远期利率协议案例

远期利率协议利息计算远期利率协议利息计算本协议由以下双方达成：甲方：（下称“甲方”）联系地址：联系电话：乙方：（下称“乙方”）联系地址：联系电话：甲乙双方在平等、自愿、互利的基础上，达成如下协议：第一条协议内容1、本协议所涉利息计算包括甲方向乙方提供贷款所产生的利息及其他各项费用。

本协议约定的利息计算方式为远期利率计算模式。

2、乙方应依照本协议的约定按时足额向甲方支付利息。

第二条远期利率计算模式1、远期利率计算模式是指，甲方和乙方在协议签订时，按照双方约定的利率，对贷款期限内的利息进行计算。

2、远期利率计算模式下，甲方和乙方应当依照本协议的约定，对到期应付利息进行支付和收取。

第三条利息计算1、本协议约定的利率为（填写约定利率）2、利息的计算方式为按年计息，计息周期为（填写计息周期）。

3、每一计息周期的利息计算公式为：简单利息计算公式4、甲方应当按照本协议所约定的利率，计算贷款期限内的利息，提供还款计划表，并在每期利息到期日前将计算得出的利息金额告知乙方。

5、乙方应当按照还款计划表，按时足额向甲方支付利息。

第四条违约责任1、如乙方未能按照还款计划表按时足额向甲方支付利息，则视为乙方违约，甲方有权要求乙方支付违约金，违约金为未支付利息金额的（填写百分比）。

2、如因乙方违约致使甲方受到损失的，乙方应当赔偿甲方因此受到的全部损失。

第五条法律效力和可执行性1、本协议的效力、履行和解释适用中国法律。

2、因本协议发生争议，乙方同意提交中国法院裁决。

3、本协议一式（填写份数）份，甲乙双方各执（填写份数）份，具有同等法律效力。

甲方：（签名）日期：乙方：（签名）日期：。

第三节远期利率协议知识点一远期利率协议概述（掌握） 远期利率协议指交易双方约定在未来某一日，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算利息的金融合约。

买方相当于名义借款人，而卖方则相当于名义贷款人，双方在清算日时，并不实际交换本金，而是根据参照利率和协议利率之间的差额及名义本金计算利息差额，由交易一方支付给另一方结算金。

知识点二远期利率协议的设计（了解）一、即期利率与远期利率（一）定义1．即期利率是指当前的市场利率，是指从现在到未来某一时段内的利率2．远期利率是指未来某一时点到更远时点期间的利率（二）远期利率计算则远期利率可以表示为：如果一年期的即期利率为5％，两年期的即期利率为5.5％，那么一年到两年的远期利率为6％，即有(1+5％)(1+6％)≈(1+5.5％) 2。

二、远期利率协议的基本术语（一）协议本金：名义上的本金额。

（二）协议货币：协议金额的货币币种。

（三）交易日：远期利率协议成交的日期。

（四）起算日：一般在交易日后两个工作日，是递延期限的起始时间。

（五）结算日：协议借贷开始的日期，即协议中规定的借贷款的起息日，是交易双方计算并交付利息差额的日期。

（六）基准日：也称确定日，确定参考利率的日期。

（七）到期日：名义借贷到期的日期。

（八）协议期：结算日至远期利率协议到期日之间的天数。

（九）递延期：起算日至结算日之间的天数。

（十）协议利率：在协议中双方商定的借贷利率。

（十一）参照利率：在协议中确定的某种市场利率，用以在确定日确定结算金额，国际市场上通常为Libor或其他货币市场主要利率。

（十二）结算金：在结算日根据参考利率与协议利率的差额计算出来的买卖双方交割的资金。

（十三）PA：per annum，年利率。

三、远期利率协议的表示方法（一）表示方法 远期利率协议用M×N表示，其中M表示递延期限，N表示从起算日开始到协议结束的时间。

例如，3×6远期利率协议，表示3个月之后开始、6个月之后结束。

本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！== 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ ==远期利率协议的例子篇一：远期利率协议案例远期利率协议的案例例：假定某甲公司预期在未来的3个月内将借款100万美元，借款的时间为6个月。

