2016年银行业分析报告

100CHINA BANKINGRELEASE | 权威发布作者：本刊编辑部发布时间：2016年8月近期，中国银监会发布了2016年第二季度银行业运行情况统计数据，我国银行业保持平稳运行态势，资产负债规模增长稳中趋缓。

上半年各项贷款比年初增加7.8万亿元，增速比去年同期上升0.2个百分点。

贷款资源增量主要集中于房地产、基础设施建设以及制造业等领域。

在负债结构中，企业活期存款快速增加，活期存款同比增长26.7%，远超其他各项存款增速。

同时，信用风险总体可控，不良资产增量连续两个季度下降，相应商业银行计提拨备压力相对减小，利润增速有所回升。

风险抵补能力保持稳定，但流动性风险不容忽视。

城商行资产增速一枝独秀 企业活期存款快速增加截至2016年第二季度末，银行业金融机构总资产为218.0万亿元，比年初增加17.4万亿元，同比增长15.7%，增速比去年同期上升2.9个百分点。

商业银行总资产为169.6万亿元，比年初增加13.8万亿元，同比增长13.9%，增速比去年同期上升0.1个百分点。

分机构看，大型商业银行资产总额83.4万亿元，同比增长7.4%；全国性股份制商业银行40.4万亿元，同比增长15.3%；城商行25.1万亿元，占比10.74%，同比增长24.5%；农村金融机构28.3万亿元，占比12.91%，同比《2016年第二季度中国银行业统计分析报告》发布不良贷款增量连续两季度下降 负债中企业活期存款快速增加增长16.4%。

在资产结构中，贷款仍是银行业金融机构配置资源的主要方式，占全部资产的50%。

上半年各项贷款比年初增加7.8万亿元，增速比去年同期上升0.2个百分点。

商业银行各项贷款比年初增加6.2万亿元，同比增长13.0%，增速比去年同期下降0.01个百分点。

目前，贷款资源增量主要集中于房地产、基础设施建设以及制造业等领域。

截至2016年第二季度末，银行业金融机构负债总额为201.8万亿元，比年初增加16.7万亿元，同比增长15.2%，增速比去年同期上升3.0个百分点。

2016年银行行业分析报告2016年1月目录一、2016银行业：供给侧改革驱动的基本面预期变化 (6)1、银行业的新定位：从宏观经济和政策的对冲场所到全新的成长内涵 (7)（1）影响银行业的三大主线正在发生深刻变化 (7)（2）三大主线的变化带来截然不同的结果：过去vs.未来 (8)（3）2009年至今银行估值变化回顾：银行作为宏观经济和政策对冲场所的真实印证 (10)2、供给侧改革影响 (12)（1）去产能、暴露不良推动资产质量预期加速寻底，银行估值的最大压制因素消除 (12)①长期压制银行估值的核心因素：不知底在何方的资产质量预期 (13)②过剩产能减退、供给结构调整进行时 (16)③短期止痛药：取消中国特色的行政性风险监管要求、不良资产证券化 (17)（2）混业经营加速推进带来全新的成长性预期 (19)①2016年混业经营展望：金融机构交叉持牌试点与监管体系重构齐头并进 (19)1）金融机构间的交叉持牌是为了做大直接融资市场 (19)2）面向宏观审慎大方向的监管体系重构 (20)②从供给侧改革到混业经营：英国经验 (22)1）巴克莱银行的混业之路 (23)2）从“金融大爆炸”到金融混业监管的历程 (24)3）英国金融监管体系面向混业的演进历程 (26)③从供给侧改革到混业经营：美国经验 (28)1）次贷危机后的美国金融监管模式转变 (32)二、市场资金偏好显著改善 (34)1、低利率+密集风险暴露时代金融机构的策略变化：从风险利差到期限利差 (37)（1）风险利差和期限利差 (37)（2）美国金融机构对风险利差和期限利差的选择策略 (38)（3）中国的风险利差和期限利差：常态化低利率、去产能和打破刚兑时代的新选择 (40)2、有深度、有正确定价能力的二级市场是金融脱媒时代的客观要求 (42)（1）增量金融和存量金融 (42)（2）增量金融的结构变化推动存量金融的深化发展 (44)①直接融资时代的二级市场与间接融资主导的时代将有显著不同 (46)（3）美国增量金融和存量金融分析 (47)①机构主导的美国二级市场 (47)三、英国金融监管体系演进历程 (48)1、授权监管模式（1986-2000） (48)2、统一监管模式（2000-2013） (49)3、双峰监管模式（2013年至今） (50)四、美国金融监管体系演进历程及重点阶段 (52)1、美国金融监管体系演进历程概述 (52)2、从分业到混业实质性迈进的十年详述（1989-1999） (54)3、双线多头伞状监管模式及其重大缺陷（1964-2010） (56)过去10年，商业银行在经济中的传统定位是压制估值的：在过去宏观经济需求侧管理+有管制的间接融资为主导的经济和金融环境中，商业银行承担的更多是宏观经济和政策对冲场所的职能，所有刺激或控制总需求的政策都需要在银行体系进行对冲，而这种对冲，在金融管制时代，主要通过直接限制商业银行的具体业务实现。

