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《公共经济学》复习思考题参考答案第一章 政府的经济活动一、重要概念1. 社会生产可能性曲线(social production possibility curve)在某一既定的时点上，全社会可利用的无论是在数量上还是在质量上都有限的土地、劳动和资本资源得到充分利用时所能生产出来的私人物品和公共物品的各种组合。
社会生产可能性曲线的位置越高，该社会的生产潜能越大，因为该社会的生产性资源的质量越高，数量越大。
2. 社会无差异曲线(social indifference curve)是一个表明私人物品和公共物品的不同数量组合对于社会成员没有差异的曲线图。
换言之，在每条曲线上，这两种物品的所有不同数量组合所产生的福利水平或效用水平都相同。
位置越高的社会无差异曲线，代表的社会福利水平越高，因为被消费的总产出越大。
3. 帕累托最优(Pareto optimal)政府的某一种活动或某一项政策变化如果不使其他人的境况变坏，就没有人的境况变好的状态，表明的是一种社会状态。
4. 帕累托改进(Pareto improvement)政府的某一种活动或某一项政策变化至少使一个人的境况变好而没有人的境况变坏的状态，是对两种可能的社会状态进行比较。
5. 社会福利函数(social welfare function)是把整个社会的福利（W ）与个人的福利联系在一起的函数，是社会所有个人（H ）的福利或效用水平（U ）的增函数。
最常见的社会福利函数形式可表述为：H U U U f W ,,,(21 =）二、重要问题1. 政府部门与私人部门有哪些差异？（1）政府拥有强制权力。
政府可以强迫人们去做某些事情，而私人机构只能在自愿协议的基础上让人们去做某些事情。
政府的强制权力突出表现为征税权和管制权。
正因为政府具有这种强制权力，人民代表大会和人民代表就要对其行为加以约束。
（2）政府部门的主要决策者是民选的。
有关支出、管制和征税的政府决策是由成年人选举的政治家做出的或由政治家任命的政府官员做出的。
透析国债投资绩效的评估一、引言1998年以来通货紧缩成为中国经济发展中的一个突出问题。
通货紧缩直接导致投资不振，消费不旺，经济增长减慢，失业上升等一系列问题的产生。
激活内需与结构调整已经成为中国经济当前面临最大的难题。
1998年中国财政政策的启动打破了长期以来在“倒逼机制”下形成的过度依赖银行信用扩张来支撑经济增长的模式，使得以国债政策为核心的财政政策首次在严峻的挑战面前担当起了拉动经济的主力军。
一般认为财政主体进入市场存在着支出效率不高、供给结构不合理以及对民间投资产生挤出效应等弊端。
因此，如何评价国债绩效就显得十分必要了。
多马投资双重效应理论认为，投资不仅可以增加有效需求（投资产生的收入效应或需求效应），同时也能增加资本存量（投资产生的能力效应和供给效应），提高生产能力，加速经济增长。
哈罗德—多马经济增长模型指出，在高储蓄率的基础上，为保证增长率接近自然增长率，必须提高边际资本系数。
假定各部门资本系数保持不变，那么提高资本系数的唯一办法就是提高资本系数高的部门在资本分配结构中的比重。
从中国近几年的实际情况来分析，各部门资本系数高低依次为：出口部门＞政府部门＞民间部门。
但在出口不景气的条件下，提高出口部门在资本分配结构中的比重显然无助于整个宏观经济资本系数的提升。
因此，增加政府部门在资本结构中的分配比例就成为必然的选择。
二、中国国债减税性和生产性特征分析国债能否产生拉动效应主要由3个因素决定：财政支出是否具有生产性；投资函数的形式；资产替代性如何。
中国发行的国债基本上属于减税国债。
据统计，1978－1991年国企留利额年均递增33.5％，同期国债余额年均递增33％。
减税有利于降低资本成本，刺激企业的投资。
假如因发债而引起市场利率上升时，也未必会真正引发投资下降。
格鲁斯曼（Groman，1972）和巴罗（Barro，197Q等认为，虽然发债短期内会导致市场利率上扬，通过投资函数I（r，Y）使投资I下降，但发债引起的国民收入Y的上升却可以拉动投资I增长。
公债与李嘉图等价定理问题参考文献
