财务管理实训(1)PPT课件

THANK YOU
课堂纪律
1.重点！ 2.大三学生 3.晕轮效应/锚定效应
思考作业
1.如果你是一名财务咨询师，为一家商品流通企业做财务 咨询，你得任务是通过合理的存货规划使存货成本降低。 在考察前期的小手情况和存货管理情况后，你提出了加强 存货管理的建议。预计现有的存货周转率将从目前的20次 提高到25次，节省下来的资金用于偿还银行短期借款，银 行短期借款的利息率为5%。假设预期小手收入为2亿元， 预期销售成本为1.6亿元。请测算该方案预计节约的成本？ 2.假如你是一家 股份公司的董事，你得律师提醒你应当关 注有关法律诉讼的风险，并要持续监控公司财物安全，你 应当如何利用财务分析帮助你行使董事的职责？
财务管理实训说课
——财务报表分析决策
汇报人：
01 理论知识回顾 03 课堂纪律
02 实训练习 04 思考作业
理论知识回顾
1.时间：15-20分钟 2.ppt（SmartArt框架图+Xmi习
1.时间：70-75分钟 2.讲练结合 3.难度逐次递进

市盈率法、现金流折现法、相对 估值法等。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。

财务管理的环境
总结词
了解财务管理环境对于制定有效的财务管理策略至关重要。
详细描述
财务管理环境包括企业内部环境和企业外部环境，如经济环境、金融市场环境、政策法规环境等。这 些环境因素对企业财务管理活动产生重要影响，企业需要适应和利用这些环境因素以实现财务管理目 标。
财务管理的工具与技术
总结词
掌握财务管理的工具和技术是实现财务管理目标的关键。
不同投资者对风险的承受能力不同，需要根据投资者的风险偏好来选 择合适的投资方案。
05
筹资决策
筹资决策的基本概念
筹资决策的定义
筹资决策是企业根据自身经营状况和 未来发展需求，通过合理选择筹资方 式、确定筹资规模、控制筹资成本等 手段，实现企业价值最大化的过程。
筹资决策的重要性
随着市场竞争的加剧，企业需要不断 扩大规模、提高技术水平、拓展市场 等，这些都需要大量的资金支持。因 此，筹资决策对于企业的发展至关重 要。
投资决策的方法与工具
净现值法
通过计算投资项目未来现金流的净现值来评 估项目的经济价值。
内部收益率法
通过计算投资项目的内部收益率来评估项目 的经济价值。
风险调整后的净现值法
在净现值法的基础上，考虑风险因素对现金 流的影响，以评估项目的经济价值。
资本预算
通过比较不同投资方案的预期收益和成本， 以确定最优投资方案的过程。
筹资决策的成本与风险分析
风险分析
企业在筹资过程中面临的各种 风险，如市场风险、信用风险 、流动性风险等。
信用风险
企业在筹资过程中面临的违约 风险，如债务人违约、债权人 违约等。
筹资成本
企业在筹资过程中需要支付的 各种费用，如发行费用、利息 费用等。

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
图1-1 小王从2000年到2009年的捐款情况
在如图1-1中，每个结点的1 000元均表示每年年底的捐款，9年捐款 的终值，相当于将2000—2009年每年年底的捐款1 000元都计算到2009年 年底终值，然后再求和。则小王9年的捐款终值计算如下：
如秘鲁政府要求的开矿年投资回报率达到15%，请问秘鲁政府应 接受哪个公司的投标？ 案例分析：
要回答上述问题，主要是比较两个公司给秘鲁政府的开采权收入
的大小。但由于两个公司支付开采权费用的时间不同，因此不能直接 进行比较，而应比较这些支出在第10年终值的大小。试分析如下。
托特纳姆公司的方案对秘鲁政府而言是一笔年收款10亿美元的10 年年金，其终值计算如下：
F A 1 i n 1 A ( F A ,i ,n ) 1 0 ( F A , 1 5 % , 1 0 ) 1 0 2 0 . 3 0 4 2 0 3 . 0 4 （亿美元）
i
巴塞罗那公司的方案对秘鲁政府而言则是两笔收款，应分别计算 其终值。
第1笔收款（40亿美元）的终值计算如下：
卖，它向世界各国煤炭企业招标开矿。英国的托特纳姆公司和西班牙 的巴塞罗那公司的投标书最具有竞争力。托特纳姆公司的投标书显示， 该公司如取得开采权，将从获得开采权的第1年开始，于每年年末向秘 鲁政府交纳10亿美元的开采费，直到10年后开采结束。巴塞罗那公司 的投标书则显示，该公司在取得开采权时，将直接付给秘鲁政府40亿 美元，等8年后开采结束，再付60亿美元。 问题：
单位：万元
年级
1
2
3
4
5
6

