银行业机构利率定价管理存在的问题及建议

试论我国利率市场化改革存在的问题及对策建议07051402022中文摘要：在第二次世界大战结束后的相当长一段时期中，世界上绝大多数国家普遍采取了利率管制措施。

上个世纪七十年代初起，利率管制的弊端在积累之中暴露得日益充分，到八十年代以来利率市场化成为世界性潮流。

伴随着利率市场化，利率水平在全球范围呈上升趋势。

在世界各国利率市场化进程中，有成功的经验，也有失败的教训。

在我国，利率市场化早有呼声，其研讨也久有时日，但由于种种因素掣肘，尤其担心利率市场化导致利率失控，以至迟迟未能付诸实施。

然而，利率市场化是大势所趋，人心所向，或迟或早终归要实现利率的市场化。

本文就我国利率市场化改革存在的问题提出相应的一些对策建议。

关键词：利率市场化问题对策建议Abstract：After the end of World War II for a long time in most countries have generally adopted the interest rate controls. Early seventies of last century, the shortcomings in the accumulation of interest rate controls have become increasingly being fully exposed to interest rate market since the eighties to become a global trend. With the interest rate market, interest rates rise around the world. In the process of marketization of interest rates around the world, there are success stories, there are also failures. In China, the interest rate market has long been the voice of a long and sometimes also at the seminar, but due to constraints of various factors, in particular, leads to worry about interest rates market interest rates out of control, as well as delays in implementation. However, the interest rate market is the trend, the people, sooner or later, after all, the market interest rate to be achieved. In this paper, market-oriented reform of interest rates the problems existing in the corresponding number of countermeasures.Keywords: interest rates market-oriented problem countermeasures suggest前言党的十七届五中全会提出的关于“十二五”规划建议中，专门谈到金融体制改革。

利率市场化背景下商业银行面临的挑战以及所采取的对策随着利率市场化的推进，商业银行面临着诸多挑战。

传统上，商业银行主要通过存款业务和贷款业务来获得收入。

然而，随着市场化利率的引入，商业银行将无法完全依靠差异化的存款利率来吸引资金，并且面临着贷款利率透明化带来的盈利压力。

因此，商业银行需要采取一系列对策来适应新的市场环境。

首先，商业银行需要加强资金运营能力。

在市场化利率背景下，商业银行的资金成本将更加敏感，因此需要更加严密的资金运营管理，以确保利润的稳定。

银行可以通过合理调整存款和贷款结构，优化资金运作，降低资金成本，提高盈利水平。

此外，商业银行还可以积极开展资产证券化业务，通过资产证券化来分散风险、提高资金利用效率，并且通过证券市场来获取更高的收益。

其次，商业银行需要加强风险管理能力。

利率市场化将给商业银行的风险管理带来新的挑战。

首先，商业银行需要加强对利率风险的敏感度监测与管理，及时应对利率变动带来的风险。

其次，商业银行需要加强信用风险管理，通过提高贷款审查和风险评估能力，降低贷款违约风险。

此外，商业银行还应加强市场风险管理，通过有效的风险对冲和风险分散，降低市场风险带来的损失。

第三，商业银行需要加强创新能力。

在利率市场化的背景下，传统的存款和贷款业务无法满足客户多样化的需求。

因此，商业银行需要加强产品创新，开发更加灵活、多样化的金融产品，满足客户的不同需求。

同时，商业银行还可以积极发展互联网金融，通过线上平台和科技手段来提高服务效率，降低运营成本，增加盈利空间。

最后，商业银行需要加强合规能力。

利率市场化将加强对银行的监管和约束。

商业银行需要加强内部合规控制，规范业务操作，确保合规运营。

此外，商业银行还需要加强反洗钱和反恐怖融资等方面的合规管理，提高风险防控能力，保护企业和个人客户的资金安全。

综上所述，利率市场化背景下，商业银行面临着诸多挑战。

为了应对这些挑战，商业银行需要加强资金运营能力，加强风险管理能力，加强创新能力，加强合规能力。

来稿摘聲/行业2020.12经济状况或者经营状况等信息进行了解,规定对高风险客户的金融交易活动加强监测分析、了解其资金来源和用途的具体措施Q因中&'（金融）*价管理中123I45678建：;<=>?（中国人民银行霍林郭勒市支行霍林郭勒市029200）（中国人民银行通辽市中心支行通辽市028000）一、主要问题（一）缺乏定价调整机制的灵活性和前瞻性。