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财政赤字对利率期限结构影响分析作者：孙伶俐来源：《合作经济与科技》2010年第22期提要本文以VAR模型和Granger因果检验、广义脉冲响应函数、方差分解等为基础,检验2001年8月至2008年12月中国财政赤字与银行间债券市场利率期限结构之间的关系,分析我国真实财政赤字对利率期限结构影响的原因,并提出相应的政策建议。
关键词:财政赤字;利率期限结构;VAR;广义脉冲响应函数;方差分解中图分类号:F830.9文献标识码:A一、引言财政赤字是财政支出大于财政收入而形成的差额,历来是很重要的经济指标。
财政赤字对利率水平的影响问题一直是经济学界和政策制定者关注的焦点。
国内学者多通过定性分析或根据统计分析来判断财政赤字与利率的关系,认为目前还没有证据表明积极财政政策提高了利率水平的学者比较多。
曾令华(2000)认为,实际利率上升与它对非政府投资的某些抑制作用不能说明政府支出扩张有“挤出效应”,只是说明利率政策与财政政策的不协调。
刘溶沧、马拴友(2001)利用中国1984～1999年的数据进行回归分析,结论是中国的财政赤字、国债规模没有产生挤出效应,不但财政赤字没有使利率上升,而且财政投资也未挤出私人投资,目前不存在财政赤字抬高利率的因果关系。
但其研究方法仅为简单的OLS回归,尚需更严格的计量分析来提供实证支持。
郭庆旺(2002)认为,利率管制使利率水平对财政赤字反应灵敏度很小,公债对银行利率没有推动作用。
上述研究大都关注财政赤字对利率的影响,而很少研究财政赤字对利率期限结构的影响,尤其是对市场化的利率期限结构。
利率期限结构不仅受到市场上各种直接因素的影响,经济系统中的各种因素也在直接或间接地通过市场因素影响着利率期限结构。
利率期限结构反映了债券的到期收益率与到期期限之间的关系,因此研究财政赤字对利率期限结构的影响有重要意义。
在我国,为了抵御由美国次贷危机而引发的全球金融危机的影响,我国政府从2008年开始实施积极的财政赤字与宽松的货币政策。
第十二章财政赤字与公债一．财政赤字的基本问题1、如何理解财政平衡财政平衡vs财政均衡财政平衡：通常指在一定时期内（一般是12个月，或日历年度或会计年度）公共收支数量基本相等关系。
财政均衡：指在一定时期内社会总供给和总需求的规模和结构保持基本平衡情况下的财政收支状况。
需从财政均衡的角度理解财政平衡，因为若公共收支本身平衡造成了国民经济运行不平衡——经济波动或增长缓慢，这种财政平衡并没多大意义。
若在实现社会总供求基本平衡的过程中，公共收支出现支大于收或收大于支的结果，虽然出现财政不平衡，但实现了财政均衡。
在财政承受能力允许的范围内，需要的是财政均衡而非财政平衡。
动态平衡vs静态平衡动态平衡：指从长远观点寻求财政平衡。
静态平衡：从当年角度实现平衡。
对于发展中国家来说，把二者区分开来至关重要。
如果政府面临额外收入的增加，在安排预算支出时，首先要认清这种额外收入来源的持续性。
若这种额外的公共收入增加会随着产生这种额外收入的因素的不复存在而消失，则政府应做到：（1）不以相同的数额增加公共支出（2）能在这种额外收入下降或消失时，及时、等额地降低支出（3）不能用这笔收入作为经常性支出的资金来源，因为经常性支出一般比资本性支出更具“刚性”和“长久性”。
也即是说在安排预算支出时，不仅要考虑当年财政的平衡，还要从动态的观念出发，注意将来财政年度的预算平衡。
另一方面，公共收支间存在一定的时滞，要求以动态的平衡看待财政平衡。
如有些经济性支出最终会形成一定的生产力，只是目前投资大，影响财政拮据而已。
总体平衡vs部门平衡配臵平衡：为了实现平衡，政府有可能以低效率的方式把财政资源配臵出去——每种支出方式的边际社会成本可能与边际社会收益之间的差距很大，或者以低效率的税收筹集资金——从某一群体或活动筹措来的资金，其最后一元的社会成本，与从其他群体或活动筹措来的最后一元资金的社会成本有很大差异，从整个经济体系看，这种财政平衡并没有多大意义。
分配效率：促进公平的收入分配是财政政策乃至经济政策的基本目标。
2、财政赤字的概念公共部门的范围与财政赤字的关系分三种情况，中央政府的赤字、一般（国家）财政赤字、公共部门财政赤字。
