私募股权投资基金基础知识要点习题第四章：募集与设立

中国式私募股权基金的募集与设立试卷中国式私募股权基金的募集与设立试题一、名称解释（每题8分） 1.私募股权投资基金(PE)私募股权投资基金（PE）是向特定人募集资金，并以股权投资为运作方式，主要投资于非上市企业股权，对非上市企业注入资金和管理经验，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、清算等方式退出的一种投资组织。

2.政府引导基金政府引导基金是指由政府出资，并吸引有关金融机构、投资机构和社会资本参与，以股权或债权等方式投资于创业风险投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展为目的的专项基金3.有限合伙人“安全港”条款“安全港”条款是指有限合伙人一方面参与合伙企业的管理，但另一方面却承担有限责任。

赋予有限合伙人“安全港”条款的目的：在普通合伙人管理权垄断之外，创立一个平衡点，使得有限合伙企业内部可以自行调控制，从而制衡普通合伙人的管理权4.有限合伙制PE利润分配中的回拨条款由于PE通常会在每一个项目退出后就分配投资收益，因此就不可避免地会出现有些项目盈利，有些项目亏损，为了吸引投资人，普通合伙人就会设计出一种机制，保证在项目亏损时最大限度地保护投资人的利益，这就是“利润返回条款”，也称为“回拨条款”。

在该机制下，普通合伙人要从单个项目获取的收益中拿出一定比例(一般为40%)存入以PE名义专门开立的普通合伙人收益分成账户，实践中有的基金除此之外还会约定若普通合伙人总体平均收益高于约定的基金总体投资收益的一定比例（一般为20%），超过部分应存入收益分成账户5.有限合伙协议中的“关键人”条款“关键人”条款是指如果私募股权基金管理团队的一个或几个核心人员离职，那么LP 有权决定该私募股权基金中止运行，重新选择新的核心管理人员，或者直接宣布该基金进入清算程序，从而结束这只基金的运作。

二、简答题（每题10分）1.我国创业投资企业申请备案的条件是什么？ ? （一）已在工商行政管理部门办理注册登记。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题库和答案单选题（共20题）1. 国内股权投资基金的募集对象主要包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2. 下列关于股权投资基金的监管，说法错误的是（）。

A.依法监管原则是行政法治原则的集中体现和保障B.对创业投资基金的监管要求比对并购基金的监管要求高C.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束D.股权投资基金在国际上普遍采取私募形式【答案】 B3. 不属于公司必备条款的是（）A.基本情况B.股东出资C.入股退股及转让D.入伙、退伙、合伙权益转让和身份转让【答案】 D4. 已通过下列（）考试（或取得资格）之一，通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ【答案】 B5. （2017年真题）对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（）。

A.设立时点和到期日都相近B.设立时间相同、到期日不同C.设立时间不同，但到期日相同D.设立日期和到期日都不同【答案】 A6. 以下关于投资后管理的表述，错误的是（）。

A.投资后管理包括项目监控活动和增值服务，两者应分别进行B.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C.投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动D.投资后管理关系到投资项目退出与退出方案的实现【答案】 A7. 下列关于股份有限公司股份转让方式的说法中，错误的是（）。

A.记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让B.无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力C.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让D.公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票IPO交易之日起一年内不得转让【答案】 D8. 基金从业资格的科目包括（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共30题）1、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括()。

A.上市募集B.公开募集C.广告募集D.自行募集【答案】 D2、关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（）。

A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹B.冷静期满后完成基金合同的签署C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序【答案】 A3、以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（）业务。

A.法律B.投资管理C.合规性理D.风险管理【答案】 B4、拟融资企业甲关于其第二轮轮融资与股权投资基金乙进行洽谈，双方已经签署保密协议，甲企业的下述哪项行为可能违反了约定的保密义务（）。

A.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见B.将乙基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的第一轮轮投资人C.经乙基金邮件允许，将乙对甲的估值建议告知企业的重要商业伙伴D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议的意见【答案】 D5、下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（）A.创业投资管理股份有限B.股权投资管理有限C.资产管理合伙企业D.个人独资企业【答案】 D6、下列选项中不属于基金市场服务机构的是（）。

