张尚学《货币银行学》课后习题(银行信贷与货币创造)【圣才出品】

第十一章银行信贷与货币创造一、概念题1．银行信贷（Bank credit）答：银行信贷是银行吸收存款、发放贷款等活动的统称，它是以商业银行、储蓄贷款协会、信用合作社等金融机构为信用中介的金融活动的最主要形式。

银行是各种信用中介机构中最主要的机构，银行信贷是最主要、最具代表性的信用中介活动。

在银行信贷中，银行要介入到信用关系之中，通过自身充当债务人和债权人将资金由贷出者引向借人者。

银行在吸收存款时，向客户发行债务凭证（存款凭证），客户拥有了对银行的债权并得到支付利息的承诺，其实质是将自身贷出资金的权利卖给了银行。

银行将吸收存款得到的资金贷给借款人，拥有了对借款人的求偿权（贷款契约），其实质是为资金的贷出者（存款人）安排好了债权，并从中获取一定收益。

2．信贷约束（Credit constraints）答：信贷约束（credit constrain）泛指借款人的信贷需求未得到满足或未得到完全满足的情况，即借款人没有达到资金的最佳利用水平。

信贷配给是一种信贷约束，但并非所有的信贷约束都是信贷配给的结果。

如果借款人在一定利率下获得的贷款小于其利润最大化的水平，可以说该借款人受到信贷约束，但只有当他想以更高的利率借款都不能如愿时，这种信贷约束才是需讨论的信贷配给。

3．活期存款（Demand deposits）答：活期存款是指无约定期限、在银行业务时间内存款客户可以随时提取或随时转让给别人的存款。

严格说来，不管是个人存款还是单位存款，上述定义都是适用的。

但在许多国家的金融统计中，活期存款大多专指企业及各类单位无约定期限的存款，这种存款又称“往来存款”、“支票账户存款”，而个人的活期存款与定期存款统称为“储蓄存款”。

活期存款由于可以随时提取现金或直接签发支票，流通性大，货币性强，故在金融统计中被归入狭义货币（M1）。

活期存款由于存取频繁，银行办理此项业务所费成本较高，故除提供服务外，一般不再付给利息；当然，有些银行为招徕客户，也给活期存款付息。

提取活期存款，有使用支票的，也有使用存折的。

前者称为“甲种活期存款”，后者称为“乙种活期存款”。

4．信贷紧缩（Credit squeeze）答：信贷紧缩（credit crunch）是指信贷总量增长下降的过程，其产生可以从信贷市场供求双方的行为变化来认识。

它既可以是金融机构提高信贷标准发放贷款或不愿发放贷款的结果，也可以是投资者对未来经济状况不确定性增加而减少投资需求的结果。

因此，有学者将由于借贷双方的“惜贷”或“惜借”造成的借贷。

活动的不活跃称为“信贷紧缩”。

信贷紧缩概念强调的是信贷市场总量的增长情况，而信贷配给则指信贷市场不能通过利率的调整来消除超额需求的情况。

虽然在信贷紧缩时期，由于借款人的经营风险加大，银行更倾向于采用非价格配给的手段来供给贷款，因而信贷配给现象可能更严重，但信贷配给也可能在信贷总量快速增长的时期存在。

所以，信贷紧缩是关于信贷市场总量的一个概念，而信贷配给则是信贷供给量与需求量之间的平衡问题，与信贷交易量的增减无关。

5．定期存款（Time deposits）答：定期存款是有一定存期、到期前存款人无特殊情况不能随意提取或支用的存款。

存期1年以下（含1年）称“短期定存”，2年以上（含2年）称“长期定存”。

与活期存款相比，定期存款利息率较高，期限长，银行可用于期限较长的资产业务。

在许多国家的金融统计中，定期存款大多指企业及单位有约定期限的存款，而把个人的定期存款和活期存款统称为“储蓄存款”。

由于定期存款的提取或支用有期限制约，故流动性较活期存款为小，货币性亦较弱。

在金融统计中，定期存款一般被划入广义货币（M2）之中。

6．信贷歧视（Credit discrimination）答：信贷歧视是指信贷交易受贷款申请人的个人特征中非经济因素的影响，比如种族、宗教信仰、政治态度、文化背景、性别、教育程度等。