2016年农村商业银行业分析报告2016年10月目录一、行业主管部门与主要政策法规 (4)1、行业主管部门 (4)（1）中国人民银行 (4)（2）中华人民共和国银行业监督管理委员会 (5)2、行业主要政策法规 (6)二、行业历史与现状 (7)1、国内银行业综述 (7)（1）国内银行业概况 (7)（2）国内银行业竞争格局 (10)2、农村商业银行历史演变情况 (12)3、农村商业银行在银行业金融机构的地位 (13)4、银行业发展趋势 (16)（1）分业经营可能被打破，控股金融集团形式的混业经营将到来 (16)（2）中小微企业的融资需求愈发受到重视 (17)（3）个人业务需求快速增长 (18)（4）中间业务日益重要，无风险业务或低风险业务比重增加 (18)（5）金融创新势头迅猛 (18)（6）银行电子化进程加快发展 (19)（7）资本监管要求趋严 (19)（8）存款保险制度的推出，对银行业将产生重要影响 (20)（9）市场竞争愈加激烈，非银金融机构参与银行业竞争 (21)三、行业上下游的关系 (22)四、行业周期性、季节性、区域性特征 (22)五、行业壁垒 (23)1、市场准入壁垒 (23)2、市场竞争壁垒 (24)六、影响行业发展的因素 (24)1、有利因素 (24)（1）国家大力支持农村金融体制改革，为农村金融机构的发展提供制度保障 (24)（2）市场竞争环境规范化、法制化 (25)（3）农村金融市场发展空间巨大 (25)（4）存款保险制度的推出为农村商业银行的发展带来机遇 (26)2、不利因素 (27)一、行业主管部门与主要政策法规1、行业主管部门我国金融行业实行分业经营、分业监管。

