2011年最新期货从业资格考试基础知识全真试题(附答案以及讲解).

历年期货市场试题汇总考试研究组编写三一、单项选择题(本题共60个小题，每题0．5分，共30分。

在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)1．()的交易对象主要是标准化期货合约。

A．期货交易B．现货交易C．远期交易D．期权交易2．芝加哥商业交易所的前身是()。

A．芝加哥黄油和鸡蛋交易所B．芝加哥谷物协会C．芝加哥商品市场D．芝加哥畜产品交易中心3．期货交易之所以具有高收益和高风险的特点，是因为它的()。

A．合约标准化B．交易集中化C．双向交易和对冲机制D．杠杆机制4．下列商品中，不属于大连商品交易所上市品种的是()。

A．大豆B．铝C．豆粕D．玉米5．()，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。

A．2006年9月8日B．2006年12月8日C．2007年3月20日D．2007年5月18日6．早期的期货交易实质上属于远期交易，其交易特点是()。

A．实买实卖B．买空卖空C．套期保值D．全额担保7．在期货市场中，与商品生产经营者相比，投机者应属于()。

A．风险偏好者B．风险厌恶者C．风险中性者D．风险回避者8．通过传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，这反映了期货价格的()。

A．公开性B．周期性C．连续性D．离散性9．随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是()。

A．前者大于后者B．后者大于前者E．两者大致相等D．无法确定10．期货市场在微观经济中的作用有()。

A．有助于市场经济体系的建立与完善B．提高合约兑现率，稳定产销关系C．促进本国经济的国际化发展D．为政府宏观调控提供参考依据11．不以盈利为目的的期货交易所是()。

A．会员制期货交易所B．公司制期货交易所C．合伙制期货交易所D．合作制期货交易所12．会员制期货交易所的理事会可以行使的职权有()。

A．决定对严重违规会员的处罚B．决定总经理提出的财务预算方案、决算报告C．决定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D．决定增加或者减少期货交易所注册资本13．下列属于结算机构的作用的是()。

一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。

在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是()。

A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录C.有健全的风险管理和内部控制制度D.注册资本最低限额为人民币3000万元2.根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和()。

A.做市商B.套期保值者C.会员D.客户3.关于期货合约的标准化，说法不正确的是()。

A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。

A.纽约期货交易所B.大连商品交易所C.芝加哥商业交易所D.芝加哥期货交易所5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是()元。

A.2B.10C.20D.2006.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。

A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底)B.三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征C.头肩形不能转化为持续整理形态D.三重顶(底)更容易演变成突破形态7.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。

A.MACDB.RSIC.KDJD.KD8.金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于()的一个范畴。

A.外汇期货B.商品期货C.利率期货D.股指期货9.以下有关需求法则说法错误的是()。

A.商品价格越高，需求量就越小B.收入增加导致对商品需求量的增加C.互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少D.预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加10.某人自称为基本分析者，意味着他主要关心()。

A.微观性因素B.宏观性因素C.点状图D.K线图11.趋势线的作用是()。

2011年期货从业资格考试历年试题解析(多选题) 多选题61.题干：目前国内期货交易所有（）。

A：深圳商品交易所B：大连商品交易所C：郑州商品交易所D：上海期货交易所参考答案［BCD］62.题干：期货交易与现货交易在（）方面是不同的。

A：交割时间B：交易对象C：交易目的D：结算方式参考答案［ABCD］63.题干：国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是（）。

A：经济全球化B：竞争日益激烈C：场外交易发展迅猛D：业务合作向资本合作转移参考答案［ABC］64.题干：以下说法中描述正确的是（）。

A：证券市场的基本职能是资源配置和风险定价B：期货市场的基本功能是规避风险和发现价格C：证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润D：证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场参考答案［AB］65.题干：由股票衍生出来的金融衍生品有（）。

A：股票期货B：股票指数期货C：股票期权D：股票指数期权参考答案［ABCD］66.题干：期货市场可以为生产经营者（）价格风险提供良好途径。

A：规避B：转移C：分散D：消除参考答案［ABC］67.题干：早期期货市场具有以下（）特点。

A：起源于远期合约市场B：投机者少，市场流动性小C：实物交割占比重较小D：实物交割占的比重很大参考答案［ABD］68.题干：以下说法中，（）不是会员制期货交易所的特征。