假定该公司准备以伦敦同业拆借利率(LIBOR)获得资金。

现在LIBOR利率为6％，公司希望筹资成本不高于6.5%，为了控制筹资成本，该公司与B客户签署了一份远期利率协议。

交易的B客户担心未来利率会下降,希望资金利率为6％以上。

最终协议约定的利率为6．25%，名义本金100万美元，协议期限为6个月，自现在起3个月内有效。

这在市场上被称作“3—9”月远期利率协议，或简称为3×9远期利率协议。

协议规定，如果3个月有效期内市场的LIBOR高于6．25％，协议的B“客户”方将向甲“公司”方提供补偿，补偿的金额为利率高于6．25％的部分6个月期的利息。

如果在3个月有效期内，利率低于6．25％，协议的甲“公司”方将向B “客户”方提供补偿，补偿的金额则为利率低于6．25％部分6个月期的利息。

如果在3个月有效期内规定利率正好为6．25％，则双方不必支付也得不到补偿。

这样，无论在有效期内市场利率发生什么样的变化，双方都锁定了自己所需的利率。

如果在有效期内， 6个月期贷款利率涨了，比如涨到7％，甲“公司”方就可以从“客户”方获得3750美元(0．75％×l 000 000美元×6／12=3750美元)的补偿。

这样甲“公司”方在市场上虽然是以7％的利率借的资金，但是考虑到所得到的补偿，实际的利率被控制在6．25%的水平上。

如果在有效期内，市场的利率没有达到6．25％的水平，比如只有5．75％，“客户”方就可以从“公司”方获得2500美元(0．50％×1 000 000美元×6／12=2500美元)的补偿。

银行间市场远期利率协议FRA的推出,进一步丰富了市场成员的交易工具类型,有助于提高金融体系的效率和稳定性。

以下是为大家整理的关于，给大家作为参考，欢迎阅读!篇1A公司的资金管理人于4月1日时预知三个月后将有一笔100万美元的收入入账，同时预测美元利率将下降，故向银行卖出3×6的远期利率协议即合约期间为从合约日期起的3个月后至合约日期起6个月后，协定利率为11825%。

远期利率协议的内容如下：卖方：A公司买方：银行合约金额：USD10,000,00000合约日期：4月4日交割日：7月6日到期日：10月6日利率确定日：7月4日远期利率协议的价格：11825%合约期间：92天若7月4日市场利率如预期般下跌为10025%，则银行需要向A公司支付协定利率11825%与市场利率10025%之间的差价，具体金额计算如下：[10000000×11825%-10025%×92/360]/110025%×92/360=458825即7月6日银行将支付A公司的利息差额为458825美元。