A.基金销售机构B.基金评价机构C.律师事务所和会计事务所D.基金业协会【答案】 D7、对于处于扩张期的企业，尽职调查重点关注的事项不包括（）。

A.管理团队B.产品服务C.发展战略D.风险分析【答案】 D8、股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是A.II、IIIB.II、IVC.I、IIID.I、IV【答案】 C9、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。

《私募股权投资基金基础知识》股权投资基金的募集与设立1[单选题]基金募集机构主要分为（）。

A.直接募集机构和间接募集机构B.直接募集机构和受托募集机构C.自行募集机构和受托募集机构D.自行募集机构和委托募集机构参考答案：B参考解析：基金募集机构主要分为两种：直接募集机构和受托募集机构。

直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金销售机构，故选项B表述正确。

2[单选题]下列关于募集机构的责任与义务说法错误的是（）。

A.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密B.募集机构应当妥善保存与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年C.禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金募集结算资金D.基金募集结算资金属于其破产财产或者清算财产参考答案：D参考解析：基金管理人、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金募集结算资金不属于其破产财产或者清算财产，故选项D表述错误。

3[单选题]下列关于合格投资者的说法错误的是（）。

A.股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力B.投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元C.对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元D.对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于100万元参考答案：D参考解析：对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元，故选项D表述错误。

4[单选题]基金募集机构主要有()。

A.直接募集机构B.受托募集机构C.直接募集机构和受托募集机构D.直接募集机构或受托募集机构参考答案：C参考解析：基金募集机构主要分为两种：直接募集机构和受托募集机构。

5[单选题]根据《证券投资基金法》的规定，契约型基金投资者人数不得超过（）人。

A.50B.100C.150D.200参考答案：D参考解析：根据《证券投资基金法》的规定，契约型基金投资者人数不得超过200人。

第四章股权投资基金的募集与设立第一节募集与设立概述考点1：基金的募集1.股权投资基金的募集指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。

对于股权投资基金，资金的募集是开展基金投资业务的开始，也是必要前提。

2.从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

（1）自行募集：由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集。

（2）委托募集：基金管理人委托第三方机构代为寻找投资者并完成资金募集。

考点2：基金的设立1.股权投资基金的设立股权投资基金需要具备—定的组织形式,设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。

2.我国现行的股权投资基金组织形式主要分分为公司型、合伙型以及信托（契约）型，影响组织形式选择的因素，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。

3.对于不同的组织形式，基金有不同的设立要求：（1）公司型基金和合伙型基金的设立，通常需在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。

（2）信托（契约）型基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。

4.股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案。

5.基金募集和设立的区别基金的募集是基金管理人募集资金的过程，主要考虑募集渠道、募集对象、募集过程合规性等问题；而基金设立是基金管理人设立开展股权投资业务主体的过程，主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。

第四章股权投资基金的募集与设立第二节募集对象考点1：国内外投资者的主要类型1.股权投资基金的募集对象，也就是投资者，作为基金的出资人和基金资产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

2.国外股权投资基金的募集对象主要是：养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。

3.国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。

基金从业资格私募股权投资基金基础知识第4章股权投资基金的募集与设立含解析一、单项选择题1.关于股权投资基金的募集行为和募集机构下列说法错误的是（）A.基金的募集分为自行募集和委托募集B.自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料，寻找投资人的基金募集方式C.直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构实施基金托管机构D.股权投资基金的募集是指股权投资，基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为2.属于股权投资基金募集行为的是OA.某公司向内部职工募集基金，用于本公司的扩大再发展B.某股权投资基金管理人向保险公司，资产管理公司等机构投资者募集资金成立股权投资基金。

