第八章--财政平衡与财政赤字 ppt课件

注意：财政实现平衡是相对的，财政不平衡 是绝对的。
一、理解财政平衡
• 收大于支 有结余 • 支大于收 有逆差 • 收支相等
即财政顺差； 即财政赤字； 即财政收支平衡。
财政收支平衡为最理想状态 。 从实际经济运行来看，收入与支出恰好相等 的绝对平衡状态是很少见的。
一、理解财政平衡
•财政平衡的分类 1、静态平衡与动态平衡 ——按时间因素
SD=（G－tYf） CD=DEF－SD=（G－tY）－（G－tYf）=t（Yf －Y） DEF=CD＋SD=（G－tYf）＋t（Yf－Y）
一、财政赤字（或财政结余）的计量口径和分类
（三）区分结构性赤字和周期性赤字的政策意义
（1）采取何种财政政策，是采取扩张性政策还是采 取紧缩性政策，不能由主观意志决定，应当是具体情 况具体分析，主要取决于对经济形势和当前财政赤字 性质的正确判断。 （2）一般说来，财政政策（至少在短期内）既改变 结构性赤字又改变周期性赤字，财政措施在增加（减 少）结构性赤字的同时可能减少（增加）周期性赤字。
一、财政赤字（或财政结余）的计量口径和分类
（二）财政赤字的分类：结构性赤字、周期性赤字 区分依据：根据财政赤字和经济运行的关系，通常按
照产生赤字的经济背景和原因 。 现实的财政赤字是由结构性赤字和周期性赤字两部分组
成的。周期性赤字是由经济周期波动决定的，它体现经济运 行对财政平衡的决定作用，是一种内生变量，随着经济周期 的波动而增减。
本质上是一样的，都是政府通过增加基础货币为财政赤字 融资，正是在这个意义上称之为赤字货币化。
二、财政赤字的弥补方式及其经济效应
（二）不同融资机制的不同经济效应
1、债务化融资对经济的影响。
因为居民、企业和商业银行购买国债，购买当时都表现 为商业银行在中央银行的准备金减少，但财政支出后，准备 金又会恢复，准备金不变，货币供给规模也不变，财政赤字 只是以替代方式嵌入总需求，并不会增加总需求，因而赤字 债务化一般不会导致通货膨胀。

注:式左代表总供给的收入流量,由消费C、储蓄S、税收T和进口M组成； 式右代表总需求的支出流量，由家庭、企业、政府和外国人的总支出 所构成。
由上可得政府预算账户、储蓄投资账户和国际收支账户之间的恒等式 ：
G-T =（S- I）+（M-X）
几点结论：
（1）财政平衡是社会总供求平衡的重要组成部分；
（2）财政平衡作为局部平衡是手段而不是目的；
•税收 •公债 •政府投资 •财政补贴 •公共支出
•
•五、财政政策的类型
经济周期调节政策 自动稳定的财政政策 相机抉择的财政政策 总量调节政策（相机抉择政策） 扩张性政策 紧缩性政策 中性政策
•
•18
•5.1 扩张性财政政策
扩张性财政政策，又称膨胀 性财政政策或“松”的财政政策 。它是指通过降低财政收入 或(和)增加财政支出来刺激社 会总需求的政策。 由于财政支出大于财政收入 ，结果表现为财政赤字。 在经济衰退时期，国民收入 小于充分就业的均衡水平， 总需求不足。这时，政府通 常要采取张性的财政政策。 其主要内容是增加政府支出 ，减少政府税收。
财政平衡、财政赤字与 财政政策讲义
2020/3/21
•主要内容
财政平衡：概念及其理解 财政赤字：相同的定义和不同的认识 财政赤字的弥补方式及经济影响 财政政策：概念及其构成要素 财政政策的主要类型 财政政策效应及其偏差 财政政策与货币政策的配合与协调
案例分析：中国积极财政政策的运用和转型
动用历年结余就是使用以前年度财政收入大于 支出的结余来弥补财政赤字。 财政动用上年结余，必须协调好与银行的关系 ，搞好财政资金与信贷资金的平衡。 从实践来看，这种弥补办法影响小但不现实。
•
•10
•3.2 向银行透支或借款

