10财政平衡与财政赤字

第十四章――讲义第十四章财政平衡和财政赤字（The fiscal balance and the deficit）第一节财政平衡与财政赤字概述（The fiscal balance and the deficit）第二节财政赤字与社会总供求平衡（The relationship of fiscal deficit with the balance between aggregate supply and demand）第十四章财政平衡和财政赤字一、本章简介主要阐述如何理解财政平衡的含义，核心问题是财政赤字的经济效应。

二、重要名词财政赤字预算赤字赤字政策结构性赤字周期性赤字排挤效应三、重点内容1、理解财政平衡的含义2、掌握财政赤字的计算口径和分类3、理解结构性财政赤字和周期性财政赤字的区别4、掌握财政赤字与社会总量平衡的关系第一节财政平衡与财政赤字一、如何理解财政平衡 (understanding fiscal balance)二、财政赤字（或结余）的计算口径和分类 (specifications and classification of fiscaldeficit (balance))1、你了解财政赤字或结余的计算口径吗？4、如何认识我国的财政赤字？第二节财政赤字与社会总供求平衡一、财政赤字与社会总量平衡的关系(The relationship of fiscal deficit with the balance between aggregate supply and demand)流量调整是指不改变资产存量的条件下，对经济中的“瓶颈”部门和短线产品实行倾斜政策，增加有效供给。

存量调整主要依靠市场的竞争机制来进行。

如有的被兼并、被淘汰而破产，有的可以转产等。

分析财政赤字与社会总量平衡的关系以及财政赤字的经济影响时，可以采用两种方法：一是运用简单的国民收入决定模型，暂不考虑货币政策的影响，只分析财政赤字对总量平衡的影响；二是引入货币金融运用IS-LM模型分析较为发展的财政赤字的影响。

财政赤字是财政支出大于财政收入而形成的差额，由于会计核算中用红字处理，所以称为财政赤字。

财政赤字是财政收支未能实现平衡的一种表现，是一种世界性的财政现象。

但是我们以往对于财政赤字的认识总是存在一定的误区与偏差，实际上我们应该辩证地来看待财政赤字。

第一，财政赤字是我国政府实施对经济的宏观调控的具体体现。

当前我国国内有效需求不足，物价指数处于负增长，银行借贷、储蓄压力过大。

所以在这一特定条件下国家采取积极的财政政策，利用一定限度的国债与财政赤字，对扩大内需，调整国民经济结构，保持经济稳定增长，缓解就业压力，增加税收等方面都具有重大的现实意义。

这一非常之举，充分说明我国宏观调控能力和驾驭市场经济的能力都在不断增强。

第二，财政赤字出现较高幅度的增长不会引发通货膨胀。

所谓通货膨胀，是纸币的发行量超过流通中实际中需要的货币量，从而引起纸币贬值，物价上涨。

在通常情况下，依靠扩大财政赤字搞建设，可能会引发通货膨胀，但是在当前我国的特定经济条件下，发生这种危险的可能性不大。

一是银行储蓄存款较多，国家通过财政债券将一部分储蓄转化为对基础设施建设的投资，不会导致银行过量发行货币而形成通货膨胀情况的发生；二是粮食等主要农产品、工业消费品和生产资料市场供应充裕，物价比较稳定，适度扩大一些财政赤字和国债规模，是在国民经济可以承受的范围之内。

所以这只要财政赤字运用得当，就不会引发通货膨胀。

第三，在中国经济转型的背景之下，财政赤字事实上起着向经济体注入基础货币的作用。

随着中国经济总量规模的不断增大，经济运行本身所需要的基础货币量也在增加，需要不断地补充基础货币量，财政赤字是补充基础货币供给的渠道之一。

其次，在企业融资渠道不够畅通、社会保障体系建设不够完善的情况下，财政赤字几乎是保证GDP增长率的惟一选择。

考虑到2003年相当低的消费物价指数增长预期，3198亿赤字仍然是较为保守的。

就目前的宏观经济结构而言，财政风险、增长停滞的风险和金融风险，三者必居其一。

财政平衡与财政赤字[内容摘要]本文对于财政平衡及赤字，从理论与实践紧密结合的角度，自定义性的分析开始，作了分层次的通盘考察，涉及到赤字的口径、比重、弥补方式、财政收支安排原则等等，并展开到财政平衡与社会总供求平衡关系的勾画，以及财政赤字经济影响的分析，最终得出结论：财政赤字本身其实无所谓好坏，其在一定条件下可以成为一种财政政策工具，利用得当可以对经济产生积极的影响。