LPR推行后，贷款利率定价以全国银行间同业拆借中心于每月20X公布贷款市场报价利率为基点，结合各项贷款风险程度、目标利润和经营策略等因素，在一定加减点范围内确定贷款利率。

而法人机构受自身定位影响，主要客户群多为小微企业、个体工商户及农户，贷款特点一般是“金额少、笔数多、风险高、利润低”，只能以较高的贷款利率水平来保持经营发展，贷款利率定价缺乏弹性。

加之受自身资本金、规模等因素限制，不能根据市场利率水平变化、业务发展和同业竞争策略对贷款定价进行灵活调整，致使可供客户选择的价格种类少、范围窄，在应对市场变化或政策调整时，难以迅速制定应对措施，缺乏灵活的贷款定价管理模式。

如霍市村镇银行目前贷款利率主要以10.5%的农户贷款和9.24%的小微企业贷款为主，只有极少数贷款执行差异化利率，信贷产&少,创新力不足。

（二）自主定价能力不足，缺乏科学定价管理机制。

一是与大中型及国有商业银行相比，地方法人金融机构定价技术水平较低，相关定价工具与体系欠缺，法人机构尚不能根据自身资产负债结构、市场变化等特点进行匹配定价，仍以人为决策定价为主，在传统产品与创新产品之间、资产负债产品相互之间缺乏定价的联动性。

二是法人机构利率系统建设较为滞后，无论是利率定价的软件建设还是硬件配套措施，均跟不上业务发展及利率市场化的需求，一定程度上对科学定价机制的形成产生制约。

三是尽管个别金融机构建立了定价管理组织架构，但运行流于形式化，作用不明显。

例如霍市农信社虽建立了内部资金转移定价（FTP）机制，但由于对利率定价、流动性管理等仍停留在在相对粗放的层面，加之人员专业能力不足、资金实力有限，对使用FTP的意愿不强，尚未做到真正意义上运用FTP。

２０１９年８月１７日人民银行改革贷款利率定价形成机制，要求新发放贷款参照ＬＰＲ定价。

随后又要求在２０２０年３－８月将存量贷款定价之锚逐步由贷款基准利率切换至ＬＰＲ，信贷市场定价市场化程度进一步提升。

面对ＬＰＲ定价的新形势，地方法人金融机构从组织机构、内控制度、基础设施等方面配套ＬＰＲ定价，并稳步推进贷款参照ＬＰＲ定价，但还存在着一些问题值得思考。

一、地方法人金融机构贷款参照LPR 定价中存在的主要问题（一）机构和人员的缺位影响了贷款利率的市场化随着利率市场化改革步入深水区，资金特别是贷款定价越来越重要，成为银行的核心竞争力和重要的经营管理能力，具有长远的战略意义。

但目前，地方法人金融机构贷款利率定价的机构和人员却与这种形势相差较远相形见绌。

一是多部门联合参与的委员会这种贷款利率定价机构的设置，虽然能够集思广益步调一致，但其多部门参与的责任不明确，研究不专一，工作不深入的缺陷比较明显，不利于贷款利率定价工作的专业化、市场化。

尤其是有的机构仅将最接近市场的资金运营部门作为定价的普通一份子，有的甚至不是定价部门，不利于及时、真切的将ＭＬＦ、ＴＭＬＦ、Ｓｈｉｂｏｒ、隔夜利率、七天拆借利率等金融市场利率真正运用到贷款利率定价中，也不利于贷款定价的市场化。

同时定价委员会将定价办公室设在财务部门或信贷部门，而没有设立专门的利率定价部门，财务部门重点关注的是财务开支及盈利考核，信贷部门重点关注的是实际执行利率和风险覆盖情况，都不能专注定价，关注市场，不能将资金市场上的利率和本行贷款利率相挂钩，没有因资金市场利率变动而相应调整贷款利率，也没有形成短期市场利率转换中长期贷款利率的机制，市场利率有效传导机制并没有形成，不利于做好做实做专贷款利率定价工作。