财政赤字：指在某一财政年度，计划的公共收支是平衡的，而在预算执行过程中，由于主客观不可预测性因素的影响，致使决算出现支出大于收入的差额。
强调的是预算的执行结果。
预算赤字：指在某一财政年度，政府计划安排的总支出超过经常性收入并存在于决算中的差额。
包含：赤字不仅表现在预算的执行结果上，而且政府在安排国家预算时，就已有计划、有目的地留下赤字缺口；这种赤字虽然是计划安排的，但这种赤字计划可能是有目的地实施一种扩张性财政政策，也可能是支出具有强烈的刚性，在税收上不去的情况下，被迫留下的赤字缺口。
赤字财政：（1）指政府通过新的货币创造或增加货币供给而弥补的预算赤字。
即当预算赤字引起经济体系中的货币供给量增加时，赤字财政就发生了。
（2）指如果政府增加支出而不增加税收，或者政府减少税收而不减少支出，则必然扩大财政赤字，这种做法叫赤字财政。
——→都是政府有意识、有计划地利用预算赤字，以熨平经济波动，是扩张性财政政策的表现。
是政府根据经济形势的发展变化，有意识扩大预算赤字的做法。
3.财政赤字的类型总赤字 vs 原始赤字把不包括债务利息支出的赤字叫做原始（基本）赤字基本赤字加上债务利息支出就是总赤字。
周期性赤字vs 结构性赤字周期性赤字——指经济运行的周期性引起的赤字。
是经济衰退的产物。
在经济衰退期，公共支出增加而税收收入减少，“自动稳定器”的作用在经济衰退中又使赤字更加恶化。
结构性赤字——非周期性因素引起的财政赤字。
指其他条件不变，经济活动保持在某种“前者”水平时，预算赤字仍然存在的情况。
= 高度就业赤字或充分就业赤字充分就业财政赤字：指经济如果处于充分就业时所出现的赤字。
这种赤字剔除了经济周期对财政赤字的影响。
可以看出：结构性赤字是在指定的失业水平下计算出来的，标准的失业水平为5%—6%间；是在剔除经济活动偏离其基点高度就业水平的影响之后，反映政府收入和支出之间的基本结构不平衡的赤字；有时是政府在一定时期内实施减税和（或）增加支出等措施的结果，是政府扩张性财政政策的结果；二者构成现实赤字4.财政赤字的用途为战争经费融资、拯救经济衰退、促进经济发展为给公共投资融资，有征税、举债、发行货币三种方法，而要是公共投资能够减轻失业则必须是一种全新的支出。
二．财政赤字的规模1.衡量指标赤字依存度：财政赤字占公共支出的比例——说明一国在当年的总支出中有多大比例是依赖赤字支出实现的赤字依存度高低表明政府在一定时期内（通常为一年），总支出中依赖赤字支出的程度，反映了财政本身状况的好坏。
赤字依存度越高，表明在公共支出需要很大的前提下，税收收入和其他非税收收入相对短缺。
这种现象是由以下两种情况作用的：一是公共支出需要过大，导致实际公共支出超过了现行收入制度下的收入供给能力；二是现行收入制度筹措收入的能力不足，不适应经济发展的需要。
赤字依存度过高则政府需要采取下列政策：一是重新审查公共支出规模，以科学的方法判断公共支出规模是否合理；二是若公共支出规模较适合经济发展的需要，则需分析现行收入制度（税收制度和收费制度）是否完善，特别是税种设臵是否合理，征收管理是否有效，若收入体系不健全或相互掣肘，就要调整收入制度，提高公共收入。
总之，赤字依存度说明的是财政本身的问题，特别说明了公共支出的需要与公共收入供给的能力之间的缺口或差距。
赤字比率：财政赤字占国内生产总值GDP的比例——说明一国在当年以赤字支出方式动员了多大比例的社会资源。
赤字比率高低表明的是政府在一定时期内动员社会资源的程度，反映了财政配臵工具对经济运行的影响。
若过高，则会对国民经济运行造成负担，一方面，高赤字比率会扰乱正常的国民经济运行，特别是可能形成通货膨胀压力；另一方面，必然会形成沉重的债务负担，会使将来年度的财政状况难以好转或更加恶化。
过高则政府需要采取下列政策：一是在经济增长率不变的情况下，应从财政管理本身着手，探究财政赤字的原因，找到削减财政赤字的途径；二是也可从经济运行着手，看经济运行是否出现问题，即通过调整经济结构，提高经济效益，加快经济增长，从而降低赤字比率。
总之，赤字比率说明的是财政与经济的关系，特别低国民经济现状对财政赤字的承受能力。