14
2013-10-14
第一章 财务管理总论实训
4.风险收益率包括（ ）。 A.通货膨胀补偿率 B.违约风险收益率 C.流动性风险收益率 D.期限风险收益率
【正确答案】 BCD 【答案解析】 无风险收益率＝纯利率＋通货膨胀补偿率，风险收益率包括 违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。
15
A、资金结算
B、债权与债务
C、投资与支付投资报酬
D、分配
【正确答案】 C
6
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引起
的财务活动。
A、筹资
B、投资
C、经营
D、分配
【正确答案】 B
7
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第一章 财务管理总论实训
7、企业同其债权人之间的关系反映（
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第一章 财务管理总论实训
6.下列各项中属于资金营运活动的是（ ）。 A.采购原材料 B.购买国库券 C.销售商品 D.支付现金股利 【正确答案】 AC 【答案解析】 选项B属于投资活动，选项D属于筹资活动。
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第一章 财务管理总论实训
7.财务管理的主要内容有（ ）
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第一章 财务管理总论实训
5.企业价值最大化目标的优点包括（ ）。 A.考虑了投资的风险价值 B.反映了资本保值增值的要求 C.有利于克服管理上的片面性 D.有利于社会资源的合理配置
【正确答案】 ABCD 【答案解析】 企业价值最大化目标的优点包括：（1）考虑了资金的时间价 值和投资的风险价值；（2）反映了对企业资产保值增值的要求；（3）有利 于管理上的片面性和短期行为；（4）有利于社会资源的合理配置。
2

3.小组研讨。研讨内容包括： 〔1〕组员自由发言，分别介绍所选公司偿债
能力的分析情况，包括指标(zhǐbiāo)计算、历史比 较和行业比较的内容和主要结论。 〔2〕行业中各公司间短期偿债能力、长期偿 债能力的差异和共性情况。 〔3〕行业偿债能力的现状和特点。
第三十页，共六十二页。
实验步骤(bùzhòu)与要求
第十九页，共六十二页。
任务成果 要求 (chéngguǒ)
1. 工作成果
〔1〕制作工作页和撰写报告：工作页2.小组(xiǎozǔ)成员工作页二。 〔2〕制作团队工作页：工作页4.团队工作页。 2.成果要求： 工作成果装订成册：
〔1〕工作页2.小组成员工作页二。
〔2〕附录：无法写入工作页的详细的任务实训报告。
第二页，共六十二页。
二 、实训目标(mùbiāo)与要求——实训目 标(mùbiāo)
以实验室计算机资源为根底，在财务分析根底 实训的根底上，通过对上市公司真实的财务资 料进行模拟分析，掌握财务分析的根本方法和 根本流程；能将财务分析理论与实务相结合， 具备利用财务分析的理论方法分析企业财务状 况的能力。
第十二页，共六十二页。
实验步骤(bùzhòu)与要求
6．完成(wán chéng)任务实训报告。 〔1〕小组每位成员就选择企业的原因和财务分析信息库的建
立等情况完成任务一实训报告。 〔2〕团队成员通过研讨会的形式，碰头汇总充分讨论各自
资料，最终确定本团队所选行业的概况、特点及团队共 享信息库的搭建情况等内容完成任务一实训团队报告。
通过实践环节的学习，使学生从财务分析理论 逐渐接近财务分析实务，从而完成一次理论到 实践的飞跃，并能用实践所得检验所学的理论， 为就业(jiù yè)打下良好、坚实的根底。