银行业主要受银监会和中国人民银行的监管。

在银监会成立之前，中国人民银行既承担中央银行职能，也是银行业的主要监管者。

2003 年4 月，银监会成立，开始履行对银行业的监管职能，中国人民银行则保留了中央银行的职能。

新疆农村信用社联合社是新疆农村信用合作组织的行业管理部门。

2016年银行业行业分析
2016年银行业行业分析
2016年，中国银行业面临了不小的困境和挑战。

首先，经济
增速的放缓导致企业盈利能力下降，贷款不良率上升，给银行的资产质量带来了压力。

其次，金融市场的波动性增加，股市大跌和汇率的贬值给银行业带来了风险和不确定性。

还有，互联网金融的迅猛发展，给传统银行的盈利模式和业务模式带来了冲击。

在这样的背景下，银行业加大了风险管理和资产管理的力度。

首先，他们加强了不良贷款的处置，增强了风险定价，改善了信贷政策。

其次，他们加强了对金融市场波动性的监管和风险防控，增加了资本准备金。

最后，他们加大了对互联网金融的投入，推出了自己的移动支付和网上银行业务。

然而，尽管面临困境，中国银行业在2016年取得了一些积极
的成果。

首先，银行业增加了对小微企业的支持，通过降低贷款利率和提高贷款额度，改善了小微企业的融资环境。

其次，银行业通过对个人住房贷款利率的下调，帮助了个人购房需求。

最后，他们进一步开展金融创新，推出了消费贷款、证券投资基金和保险等新产品。

总体来说，2016年银行业既面临了不小的困境和挑战，也取
得了一些积极的成果。

未来，银行业要加大对风险和资产管理的力度，进一步提高金融服务的质量和效率，适应互联网金融
的发展趋势。

同时，政府也应该继续加强对银行业的监管，促进银行业的健康发展。

2016年上半年银行业市场调研分析报告目录第一节业绩表现：净息差下滑拖累营收增速，非息收入提升与不良拨备缓和支撑净利润增长 (4)一、2016H1收入增速放缓，净利润增速有所回升 (4)二、净利润增速归因：保险混业与资产管理贡献凸显，拨备负面影响减缓 (5)1、非息收入对净利润增长的贡献提升，保险混业和资产管理业务贡献凸显 52、不良拨备对净利润增长的负面影响减缓 (6)3、降息余波和营改增导致的净息差下滑成为拖累行业净利润增长的最大负面因素 (6)4、生息资产规模与成本对净利润增长贡献小幅提升 (6)三、盈利能力：ROE降幅继续收窄 (8)第二节财务指标详解：贷款结构调整，高基数效应导致中收增速回落 (10)一、资产负债结构：证券投资占比提升，主动负债占比增加 (10)1、生息资产结构：债券投资和应收款项类投资占比提升，同业资产占比下降 (10)2、贷款结构：个人住房贷款快速增长，对公贷款向低风险行业转移 (11)（1）个人住房贷款快速增长，延续2015年的增长趋势 (11)（2）对公贷款结构调整，从高风险行业向低风险行业转移 (13)3、计息负债结构：主动负债占比增加，同业负债与存款占比下降 (14)二、收入成本分析：重定价致净息差大幅下滑，高基数效应导致中间业务收入增速回落 (15)1、重定价压力释放致净息差大幅下滑 (15)2、高基数效应导致理财、代理业务增速放缓，使得中间业务收入增速回落163、成本收入比继续降低 (17)三、资本状况：年中分红导致资本充足率小幅下降但依然充足 (18)第三节资产质量：不良贷款压力趋缓，但资产质量是否企稳仍需进一步观察 (20)一、实际不良生成率回落，不良贷款压力趋缓 (20)二、但资产质量是否企稳仍存在不确定性，尚需进一步观察 (22)三、长三角地区不良贷款率出现大幅下降 (23)图表目录图表1：2016H1上市银行收入增速放缓，净利润增速小幅回升 (5)图表2：上市银行净利润同比增速的驱动因子贡献对比 (6)图表3：上市银行总体ROE（年化）同比继续下滑但降幅持续收窄 (8)图表4：2016H上市银行生息资产规模增速降低，贷款增速回升 (10)图表5：2016H上市银行生息资产结构及较2015年末的环比变动情况 (10)图表6：2015年下半年上市银行普遍增加了房贷投放量 (11)图表7：基数效应导致各银行中间业务收入增速普遍回落 (16)图表8：2016H1上市银行成本收入比普遍下降 (18)表格目录表格1：上市银行2016H1收入与净利润情况 (4)表格2：2016H1上市银行净利润增长归因 (7)表格3：上市银行2016H1ROA、杠杆与ROE情况 (8)表格4：个人住房贷款不良率显著低于全部贷款不良率 (12)表格5：全部上市银行对公贷款行业分布 (13)表格6：使用工建农招四行计算的对公贷款行业分布和分行业不良率情况 (13)表格7：2016H1上市银行计息负债结构及变动情况 (14)表格8：近四季度上市银行净息差情况 (15)表格9：2016H1上市银行中间业务收入增长情况 (17)表格10：上市银行资本充足率情况 (18)表格11：上市银行不良贷款基本数据（一） (20)表格12：上市银行不良贷款基本数据（二） (21)表格13：上市银行不良贷款基本数据（三） (23)表格14：工建农招四行合计的贷款和不良贷款地区分布情况 (24)第一节业绩表现：净息差下滑拖累营收增速，非息收入提升与不良拨备缓和支撑净利润增长一、2016H1收入增速放缓，净利润增速有所回升受净息差下滑拖累，2016H1营业收入增速放缓。

2016年银行行业分析报告2016年1月目录一、国内银行业发展概况 (4)1、概述 (4)2、国内银行业市场格局 (6)3、农村商业银行的发展历史 (8)（1）第一阶段：上世纪五十年代初期至七十年代末的组建初期 (8)（2）第二阶段：十一届三中全会到2003 年的发展阶段 (8)（3）第三阶段：2003 年11 月至今，农村信用社深化改革阶段 (8)二、影响银行业发展的因素 (9)1、经济发展状况 (9)2、银行监管的完善化过程 (10)3、利率市场化改革进程 (10)4、外资金融机构的进入 (12)5、直接融资市场的替代效应 (12)三、银行业发展趋势 (12)1、从分业经营走向混业经营 (12)2、金融创新业务快速发展 (13)3、个人业务将成为银行角逐的核心业务领域 (13)4、中间业务发展加速 (13)5、国际化经营趋势 (14)6、银行电子化进程加快 (14)四、国内银行业监管体制 (15)1、银行业监管架构 (15)（1）中国银监会 (15)（2）中国人民银行 (16)（3）其他监管部门 (16)2、银行业监管内容 (17)3、银行业监管趋势 (17)（1）巴塞尔协议的影响 (17)（2）从分业经营到混业经营的监管 (20)（3）监管国际化 (20)4、国内银行业主要法律法规和政策 (21)一、国内银行业发展概况1、概述银行业的发展与宏观经济发展具有高度的相关性。