A：全体会员共同出资组建B：缴纳的会员资格费可有一定回报C：权力机构是股东大会D：非营利性参考答案［BC］69.题干：公司制期货交易所股东大会的权利包括（）。

A：修改公司章程B：决定公司经营方针和投资计划C：审议批准公司的年度财务预算方案D：增加或减少注册资本参考答案［ABCD］70.题干：期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在（）。

A：节约交易成本，提高交易效率B：为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险C：提高投资者交易的决策效率和决策的准确性D：较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担参考答案［ACD］71.题干：以下（）的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。

2011期货从业资格考试历年真题(法律法规科目)1．在我国，期货交易所会员应当是(D)或者其他经济组织。

A．法人B．自然人C．境外企业法人D．境内企业法人2．我国申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币(C)元。

A．500万B．1000万C．3000万D．5000万3．实行会员分级结算制度的期货交易所结算会员的结算业务资格依法应由(C)批准。

A．期货业协会B．期货交易所C．中国证监会D．中国证监会的派出机构4．《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行(D)结算制度。

A．季末无负债B．次日无负债C．年末无负债D．当日无负债5．任何单位或者个人不得违规使用(C)进行期货交易。

A．信贷资金、自有资金B．信贷资金、经营利润C．信贷资金、财政资金D．经营利润、自有资金6．国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循(A)的原则，严格遵守国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的有关规定。

A．套期保值B．诚实信用C．公平公正D．差价交易7．期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。

下列说法错误的是(A)。

A．交割仓库不得出具仓单B．交割仓库不得限制交割商品的入库、出库C．交割仓库不得泄露与期货交易有关的商业秘密D．交割仓库不得违反国家有关规定参与期货交易8．期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管理机构会同(A)制定。

A．国务院财政部门B．国务院税务部门C．国务院商务部门D．国务院期审计部门9．国务院期货监督管理机构应当制定期货公司(B)规则，对期货公司的净资本与净资产的比例，净资本与境内期货经纪、境外期货经纪等业务规模的比例，流动资产与流动负债的比例等风险监管指标作出规定。

A．长期性经营B．持续性经营C．稳健性经营D．营利性经营10．期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的，国务院期货监督管理机构应当责令其(D)，并可责令其转让所持期货公司的股权。

2011年全国期货从业资格考试基础知识预测真题单选题题目1：套期保值的操作原则不包括( )。

A:交易方向相同√B:商品种类相同或相近C:商品数量相等或相近D:月份相同或相近题目2：金融期货中，率先出现的品种是( )A:利率期货合约B:股指期货合约C:股票期货合约D:外汇期货合约√题目3：下面指令中可以起到平均买价或卖价的作用，适合稳健型投资者采用的是( )。

A:市场指令B:阶梯价格指令√C:限价指令D:止损指令题目4：在反向市场中，当客户在做卖出套期保值时，如果基差值变大，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会( )。

A:盈利√B:亏损C:不变D:不一定解答:在反向市场中，如果基差值变大，卖出套期保值会出现盈利；买人套期保值则会出现亏损。

题目5：2000年底，()成为美国第一家公司制期货交易所。

A:CME √B:CBOIC:KCBTD:MG]E题目6：在我国，对超过持仓限额的会员或投资者，交易所按有关规定执行( )。

A:罚款B:提高保证金C:限制交易D:强行平仓√题目7：小麦是世界上最重要的粮食品种，按生长季节可分为( )。

A:冬小麦和夏小麦B:冬小麦和春小麦√C:夏小麦和秋小麦D:春小麦和秋小麦题目8：公司制期货交易所的机构设置不包含( )。

A:理事会√B:监事会C:董事会D:股东大会题目9：期货市场具有一种把价格风险从( )的机制。

A:现货市场转移到期货市场B:期货市场转移到现货市场C:套期保值者转移给投机者√D:投机者转移给套期保值者题目10：大连商品交易所豆粕期货合约的交易保证金为合约价值的( )。