第一章 总论
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。

资产负债表和利润表
资产负债表
显示公司在显示公司在特定期间的收入、成本和利润。
现金流量表
1
经营活动现金流量
记录公司日常经营活动所产生的现金流
投资活动现金流量
2
量。
记录公司投资活动所产生的现金流量，
包括购买资产和收回投资。
3
筹资活动现金流量
记录公司筹资活动所产生的现金流量， 包括借款和发行股票。
财务分析
水平分析
对比不同时间期间的财务数据，评估公司的发展趋势。
垂直分析
将财务数据按百分比比较，揭示不同财务指标之间的关系。
比率分析
计算不同财务指标之间的比率，评估公司的经营状况。
案例分析
案例一：公司财务分析
分析一个公司的财务数据，评估其盈利能力和偿债 能力。
案例二：投资项目评估
评估一个投资项目的回报率和风险，做出决策。
《财务管理实训》课件
欢迎参加《财务管理实训》课程！本课程将帮助你掌握财务管理的基本知识 和技巧，为你的职业生涯奠定坚实的基础。
课程大纲
1 学习目标
了解财务管理的重要性，掌握财务管理的基本概念和原则。
2 课程内容
学习常见财务指标，分析资产负债表、利润表和现金流量表，掌握财务分析和案例分析。
3 评估方式
结论和要点
1 财务管理的重要性
良好的财务管理是企业成功的关键。
2 掌握常见财务指标
了解和运用常见的财务指标，帮助做出准确的决策。
3 使用财务分析工具
通过财务分析工具评估公司的财务状况和发展潜力。
参与课堂讨论、小组项目和期末考试。
常见财务指标
利润率
衡量公司盈利能力的 指标，计算公式为净 利润除以销售收入。

• 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other fam ous sights. If I'd gone alone, I couldn't have seen nearly as much, because I wouldn't have known my way about.
（3）2008年4月1日收到票据本息时：
借：银行存款
122850
贷：应收票据 119925
财务费用
2925
（二）预收收入
预收收入是指企业按规定出售商品或 劳务或提供资产使用权时，预先向对方收取 的不属于本期收入的款项。主要有根据商品 购销合同预收的销货款、根据劳务合同预收 的出租固定资产和包装物的租金及押金等。
企业的预付费用主要有预付的财产物 资保险费、预付的财产物资租赁费、待摊 的租入固定资产改良支出、低值易耗品摊 销、出租出借包装物摊销、固定资产折旧 等等。
【例7】全通公司为增设一处零售点签订了一份房 屋租赁合同，租约的条款内容是：租期自2007 年11月1日起，为期一年，年租金60000元，分 两期支付，每期支付50%，第一期租金2007年 11月1日支付。
借：财务费用 1000 贷：其他应付款 1000
（3）2008年6月1日，偿付借款本息时： 借：短期借款 150000 其他应付款 1000 财务费用 5000 贷：银行存款 156000
（二）预付费用
企业在经营过程中会因为各种原因出 现大量的先支付、后受益的事项，这些支 付在先受益在后的费用就是预付费用，应 当按费用的受益期进行分摊。在确定本期 费用时，必须对预付费用进行账项调整。

150000=80825*0.9091+109800*0.8264150000=14216.7275
预计收入
• 根据温馨粥道店家营业情况得到到相应数据，并 对本店作出如下预估数据： 第一年：
• 预计销量：每日500杯 • 单价：2元一杯 • 营业收入：500*2*30*8=24万 • 第二年： • 预计销量：每日600杯 • 单价：2元一杯 • 营业收入：600*2*30*8=28.8万
• 7.水电费： 0.6万元/年 • 8.折旧费用：固定资产按2年计提折旧，采取直线法折
旧，预留残值定为原值的50%（即残值收入为4000元） • 即年折旧费=（8000-4000）/2=2000元
项目现金流量计算
计算净现值
• 根据公式：
• 预期收益率按10%计算 • NCF1：80825 NCF2：109800 C:150000 • NPV=80825*（P/F,10%,1)+109800*(P/F,10%,2)-
财务管理课程实验
——项目投、融资设计及财务可行性分析
指导老师：贺 旋 团队成员： 兰项目 • 二、投资环境分析以及swot分
析 • 三、 资金来源 • 四、筹资方案以及资本成本 • 五、预计一、二年收入、费用
成本、利润 • 六、编制预计置产负债表、利
润表 • 七、预计第一、二年现金流量
• （二）SWOT分析
• 竞争优势（Strengths）:
• 1、本店提供各类营养谷物现磨而成的养生粥。根 据最新学校消息，学校除食堂内所有食品点以被 通知关门，只剩下食堂可以用餐，而食堂每到放 学用餐时间比较拥挤，因此会有许多同学选择以 粥代食。食堂除了学校外很少有其他出售早餐、 夜宵类的餐饮店，本店可以抓住这部分因为时间 差而导致丢失的份额。