“十一五”以来，我国经济平稳增长，经济总量不断迈上新台阶。

尤其2008 年国际性金融危机爆发后，在世界主要经济体均面临负增长或停滞困境时，我国经济依然保持了相当高的增速，呈现出巨大的发展潜力。

2012-2014 年期间，我国经济运行总体平稳。

2012年我国国内生产总值达51.95 万亿元，按可比价格计算，较2011 年增长7.7%；2013 年我国国内生产总值为58.80 万亿元，按可比价格计算，较2012 年增长7.7%；2014 年我国国内生产总值为63.65 万亿元，按可比价格计算，较2013 年增长7.4%；2015 年1-6 月我国国内生产总值为29.69 万亿元，按可比价格计算，同比增长7.0%。

《中国银行业发展报告（2016）》中国银行业协会(China Banking Association，CBA)2016年7月8日（后附百家银行名单）2016年7月8日，由中国银行业协会主办的“《中国银行业发展报告（2016）》发布会”在京举行。

会上首次发布了2016年中国前100家银行排名榜单。

报告显示，2016年一季度末，股份制商业银行、城市商业银行和其他类金融机构总资产占比同比分别提高0.35、0.9、和1.68个百分点，大型商业银行的总资产占比下降2.9个百分点。

普惠金融布局进一步优化，基础金融服务覆盖率达95%。

截至2015年末，商业银行不良贷款余额12744亿元，同比增加4318亿元；不良贷款率1.67%，同比提高0.42个百分点。

2015年，商业银行新型中间业务收入贡献度显著上升。

其中，托管业务收入同比增长26.05%，理财业务收入同比增长59.05%。

投行（咨询顾问）业务、托管业务、理财业务平均收入占比分别为16.36%、11.57%、24.15%，三者收入合计占中间业务收入的比重同比上升5.06个百分点。

报告指出，随着社会财富的增加，居民和企业部门资金管理和金融交易的需求快速增长，衍生出越来越多的中间业务机会，加之利率市场化、互联网金融背景下商业银行存在向轻型银行转型的内在要求，中间业务继续保持较快增长。

传统中间业务仍占据中间业务的主导地位。

2016年，受多重因素影响，银行业负债业务发展将面临诸多挑战。

但考虑到积极的财政政策将加大力度，稳健的货币政策将灵活适度，互联网金融专项整治逐步强化，银行业负债业务发展仍面临一定机遇。

此外，报告还显示，2016年一季度新增人民币贷款4.6万亿，除居民短期贷款增加幅度相对较小，仅1470亿元，其他诸如居民中长期贷款、企业短期贷款和中长期贷款都大幅增加，尤其是企业中长期贷款第一季度新增2.07万亿，较2015年同期增长5900亿。

报告预测，2016年实际新增信贷可能会达到15万亿左右，出现超预期增长。

2016年村镇银行业分析报告2016年10月目录一、行业管理 (4)1、行业主管部门 (4)（1）中国人民银行 (4)（2）中国银行业监督管理委员会 (4)（3）其他监管机构 (5)2、行业主要政策法规 (6)（1）行业主要法律法规 (6)（2）行业相关政策 (7)二、行业综述概况及市场规模 (9)1、行业概况 (9)2、行业上下游的关系 (13)3、行业周期性、季节性、区域性特征 (14)4、行业壁垒 (15)（1）准入壁垒 (15)（2）规模经济壁垒 (15)（3）市场竞争壁垒 (16)三、影响行业发展的因素 (17)1、有利因素 (17)（1）国家优惠政策扶持 (17)（2）农村金融体制改革，拓宽农村及小微企业融资途径 (18)（3）存款保险制度增强村镇银行吸储能力 (19)（4）业务灵活、手续简便，实施差别信贷政策 (20)2、不利因素 (20)（1）风险压力大 (20)（2）国内经济面临挑战 (20)（3）市场竞争激烈 (21)（4）社会认知度和公信度不高 (21)（5）筹资难度大 (22)一、行业管理1、行业主管部门（1）中国人民银行中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。