财政平衡与财政赤字（一）财政平衡与财政赤字的概念财政平衡是指财政收入与财政支出在总量上相等。

如大体相等，可称为基本平衡。

财政赤字是指财政支出大于财政收入的差额，会计上将其用红字表示，所以称为财政赤字。

财政平衡和财政赤字通常按财政年度计算，我国的财政年度与日历年度相同。

财政收入与财政支出之间的数量对比关系一般有三种情况，一是收支相等，也就是财政平衡；二是收大于支，即存在财政结余；三是支大于收，发生赤字。

从我国和其他各国的实践经验来看，在编制预算时，三种情况都可能出现，但预算执行结果收支完全相等、分毫不差的情况几乎没有，不是收大于支，就是支大于收。

因此，只要收支相差不多，就可以看作财政大体平衡。

（二）赤字与赤字预算财政赤字是一种统称，出现财政赤字又可以分为两种不同的情况，一种是编制预算时就是支出大于收入，留有一块缺口，这是事先有计划地安排的赤字，这种预算称为赤字预算；另一种是预算安排中并没有赤字或者赤字数额很小，而在预算执行过程中由于这样或那样的原因，使收入减少或支出扩大，结果出现赤字或增加了赤字的数额，这种执行中出现的赤字也称决算赤字。

预算是平衡的，决算出了赤字，一般来说只是个别年份因天灾或工作失误等而造成的。

而赤字预算则一般是和赤字政策相联系的，因为有某种需要，政府事先有计划地安排了赤字的使用方向，以达到刺激经济发展、扩大就业等目标。

（三）长期平衡与当年平衡一般讲财政平衡，多指当年的财政收支平衡。

近几十年来，一些经济学家提出了长期平衡的观点，他们认为财政的运行不是孤立的，而是要与经济周期相适应，因此，追求财政平衡也不能只着眼于当年，而应着眼于长期的平衡，在一段时期内，有些年份出现赤字，而另一些年份有结余，从整个时期来看，只要总量大体平衡，就可以认为是财政平衡。

财政赤字与财政平衡财政赤字一词常常出现在政府的财政报告和新闻媒体中。

它是指政府在一定时期内支出超过收入的现象。

相反，财政平衡意味着政府的预算收入和支出完全平衡。

财政赤字和财政平衡是两个相对的概念，它们对国家的财政政策和经济发展有着重要的影响。

一、财政赤字的原因及影响1. 原因：财政赤字通常是由于以下原因导致的：（1）经济衰退：在经济衰退期，政府税收减少，同时需要增加支出来刺激经济。

（2）战争和紧急情况：战争和紧急情况通常需要大量的财政支出，而政府往往无法通过增加税收来满足需求。

（3）政府支出过多：政府过度支出、低效率使用公共资金也会导致财政赤字的出现。

2. 影响：财政赤字会对经济和社会产生多方面的影响：（1）债务增加：财政赤字意味着政府需要借款来填补预算缺口，从而导致国家债务的增加。

（2）利率上升：财政赤字会增加政府的借款需求，从而导致国内利率的上升。

（3）通货膨胀：政府通过增加货币供应来弥补财政赤字，这可能导致通货膨胀的出现。

（4）市场不稳定：财政赤字可能导致市场不稳定，投资者信心下降，从而影响经济的发展。

二、财政平衡的意义及实施措施1. 意义：财政平衡对国家经济的稳定和可持续发展至关重要：（1）降低债务压力：财政平衡可以减少政府借款需求，从而降低债务压力。

（2）稳定经济增长：财政平衡有助于稳定经济，减少通货膨胀和利率上升的风险。

（3）增加财政空间：财政平衡使政府拥有更多的财政空间，可以应对未来的经济挑战。

2. 实施措施：政府可以采取以下措施来实现财政平衡：（1）增加税收收入：政府可以通过增加税收来提高财政收入，但需要注意不要对经济增长产生过大的负面影响。

（2）控制支出：政府可以审查和合理安排财政支出，降低浪费和低效使用公共资金的现象。

（3）加强财政监管：政府可以加强对财政活动的监管，减少腐败和贪污现象。

（4）推动经济增长：政府可以通过实施有效的经济政策来促进经济增长，从而提高财政收入。

三、财政赤字与财政平衡的权衡在实践中，政府需要权衡财政赤字和财政平衡之间的关系。

第十四章财政平衡第一节财政平衡与财政赤字1. 如何理解财政平衡财政平衡是指年度内财政收入与财政支出在数量上的对比关系，支出大于收入称为赤字，支出小于收入称为盈余。

