正略钧策—中海集团—中国海运集团总公司购并项目会议纪要-上海050707-尤建峰

中海集团调整船队结构加大拓展LNG船队
无
【期刊名称】《海运纵览》
【年(卷),期】2011(000)012
【摘要】中海集团董事长李绍德透露，目前航运业面对的市场运力过剩将长期存在，中海团体将进一步调整船队结构，积极拓展LNG船队，并增加超大型船舶，淘汰老旧船。

李绍德对记者指出，目前新运力增速太快，已经大大超出人们的判定，而未来市场运力过剩将是长期的、整体的，运力短缺则是短暂的，好比突发事件引起，局部的某些细分市场等，因此，一些船公司已经开始采取新的经营模式，
【总页数】1页(P18-18)
【作者】无
【作者单位】不详
【正文语种】中文
【中图分类】U695.28
【相关文献】
1.货主自建船队弊大于利——中海集团董事总经理许立荣 [J], 邢丹
2.调整航运业结构提高船队现代化水平 [J], 张国发
3.旺盛的天然气需求带动LNG船队扩张 [J],
4.海运船队结构调整的历史性成就与认识 [J], 贾大山
5.日本邮船计划调整船队结构 [J], 无;
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20伯年第40期总第339期11DOI:10.13340/j.cont.2019.10.004经<管理基孑企业整合视爲的中运盗迄滋⑷滋寰縮迄鏑业务岌屐©鲂如建仪2016年2月，中国远洋运输（集团）总公司（以下简称冲远集团”）与中国海运（集团）总公司（以下简称“中海集团”）合并重组为中国远洋海运集团有限公司（以下简称冲远海运集团”），其中中远集团与中海集团旗下的集装箱运输业务板块经整合形成中远海运集装箱运输有限公司（以下简称“中远海运集运”）o2018年7月，中远海运集团联合上港集团收购东方海外，在集装箱运输领域实现中远海运集运和东方海外双品牌运营。

通过合并重组和兼并收购，中远海运集团成功跻身全球三大集装箱船公司之列。

本文从企业整合的角度总结中远海运集团集装箱运输业务发展经验，并提出发展建议。

1企业整合的主要类型（1）企业合并企业合并指将两家或两家以上的企业合并形成单一报告主体，使多家企业的财产转变为一家企业的财产,多个法人转变为一个法人。

企业合并以行政命令为主导，是通过资本集中实现市场集中的基本形式。

中远集团与中海集团合并重组为中远海运集团属于企业合并。

（2）企业兼并企业兼并指具有法人资格的经济组织通过现金收购、股权置换或承担被兼并企业的全部债权债务等方式,取得被兼并企业的全部产权，剥夺被兼并企业的法人资格。

在现代经济发展上海先鹏船务有限公司葛依东史中，企业兼并是企业发展、投资和债务重组的常见行为。

按照微观经济学理论，企业兼并的基本动因是：理性经济人追求企业发展的边际效益递增，使资源从效率较低的领域向效率较高的领域配置,从而实现生产要素和商业模式的优化组合,改变产品销售和市场竞争格局。

与行政性的企业合并不同，企业兼并以企业行为为主导。

中远海运集团收购东方海外属于企业兼并。

2企业整合对促进中远海运集团集装箱运输业务发展的现实意义中远集团与中海集团合并重组是我国政府为实现宏观经济发展目标而对大型航运央企实施的战略布局，旨在通过优化央企资源配置，提高国有资产运行质量和效益o合并重组后的中远海运集团通过采取针对性措施,较好地实现以下目标:（1）控制风险，平稳过渡，确保既定的战略发展目标得以延续和提升;（2）控制成本，提升客户服务质量和船队运营效率，增强市场竞争力和内生发展动力，扩大市场份额;（3）承担环保和就业领域的社会责任,强化管理者和普通员工的激励机制。

中远中海提高航线基本运费和附加费
中国两大航运集团提前为旺季集装箱运输做好准备，中远集运和中海
集运分别在北京与上海宣布，自3 月1 日起，提高主要航线的基本运费（GR 由于市场低迷，两公司谨慎地分阶段提升价格，试探市场反应。