财政赤字不一定是经济问题，还是政治问题，只有全面考虑一国自身的政治制度、经济发展阶段、、社会文化传统等，才能真正确定合理的财政赤字规模。
2.财政赤字规模的决定因素财政赤字只有在赤字融资手段运用不当（导致经济体系中需求过度膨胀）、财政赤字的规模超出实际需要（导致货币供给量过剩）时才会引起通货膨胀。
（1）经济增长率的提高程度如果经济持续增长率比较高，即使政府施以较大规模的财政赤字用于发展经济，对国民经济也没有危害，或很小。
因为本国经济的吸纳能力，，随着国民收入的大幅提高而相应加强，价格水平不会出现明显上涨。
反之，若经济增长率低，即使存在少量的赤字，也会对国民经济造成危害。
（2）货币化部门的增加程度货币化-指在商品经济不断发展的情况下，一国的非货币化部门（实物经济和易物经济）将不断转化为货币化部门。
货币化进程的两个作用：引起人们持有货币的交易动机、预防动机、和投机动机的增强，从而引起相应形式的现金余额增加；使货币交易余额、现金余额增加。
由之引起的额外货币需求量，就成为政府确定财政赤字规模时考虑的指标之一。
（3）国民经济各部门能力的未利用程度政府用赤字为经济发展融资是否产生通货膨胀压力，在产出方面，主要看经济中是否有未加利用或利用不足的现成资源存在，若有，那么预算赤字可能会使闲臵的资源得到充分利用，增加本国的生产水平，而不会对价格水平产生上抬压力。
（4）赤字支出投资项目的性质在确定赤字融资的规模时，只有在更多的货币与更少的产品交易时，赤字融资才会引致通货膨胀压力。
因此，预算赤字筹集的资金，应用于周期短、见效快的项目上。
因为通货膨胀是压力会在一个短暂的时滞之后被产量的增加所抵消。
（5）国际贸易的逆差程度货币供给量的增减力量在一定程度上有所抵消，价格水平不会明显提高；进口并以较高价格出售，吸纳家庭部门超额的货币收入，缓解供求紧张状况；资源转移，增加国内商品和服务供给。
在不造成通货膨胀的前提下，赤字财政促进经济增长是以国际收支恶化为代价的。
（6）政府自身的管理能力消除财政赤字形成的通货膨胀压力，管理能力;举债能力和征税能力——作为促进资本形成的一种工具，赤字融资在导致公众的额外收入增加时，政府如果有能力通过举债和征税等手段把这种额外收入的绝大部分筹集上来，那么赤字财政的实施将是成功的；工资和价格控制能力——赤字财政的成败在一定程度上取决于政府对经济体系中物价和工资控制程度。
（7）公众的牺牲精神赤字融资安全限的一个重要因素是民众的理解和牺牲精神。
3.财政赤字的可持续性指政府是否能无限期地保持既定的公共收支格局，或政府是否最终将改变财政政策态势。
衡量的三种方法：（1）宏观经济指标法——把财政赤字规模与经济增长率和通货膨胀率联系在一起。
（2）公共收支协整关系法——从公共收支的长期路径角度，动态研究财政赤字规模。
如果政府跨时预算约束得到满足，即以现值计算的未来债务余额(债务余额的极限水平)为0，公共收支就存在协整关系，表明财政赤字是可持续的。
（3）周期性赤字和结构性赤字衡量法——从财政赤字规模变化主要由财政政策变化或是由经济增长变化所致，分析财政的可持续性。
若财政赤字规模增大主要由财政政策变化或说主要由结构性赤字增加所致，财政赤字就是可持续的。
三．财政赤字的经济影响1.财政赤字的增长效应中国减税和增加支出（必然结果是财政赤字）为主要措施的相机抉择财政财政对经济增长贡献大。
2.财政赤字的改革效应中国经济体制改革的核心是企业制度改革和价格制度改革，突破口均为财税体制改革。
在支持国企制度改革上，财政直接提供财力支持——一是以“利改税”作为对国企简政放权、减税让利指导思想的实施措施，改革了国企利润分配制度；二是对国企亏损企业实施补贴制度（政策性亏损）。
在支持价格制度改革上，实施价格补贴，又称政策性补贴，变现为政府在一定时期内对消费者因提高商品售价而增加的消费支出所给予的经济补偿。
3.财政赤字的拉动效应财政赤字的排挤效应——指扩张性财政政策（财政赤字增加）使得私人部门投资和消费减少。
是通过利率机制实现的，即赤字支出推动利率上扬，抑制民间资本的投资支出。
但我国目前的利率管制制度，使得利率水平对财政赤字的反映灵敏度小；公债利率对银行利率没有推动作用，因此，财政赤字不会通过利率水平而排挤民间部门投资支出。
总之，目前我国财政赤字具有零排挤效应。