二是贷款利率定价需要有既懂信贷及金融市场业务，又懂财务分析及计算机信息技术、还懂英语及模型等的专业人才，但目前地方法人金融机构严重缺乏这种人才，并且现在的这种机构设置也不能为这种人才的培养、成长提供有利的环境，使贷款利率定价说是各部门负责人负责，其实并没有具体人负责、具体人操作、具体人管理，这也影响了贷款利率定价的市场化和专业化。

中国商业银行利率风险管理存在的问题及对策研究高辉（中大期货公司研究所浙江杭州 310003）一、中国商业银行利率风险管理中存在的问题1.利率风险管理观念的滞后和人才的匮乏一是由于受长期利率管制的影响，商业银行对利率变动反应较为迟钝，对利率风险较为陌生，各家银行的竞争观念也比较单一，虽然存贷款竞争已从过去单纯追求规模扩张上升到追求效益，但在价格等深层次经营管理方面的竞争，还十分肤浅。

而只有价格竞争才能真正体现商业银行经营管理水平的竞争，它综合反映了一家银行的人才、营销、规模、质量、服务和效益。

二是商业银行各个经营层面认识不同，部分人认为利率市场化是国家深化金融体制改革、加入ＷＴＯ的客观需要，利率市场化的进程不会太快，坐等观望气氛较浓。

三是由于现行各商业银行利率管理基础工作较弱，如利率定价模型中需要大量的基础性数据和资料等体系问题尚未解决，所以认为市场化过程中产生的风险难以控制，只能被动应付。

四是具备利率风险管理要求的知识结构和实践操作经验的人才较少，不能很好适应利率市场化的要求。

2.缺乏完备高效的利率管理机构。

一是利率决策机构缺位。

目前各商业银行尚未建立完整的利率风险管理组织。

如在利率风险的管理、存贷款利率的浮动、内部资金定价方面，缺少具体的审议、操作程序。

二是利率确定、执行主体错位。

如基准利率的制定应由商业银行利率决策机构来统一制定，对本行信贷客户和金融产品具体定价应由各业务部门根据基准利率，综合考虑其他影响因素来制定。

而目前商业银行所有的资金定价职能基本由计划处或计划财务部行使。

三是利率体系构成中重要决策因素缺失。

近几年，对优质贷款客户的营销，价格竞争成为主要手段，而银行在对金融产品的定价需要考虑的因素、遵循的原则、操作的程序、定价的技术等方面经验相对缺乏。

3.利率风险衡量、评估和规避机制尚未建立。

该机制是指，通过建立风险指标体系，衡量商业银行的利率风险度，评估利率风险损失值，对资产负债业务进行及时调整，以规避风险。

法人银行利率风险管理存在的问题及对策建议1700字随着商业银行产品的不断丰富、金融市场的日益成熟和我国利率市场化改革的逐步深入，银行利率风险管理，特别是银行账户利率管理的重要性日益凸显。

为此，本文对天津辖内法人银行――A银行利率风险管理进行调研，针对该行在利率管理上存在重交易账户利率管理、轻银行账户利率管理等问题，提出对策建议。

法人银行利率风险对策建议一、利率风险管理现状（一）搭建市场风险管理组织架构A银行建立了董事会（风险管理委员会）→高级管理层（风险控制委员会）→具体实施部门的市场风险管理组织架构。

明确各部门市场风险管理职责，指定专门部门和人员负责全行利率风险管理工作。

（二）制定利率风险管理政策和程序制定了《A银行市场风险管理办法》、《A银行风险偏好策略框架》，内容涵盖利率风险管理战略、政策和程序，风险限额及内部控制等方面。

（三）上线利率风险管理系统上线运行资金交易系统，实现交易类和可供出售类债券资产利率风险的识别、计量，并定期形成包括交易账户利率风险在内的市场风险管理报告。

（四）定期披露利率风险管理情况该行依托非现场监管报表实现对银行账户和交易账户全部资产在内的利率风险重新定价；年度报告中对利率风险定量和定性信息及控制银行账户和交易账户利率风险所采取的措施等内容进行披露。