马士基、东方海外和韩进日前先后宣布加运费。

在宣布加价后，航运股
显著反弹，中海集运股价连日上升。

伦敦德鲁里航运咨询公司分析指出，各班
轮公司纷纷加价，主要是由于去年的价格战，船公司损失惨重，估计去年总亏
损达到52 亿美元。

首先，中远集运方面，该公司计划分两次实施统一的运费上调，对远东（包括日本）及印度次大陆至西北欧及地中海（包括以色列、黎巴嫩、叙利亚、北非及黑海地区）航线西行货物（包含冷柜），从3 月1 日起，每标箱普通货物和冷冻货物分别提升300 美元及400 美元；由4 月1 日起，对每标箱普通货物和冷冻货物再提升300 美元及400 美元。

对远东至亚太及非洲航线出口货物（包含冷柜）的统一运费则分4 次上调：远东至波湾地区及红海地区运费，3 月1 日起，每标箱升150 美元；4 月15 日起，每标箱升150 美元；5 月15 日起，每标箱升250 美元；自6 月15 日起，每标箱升150 美元。

远东至印度次大陆地区，3 月1 日起，每标箱上升100 美元，其后于4
月15 日和6 月1 日，分别每标箱再上升150 美元。

远东至南美东地区，由4 月1 日起，每标箱升300 美元，再于6 月1 日升400 美元。

远东至南美西地区，将由4 月1 日起，每标箱升300 美元。

而至澳洲，则由5 月起，每标箱升250 美元。

跨国并购中的石油行业-对中海油海外并购的案例分析2008年08月22日来源：金融界字体：大中小国泰安研究所金瑾2005年8月2日，中海油宣布撤回其对优尼科公司的收购要约。

这意味着，中海油在与其竞购对手雪佛龙(Chevron)的明争暗斗中败下阵来。

一、背景：2005年3月，中国三大石油和天然气生产企业之一的中海油，开始了与年初挂牌出售的美国优尼科公司的高层接触。

优尼科是一家有一百余年历史的老牌石油企业，在美国石油天然气巨头中排位第九，近两年其市值低于同类公司20％左右。

市值低的一个重要原因是它的主产品天然气市场开拓不够，大量的已探明储量无力开发。

在中海油向优尼科提交了“无约束力报价”后，美国雪佛龙公司提出了180亿美元的报价（包括承担债务）。

由于没有竞争对手，雪佛龙很快与优尼科达成了约束性收购协议。

6月10日，美国联邦贸易委员会批准了这个协议。

6月23日中海油宣布以要约价185亿美元收购优尼科石油公司。

这是迄今为止，涉及金额最大的一笔中国企业海外并购。

中海油收购优尼科的理由是，优尼科所拥有的已探明石油天然气资源约70％在亚洲和里海地区。

“优尼科的资源与中海油占有的市场相结合，将会产生巨大的经济效益。

”根据国际资本市场的游戏规则，在完成正式交割前任何竞争方都可以再报价。

雪佛龙公司的收购在完成交割前，还需经过反垄断法的审查和美国证券交易委员会的审查。

只有在美国证交会批准之后，优尼科董事会才能向其股东正式发函，30天后再由全体股东表决。

在发函前如果收到新的条件更为优厚的收购方案，仍可重议。

7月2日，中海油向美国外国投资委员会（CFIUS）提交通知书，以便于其展开对中海油并购优尼科公司提议的审查。

7月20日，优尼科董事会决定接受雪佛龙公司加价之后的报价（以40％的现金、60％的股票的方式进行收购），并推荐给股东大会。

中海油对此深表遗憾。

据悉，由于雪佛龙提高了报价，优尼科决定维持原来推荐不变。

同日，中海油认为185亿美元的全现金报价仍然具有竞争力，优于雪佛龙现金加股票的出价，对优尼科股东而言，中海油的出价价值确定，溢价明显。

中远和中海两家集团全部股权无偿划至中远海运集团据悉，国务院国资委将其持有的中远集团100%权益、中海集团100%权益无偿划转给中远海运集团。

中远太平洋公布，国资委已将公司控股股东中远集团全部股权，无偿划转至中远海运集团，重组完成后，中远海运集团将透过中远集团间接持有公司控股股东中国远洋45.47%股权。