就现代市场经济国家而言，财政赤字已经是一种世界性经济现象。

财政平衡不过是把收支对比的一种理想状态，作为预算的编制和执行追求的目标和考核目标而已。

因此，在研究财政平衡和财政赤字之前，必须首先明确应当如何理解财政平衡——财政平衡是相对的而非绝对的财政平衡，是动态平衡，并且要在整个国民经济系统中去考察财政平衡。

2. 财政赤字（或结余）的计算口径和分类（1）口径。

在如何理解财政收支平衡的问题上，还有一个关于财政平衡的计算口径问题，或者说是计算赤字（或结余）口径问题。

计算财政赤字（或结余）可以有以下两种不同的口径：赤字或结余＝(经常收入+债务收入)－(经常支出+债务支出)赤字或结余＝经常收入－经常支出国际货币基金组织编制的《政府财政统计年鉴》计算财政赤字或结余的口径如下：财政赤字或结余＝（总收入＋无条件赠款）－（总支出＋净增贷款）（2）财政赤字的分类。

根据财政赤字和经济运行的关系，通常按照产生赤字的经济背景和原因，将财政赤字划分为两类：结构性赤字和周期性赤字周期性赤字：经济周期的波动导致财政赤字自动的产生和增减，体现经济运行对财政平衡的决定作用。

结构性赤字：发生在已给定的充分就业水平条件下的赤字，是由政府财政政策的变量决定的，体现财政政策变量对经济的影响。

财政政策既改变结构性赤字又改变周期性赤字。

从短期来看，改变结构性赤字的净作用是按同一方向改变现实的财政赤字，而从长期的动态来看，结构性赤字的增加最终能够消除周期性赤字和结构性赤字。

（3）我国的财政赤字和国际比较第二节财政赤字与社会总供求平衡1. 财政赤字与社会总量平衡的关系在分析财政赤字与社会总量平衡的关系及财政赤字的经济影响时，可以采取两种方法，一是运用简单的国民收入决定模型，暂不考虑货币政策的影响，只分析财政赤字对总量平衡的影响；二是引入货币金融市场运用IS－LM模型分析较为复杂的财政赤字影响。

财政赤字概述财政：也就是一国政府的收支状况。

财政赤字是指一国政府在每一财政年度开始之初，总会制定一个当年的财政预算方案，若实际执行结果收入大于支出，为财政赢余，支出大于收入的经济现象,就叫作财政赤字。

理论上说，财政收支平衡是财政的最佳情况，在现实中就是财政收支相抵或略有节余。

但是，在现实中，国家经常需要大量的财富解决大批的问题，会出现入不敷出的局面。

这是现在财政赤字不可避免的一个原因。

不过，这也反映出财政赤字的一定作用，即在一定限度内，可以刺激经济增长。

当居民消费不足的情况下，政府通常的做法就是加大政府投资，以拉动经济的增长，但是这决不是长久之计。

了解会计常识的人知道，这种差额在进行会计处理时，需用红字书写，这也正是“赤字”的由来。

赤字的出现有两种情况，一是有意安排，被称为“赤字财政”或“赤字预算”，它属于财政政策的一种；另一种情况，即预算并没有设计赤字，但执行到最后却出现了赤字，也就是“财政赤字”或“预算赤字”。

一国之所以会出现财政赤字，有许多原因。

有的是为了刺激经济发展而降低税率或增加政府支出，有的则因为政府管理不当，引起大量的逃税或过分浪费。

当一个国家财政赤字累积过高时，就好像一间公司背负的债务过多一样，对国家的长期经济发展而言，并不是一件好事，对于该国货币亦属长期的利空，且日后为了要解决财政赤字只有靠减少政府支出或增加税收，这两项措施，对于经济或社会的稳定都有不良的影响。