二、利率风险管理存在的问题该行在交易账户利率风险管理上逐步完善、提高，取得了一定成效，但是利率风险管理尚不全面，特别是银行账户利率管理存在不足。

一是银行账户利率风险管理制度建设滞后。

目前该行对银行账户利率风险管理遵循《A 银行利率管理暂行办法》，办法中对于利率管理更多的是基于市场管制利率和存款、贷款占主导的资产负债结构制定。

但随着A银行资产、负债结构的不断调整，新业务、新产品的不断增多，实行市场化利率的同业资金以及非存贷款的资产负债业务比重不断增加以及我国利率市场化改革步伐加快背景下，原有的利率管理模式难以为继。

二是银行账户利率风险管理体系尚未建立。

摘 &nbsp;要：利率市场化是国家随着国际金融发展的必然条件，本文主要针对利率市场化的条件，以及利率市场化对我国的经济造成的影响结合我国的国情进行分析讨论，探讨利率市场化后对我国的金融发展造成的影响，再结合相应的对策解决利率市场化后出现的相关问题。

关键词：利率市场化;金融发展;相应对策0 &nbsp;引言随着国家经济的发展，在欧美的发达国家，以及一部分发展中国家都进行了利率市场的发展，其中美国、荷兰、中国的利率市场化的发展都取得了相应的成绩，但是由于我国的特殊的政治体制，由于政府部门对利率的管制与我国的经济的发展形势看来还是存在着相应的问题。

1 &nbsp;利率市场化发展利率市场化是我国经济发展的中的必然条件，随着我国发展社会主义市场经济开始，决定将市场作为经济发展的基础以后，为优化我国的资金分配，提高资金利用率，利率作为重要的资金价格，在市场经济中起到了基础的调节作用，利率市场化发展有助于我国对市场经济的宏观调控，有效分配资金，加上我国加入了世界经济贸易组织以后，我国经济的发展与全球接轨，对我国的金融环境造成影响，推动了我国利率市场化的发展。

2 &nbsp;利率市场化的作用（1）金融机构的权力得到体现金融机构在市场经济中起到了重要的调控，主要表现在使市场中各商家的市场价值得到体现，将市场的业务结构联系得更加紧密，随着利率市场化，通过对于市场的资金价格的宏观调控，使资金的使用效率提高，且在我国的市场经济实行以后国家支持企业有效的实行企业的自主权，尊重企业的自由定价。

（2）调高客户的选择权通过利率的市场化发展，由于市场的变化较多，市场经济的竞争也随之加强，客户在选择相应的投资上也更加谨慎，金融机构的自主权得到有效提高之后，同时也加强了客户选择权的提高，客户拥有更多金融机构的权力，并且也能评价出金融机构质量，在此基础上金融机构将提高自身的服务质量，发展出更有质量的产品供客户的选择。

交流与探讨92 2020年5月（上）/ 总第260期引 言我国利率管理体制经过多年的改革发展，其在推进利率市场化、放松利率管制等方面取得了一定的进展，同时，利率市场化已成为我国金融体制改革的最后的堡垒[1]。

只要在改革过程中打好“守卫战”，就能推动利率市场化进一步改革。

然而，在利率市场化改革过程中，依旧面临较多问题，这些问题是改革进一步推进的一大阻力，只有分析、解决这些问题，才能使利率市场化改革获得新进展。

本文认为利率市场化改革推进主要存在人民币国际化、商业银行改革、金融服务实体经济与货币信贷调控及监管模式等方面的问题，通过剖析这些方面中的存在问题，做到“对症下药”，最终推动利率市场化改革进一步发展。

1　利率市场化的含义利率市场化主要是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定[2-3]。

具体来讲就是，中央银行依据货币政策的需求调控基准利率，而商业银行则根据资金市场的供应变化情况自主调节存贷款利率，形成以中央银行基准利率为基础、货币市场利率为中介，体现资金供求状况、反映中央银行货币政策意图的市场利率体系与机制[4]。