另外，中海发展控股股东中海集团全部股权亦已由国资委无偿划至中远海运集团，中海集团持有中海发展38.56%股权。

中远海运则通过中远集团持有中远国际64.25%股权。

除此以外，中海集团持有的中集集团的权益也由国资委转给中远海运集团，中远海运集团通过中海集运及其附属公司间接持中集集团22.77%股份。

中海集运变更船舶资产和集装箱资产会计估计中海集运公告称，将统一变更集团船舶资产、集装箱资产的会计估计。

将根据年初国际拆船市场废钢价格280美元/轻吨，统一变更对持有的船舶资产使用期满残值的会计估计。

同时，统一变更对持有的集装箱资产的预计使用寿命及预计使用期满残值的会计估计。

今年中海集运集装箱干货箱的使用寿命的会计估计统一变更为15年。

中外运开通武汉至日本和韩国集装箱快航由武汉市政府主办、武汉新港管委会承办、中外运湖北公司协办的武汉―日本、韩国集装箱快班航线启航。

中外运湖北公司作为独家承运人，负责该航线的开通运营。

另据报道，中外运航运近日向中船黄埔文冲船厂订造4艘1900TEU环保型船，每艘2455万美元，2017年交付。

达飞轮船收购东方海皇获欧盟批准达飞轮船日前宣布，欧盟委员会批准其斥资24亿美元收购东南亚最大的集装箱航运企业东方海皇（NOL），这将成为全球航运业近年来最大的收购案之一。

达飞轮船3月8日向欧盟提交收购申请，经过第一阶段的审查后，根据NOL已从G6退出的现实，获得批准。

德国两家集装箱船东合并德国两家联盟的兄弟船东公司Bertram Rickmers和Erck Rickmers于近日确认合并，这是德国当代运输资产所进行的最大一次整合。

编制说明一、填报范围本套报表适用于证券公司企业。

二、报表结构本套报表包括：（一）资产负债表（二）利润表第一部分资产负债表（FB691）（一）编制方法1、表内“期末数”指标根据企业总账会计科目月末余额分析填列。

2、表内“年初数”指标根据企业上年度财务决算中有关资产负债表中的“年末数”结合本年度期初调整数填列。

3、企业应依据本编制说明要求填列表中各项指标，编制说明中未作解释的内容以企业目前所执行的会计核算制度为依据。

（二）审核公式说明1、资产总计(27行) = 货币资金(2行)+ 结算备付金(4行)+ 拆出资金(6行)+ 交易性金融资产(7行)+ 衍生金融资产(8行)+ 买入返售金融资产(9行)+ 应收利息(10行)+ 存出保证金(11行)+ 可供出售金融资产(12行)+ 持有至到期投资(13行)+ 长期股权投资(14行)+ 投资性房地产(15行)+ 固定资产(16行)+ 无形资产(17行)+ 递延所得税资产(19行)+ 其他资产(20行)2、负债合计(45行) = 短期借款(29行)+ 拆入资金(31行)+ 交易性金融负债(32行)+ 衍生金融负债(33行)+ 卖出回购金融资产款(34行)+ 代理买卖证券款(35行)+ 代理承销证券款(36行)+ 应付职工薪酬(37行)+ 应交税费(38行)+ 应付利息(39行)+ 预计负债(40行)+ 长期借款(41行)+ 应付债券(42行)+ 递延所得税负债(43行)+ 其他负债(44行)3、所有者权益（或股东权益）合计(53行) = 实收资本（或股本）(47行)+ 资本公积(48行)+ 盈余公积(50行)+ 一般风险准备(51行)+ 未分配利润(52行)4、负债和所有者权益（或股东权益）总计(54行) = 负债合计(45行)+ 所有者权益（或股东权益）合计(53行)5、资产总计(27行) = 负债和所有者权益（或股东权益）总计(54行)6、货币资金(2行) >= 其中：客户资金存款(3行)7、无形资产(17行) >= 其中：交易席位费(18行)8、短期借款(29行) >= 其中：质押借款(30行)9、本月报表年末数不能与上月报表的年末数完全相同，仅做合理性判断10、如果是新成立企业，则资产负债表的年初数应为011、如果不是新成立企业，那么指标：货币资金_(2行)、其中：客户资金存款_(3行)、结算备付金_(4行)、其中：客户备付金_(5行)、拆出资金_(6行)、交易性金融资产_(7行)、衍生金融资产_(8行)、买入返售金融资产_(9行)、应收利息_(10行)、存出保证金_(11行)、可供出售金融资产_(12行)、持有至到期投资_(13行)、长期股权投资_(14行)、投资性房地产_(15行)、固定资产_(16行)、无形资产_(17行)、其中：交易席位费_(18行)、递延所得税资产_(19行)、其他资产_(20行)、短期借款_(29行)、其中：质押借款_(30行)、拆入资金_(31行)、交易性金融负债_(32行)、衍生金融负债_(33行)、卖出回购金融资产款_(34行)、代理买卖证券款_(35行)、代理承销证券款_(36行)、预计负债_(40行)、长期借款_(41行)、应付债券_(42行)、递延所得税负债_(43行)、其他负债_(44行)、实收资本（或股本）_(47行)、减：库存股_(49行)、盈余公积_(50行)应大于等于0.12、如果不是新成立企业，资产总计的年初数(27行)、实收资本的年初数(47行)应大于013、资产总计的年末数(27行)期末数、实收资本的期末数(47行)应大于014、如果不是1月份，则所有指标年初数应该等于上个月的年初数，即年初数不变15、第1、28、46行的年初数和期末数不允许填写数据16、如果“资产总计（27行）”本月期末数大于1000万或上月期末数大于1000万并且上月期末数不等于0，那么本月期末数与上月期末数之比介于0.5-2之间，仅做合理性判断。