也就是说，A公司由于运用远期利率协议进行避险，尽管未来利率下降，在银行支付差额部分后，公司资金运用的利息收入仍维持在原利率水平。

篇2工商银行在银行间市场达成首笔人民币远期利率协议交易，在人民币衍生产品交易方面实现新的突破。

据了解，远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。

其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。

10月8日，人民银行推出远期利率协议业务管理规定，该规定自11月1日起开始实施。

作为重要的基础利率衍生产品，远期利率协议不仅为银行提供了调节人民币资产负债结构、增加交易收入的工具，也为客户规避利率风险创造了新手段。

今年11月1日，中信银行与另一家机构达成国内首笔远期利率协议，标志着继人民币利率互换之后人民银行推出的新一种利率衍生工具正式登陆我国金融市场。

远期合约案例阅读书籍⾄远期合约，因书籍介绍简单，颇有不懂之处。

特在此处请教各位⾼⼿。

谢谢！ 远期合约：交易双⽅约定在未来特定时间以特定价格买卖特定数量和质量的资产的协议。

远期合约使资产的买卖双⽅能够消除未来资产交易的不确定性。

远期合约是20世纪80年代初兴起的⼀种保值⼯具，它是⼀种交易双⽅约定在未来的某⼀确定时间，以确定的价格买卖⼀定数量的某种⾦融资产的合约。

合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执⾏价格等项内容。

书中介绍的仅有这点内容。

我很难透彻理解。

现找到⼀个例⼦，我却没有能⼒进⾏分析，请⾼⼿根据这个案例进⾏分析。

谢！ 翰云公司是⼀家化⼯企业，其原材料需要从国外进⼝。

2005年11⽉，翰云公司的财务总监在制定2006年财务预算时，预计公司在2006年5⽉-11⽉由于进⼝原材料⽽需要向银⾏借款200万美元，即在2006年5⽉份需要借款，⽽在2006年11⽉份左右可还款。

假设公司可以直接使⽤美元借款和还款，不考虑汇率问题。

由于美元利率市场化，未来的利率不确定。

财务总监担⼼：如果这⼏个⽉内美元利率上升，公司将为此多付利息，从⽽增加借款成本。

可能的⽅案： 公司在当前，即2005年11⽉到银⾏贷款200万美元，期限为1年。

由于这笔款2006年5⽉才使⽤，所以⼜把这笔钱先到银⾏存6个⽉。

但是，由于公司的存款利率要低于贷款利率，公司⼜觉得这样成本太⾼，还不如等到2006年5⽉直接去借款。

因此，公司希望能有⼀种⾦融产品，能够以较⼩的成本固定未来的借款利率，使得公司可以规避将来利率波动的风险。

⾦融⼯程师建议：进⾏远期利率交易。

⾸先，我必须声明，本⼈在⾦融领域是⼀只很肥很肥的菜鸟，砍了拿去卖，可以卖个很好的价格。

其次，我的问题如下： 1）进⾏远期利率交易，这个远期合同怎么签？或者说签怎样的合同？ 2）假设当前2005年11⽉美元利率为6%，2006年5⽉，美元利率8%时，到期利率上升了，根据远期合同⼜怎样结算？2006年5⽉，美元利率4%时，利率下降了，根据远期合约⼜该怎样结算？ 3）远期合约，买卖双⽅的收益和损失都可能⽆限⼤。

远期利率协议流程在金融领域，远期利率协议（Forward Rate Agreement，简称FRA）是一种常见的金融衍生工具，它为市场参与者提供了一种管理利率风险的有效方式。

接下来，让我们详细了解一下远期利率协议的流程。

一、什么是远期利率协议远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。

这其中，合同利率是交易双方在协议中约定的固定利率，而参考利率通常是某种市场利率，如伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）。

二、远期利率协议的参与方主要包括以下两类：1、买方：希望锁定未来借款利率，以避免利率上升带来的成本增加。

2、卖方：通常是持有多余资金，愿意以固定利率出借资金，以避免利率下降导致收益减少。

三、交易流程1、协商与达成意向交易双方首先就交易的关键条款进行协商，包括名义本金金额、协议期限、合同利率、参考利率等。

在这个阶段，双方会根据自身的利率预期和风险管理需求来确定这些条款。

2、签订协议一旦双方就条款达成一致，会签订正式的远期利率协议合同。

合同明确了双方的权利和义务，以及在不同情况下的支付和结算方式。

3、确定参考利率在协议期间内，需要确定参考利率的值。

这通常是在每个计息期的特定日期，根据指定的市场利率数据来确定。

4、结算日计算到了结算日，根据协议约定的公式计算出支付金额。

如果参考利率高于合同利率，卖方需要向买方支付差额；反之，如果参考利率低于合同利率，买方需要向卖方支付差额。

计算支付金额的公式一般为：支付金额＝（参考利率合同利率）×名义本金 ×协议期限／基础天数 ×贴现系数其中，基础天数是根据参考利率的计算惯例确定的，贴现系数是用于将未来的支付金额折现为现值。

5、支付与结算根据计算出的支付金额，由一方支付给另一方。

支付可以通过现金转账等方式进行。

四、风险管理在参与远期利率协议时，交易双方都需要进行有效的风险管理。