总量失衡
• 总需求过度低于总供给，即供给过剩，需求不足； • 总需求过度高于总供给，即需求过旺，供给短缺。
• 在统收统支体制下，国家通过强制地抑制 消费需求来保证投资需求的扩张，经济体
制改革以来，出现了投资需求与消费需求
的双膨胀，当达到一定程度时，国家不得
不治理整顿，既紧缩投资需求又紧缩消费 需求。
• 我国到1992年为止，财政部公布的赤字 一直是一种小口径赤字，即只计通过向 银行借款和透支弥补的那部分赤字，通 称硬赤字，近年来我国开始按国际通用 的口径计算赤字，称为软赤字。
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
3500 3000 2500 2000 1500 1000
• 公式中消费、储蓄、投资以及进出口属 于个人和企业的经济行为，是通过市场 实现的，而 财政收支属于政府行为，
因而财政收支平衡是掌握在政府手中进 行宏观调控的手段。财政平衡可以直接 调节社会总需求，间接调节社会总供给。
• 在流通领域，各类货币收支最终形成有支 付能力的购买力，即对商品劳务的需求。
500 0
绝对数（亿元）
1.4 1.2
1 0.8 0.6 0.4 0.2
0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996
占GDP的百分比
财政平衡学说
• 我国的“三平”理论 • 我国关于财政赤字的讨论 • 西方经济学家对财政赤字的不同论点
• “三平”是指财政收支、信贷收支和物 资供求三者之间的综合平衡。
在一定时点上的货币流通量乘以流通次数 之积（MV），就是在该时点上国民经济各 部门已实现的社会总需求。而与社会的总 供给（PQ）相对应，即形成MV＝PQ的等 式。

5个用途——财政支出的5个用途
2、国家预算和国家决算
国家预算：指由政府提出并经过法定程序审 查批准的国家年度基本收支计划。
国家决算：指上一年度国家预算执行结果的会 计报告。
国家决算与国家预算
全国人民 代表大会
报 审查 告 批准
上一年度的财
财政 政收支情况 国家决算 部长 下一年度的财
政收支计划 国家预算
（二）财政收入与支出
源根 远深 才才 能能 流叶 长茂 。，
在社会财富总量一定的前提下（蛋糕一定）
不利于财政增加
过多
财政收入
直接减少企业 和个人收入
过少
财政收入
降低对经济发展的 支持和调控力度
合理的分配政策
不利于企业发展
不利于人民 生活水平提高
不利于企业发展
不利于个人 收入的增加
国家财政收入 稳步增长
协调发展
企业持续发展 人民生活水平提高
3)、影响财政收入的主要因素：
（1）经济发展水平 ——把蛋糕做大——加快经济发展
（这是确保财政收入的基础性因素）
（2）分配政策 ——把蛋糕分好——制定合理分配政策
国家的资金用向了哪里？ 2.财政支出
(1)支持扩大国家基本药物制度覆盖范围和启动公立 医院改革试点 (科教文卫支出)
(2)推进水路运输、铁路运输、民用航空运输以及
失业率，拉 动经济增长
加财政支出、 减少税收 增 发国债
过 上 热稳定物价，
策减少财政支 出、增加税收
社会总需求
给经济“降 减少国债发行
温”
规模
经济平稳运行
2012年我国坚持 积极财政政策
与稳健的货币政策
财政政策
货币政策

传统体制下主要导源于基建规模过大；改革开放 以后由于预算内投资比重的下降，这个因素仍继 续存在，但影响力减弱，而改革的成本则成为产 生赤字的主要原因。 关于财政赤字成因的讨论，涉及到我国财政赤字 是内生变量还是外生变量的问题。 由财政赤字成因的讨论，还引出关于“馅饼大小” 的争论。 关于对财政赤字的经济影响的看法，则存在较大 的分歧。
当G＞T，政府预算出现赤字； 当G＜T，则有财政结余。
等式右边是由两个不同的账户
当S＞I，非政府部门的储蓄大于投资，有结余资金， 反之，则非政府部门的储蓄、投资账户出现赤字。
当M＜X，贸易经常账户有盈余，反之，则贸易经常账 户出现赤字。
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这个预算恒等式可以理解为： 财政赤字＝储蓄、投资账户结余+贸易经常账
户赤字。 M－X＝0，有G-T=S-I （1.3）
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财政赤字＝储蓄、投资账户结余 一个部门的赤字正是另一个部门的结余。 赤字可以在一定条件下以替代支出的方式
嵌入总需求，而不改变需求总量。
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在一个开放型经济中，政府预算赤字不仅 可以用国内结余资源来弥补，还可以动员 国际资源。
3500 3000 2500 2000 1500 1000
500 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
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绝对数（亿元）
1.4 1.2
1 0.8 0.6 0.4 0.2
0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996
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古典经济学家们习惯于把预算赤字看成经 济系统的外生变量，他们经常简单地把赤 字作为战争、自然灾害或政府奢侈的财政 后果。