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中海中远两大集团整体改革方案获批
2015年12月10日 10:07 新浪财经微博
据财新网报道称，两大航运央企中远集团与中海集团的合并在进入第四个月后，终于有了重大进展。

据接近中远人士向财新记者透露：中海中远两大集团整体改革方案已经获得了国务院的批准，新集团名称为“中国远洋
(11.63, 0.00,0.00%)海运集团有限公司(China cosco shipping group)”，总部设在上海。

该知情人士还透露，本周五(12月11日)，中远及中海旗下上市公司将发布公告，披露初步整合方案。

中远集团旗下的上市公司有：中国远洋(601919)，中远航运
(14.25, 0.00, 0.00%)(600428)，中远太平洋(01199HK)，中远国际控股(00517HK)，中远投资(600428)，中集集团(19.41, 0.24, 1.25%)(000039)；
中海集团旗下的上市公司有：中海集运(8.73, 0.00, 0.00%)(601866)，中海发展(11.08,0.00, 0.00%)(600026)，中海科技(18.87, 0.00, 0.00%)(002401)，中海海盛(17.69, 0.67,3.94%)(600896)。

.。

对中远中海合并的分析发布时间:08月12日14时来源:众盟航运智库谢燮航运界网站2015年8月7日爆出一则消息，中远、中海成立“改革领导小组”。

与此同时，包括中国远洋、中远航运、中海集运、中海发展及中海科技在内的五家上市公司相继宣布停牌，中远中海在集团层面的合并似已进入实质推进阶段。

自中外运集团与长航集团合并以来，中远与中海合并的传闻就一直没有停歇过，相关的资源整合最近两年呈加速之势。

早在2012年10月，中远和中海签署了《中海集运与中远集运内贸航线合作协议》，在内贸东北/华北至福建/汕头航线上共同投船、合作经营，这是内贸集装箱领域的航运联盟。

2014年9月，招商局集团与中国外运长航集团宣布合资成立国内最大油轮运输企业“中国能源运输有限公司”，注册资本11.1亿美元。

以淡水河谷与中国航运央企合作逐步推进为契机，2015年5月4日，中海发展股份有限公司与中国远洋的全资子公司中散集团签署合作协议，在新加坡成立合资公司“中国矿运有限公司”，专营铁矿石海上运输及相关干散货业务。

有了中外运长航的前车之鉴，中远中海合并会是怎样的结局？这里给出几点分析。

1、中远中海合并与规模优势无关通常的认识，企业之间可以通过合并而获得规模优势，在市场上更具有话语权，但这只是猜想而不是事实。

在市场上一个企业是否具有话语权，根本上还是该企业所提供的服务是不是别无选择，即消费者是不是没有更多的选择权。

如果企业提供的都是同质化服务，并且供给大于需求，那么市场中更大的企业也没有什么优势，低迷的市场对大小企业都一视同仁。

大企业的内部规模优势能否发挥依赖很多因素，在当前的市场环境下马士基航运既大又好其实并非来自与规模经济，而是人家的成本控制真的做到位了。

寄希望于中远中海通过合并而获得因体量更大而生的优势，这没有逻辑基础，同时也难以实现。

与此相应的另一个论断是二者合并而形成垄断，是否应当进行反垄断审查？这也是没有依据的。

虽然中远中海合并了，但市场上的竞争对手还很多，集装箱领域二者合并后的运力距离马士基航运也还差得很远。

资金集中管理的案例分析中海集团自1997年组建以来,紧紧抓住资金管理这个中心,开展了一系列大刀阔斧的改革措施,不断优化资金管理运行机制,构筑集团企业资金监控体系,取得了明显成效,为集团资源整合优化配置奠定了基础。