由市场主体自主决定利率，货币当局能借助货币政策工具对市场利率水平产生间接性影响与决定，从而实现货币政策的目标，这是利率市场化的一大特点。

利率市场化主要包括以下几个内容：一是利率的数量、期限与风险结构由市场自发选择。

二是金融交易主体享有利率决定权；三是中央银行对金融资产利率享有间接影响权力；四是同业拆借利率成为市场利率的基本指针[5]。

2　利率市场化改革推进中存在的问题2.1人民币国际化方面在人民币国际化中，利率市场化、资本账户自由化、汇率自由化是三大关键内容，若缺少其中一项内容，则无法对人民币进行有效定价，使得人民币难以成为一种避险工具与储备货币[6-7]。

在利率市场化改革的推进过程中，人民币成为了许多国家中央银行的持有储备货币、流动资产[8]。

从宏观环境来看，我国货币国际化较国内金融改革较为迟缓，而缺乏完全的市场化利率体系，则难以准确定价国内金融产品，最终导致资本交易波动、资本项目套利机会增加。

浅析我国实行利率定价自律机制存在的问题作者：崔雅楠来源：《科学与财富》2019年第14期摘要：在我国，建立实施市场利率定价自律机制是利率市场化改革至关重要的一步。

从利率全面管制到逐步放开，稳步有序是推进我国利率市场化的方式。

本文就新疆市场简要分析利率定价自律机制的现状及存在的问题，并针对性的提出一些意见建议。

关键词：利率市场化；利率定价；自律机制；建议自提出建立社会主义市场经济体制以来，我国政府始终以积极的态势推进市场化改革，力求充分发挥市场在资源配置中的决定作用。

从1996年6月1日人民银行放开了银行间同业拆借利率，到2015年10月24日人民银行对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，央行用了近20年的时间从对各类利率的全面管制到存款利率的不再设限，逐步促使利率市场化。

建立并实施市场利率定价自律机制是我国利率市场化改革至关重要的一步。

自律机制可以有效的对金融机构自主定价进行自律管理，维护市场利率定价秩序并有序推进利率市场化。

金融机构可自愿参与金融机构合格审慎评估，根据评估结果确定自律机制成员资格，自律机制对其成员采取一定的正向激勵措施，不同等级享受相关权利，同时也要履行相应的义务。

一、新疆市场利率定价自律机制现状截至2017年末，新疆共有银行业法人金融机构117家，其中，符合合格审慎评估参评条件（成立满一年的银行业存款类金融机构）的有114家。

目前，新疆有全国性银行分支机构20家，全部为新疆自律机制成员单位；农村金融机构（包括农商行、农信社和农合行）83家，由省联社为代表加入新疆自律机制；地方法人城市商业银行6家，有2家为自律机制成员，其余4家由于注册地不在乌鲁木齐市或未通过合格审慎评估还未加入；27家村镇银行由于新成立或注册地不在乌鲁木齐市均未加入新疆自律机制。

二、新疆市场利率定价自律机制实行存在问题（一）贷款基础利率LPR对市场敏感度有待考证当前新疆市场大多数金融机构更倾向将贷款基准利率盯住贷款基础利率，现行LPR是由9家商业银行组成的报价银行团报价后经模型计算得出，由于报价团组成基数小，每家银行所报数据均会对LPR产生影响，以此得出的LPR并不能真实反映市场的供需关系，无法对市场敏感度精确、快速体现。

利率市场化程度的问题及解决对策利率市场化程度是指利率的形成和调整完全由市场供求关系决定的程度，是一个国家金融市场发展的重要指标。

然而，在一些国家和地区，利率市场化程度较低，存在一些问题需要解决。

本文将从问题和解决对策两个方面进行论述。

一、问题1. 利率形成机制不完善：在一些国家和地区，利率的形成仍然受到政府的干预，政府通过制定固定的基准利率或限制利率的上下限来影响市场利率的波动。

这导致了市场利率不能充分反映市场供求，制约了市场主体的行为自由度。

2. 银行利率调控不准确：在一些国家和地区，银行间利率和贷款利率由央行或相关监管部门定价，这种集中调控容易导致利率决策的主观性和不准确性，无法准确反映市场风险和需求变化，使得资金配置效率低下。