C.某公司向银行申请并购贷款，用于本公司的对外收购D.某上市公司向投资者发行债券，募集资金用于本公司的产业并购3.关于股权投资基金的募集，下列表述是正确的是OA.基金管理人通过特定对象确定程序，可向合格投资者之外的个人进行募集B.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提C.只能由基金管理人向投资者募集资金D.募集基金必须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用4.影响组织形式选择的因素众多，主要有O1法律法规2监管要求3股权投资业务的适应程度4基金运营实务的要求A.134B.234C.124D.12345.我国现行的股权投资基金组织形式主要分为O1公司型2合伙型3基金型4信托型A.134B.234C.124D.12346.从募集主体机构的角度来看，股权投资基金的募集分为O1公开募集2自行募集3委托募集4非公开募集A.14B.23C.124D.12347.按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在O办理基金备案A.基金公司8.基金份额登记机构C.中国证监会D∙中国证券投资基金业协会8.O是基金管理人依法设立，开展股权投资业务主体的过程主要考虑基金组织形式，基金基架构登记备案等问题A.基金的募集。

B.基金的设立C.基金的招募D.基金的流通9.从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为OA.直接募集和间接募集B.直接募集和受托募集C,自行募集和受托募集D.自行募集和委托募集10.关于我国股权投资基金投资者人数限制的说法，错误的是（）A.公司型基金中有限公司：不超过50人B.公司型基金中股份公司：不超过200人C.合伙型基金：不超过IooO人D.契约型基金：不超过200人11.募集机构应当向特定对象宣传推介基金。

私募股权投资基金基础知识第四章要点习题2016年11月资格已进入冲刺备考阶段，下面是为大家分享的私募股权投资基金基础知识第四章要点习题，各位考生可以借鉴学习!1.如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成( )。

A.公开发行B.非公开发行C.成功发行D.未成功发行【答案及解析】A如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行。

2.基金拆分主要包括( )。

A.收益权拆分和分配权拆分B.份额拆分和收益权拆分C.份额拆分和分配权拆分D.收益权拆分和风险拆分【答案及解析】B基金拆分主要包括份额拆分和收益权拆分。

3.销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下( )条件。

A.在中国证监会注册取得基金销售业务资格B.成为中国证券投资基金业协会会员C.接受基金管理人委托(签署销售协议)D.以上都对【答案及解析】D4.目前具有基金销售业务资格的主体包括( )等。

A.商业银行、证券公司、期货公司B.保险机构、证券投资咨询机构C.独立基金销售机构D.以上都是【答案及解析】D目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

5.股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的( )作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。

A.资本和收入B.资产价值和收入C.资本和资产价值D.以上都不对【答案及解析】B股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的资产价值和收入作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。

6.基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担( )等相关责任。

第四章股权投资基金的募集与设立第一节募集与设立概述（募集在设立之前）一、股权投资基金募集的概念股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。

分为自行募集和委托募集。

二、股权投资基金设立的概念股权投资基金的设立是指设立股权投资业务主体的行为。

我国目前股权投资基金组织形式主要为公司型、合伙型、信托（契约）型。

公司型基金和合伙型基金的设立，工商部门完成名称预先核准，申请设立登记和领取营业执照的流程。

信托（契约）型基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据签署的信托契约（基金合同）设立，设立完成后，需在基金业协会办理基金备案。

三、基金募集和设立的区别基金募集主要考虑：募集渠道、募集对象、募集过程合规性等基金设立主要考虑：基金组织形式、基金架构、登记备案等第二节募集对象（投资者）股权投资基金的募集对象，即投资者，作为基金的出资人和基金财产的所有人，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

一、投资者的主要类型国外募集对象：养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。

国内募集对象：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者。

二、合格投资者制度（一）合格投资者制度概念：指要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本。

合格投资者是指具有一定风险识别能力和风险承担能力的投资。

（二）建立该制度的必要性：双方属于委托受托关系，且存在信息不对称的情况。

（三）合格投资者的标准：（我国）合格投资者制度起源于美国。

我国的合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

第三节募集方式和流程一、募集方式（自行募集、委托募集、公开募集、非公开募集）（一）自行募集：基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。

《私募股权投资基金基础知识》股权投资基金的募集与设立16[单选题]在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种（）法律关系。