在转型经济中，由于银行业高度集中且基本为国家所有，因此商业银行在信贷上对私有部门往往存在歧视，即所谓的“所有制歧视”。

如果贷款人根据这些与信贷交易无关的个人特征发放贷款，那些由于在这类个人特征上不满足贷款人偏好而没有获得贷款或只能以更高的成本获得贷款的人就可以说受到了信贷歧视。

如果信贷配给依据的是这样一些非经济的因素，那么就是一种信贷歧视。

另一类信贷歧视出现在贷款人以群体的特征来评价该群体中的个人特征的时候，比如以某类借款人的平均还款率来评价该群体中的某个个体的信用度。

这种歧视被称为“统计歧视”或“基于信念的歧视”（belief-based discrimination）。

7．储蓄存款（Saving deposits）答：储蓄存款是指居民个人以储蓄为目的在银行的存款。

由于活期储蓄存款在全部储蓄存款中所占比重不大，因此从广义上说，储蓄存款属于定期存款，主要是居民货币收入的结余和待用部分。

在金融统计中，储蓄存款一般被划入广义货币（M２）之中。

我国商业银行办理的定期储蓄存款有整存整取储蓄存款、零存整取储蓄存款、整存零取储蓄存款和存本取息储蓄存款等四种。

为保证广大储蓄户的合法权益，许多国家的银行法对储蓄存款的经营有比较严格的规定。

关于经营机构：有的国家只准许专门的储蓄银行经营，没有设立储蓄银行的国家，只准许商业银行和邮政部门经营。

经营储蓄存款的单位负责人对所经营的储蓄存款负有无限清偿责任。

关于储蓄对象：储蓄存款的存户通常限于个人和非营利组织，近些年来有些国家允许某些企业、公司开立储蓄账户。

关于储蓄操作：储蓄存款的支取不能使用支票，只凭存折、存单提取现款，或者先转入存户的活期存款账户，然后支用，存折和存单都不能转让、流通。

此外，储蓄存款无论定期、活期，都要支付利息。

8．原始存款（Primary deposit）答：原始存款是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。

商业银行的准备金以两种具体的形式存在：一是商业银行持有的应付日常业务需要的库存现金；二是商业银行在中央银行的存款。

这两者都是归商业银行持有的中央银行的负债，也是中央银行对社会公众总负债中的一部分。

商业银行所持有的这部分中央银行负债，对商业银行来说则是所拥有的一笔资产。

这笔以准备金形式所持有的资产可分为两部分：一是商业银行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额；二是由于经营上的原因尚未用去的部分。

前一部分属法定准备金，后一部分属超额准备金。

9．信贷配给（Credit rationing）答：所谓信贷配给是指商业银行在面临对贷款的超额需求时，不是通过提高利率来增加存款供给和抑制贷款的需求，而是通过限制贷款来实现信贷市场的均衡。

信贷配给的存在说明，依赖信贷市场的自发作用，是难以达到借贷资金的供求均衡的。

信贷配给被广义地定义为这样一种情形：由于报出贷款利率低于瓦尔拉市场出清利率，存在一种对贷款的超额需求。

10．派生存款（Derivative deposit）答：派生存款是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又称为衍生存款。

派生存款在原始存款基础上产生。

原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款，是商业银行从事资产业务的基础。

派生存款的产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款户之间转移、最终是银行体系的存款总量增加的过程。

因此，商业银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。

二、思考题1．简述银行信贷资金运动过程。

答：所谓银行信贷资金是指作用于银行信贷活动过程中的资金，它是银行通过吸收存款、发行债券、办理结算等信用方式聚集起来的，主要用作发放贷款的资金。

信贷资金是社会总资金的重要组成部分，也是社会总资金中区别于财政资金、企业资金的一种独立的资金形态。

因此，它既具有一般社会资金预付、周转、增殖的共性，又有区别于其他社会资金形态的特殊性。

在银行不断动员与分配资金的过程中，信贷资金以存、取、贷、还等形式不断流入、流出银行，从而形成了信贷资金的运动。

考察信贷资金运动的全过程，可简单地将信贷资金的运动概括为两重支付、两重回流。

（1）第一重支付是银行通过吸收企业存款，大力组织城乡居民储蓄，向中央银行借款，以及同业拆借等多种渠道集中资金的过程。

经过这重支付，社会上暂时闲置的资金从其所有者转移到银行，转化为银行可立即投入于社会再生产的信贷资金，构成银行负债，为其开展各种资产业务创造了前提条件。

银行主要以发放贷款的方式，对所动员的信贷资金进行分配，用以支持生产的发展和商品流通的扩大。

这一重支付后，信贷资金转化为产业资金，从银行转移到企业，进入社会再生产过程。

（2）第二重支付是信贷资金和其他企业资金一道，以产业资金身份参加周转的第一步。

企业在市场上将其支付出去，以购买各种生产要素，从而使信贷资金由货币转化为商品资金形态。

之后生产者与生产资料相结合，使信贷资金进入直接生产过程，转化为生产资金。

随着企业直接生产过程的结束，在新产品被生产出来的同时，信贷资金便随之转化为新的商品资金，一个价值增殖额已包含在新产品的价值之中了。

（3）第一重回流是企业将其产品在市场上售出，取得销售收入的过程。

经过这一过程，信贷资金由商品形态转化为货币形态，实现了价值增殖，完成了以产业资金身份的运动，并为其流回银行奠定了基础。

（4）第二重回流是企业归还贷款本息，使产业资金形态还原为信贷资金形态，流回银行的过程。

这重回流后，银行与借款企业间的债权债务关系终结。

银行以归还借款本息，或客户以提取存款本息方式，结束银行与存款者债权债务关系的过程。

至此，信贷资金回到了它的原始起点，完成了一次周转。

综上所述，从整体上考察，信贷资金的运动过程即两重支付、两重回流。

在信贷资金两重支付、两重回流中，第二重支付和第一重回流较第一重支付和第二重回流更重要，因为它们是使信贷资金参与和实现价值创造、价值增殖的关键。

2．什么是信贷配给?均衡信贷配给有几种类型?答：（1）信贷配给是指商业银行在面临对贷款的超额需求时，不是通过提高利率来增加存款供给和抑制贷款的需求，而是通过限制贷款来实现信贷市场的均衡。

信贷配给的存在说明，依赖信贷市场的自发作用，是难以达到借贷资金的供求均衡的。