A:4％B:5％√C:8％D:10％题目11：在反向市场上，基差为( )。

A:正值√B:负值C:零D:无穷大题目12：我国《期货交易管理条例》规定，设立期货公司，注册资本最低限额为人民币( )。

得分:0/0.50题目报错A:3000万元√B:4000万元C:5000万元D:6000万元题目13：在公司制期货交易所中，由()对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免建议。

期货从业资格考试期货基础知识真题2011年9月(总分：100.01，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：60，分数：30.00)1.以下关于期权权利金的说法，正确的是______。

∙ A.权利金即期权价格∙ B.权利金可能小于0∙ C.权利金不应该高于标的物的市场价格∙ D.权利金不应该高于执行价格（分数：0.50）A. √B.C.D.解析：[解析] 权利金(Premium)，也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

B项，由于买方付出权利金后便取得了未来买入或卖出标的物的权利，除权利金外不会有任何损失或潜在风险，所以期权的价值不会小于0；C项，看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格；D项，美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。

2.企业的现货头寸属于空头的情形是______。

∙ A.企业持有实物商品或资产∙ B.企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产∙ C.计划在未来卖出某商品或资产∙ D.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产（分数：0.50）A.B. √C.D.解析：[解析] 当企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格约定在未来购买某商品或资产时，该企业处于现货的多头。

当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货的空头。

3.股指期货的反向套利操作是指______。

∙ A.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约∙ B.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约∙ C.卖出股指指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约∙ D.买进股指指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约（分数：0.50）B.C. √D.解析：[解析] 当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

2011年期货从业资格考试基础知识答案一、单项选择题1.B【解析】管理期货协会和期货行业协会属于民间行业协会；商品期货交易委员会属于联邦监管机构。

2.B【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响。

具体包括两类：宏观环境变化的风险和政策性风险。

3.B【解析】期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险。

前者是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险，后者则是指由于计算机交易系统或通讯信息系统出现故障而带来的风险。

4.B【解析】加强资本的充足性管理是交易所的风险管理内容。

5.A【解析】共同基金几乎不使用信贷杠杆等金融放大工具，操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益。

6.A【解析】1949年，美国海登斯通证券公司的经纪人理查德·道前建立了第一个公开发售的期货基金。

7.A【解析】在一个期货投资基金中，商品交易顾问(CTA)受聘于商品基金经理(CPO)，对期货投资基金进行具体的交易操作，决定投资期货的策略。

8.D【解析】以美国为代表的期货投资基金的监管模式，是通过制定一整套专门的基金管理法规对市场进行监管。

以英国为代表的期货投资基金的监管模式，是通过一些间接的法规来制约基金业的活动，并没有全国性管理机构，主要依靠证券交易所、基金业协会等进行自我监管。

9.B【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险。

具体包括两类：宏观环境变化的风险和政策性风险。

宏观环境变化的风险具体可分为不可抗力的自然因素变动的风险，以及由于政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险。

10.B【解析】期货公司的风险可以分为两种：一是由于期货公司自身的原因而带来的风险，另外一种风险是由于客户方面的原因而给期货公司带来的风险，如客户资信状况恶化、客户违规行为等。

1．一、单选题1.题干.客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，经纪公司（）。

A.不承担责任B.承担次要赔偿责任C.承担主要赔偿责任，最高不超过80%D.全部承担赔偿责任参考答案[D]2.题干.《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。

A.2003年7月1日B.2003年7月10日C.2003年6月31日D.2003年7月31日参考答案[A]3.题干.中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。

A.配额B.依法征税C.许可证D.审核参考答案[C]4.题干.期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）。

A.3年B.5年C.10年D.20年参考答案5.题干.（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.期货交易所参考答案6.题干.期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是（）。

A.与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书B.任用不具备资格的期货从业人员C.挪用客户保证金D.向客户作获利保证，分享利益，共担风险参考答案7.题干.期货经纪公司因（）情形解散的，不需要报告中国证监会审批。

A.营业期限届满，股东大会决定不再延续B.股东大会决定解散C.破产D.因合并或者分立需要解散参考答案[C]8.题干.直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A.自然人B.国有企业C.投机客户D.期货交易所会员参考答案[D]9.题干.期货交易所会员应当委派（）进入交易所场内进行期货交易。