一国财政赤字若加大，该国货币会下跌，反之，若财政赤字缩小，表示该国经济良好，该国货币会上扬。

在美国，财政部一般在每月的第17个政府工作日会公布上个月联邦政府预算执行情况。

美国政府一向以财政赤字而闻名，前总统克林顿时代赤字转为赢余，但小布什上台后，适逢经济衰退，又对外连续用兵，导致再次出现高额赤字。

财政赤字的大小对于判断财政政策的方向和力度是至关重要的。

财政政策是重要的宏观经济政策之一，而财政赤字则是衡量财政政策状况的重要指标。

财政与金融》第九章形考作业综合练题名词解释1．财政政策:是为了实现预定的财政目标所采取的调节措施与手段。

2．财政目标:是政府希望通过预定的财政措施的实施所能达到和实现的目的。

3．财政措施:实际上是政府实现财政目标的财政政策工具。

4．财政信用措施:是指政府运用信用原则所采取的参与社会产品分配，筹集资金，调节社会经济的手段。

5．自动稳定器:也称内在的稳定器，指在经济中能够自动地趋向于抵消总需求变化的政策工具与活动。

6．相机抉择稳定器:指为了使经济达到预定的总需求水平和就业水平，政府根据不同情况所决定采取财政措施。

7．财政平衡:通常是指所度财政收R与支出在总量上的平衡。

8．财政结余:是国家预算执行结果收R大于支出的余额。

9．财政赤字:预算赤字或预算执行结果支出大于收R的差额。

10．决算赤字:即国家在编制预算时并没有安排赤字，只是在国家预算执行过程中，由于种种客观原因、意外事故，致使国家预算没有被很好地贯彻执行，其结果，在国家决算中表现为支大于收的差额，即“决算赤字“。

11．赤字预算(赤字财政、预设赤字):是政府为了实现一定的财政目标而采取的财政手段。

12．经济发行:是指根据国民经济开展需要而增加的货币发行。

13．财政发行:即政府为了弥补财政赤字而增加的货币发行。

14．财政透支是指财政部门在财政存款支用完毕以后，在规定限额内继续签，其款项由银行垫支。

二）填空题1．财政政策是指政府为了实现预定的目标所采取的相应措施与手段。

2．财政目标是政府希望通过预定的财政措施的实施所能达到和实现的目的。

3．财政措施实际上是政府实现财政目标的财政政策工具。

4．从政府运用财政资金和调节财政资金的方式来看，我们可以把财政政策工具分为财政措施和财政信用措施两大类。

5．政府可以通过对财政支出规模的调整，实现对社会总需求的调节。

6．经济发行是根据国民经济发展需要而增加的货币发行。

7．财政信用措施主要有公债和财政贷款。

8．自动稳定器指在经济中能够自动地趋向于抵消总需求变化的政策工具与活动。

财政平衡与财政赤字–预算赤字计划、结果均赤字赤字计划的原因可能是主动的(实施扩张性财政政策),也可能是被动的(支出刚性、收入无法增加)–赤字财政有意识利用预算赤字，实施扩张性财政政策(二)大衰退的产物：周期预算平衡论–主张财政发挥反经济周期的作用，同时也实现预算平衡。

(三)功能财政论–财政预算应从其对经济的功能着眼，而不应仅仅注重其收支是否平衡5三、财政平衡与社会总量平衡的关系C+S+T+M≡C+I+G+某G-T≡(S-I)+(M-某)––财政平衡是社会总需求平衡中的一个组成部分，必须从国民经济的整体平衡研究财政平衡国民经济整体平衡的目标是社会总需求的大体平衡，财政平衡不过是其中一个局部平衡，因而对社会总供求平衡而言，财政平衡本身不是目的，而不过是总供求平衡的一种手段。

公式中消费、储蓄、投资以及进出口属于个人和企业的经济行为，或者说是属于市场行为，也就是通过市场实现的，而财政收支属于政府行为，因而财政收支平衡是掌握在政府手中进行宏观调控的手段。

财政平衡可以直接调节社会总需求，间接调节社会总供给。

–四、财政赤字的弥补及其经济效应(一)财政赤字的不同融资机制债务融资或赤字债务化：发行国债货币融资––(二)不同融资机制的不同经济效应债务化融资对经济的影响货币化融资的影响7–赤字比率财政赤字占国内生产总值的比例财政平衡与财政赤字(二)财政赤字规模的社会经济制约因素–经济增长率的提高程度–货币化部门的增加程度–国民经济各部门能力的未利用程度–赤字支出的投资项目性质–国际贸易的逆差程度–政府自身的管理能力–公众的牺牲精神财政平衡与财政赤字六、财政不平衡的原因–无弹性的税制–国有企业的经营状况非国有、集体企业税收贡献比重逐年提高。

2000年，国有企业、集体企业、股份公司及股份合作企业、涉外企业、私营企业及个体工商户的税收贡献额占税收收入的比重分别为41.5%、8.6%、22.2%、16.8%、9.9%,到2007年，上述各种经济成分企业的税收贡献额分别为9512亿元、805亿元、18675亿元、9906亿元、10551亿元，比重变化分别为19.2%、1.6%、37.8%、20%、21.4%––外部冲击意外事件10。