3. 金融风险传导隐患：在一些国家和地区，由于利率市场化程度较低，市场利率波动不明显，银行等金融机构可以通过与政府的关系借款融资，导致银根松散和金融风险传导隐患。

同时，低利率政策往往会导致资产泡沫和过度杠杆。

二、解决对策1. 完善利率形成机制：政府应当逐步放开对利率的干预，允许市场供求关系来决定利率的形成和调整。

可以通过建立市场化的货币市场和债券市场来提高资金流动性，完善利率的定价机制。

2. 改革银行利率调控：央行应当逐步取消对银行间利率和贷款利率的直接定价，而是借助市场机制来引导利率水平。

可以通过建立利率期货市场和利率互换市场，充分发挥市场力量，提高利率调控的准确性和灵活性。

3. 强化金融风险监管：在完善利率市场化的同时，必须加强金融风险监管，防范金融风险传导隐患。

可以通过增加政府债券发行和利率互换等工具来引导金融机构更加依赖市场融资，减少与政府的关系融资，提高金融机构的自身风险防范能力。

4. 加强金融市场开放：金融市场开放是实现利率市场化的重要条件。

政府应当逐步放开金融市场准入，鼓励外资金融机构进入，提高金融市场竞争程度，推动利率市场化进程。

综上所述，提高利率市场化程度是金融体制改革的重要方向之一。

商业银行利率市场化的建议一、利率市场化下我国商业银行面临的风险利率市场化改革直接影响了我国商业银行的利息收入，我国商业银行的盈利仍旧以较为传统的存贷利差为主，利息收入在营业收入中占有非常大的比重，因而这种影响进一步通过银行的利润水平和营业收入反映出来。

利率市场化改革给商业银行带来的消极影响主要体现在商业银行将面临的阶段性风险和恒久性风险上。

（一）商业银行的阶段性风险在利率放开管制的初期，部分商业银行不能适应市场化利率环境，由此所产生的金融风险称为阶段性风险。

1.市场竞争风险。

一直以来，存贷款业务是商业银行的主要业务，我国商业银行盈利的很大一部分来自于存贷利差。

在有严格管制的固定存贷利率制下，存贷利差稳定，商业银行能够通过吸收存款，发放贷款的常规业务获取稳定且巨大的收益。

而放开利率市场化后，由于长期的利率压制，现有利率水平不能很好的反映资金的实际价格，市场化的利率水平必然会升高。

另一方面，商业银行在存放贷款的利率上有了一定的自主决策权，意味着商业银行间的竞争点将落在存贷款利率上，银行间为了争夺优质客户，短期内无疑会通过提高存款利率等价格手段增强自身的竞争力，以争夺市场。

商业银行间的相互竞争使得原本稳定且较大的存贷利差收窄，严重降低了银行的盈利能力。

2014年11月21日央行宣布下调基准利率的同时将存款利率上浮上限从1.1倍提高至1.2倍，各银行纷纷上浮了各自的存款利率，以浙商银行、绍兴银行为代表的部分银行更是将五年期定存利率上浮到顶，达到5.4%。

2.逆向选择风险。

受利率市场化影响，市场上的融资成本将会上升。

尽管由于商业银行间的价格竞争，贷款利率上升幅度将略小于存款利率涨幅，但对于企业而言，其向银行融资的成本较原来仍有较大的提高。

在我国商业银行定价能力尚不成熟的情况下，银行难以针对不同企业给出合理的贷款利率。

对拥有完善的经营模式和稳定营业收入的低风险企业而言，过高的银行融资成本促使其转向通过其他融资成本更低的方式取得资金，而风险较高且经营不佳的企业难以通过其他渠道筹集资金或筹资成本更高，所以只能继续向商业银行寻求贷款。

银行业机构利率定价管理存在的问题及建议-标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII银行业机构利率定价管理存在的问题及建议近年来，我国利率市场化改革步伐不断加大。