集团净资产比组建初期增加164%,营业收入增加476%,利润由亏损到盈利近百亿,净资产收益率是央企平均水平的四倍。

中海集装箱运输有限公司的综合实力已经跻身于世界大班轮公司第十位。

2004年,集团被中宣部、国资委评为国有企业改革发展的重大典型。

中海集团之所以能在短短数年达到其他船公司需要二、三十年才能达到的水平,屹立于世界航运前排,原因之一是集团建立了具有中海管理特色的资金管理模式和资金风险控制体系,实现了集团资金集中化管理,为集团专业化重组,船队结构调整,提升整体实力发展主业提供了金融支持,有效降低和规避了集团在改革发展、经营决策过程中的各种资金风险。

一、资金的集中化管理是企业集团改革的关键中海集团组建伊始就把资金的集中化管理放在企业发展战略的高度上来考虑,召开的第一次会议是财务工作会议,研究的第一个议题是资金的集中化管理。

确定了集团资金“集中管理、统一运作、控制风险”的基本思路,形成了营运资金“集中存储、收支监管、统一运作”,信贷资金“统一管理、统一平衡”的管理模式。

二、资金集中化管理战略有组织机构上的保证资金集中化管理战略通过结算中心的载体落实,企业集团要进行财务集中控制,首先必须要有组织机构上的保证。

结算中心比内部银行和财务公司更能有效地执行集团的指令,贯彻其资金集中化管理的意图。

所属公司有独立的财务部门,自负盈亏,自控成本,发挥其核算主体地积极性;而对外收支、对外借贷等职能则通过结算中心这个资金枢纽统一办理,企业集团由多头与银行开展业务变为集中一头进行操作,形成了企业资金的“拳头”,有效提高了资金流动的效率和效益。

三、多层次、全方位的资金集中化管理模式1、横向——全球化管理与地区集团相对集中全球经济一体化必然要求企业集团突破国家和地区的局限,将经济触角伸向世界各个空间,跨地区、跨国经营业务势必导致资金的全球化。

中国海运（集团）总公司与上海海事大学签署战略合作框架协
议
佚名
【期刊名称】《集装箱化》
【年(卷),期】2008(19)1
【摘要】2007年12月13日下午，中国海运（集团）总公司与上海海事大学在临港新校区签署战略合作框架协议。

根据协议，双方将就企业与学校的发展、人才培养、科技开发与资源共享等方面进行全方位的战略合作。

中海集团总裁李绍德、书记马泽华、副总裁张建华，上海海事大学书记王宏彪、校长於世成出席了签约仪式。

中海集团张建华副总裁和上海海事大学於世成校长分别代表双方在战略合作框架协议上签字。

【总页数】1页(P18-18)
【关键词】战略合作;协议;大学;海事;上海;框架;海运;中国
【正文语种】中文
【中图分类】U675.85;TP393
【相关文献】
1.鞍钢与中国海运(集团)总公司签署《战略合作框架协议》/鞍钢鲅鱼圈钢铁新区开出酋列钢材货运机车/首钢非钢产业实现跨越式迅猛发展 [J],
2.中国兵器内蒙古一机集团公司与济南钢铁集团总公司签署战略合作框架协议 [J], 王丽
3.中国海运与江苏沙钢集团签署战略合作框架协议 [J], 无
4.上海市政府与中国电子科技集团在沪签署战略合作框架协议 [J],
5.中海集团与上海海事大学签署战略合作框架协议 [J],
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中海携手铁总优化全程物流供应链
钟航
【期刊名称】《珠江水运》
【年(卷),期】2015(0)9
【摘要】为对接＂一带一路＂政策,中海集运积极延伸内陆服务。

中海集运总部及下属各口岸公司与铁总各地路局均进行了沟通对接,截止目前,中海集运与铁总尝试合作开行班列32条,另外还准备开行更多新的班列线路,以更好服务于广大客户的内陆运输和海铁联运需求。

截至目前,新开行的班列线路已基本包括中海集运除海南之外的7大口岸公司,辐射了东北、内蒙、陇海线、华东和西南内陆各主要货源地。

【总页数】1页(P31-31)
【作者】钟航
【作者单位】
【正文语种】中文
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