（1） 经济增长率的提高程度
• 如果实际经济持续增长率比较高，则实际国民收入 的增长会引起对货币需求的相应增加，此时政府以 较大规模使用财政赤字不会引起高的通货膨胀，因 为增加的货币供应被经济增长导致的新增货币需求 所吸纳，不会引起明显的物价水平上涨
（2） 国民经济各部门中闲置资源的比重高低
• 预算赤字可以将农业和工业部门中的闲置资源动员 起来进行充分利用，增加本国产出水平，而不影响 价格水平
• 在财政承受能力允许的范围内，财政均衡比财 政平衡更为重要
12．1．1．3动态平衡与静态平衡
• 静态平衡——只考察一个财政年度内的收支对 比状况
• 动态平衡——一个时期的内在平衡，考虑各年 度之间的衔接及经济周期的影响
12．1．2财政平衡的计算口径
• （1） 财政赤字（盈余）=（经常收入+债务 收入）-（经常支出+债务支出）
• 说明一国在当年的总支出中有多大比例 是依赖赤字支出实现的，反映了财政本 身状况的好坏。
• 高赤字依存度的原因：
A.财政支出需要过大，导致实际财政支出 超出了现行收入制度下的收入供给能力
B．现行收入制度筹措收入的能力不足，不 适应经济发展的需要
——赤字依存度说明的是财政本身的问题， 特别是说明了财政支出的需要与财政收 入供给的能力之间的缺口或差距。
税前还贷、税收支出、房租补贴等为辅进行财政补贴， 促进价格制度改革
1986-1998年财政补贴占国家财政总支出比率为18% 1985年最高达到30%，1986-1992年间平（相对）指 标
（1） 财政赤字占财政支出的比例——赤 字依存度
12.3.3.3公众（居民个人或企业）购买公债
• 公众购买公债的来源一般被认为属于储 蓄资金，公债的发行导致公众以金融资 产（公债）取代货币资产，是资产结构 的转换，不涉及货币供应量

• 总供给与总需求的均衡公式是:
C+I+G+X=C+S+T+M
C---消费；I---投资；S---储蓄；G---政府支 出； T---政府收入(主要是税收)；X---出口；M--进口。
财政平衡是社会总供求平衡中 的一个组成部分
• 在国民经济核算中，总量平衡有如下恒等式： C十S十T十M≡C十I十G十X 上式变形为：G—T≡ (S—I)十(M—X)
– 财政平衡追求的目标是基本平衡或大体平衡。收支正好相等 的情况在理论上可以成立，但从实际经济运行看，几乎是不 存在的。
– 研究财政平衡要有动态平衡的观点，不能局限于静态平衡。 – 研究财政平衡还要有全局观点，不能就财政平衡论财政平衡。
只有从国民经济全局出发研究财政平衡，才可能分析财政平 衡状况的后果。 – 财政收支平衡可以从中央预算平衡和地方预算平衡分别考察。 – 财政平衡有真假之分。
财政赤字概念
• 赤字
– 支出大于收入的差额。
• 财政赤字（决算赤字）
– 在某一财政年度，计划的财政收支是平衡的，而在 预算执行过程中决算出现支出大于收入差额。
• 预算赤字
– 政府在安排国家预算时，就已有计划、有目的地留 下赤字缺口。
• 赤字财政（赤字政策）
– 是指政府有意识、有计划地利用预算赤字，以熨平 经济波动，是一种扩张性财政政策。
• 消耗性支出与转移性支出对总供需的影响不同，这 是由其支出乘数不同所决定的；在运用双管齐下的
方法进行调节时，必须对税收乘数与支出乘数进行 对比，以确定财政收支对总供需的影响程度。
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财政不平衡的原因
• 财政不平衡具有必然性
– 财政收支正好相等是偶然的。
• 外部冲击

第四节 财政支出调控法律制度
一、政府采购与宏观调控 二、政府采购的基本制度 三、财政转移支付与宏观调控 四、转移支付的基本制度
一、政府采购与宏观调控
政府采购的概念
政府采购，是指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资 金采购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、 工程和服务的行为。
三、预算法律制度的基本内容
（一）预算编制法律制度 （二）预算审批法律制度 （三）预算执行法律制度 （四）预算调整法律制度 （五）决算法律制度 （六）预算监督法律制度
第三节 国债调控法律制度
一、国债调控与国债法 二、国债发行和流通法律制度 三、地方政府性债务法律制度
一、国债调控与国债法
国债
• 国债是国家为了满足财政支出的需要，以按期还本付息为条件，通 过借款或发行有价证券等方式向社会筹集资金所形成的债务。
《经济法学》教学课件
第八章 财政调控法律制度
第一节 财政调控法的基本原理 第二节 预算调控法律制度 第三节 国债调控法律制度
第四节 财政支出调控法律制度
本章导语：
本章与其他各章的联系：财政法律制度及其原理，是宏观 调控法律制度及其原理中最重要的组成部分之一。
本章考核要求：理解和掌握以下问题：财政及其职能；财 政法的调整对象、基本原则和调整手段；预算权的配置；预 算法律制度的基本内容；国债发行与流通法律制度；政府采 购的基本制度；转移支付的基本制度。
政府采购与宏观调控
政府采购是国家宏观调控的手段之一。政府采购的基本功能是为了满 足政府履行职能的需要，但是由于采购的数量大和集中度高对市场产 生了引导作用，从而派生出宏观调控的职能。
二、政府采购的基本制度
（一）适用范围 （二）政府采购当事人 （三）政府采购方式 （四）政府采购的监督