从２０１２年６月８日，央行发布消息，允许金融机构将其存款利率浮动区间上限调整为基准利率的１.１倍，这标志着我国利率市场化的步伐正式开启，２０1３年７月２０日，贷款利率上限取消，这对金融机构自身的定价能力提出了更高要求。

因此，探讨利率市场化条件下商业银行的定价管理非常必要，以不断提高其利率定价能力。

一、利率定价现状（一）利率定价管理体系建设１、组织架构。

目前，各商业银行普遍以“扁平化垂直管理”和“条线化专业经营”的核心组织架构。

首先业务经营上形成了条线化架构，突出业务条线的集约化经营和集成化管理；其次内部管理构建垂直化专业化的架构，突出管理和运营上的集中化、专业化。

２、定价机制。

据调查，各商业银行的利率定价一般由其资产负债部门及财会部门组成，共同制定产品定价政策；建立了分级授权体系，业务部门以及分支机构允许在总行授权范围内执行利率定价政策。

３、利率管理。

在央行贷款利率上限放开后，各商业银行分支机构利率管理仍没有大的变化，均执行总行统一制度的利率管理办法和贷款定价管理办法，具备较为完善的管理制度。

在利率管理方面实行“分类指导、科学定价、分级授权、灵活调整”的原则。

（二）利率定价方法据调查，人民币存款利率浮动区间可以上浮１０％以来，四大国有商业银行及其他各银行业金融机构活期存款利率上浮到底，三个月、六个月和一年期定期存款利率分别上浮９.６％、８.９％和８.３％；农村商业银行将各期限存款利率均上浮到顶，执行基准利率的１.１倍。

对于目前市场化程度较高的存款品种，商业银行在考虑定价策略时参考不同的基准利率，比如同业活期存款主要考虑市场利率、同业竞争和客户综合贡献率，在此基础上实行差别化定价；同业定期存款则一般采用ＳHI-ＢＯＲ加减点方式定价。

推进利率市场化必须关注的问题及建议摘要：2013年7月20日起我国全面放开金融机构贷款利率管制，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系取得重大进展。

但利率市场化改革进程中也存在一些问题。

为此，本文根据多年的利率管理工作经验，提出我国在推进利率市场化过程中需要注意的一些问题，并提出相应的对策建议。

关键词：利率市场化；资金供求；福建省2013年7月，进一步推进利率市场化改革，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。

并取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定。

下一步将进一步完善存款利率市场化所需要的各项基础条件，稳妥有序地推进存款利率市场化。

一、金融机构利率定价行为调查：以福建省为例2013年7月，福州中支对全省七类不同类型金融机构①利率定价开展了专题调研。

调查显示：商业银行与法人金融机构在利率定价形成机制、定价模式、定价权限等方面存在明显差异；商业银行自上而下的利率定价机制，不利于分支机构根据当地市场与企业的实际状况进行合理的利率浮动；法人类金融机构受多重因素限制在利率定价上依然过于简单和粗放。

（一）存款利率定价。

从表1看出，福建省非法人金融机构中，六大商业银行存款利率均执行基准利率，股份制商业银行一年及以下存款利率执行1.1倍利率，一年期以上执行基准利率，政策性银行按存款最高利率执行；而法人金融机构全部按存款最高利率（1.1倍）执行。

（二）贷款利率定价。

调查显示，福建省内不同类型金融机构贷款利率定价基本遵循基准利率加点形成的原则，但不同类型金融机构在贷款定价模式、定价权限等方面有所区别（见表2）。

从定价模式看，国有商业银行、股份制商业银行贷款定价能够综合考虑多种因素，实行差别化的浮动利率定价机制；法人金融机构贷款利率一般以“风险定价”为主线，遵守“风险高、利率高”的基本原则，其风险判断的主要依据是担保能力，并结合贷款方式、贷款期限来定价。

地方法人金融机构利率定价中存在的问题及建议作者：时昆兰陈平来源：《时代金融》2011年第29期2004年10月29日，中国人民银行进一步扩大金融机构贷款利率浮动区间，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，2.3]，使农村信用社有了更大的贷款定价自主权和盈利空间，同时对建立科学的贷款利率定价机制,加快欠发达地区农村信用社的发展提出了新的课题与挑战。