Ⅰ．信托Ⅱ．代表Ⅲ．委托Ⅳ．代理A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ参考答案：B参考解析：在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。

17[单选题]公司型基金合同的法律形式为公司章程，主要包括（）。

Ⅰ．组织形式相关Ⅱ．股权投资业务相关Ⅲ．合规与自律相关A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：D参考解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，主要包括三个方面的内容：组织形式相关、股权投资业务相关和合规与自律相关。

18[单选题]根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（）。

Ⅰ．合伙企业的名称和主要经营场所的地点Ⅱ．合伙目的和合伙经营范围Ⅲ．合伙人的姓名或者名称、住所Ⅳ．合伙人的出资方式、数额和缴付期限V．股东大会的结构Ⅵ．订立基金合同的依据A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ参考答案：B参考解析：根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地。

19[单选题]契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括（）。

Ⅰ．基金的募集、基金的投资Ⅱ．当事人及其权利义务Ⅲ．基金的费用与税收Ⅳ．基金的收益分配V．管理方式及托管事项Ⅵ．信息披露制度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ参考答案：B参考解析：契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括基金的募集、基金的投资、当事人及其权利义务、基金的费用与税收、基金的收益分配。

20[单选题]关于合格境外有限合伙人，以下说法不正确的是()。

A.英文简称是QFLPB.是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金C.QFLP在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等少数城市和地区进行试点D.中国证监会对于境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低规模认定、结汇流程等进行了规定参考答案：D参考解析：QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。

2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共40题）1、私募基金募集结算资金是指由（）归集的，在（）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。

A.募集机构、投资者B.投资者、投资者C.投资者、募集机构D.募集机构、募集机构【答案】 A2、新申请股权投资基金管理人登记的机构成立满()未提交经审计的年度财务报告的，中国证券投资基金业协会将不以登记。

A.3 个月B.9 个月C.6 个月D.1 年【答案】 D3、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散，说法错误的一项是（）。

A.全部投资项目到期退出的B.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的C.部分合伙人决定解散的D.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由【答案】 C4、以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（）A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、IIID.II、III、IV【答案】 A5、（）指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品A.非公开募集B.公开募集C.自行募集D.委托募集【答案】 B6、创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（）等方式。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7、为了降低投资后的（），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。

A.流动性风险B.经营风险C.委托代理风险D.财务风险【答案】 C8、股权投资基金的出资人、基金财产的所有者是（）。

A.基金管理人B.基金份额登记机构C.基金份额持有人D.基金托管人【答案】 C9、（2020年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合规投资者的是A.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一直股权投资基金B.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，先投资50万元于一只股权投资基金【答案】 B10、以下那些事为支持创业投资发展的措施（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A11、(2017年)下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（）。

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股权投资基金的募集流程包括( )。

Ⅰ募集筹备期Ⅱ 基金路演期Ⅲ投资者确认Ⅳ协议签署及出资A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>募集一般流程与募集所需主要资料【答案】：A【解析】：股权投资基金的募集流程包括:1.募集筹备期;2.基金路演期;3.投资者确认;4.协议签署及出资。

2.有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是( )。

A、良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值B、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C、投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现D、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用【答案】：D【解析】：投资后管理是指股权投资基金(或其他类型投资机构)与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施风险监控并提供各项增值服务等一系列活动。

3.( )先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配A、公司型股权投资基金B、合伙型股权投资基金C、信托(契约)股权投资基金D、基金管理人>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金清算的基本含义、清算原因与清算程序【答案】：C【解析】：信托(契约)型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配知识点基金清算4.基金运行期间，信息披露义务人应当披露季度披露：信息披露义务人应当在每季度结束之日起( )个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念国内所称“股权投资基金"，其全称应为“私人股权投资基金"，是指主要投资于“私人股权”即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募)的,也有以公开方式募集（公募）的。

在我国,目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

第二节股权投资基金的起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在.20世纪50年代至70年代创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金.1976年KKR成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金,即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。

二、国际股权投资基金的发展现状国际股权投资基金行业经过加多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。

