深信服2019年上半年决策水平分析报告

深信服2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为24,837.87万元，2019年一季度已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供124,643.43万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕99,805.56万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为104,032.69万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第页共1 页。

证券代码：300454 证券简称：深信服公告编号：2020-003深信服科技股份有限公司2019年度业绩快报特别提示：本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据和指标二、经营业绩和财务状况情况说明1、报告期主要经营业绩情况报告期内，公司营业收入实现较快增长，全年实现营业总收入为人民币459,040.41万元，同比增长42.36%。

报告期内，营业利润和利润总额同比分别增长26.32%和25.90%，主要是因为营业收入取得较快增长；然而营业利润和利润总额的同比增幅均低于营业收入的同比增幅，主要是因为报告期内公司进一步加大投入，特别是加大研发投入导致费用增加所致。

2、报告期财务状况报告期末，公司总资产为人民币676,971.18万元，归属于上市公司股东的所有者权益为人民币432,034.14万元，相比2018年同比分别增长31.90%、25.69%，总资产和归属于上市公司股东的所有者权益上涨主要是因为公司业务扩张所致。

报告期末公司总股本408,943,550.00元，同比增长1.44%；归属于上市公司股东的每股净资产增长至人民币10.56元/股，相比去年同期的人民币8.53元/股，上涨幅度为23.80%。

三、与前次业绩预计的差异说明本次业绩快报披露的经营业绩与公司于2020年1月20日披露的2019年度业绩预告（公告编号：2020-002）不存在差异。

四、其他说明本次业绩快报数据是公司财务部门初步测算的结果，未经会计师事务所审计，具体财务数据将在公司2019年年度报告中详细披露，不排除本次业绩快报所披露的数据经会计师事务所审计后调整的可能性。

敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

五、备查文件1、经公司现任法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的比较式资产负债表和利润表。

盛天网络2019年上半年决策水平报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为1,470.14万元，与2018年上半年的4,081.23万元相比有较大幅度下降，下降63.98%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年上半年营业利润为1,539.66万元，与2018年上半年的4,078.81万元相比有较大幅度下降，下降62.25%。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年上半年盛天网络成本费用总额为21,653.09万元，其中：营业成本为17,748.39万元，占成本总额的81.97%；销售费用为2,891.46万元，占成本总额的13.35%；管理费用为1,253.35万元，占成本总额的5.79%；财务费用为-303.53万元，占成本总额的-1.4%；营业税金及附加为63.43万元，占成本总额的0.29%。

2019年上半年销售费用为2,891.46万元，与2018年上半年的3,856.24万元相比有较大幅度下降，下降25.02%。

2019年上半年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2019年上半年管理费用为1,253.35万元，与2018年上半年的2,944.24万元相比有较大幅度下降，下降57.43%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为5.17%，与2018年上半年的13.02%相比有较大幅度的降低，降低7.85个百分点。

同时营业利润也出现了较大幅度下降，管理费用的严格控制并没有带来企业经济效益的提高，应当关注控制管理费用支出水平的合理性。

三、资产结构分析盛天网络2019年上半年资产总额为110,570.35万元，其中流动资产为99,208.52万元，主要分布在货币资金、应收账款、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的82.42%、8.49%和1.33%。

深信服2019年三季度财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页深信服2019年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年三季度 2018年三季度 数值 增长率(%)数值 增长率(%)营业收入 123,291.96 39.42 88,431.77 0 实现利润 24,579.65 32.92 18,491.92 0 营业利润 24,392.29 32.9 18,353.46 0 投资收益 312.55 26.77 246.55 0 营业外利润187.3635.32138.452019年三季度实现利润为24,579.65万元，与2018年三季度的18,491.92万元相比有较大增长，增长32.92%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年三季度 2018年三季度 数值 百分比(%)数值 百分比(%)营业收入 123,291.96 100.00 88,431.77 100.00 营业成本 34,304.59 27.82 24,523.75 27.73 营业税金及附加 1,080.43 0.88 1,241.96 1.40 销售费用 40,323.99 32.71 30,058.62 33.99 管理费用 4,714.53 3.82 -29,282.38 -33.11 财务费用-3,359.36-2.72-2,080.12-2.35二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年三季度2018年三季度营业毛利率 71.3 70.86 营业利润率 19.78 20.75 成本费用利润率 31.9 74.91 总资产报酬率 15.46 14.81 净资产收益率26.1924.07。

证券代码：300454证券简称：深信服公告编号：2019-080深信服科技股份有限公司2019年第三季度报告第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人何朝曦、主管会计工作负责人马家俊及会计机构负责人(会计主管人员)刘锋声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

非标准审计意见提示□适用√不适用第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否截止披露前一交易日的公司总股本：公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因√适用□不适用二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用3、限售股份变动情况√适用□不适用单位：股第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因√适用□不适用3二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用报告期内，公司已在临时公告披露的重要事项截至本公告披露日的进展情况如下：股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。