为了解农村信用社贷款利率政策执行情况，发挥利率杠杆作用，我们结合官渡区的情况，对地方法人金融机构利率定价进行调研，分析存在问题，并提出建议。

一、存在问题（一）对贷款利率定价机制及建设的重要性认识不足将贷款利率定价机制狭义地理解为在人民银行规定的贷款利率基础上执行浮动利率定价,普遍没有机制概念。

认为是人民银行要求他们这样做的,没有意识到这是市场经济发展及利率市场化的必然。

（二）缺乏灵活的贷款定价管理模式在人总行印发的《农村信用社贷款利率定价管理办法（一般性模块）》中，推介了“成本加成定价模式”、“成本-收益定价模式”、“价格领导模式”和“最优惠贷款利率定价法”。

从官渡农合行的情况来看，目前实行的是“最优惠贷款利率定价法”，即以人民银行公布的金融机构各档次贷款基准利率为基础，结合各项贷款风险程度、目标利润和经营策略等因素，在一定浮动范围内确定贷款利率。

目前的浮动范围按照省联社的规定为基准利率的0.9～2.3倍。

只要这一政策不变，贷款利率就相对固定。

这样做的好处是好管理、易操作。

但是由于不能根据市场利率水平变化、业务发展和同业竞争策略对贷款定价进行灵活调整，因此可供客户选择的价格种类少、范围窄，没有做到按照贷款对象用途和方式来科学合理地细化浮动区间。

缺乏灵活的贷款定价管理模式，利率变动与地方法人金融机构的经营现状不完全相适应，以上海银行间同业拆放利率（shibor）为主要参考指标的市场化利率定价机制尚未建立。

（三）没有设立专门的利率管理机构从官渡农合行的情况来看，董事会是该行贷款利率定价的决策机构，负责审批由该行授信业务审批委员会制定的定价战略、相关政策和利率执行水平等。

浅析我国村镇银行利率定价问题一、我国村镇银行发展历程及现状概述20XX年12月20日，银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，这是为了解决部分农村地区“金融真空”和农村金融服务不足等问题，调整和放宽了农村地区银行业金融机构的准入门槛。

20XX年1月22日银监会制定并发布《村镇银行管理暂行规定》，为村镇银行进入农村金融市场及其合法地位提供了法律依据，通过建立村镇银行改革农村金融市场的思路，被称为“增量改革”，村镇银行给农村金融市场带来了竞争，有效增加了农村的金融供给，对农村金融发展具有里程碑的意义。

`我国村镇银行从20XX年3月1日开始试点，全国首家村镇银行——四川仪陇惠民村镇银行成立，截至20XX年5月，共组建536家村镇银行，其中，开业440家，筹建96家。

9H%与计划相差成立在建43% 5这看似喜人的发展，实际上距离银监会在《新型农村金融机构20XX-20XX年工作安排》中设立1027家村镇银行的目标还相距甚远。

从总体来看，我国村镇银行发展状况良好，但增速太慢。

目前，我国村镇银行的发展才在起步阶段，还面临许多问题亟待我们解决：股本配置欠合理导致村镇银行股份制改革优势难以发挥、贷款利率定价问题、吸存能力弱致使流动性风险偏高等等。

而在这些问题中尤以利率定价问题最是影响村镇银行发展的关键。

二、目前我国村镇银行贷款利率定价问题及原因分析目前我国村镇银行贷款利率定价问题的具体情形1、贷款利率定价方式缺乏科学性、合理性当前，我国村镇银行一般都是采取“基准利率+浮动利率”的贷款定价方式，贷款定价依据缺乏，方式不严谨，一般都没有根据所在地区的经济运行情况及自身成本、效益等要素，制定以产业、行业、信用状况、期限、金融、担保方式等为主要内容的贷款利率定价体系。

虽然制定了相应的贷款定价管理方法，但是没有科学具体的定价浮动标准；在定价前虽然进行简单的测算，但缺乏事前细致的点差分析，事中科学的研究，事后运行效果的跟踪反馈，为较随意定价与主管定价留下了空间，极易造成利率定价执行方面的无序局面，同时也潜伏着定价风险与利率风险。