金融学第2章2011

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高利贷信用
• （1）高利贷信用是以高额利息为基本特征的借 贷活动，是生息资本最古老的形式。
• 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。 在现代经济中，银行体系的利率是标准；
极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具 有高利贷性质的借贷。
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高利贷信用
• （2）高利贷具有三个突出的特征：
– 利率极高 – 非生产性 – 保守性
2. 任何货币盈余或货币赤字，都同时意味着相 应金额的债权、债务关系的存在。
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二、盈余与赤字、债权与债务
• 现代经济运行过程中的盈余(Surplus)单位 和赤字(Deficit)单位的存在是现代信用活 动的基础
• 资金在有偿的原则下从盈余部门向赤字部 门流动，就形成了借贷行为，这便在资金 盈余部门和赤字部门之间形成了债权债务 关系 。这样消除货币资金分布上的非均衡 性，最终满足盈余部门和赤字部门双方的 需要。
私有制
从逻辑上讲，私有财产的出现是借贷关系 （信用）存在的前提条件。
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经济学的信用活动以清晰界定的排他性产权安 排为前提， 信用关系实质上是一种产权关系。
产权是以财产所有权为主体的一系列财产权利的 总和， 包括占有、使用、收益和处分等权利。
– 产权是一组激励和约束人的行为的权利束； – 产权是一组人与人之间的合约关系
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资本输出与国际资本流动
1. 资本输出的理论，概括了到20世纪初帝国主义列强扩 张的史实。 但已不能简单用来论证改变了的国际关系格局。
2. 国际资本流动，是一个中性的概念，但反映着更为复 杂国际经济联系。 贫富、强弱、控制与反控制……依然是客观存在。
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国际信用
我国对国际信用的利用
180000 150000 120000

曹龙骐《金融学》课后习题详解第2章本章摸索题1．什么是信用？它是如何样产生和进展的？答：〔1〕从经济意义上看，信用是以借贷为特点的经济行为，是以还本付息为条件的，表达着特定的经济关系，是不发生所有权变化的价值单方面的临时让渡或转移。

〔2〕信用产生于原始社会末期，是商品经济进展到一定时期的产物。

信用的产生与存在同市场经济的产生、进展以及有关特点高度相关。

社会化大生产过程中，产业资金以及社会总资金在其循环周转过程中存在有大量的闲置资金，闲置货币资金在客观上具有再使用的本能要求。

在大量货币资金因各种缘故被闲置起来的同时，社会再生产过程中又产生了对货币资金临时性的要求，需要借入资金。

可见，信用的产生起因于如此一个差不多事实：一个经济单位显现资金赢余，而另一个经济单位显现收支不抵时，便形成了双方借贷关系的基础。

通过信用，将这些资金在社会范畴内抽余补缺，以一方面的闲置抵补另一方面的短缺，就会使全社会资金的使用效益大大提高，社会的产出规模增大，人们的福利也会因此而增加。

2．试述信用的特点。

答：信用是以借贷为特点的经济行为，是以还本付息为条件的，表达着特定的经济关系，是不发生所有权变化的价值单方面的临时让渡或转移。

不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特点：〔1〕信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。

它的所有权把握在信用提供者手中，信用的同意者只具有使用权，信用关系终止时，其所有权和使用权才统一在原信用提供者手中。

〔2〕以还本付息为条件信用资金的借贷不是无偿的，而是以还本付息为条件的。

信用关系一旦建立，债务人将承担按期还本付息的义务，债权人将拥有按期收回本息的权益。

而且利息的多寡与本金额大小及信用期限的长短紧密相关，一样来讲，本金越大，信用期限越长，需要支付的利息就越多。

〔3〕以相互信任为基础信用是以授信人对受信人偿债能力的信心而成立的，借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。

假如相互不信任或显现信任危机，信用关系是不可能发生的，即使发生了，也不可能长久连续下去。

1、信用作为一种基本道德准则，指人们在日常交往应 当遵守诺言的行为准则；
2、信用作为经济活动的基本要求，是指一种建立在授 信人对受信人偿付承诺的信任的基础上，使后者无须付现金 即可获取商品、服务的能力；
3、信用作为一种法律制度（契约），即依法可以实现 的利益期待，如当事人违反诚心义务，应当承担相应的法律 责任。
（三）银行信用与商业信用的关系
1、银行信用区别与商业信用：
商业信用是整个信用制度的基础，银行信用在现代信用 中居于主导地位，两者不能互相替代；
首先，商业信用先于银行信用而存在； 其次，商业信用是企业的经营的自然需求
2、银行信用与商业信用有密切联系：
银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而 银行信用的出现又使商业信用进一步完善：
4、信用证与信用卡；
5、可转让定期存单、回购协议等等；
三、国家信用
（一）国家信用概念 是指国家政府为信用主体按照信用原则从事
的一种信用活动。
包括：国家政府的筹资信用行为和国家政府的投资 信用行为，但主要指前者。
还可分为：国家的“内债”与“外债”
国家信用的基本形式： 国库券[1年内]；政府债券 [1年以上]
（二）国家信用的特点：
信用主体是：政府 安全性好、流动性高、收益稳定、风险较小
—“金边债券”
（三）国家信用的作用：
1、调节财政收支的短期不平衡；[财政收支时间矛盾] 2、弥补财政赤字； 3、调节货币流通和稳定经济发展。
[了解]国家信用的基本形式
①公债
②国库券 ③专项债券
④财政透支或 借款
是一种长期负债，一般在1年以上甚至10年或10年以上。 通常用于国家大型项目投资、大规模建设。
（二）银行信用特点：

一、信用的产生 含义：信用是指以偿还和支付利息为条件的借贷 活动。 偿还性是信用的基本特征。 信用是在私有制基础上产生的。 第一、信用最初产生于商品流通过程中。 第二、信用产生的社会根源是商品和货币的不均 衡分布。 第三、信用存在和发展的前提是所有制和经济利 益。
实物借贷与货币借贷
（五）商业票据
定义：商业票据是商业信用工具，它是提 供记载商业信用债权债务的一种凭证。 特点： 1.必须有特点的内容 2.强制性或不可争议性 3.流动性，必须可以转让流通 商业票据更具出票人不同，分为期票和汇 票两种。
期票：债务人对债权人签发的在一定时间内无条 件支付款项的债务证书。 汇票是债权人给债务人，命令他支付一定金额给 持票人或第三者的无条件的支付命令。 两者区别：承兑与否？ 商业票据的贴现：是指票据所有者在票据到期以 前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转 让。 计算公式为： 客户所得现金=票据面额（1—年贴现利率x未到 期天数/360天）
（二）在现代经济中，债权债务关系变的重要的 原因： 从现代经济的基本特征来看：现代经济是一种具 有扩张性质的经济，决定了信用是经济的基本条 件。 从货币形式的发展来看：自金融货币退出流通领 域以后，信用货币成为流通中最基本的货币形式。 信用货币是在信用的基础上产生的，是一种信用 活动。在现代经济社会中，任何人的生活都不可 能完全脱离货币，或多或少会与货币发生联系， 所以信用就成为一个无所不在的经济关系。
（二）资本主义信用
资本主义信用表现为借贷资本的运动。 借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职 能资本家使用的货币资本。 借贷资本的来源：生产经营中的闲置资本；用于 积累的剩余价值；货币储蓄等。 借贷资本的特点： （1）借贷资本是一种所有权资本。 （2）借贷资本是一种特殊的商品资本。 （3）借贷资本具有特殊的运动形式。 （4）借贷资本有特殊的转让形式。