根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，中国人民银行在国务院领导下,制定和执行货币政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定。

其主要职责包括：发布与履行其职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；发行人民币,管理人民币流通；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管理,监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场；持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；经理国库；维护支付、清算系统的正常运行；指导、部署金融业反洗钱工作,负责反洗钱的资金监测；负责金融业的统计、调查、分析和预测；作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动等。

（2）中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会，简称银监会，是国务院直属事业单位。

CHINA BANKING113RELEASE | 权威发布作者：本刊编辑部发布时间：2016年11月近期，中国银监会发布了2016年第三季度中国银行业运行情况统计数据，数据显示，前三季度我国银行业总体呈现稳健运行态势。

其中，资产负债保持稳定增长，存款占比持续下降，负债创新不断加强；盈利继续增加，与国际同业相比有一定优势；从风险看，不良贷款仍呈上升趋势，流动性管理难度加大，风险防控压力较大。

但银行业金融机构风险抵御能力保持稳健，拨备较为充足，整体风险可控。

与此同时，我国银行业也呈现出一些新特点值得关注，未来机遇与挑战并存。

新增贷款集中投向三个领域保障性安居工程等贷款增速抢眼2016年第三季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为222.9万亿元，较年初增加22.3万亿元，同比增长15.7%，增速较去年同期上升0.9个百分点。

其中，商业银行总资产为173.7万亿元，较年初增加17.9万亿元，同比增长14.6%，增速较去年同期下降1.0个百分点。

今年1-9月，银行业新增贷款主要集中投向基础设施建设、房地产贷款以及小微企业。

此外，银行业继续加强对“三农”、小微企业、保障性2016年第三季度中国银行业统计分析报告拨备覆盖率下降幅度有所减弱 行业发展呈现三个新特点安居工程等经济社会重点领域和民生工程的金融服务。

截至三季度末，银行业金融机构涉农贷款（不含票据融资）余额27.6万亿元，同比增长8%；用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额25.6万亿元，同比增长13.7%。

用于保障性安居工程等领域贷款同比分别增长57.5%，高于各项贷款平均增速45.5个百分点。

存款占比下降趋势延续负债创新不断加强2016年第三季度末，银行业金融机构境内外本外币总负债为200.4万亿元，较年初增加20.4万亿元，同比增长15.5%。

其中，各项存款余额139.6万亿元，占比69.7%，较年初增加13.0万亿元，同比增长12.3%。

2016年银行业分析报告2016年6月目录一、国内银行业状况 (4)1、我国经济发展概况 (4)2、国内银行业市场格局 (5)3、国内城商行市场格局 (7)二、国内银行业的监管 (10)1、概述 (10)2、主要监管机构 (10)（1）中国银监会 (10)（2）中国人民银行 (12)（3）其他监管机构 (13)3、国内银行业监管内容 (13)（1）市场准入监管 (13)（2）业务监管 (13)（3）产品及服务定价 (13)（4）审慎性经营的要求 (14)（5）风险管理和公司治理的要求 (14)4、巴塞尔协议对国内银行业监管的影响 (14)5、国内银行业主要法律法规及政策 (19)三、国内银行业的发展趋势 (21)1、平稳运行的宏观经济为银行业带来良好发展机遇 (21)2、进一步加强银行业的监管，深化银行业改革 (22)3、中小企业金融服务将成为重要业务领域 (24)4、零售银行业务日益增长 (26)5、中间业务的发展为银行业的发展带来空间 (27)6、互联网金融对银行业影响深远 (28)7、综合化经营符合银行业未来发展趋势 (29)8、城市商业银行在我国银行业的地位逐步提升 (30)9、城市商业银行差异化发展趋势显现 (31)一、国内银行业状况1、我国经济发展概况改革开放以来，我国国民经济持续快速发展。

受益于良好的宏观经济及资本市场的发展，我国银行业获得了快速发展。

银行业作为我国经济体系的重要组成部分，对促进经济发展、完善投融资体系的作用显著。

根据国家统计局数据，2015 年我国国内生产总值（GDP）已达到676,708亿元，位列全球第二，按照可比价格计算同比增长6.9%。

2015 年我国工业升级态势明显，全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长6.1%，全国居民消费价格总水平比上年增长1.4%。

2015 年固定资产投资扣除价格因素同比增长12.0%，社会消费品零售总额扣除价格因素同比增长10.6%，进出口总额同比下降0.5%。