A.客户代表B.公司的交易部经理C.公司的运作部经理D.出市代表参考答案[D]10.题干.我国的期货交易必须在（）内进行。

A.期货交易所B.商品交易市场C.商品产地D.买卖双方约定的场所参考答案[A]11.题干.我国期货交易所会员必须是（）。

A.自然人B.事业单位C.境内企业法人D.境外企业法人参考答案[C]12.题干.对期货交易所、期货经纪公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决定。

2011全国期货从业人员资格考试期货基础知识标准全真试卷一、单项选择题(本题共60个小题，每题0．5分，共30分。

在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1.投资基金起源于（）。

A.英国B.美国C.德国D.法国2.（）不属于期货交易所的特性。

A.高度集中化B.高度严密性C.高度组织化D.高度规范化3.在我国，可以成为期货交易所会员的是（）。

A.自然人B.法人C.境内登记注册的法人D.境内注册登记的机构4.会员大会是会员制期货交易所的（）。

A.权力机构B.监管机构C.常设机构D.管理机构5.会员制期货交易所会员大会的常设机构是（）。

A.监事会B.理事会C.董事会D.委员会6.某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。

为了防止价格下跌，他应于（）美元/吨的价位下达止损指令。

A.7780B.7800C.7870D.79507.下列不属于国际期货市场三级风险监管体系的是（）。

A.政府管理B.行业管理C.交易所管理D.客户自律管理8.迄今为止我国仍没有一部完整的（）。

A.期货行政规定B.期货法C.期货交易管理条例D.期货公司管理办法9.期货投资基金的每季度财务报表和财务报告的制作者是（）。

A.期货佣金商B.基金经理C.托管者D.基金投资者10.下列对期货基金组织结构的描述，不正确的是（）。

A.交易经理受聘于商品交易顾问B.期货佣金商受托于交易经理C.托管者受托于商品基金经理D.交易经理受聘于商品基金经理11.期货投资基金业最发达的国家是（）。

A.英国B.比利时C.美国D.日本12.在期货交易中，（）承担的风险是由于基差的不利变动引起的。

A.期货交易所B.期货公司C.投机者D.套期保值者13.（）是指由于交易对手不履行履约责任而导致的一种风险。

A.操作风险B.信用风险C.流动性风险D.法律风险14.如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是（）。

期货从业考试试题《基础知识》试卷及答案本页仅作为文档页封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March第1页:试题一第2页:试题二期货从业考试试题《基础知识》试卷及答案1.证券公司与期货公司签订、变更或者终止中间介绍业务委托协议的，双方应当在( )工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

A.5 个B.10 个C.15 个D.20 个【正确答案】：A【答案解析】：证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在 5 个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

2.证券公司为期货公司从事中间介绍业务的，可以从事以下行为 ( )。

A.向客户提示风险B.代客户接收交易密码C.代客户交存保证金D.利用客户交易编码进行期货交易【正确答案】：A【答案解析】：从事中间介绍业务的证券公司接受期货公司委托，协助办理开户手续的，应当对投资者开户资料和身份真实性等进行审查，向投资者充分揭示金融期货交易风险，进行相关知识测试和风险评估，做好开户入金指导，严格执行投资者适当性制度。

3.根据《期货市场客户开户管理规定》，期货公司应当登录 ( )办理客户交易编码的注销。

A.期货公司交易系统B.期货公司结算系统C.期货交易所交易结算系统D.中国期货保证金监控中心统一开户系统【正确答案】：D【答案解析】：期货公司应当登录监控中心统一开户系统办理客户交易编码的注销。

4.根据《期货市场客户开户管理规定》，( )负责客户开户管理的具体实施工作。

A.期货公司B.期货交易所C.中国期货保证金监控中心D.中国期货业协会【正确答案】：C【答案解析】：中国期货保证金监控中心有限责任公司(以下简称监控中心)负责客户开户管理的具体实施工作。

5.根据《期货市场客户开户管理规定》， ( )负责对客户交易编码进行分配、发放和管理。

A.期货公司B.期货交易所C.中国期货保证金监控中心D.中国期货业协会【正确答案】：B【答案解析】：期货交易所收到监控中心转发的客户交易编码申请资料后，根据期货交易所业务规则对客户交易编码进行分配、发放和管理，并将各类申请的处理结果通过监控中心反馈期货公司。