国际股权投资基金规模庞大，投资领域广阔,资金来源广泛，参与机构多样。

三、我国股权投资基金发展的历史阶段我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段.（一）探索与起步阶段(1985~2004年）（二）快速发展阶段（2005～2012年）（三）统一监管下的制度化发展阶段(2013年至今）四、我国股权投资基金发展的现状第三节股权投资基金的基本运作模式和特点一、股权投资基金的基本运作模式和特点股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出.投资相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点有：（一）投资期限长、流动性较差（二）投后管理投入资源多（三）专业性较强（四）投资收益波动性较大二、股权投资基金的收益分配方式股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。

就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。

三、股权投资基金生命周期中的关键要素（一）基金期限（二）投资期与管理退出期（三）项目投资周期（四）滚动投资四、股权投资基金运作中的现金流在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制。

第四章股权投资基金的募集与设立单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。

[2018年4月真题]A．基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集B．资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提C．只能由基金管理人向投资者募集资金D．募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用【答案】B【解析】A项，基金管理人不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金；C项，基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金；D项，募集到的资金将由基金管理人负责管理使用，投向特定投资对象，承担风险，产生收益，并按约定进行利益分配。

2．关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。

[2018年4月真题]A．基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金B．基金管理人签署委托集团的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的集体或个人募集资金C．基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金D．股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员【答案】D【解析】AB两项，股权投资基金应当向合格投资者募集，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金；C项，委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集。

3．有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（）。

[2017年11月真题]A．募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行B．募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除履行风险提醒义务C．募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行D．募集机构在募集过程中充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品【答案】A【解析】募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股权投资基金的估值方法有( )Ⅰ成本法Ⅱ市场法Ⅲ绝对价值法Ⅳ收益贴现模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：A【解析】：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。

2.对于股权投资基金估值，使用的市场法不包括( )。

A、近期投资价格法B、有效市场价格法C、成本法D、乘数法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：C【解析】：市场法是一种采用从设计相同或可比(类似)资产、负债或资产负债组合(比如业务)的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。

3.在股权投资基金管理人内部控制中，( )是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

A、内部环境B、内部监督C、控制活动D、风险评估>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的要素构成【答案】：D【解析】：在股权投资基金管理人内部控制中，风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

4.基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的( )作为业绩报酬分配至基金管理人A、10%B、20%C、30%D、40%>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式【答案】：B【解析】：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共35题）1、私募基金私募基金募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的（）以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C2、股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（）。

A.基金管理人最近三年的投资业绩说明B.基金估值政策、程序和定价模式C.基金的投资信息D.基金合同的主要条款【答案】 A3、境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（）和（）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。

A.商务部，证监会B.商务部，国家发展改革委C.证监会，国家发展改革委D.外贸部，国家发展改革委【答案】 B4、（2017年真题）基金管理人对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担的责任和义务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D5、合伙型基金的设立步骤包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B6、股权投资（）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

A.基金投资者B.基金管理人C.基金发起人D.基金托管人【答案】 A7、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。

A.ⅠⅡⅢⅣB.ⅠⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅣ【答案】 A8、股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B9、下列不属于业务尽职调查内容的是（）。

A.企业基本情况B.管理团队C.风险分析D.财务健康程度【答案】 D10、相对于证券投资基金，股权投资基金具有特点是（）。

私募股权投资基金基础知识第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund），指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。

包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券.在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的.也有公开募集（公募)的.在我国，只能以非公开方式募集.准确含义应为“私募类私人股权投资基金"。

与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点.第二节股权投资基金起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。

1946年成立的美国研究与发展公司（ARD)全球第一家公司形式运作的创业投资基金。

早期主要以创业投资基金形式存在。

1953年美国小企业管理局（SBA）成立,1958年设立“小企业投资公司计划"（SBIC）,以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司,以增加对小企业的股权投资。

1973年美国创业投资协会（NVCA）成立,标志创业投资成为专门行业.20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。

70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。

1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。

特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石(1985)、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。

过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。

2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。

狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资,同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。