• 2002年中国税收收入占国内生产总值的 16.7%
参考资料〔二〕
• “十五方案〞和政府预算草案中，中国军费开支 增加了１７％
• 美国3156亿美元，比2000年度增长9%；日本 462亿美元，增长0.3%；英国342亿美元，增长 1.9%；法国270亿美元，增长0.3%；德国223亿 美元，增长3.2%；印度133亿美元，增长3.8%。
预算和预程序批准的国家年度收支方案成为国家预 算。 • 决算——上一年度的财政收支情况即预算 执行的结果 • 预算体系 • 国家预算的总体构造。由中央预算和各级 地方预算构成
财政收入和财政支出
• 财政收入
• 国家通过一定的形势和渠道集中起来的货 币资金〔静态〕，表现为组织收入、筹集 资金的过程〔动态〕。
• 形式——税收收入、国有企业上缴利润收 入、债务收入、其他收入〔税、利、债、 费〕
• 财政支出
• 国家预算支出的资金〔静态〕，分配集中 起来的财政资金〔动态〕。
• 分类——经济建立支出、科教文卫支出、
国家财政支出的作用巨大， 确保国家的各项职能得以实现
国家财政支出反映政府的有关政策
财政收支平衡和财政赤字
简述： 财政与国家政权的 关系？
财政收入与财政支出幻灯 片PPT
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一、财政
二、预算和预算体系
*预算与决算 *国家预算体系
三、财政收入和财政支出 四、财政收支平衡和财政赤字
财政
含义：国家的收入和支出 特点：以国家为主体，凭借 政治权利 本质：一种分配关系〔财政 收入和财政支出〕
• 财政收支平衡——当年国家财政收入等

• 国民经济各部门能力
的未利用程度 微观经济层面：
• 赤字支出的投资项目
性质 开放经济层面：
• 国际收支的逆差程度
判断标准（出发点）：通货膨胀的影响
在不引发通货膨胀的情况下，确定财政赤字规模的安
全界限；财政赤字引发通货膨胀的主要机制在于：融
资手段不当导致需求过度膨胀、赤字规模超过实际需
8
求导致货币供给量过剩。
重要部分
发展机构投资者
-- 稳定公债市场 -- 中央银行进行
公开市场操作
对外国投资者 逐步开放
-- 扩大融资渠道 -- 成熟国债市场
初级
中级
高级
2019-4-25 1199
七、公债政策
公债政策
Public debt policy
公债管理政策（Public debt management policy）的简 称，指政府在发行新债或以新债还旧债时，通过公债种 类、发行条件等的政策性操作，对经济运行产生预期影 响的政策。
反映了财政状况的好坏， 特别说明了公共支出需 要与公共收入供给能力 之间的缺口，越高表明 相对于公共支出需要而 言，财政收入越短缺。
赤字依存度 Deficit Dependence
财政赤字占国内生产总值的 比率，反映一国在当年以赤 字支出方式动员了多大比例 的社会资源。
反映了财政配置工具对经济 运行的影响，特别是说明了 国民经济现状对财政赤字的 承受能力，过高意味着国民 经济运行负担较重： 可能形 成通货膨胀压力； 形成沉重 的债务负担，使财政状况更 加恶化。
22
小结
v 公共收支结果大抵相当可谓财政平衡。 v 财政赤字是在某一财政年度，计划的公共收支是平衡的，而在预算执行
过程中，由于主客观不可预测因素的影响，致使决算出现支出大于收入 的差额。 v 预算赤字是指在某一财政年度，政府计划安排的总支出超过经常性收入 并存在于决算中的差额。 v 赤字财政是政府有意识、有计划的利用预算赤字以熨平经济波动，是扩 张性财政政策。 v 财政赤字规模的衡量指标有赤字率和赤字依存度。 v 财政赤字规模的主要决定因素在于通货膨胀。除此之外，经济、政府和 社会层面都会对赤字规模造成影响。 v 国债可以分为内债和外债。内债规模的衡量指标有居民应债能力、政府 偿债能力、内债负担率和内债依存度 。 v 外债规模的衡量指标有偿债率、负债率和债务率。 v 公债政策作用机制主要体现在它的流动性效应和利率效应上。