国际金融重要知识点汇总

第一章外汇即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理评价：1. 强调物价对汇率的作用，但并不绝对

外汇远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率 2. 以货币数量为前提，两国纸币交换决定于纸币购买概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债官方汇率、市场汇率力，因为各国居民根据纸币购买力平价币值，本末倒务的金融活动单一汇率、复汇率置

静：广：一切外国货币表示的资产固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间 3. 说明长期，对短期中期没用

狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段固定比价，比价波动受限 4. 静态分析，没有对物价如何影响汇率的机制进行分析

特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率利率平价理论：

汇率影响汇率因素：凯恩斯古典利率评价理论：

概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各国政汇率是两国货币资产的相对价格。资金可投国内、国外

基础货币/ 标价货币策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素 1. 国内外投资收入比较

标价方法：汇率决定理论： 2. 本币外币即期远期价格预期

直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多金本位：铸币平价、黄金输送点 3. 升贴水率

少本国货币金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府远期决定于利差间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外纸币：布雷顿森林体系艾因齐格动态利率平价理论：国货币购买力平价理论：利率平价受套利活动影响

报价方式：源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率，现代利率平价公式

双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家S即期汇率、 F 远期汇率、S、F 直接标价，Ia 本国利率、

Ib

买入：银行从客户买入外汇中所具有的购买力的对比外国利率，F3 个月远期，IaIb 三个月利率

前小后大通胀＞物价涨＞汇率跌(F-S)/S ≈Ia-Ib

种类：一价定律：绝对购买力平价远期汇率的升贴水率大约定于本外国利率差

基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易利率低的国家货币，远期利率升水，利率低的国家货币，远货币，制定本国货币与关键货币间汇率品期汇率贴水

套算汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的开放经济：Pa = R（汇率）*Pb现行人民币汇率制度的特点：

汇率绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换， 1. 实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率

1$=0.8852 欧1$=1.2484 瑞汇率由两国货币购买力决定。货币购买力是一般物价水平倒数制度

则欧兑瑞的交叉汇率为： 1 欧= 1.2484/0.8852 =1.4103 瑞一般物价水平商决定汇率。 2. 采用直接标价法

买入汇率、卖出汇率相对购买力平价：R1 正常汇率、R2通胀汇率、Paa 国购买 3. 实行外汇买卖双价制

中间汇率：买入+卖出/2力变化率、Pbb国购买力变化率，以b国货币表示 a 国货币 4. 所涉及的体贴币都是可自由兑换的货币

钞价：银行购买外币的价格，最低新汇率R2= (Pa/Pb) *R1第二章外汇管制

电信汇率、信汇汇率、票汇汇率汇率升贬由通胀差异决定外汇管制

概念：国家以维持国际收支平衡和本币稳定为目的，集中分配有限的外汇资金

方法：直接外汇管制：国家直接干预间接外汇管制：外汇机构控制交易价格主要内容：外汇资金收入与运用、货币兑换、黄金、现钞输出入、汇率

汇率制度固定汇率制

布雷顿时森林体系下的固定汇率制度特点：一固定，二挂钩，上下限，政府控制，允许调整浮动汇率制：1. 防止外汇储备大量流出 2.节省国际储备 3.自动调节国际收支 4. 利于国内经济政策独立性 5. 使经济周期和通胀的国际传递减少最小限度 6. 缓解国际游资冲击

1. 不利于国际贸易和国际投资

2. 助长投机、加剧动荡

3.货币战加剧

4. 有通胀倾向

5.国际协调困难

6. 提高世界物价

7.对发展中国家不利

人民币汇率：直接标价法，买卖双价制，差价0.5%，中间价、现汇买入价、现钞买入价、卖出价

货币自由兑换：外汇市场上能自由用本币购买成某种外币或用外币购买本币第三章国际储备

概念：一国货币当局为弥补国际收支逆差，维持本国货币汇率稳定以及进行国际支付而持有国际间可接受的资产

国际储备资产条件：

1. 流动性

2. 被国际间普遍接受

3. 可得性

国际清偿：一国在不影响本国经济正常运作的情况下，平衡国际收支逆差维持汇率稳定的总体能力

决定因素： 1. 一国货币当局持有的国际储备 2. 从国际金融机构借款能力 3. 商业银行持有外汇资产多少 4. 外国人持有该国货币意愿 5. 利率提高对鼓励资金内流的程度，越高越大构成：

自由储备：外汇储备、黄金储备、普通提款权、特别提款权普提：国际货币基金组织的储备头寸

1. 缴纳份额中25%黄金或可兑换货币部分

2. 国际基组为满足借款需要使用的本国货币

3. 在该国借款净额特提：纸黄金，该国在基金

组织特别提款权账户上的贷方余额记账单位

特点： 1.靠国际纪律创造的 2.无偿分配，无条件享有 3. 只能

在国际货币基金组织及各成员国政府间发挥作用，没有流通手

段

借入储备：一国在国际金融市场上筹措资金的能力备用信贷、

互惠信贷、本国商业银行对外短期可兑货币资产国际储备来

源：购买黄金、国际收支顺差、国外借款、外汇市场干预作

用：调节国际收支平衡、有条件通过汇率政策支持本国经济发

展、增强本国的资信、对外举债和偿债能力的保证、干预外汇

市场维持本国汇率稳定

国际储备管理：流动性原则、安全性原则、盈利性原则适度储

备量：对外贸易规模、进出口商品供求弹性、汇率制度、外

汇外贸管理程度、国际收支自动调节机制和调节政策效率、金

融市场发育程度、持有储备的机会成本、国际货币合作状况、

国际资金流动情况

第四章国际收支

概念：

一国在一定时期内全部对外经济往来的系统的货币记录

1. 流量指标

2. 以交易为基础

3. 反映的是全部的经济交易

4. 居民与非居民之间的交易

居民：停留一年以上为居民，包含自然人与法人（在中国注

册的公司为中国居民）联合国等国际机构是非居民国际收支

平衡表

概念：一定时期内一国与世界其他国家经济体所发生的国际收

支安特定账户分类和复式记账原则，以货币记录的综合统计报

表，集中反映一国国际收支的具体构成和总貌

经常账户

货物

服务：运输、旅游、其他各类服务（如通讯服务、保险服

务、金融服务、专有权利使用费和特许费）

收入：职工报酬

投资收入：直接投资收入

债券投资收入

其他形式的投资收入

经常转移：各级政府的无偿转移. ：战争赔款私人的无偿转

移：侨汇、捐赠、继承、赡养费、资助性汇款、退

休金

资本与金融账户

资本账户：

资本转移

a）固定资产所有权的转移

b）同固定资产收买或放弃相联系的或以其为条件的资金

转移

c）债权人不索取任何回报而取消的债务