日本蜡烛图技术新解

技术分析法是根据记录的历史上的黄金走势图形，分析和预测未来走势的基本技术分析方法。

以反映交易产品行情的各种图表来说,它们分别记录并表示各种交易产品的历史价格，在一段时间内明显地呈现一种或者向上、或者向下、或者平移的走势。

一个图表胜万言——黄金走势图形忠实地记录了每一个币种每时每刻的变化，反映了以往汇率变化的历史过程，是黄金交易技术分析的客观基础。

第一节：日本K线图讲解一、什么是K线图K线图是用来记录投资市场行情价格的，因其形状如同两端有蕊芯的蜡烛，故而在西方称之为蜡烛图。

蜡烛图来源于日本，在日本称之为“罫线”，“罫”发音为“kei”，于是西方人以其英文第一个字母“K”直译为“K线”，K线由此发展而来（中国人习惯性称之为阴阳线）。

K线图产生于日本德川幕府时代的1710年后。

1710年以后，日本大阪的堂岛大米会所开始经营世界最早的期货合约，K线图就是为记录大米每天涨跌的价格而发明的（早期为条形图和锚形图）。

最早为日本分析技术著书的是日本著名商人本间宗久，他可能是使用K线图技术分析法的先驱。

K线图实际上是为考察当前市场心理提供了一种可视化的分析方法，它简洁而直观，虽不具备严格的逻辑推理性，但是却有相当可信的统计意义，真实、完整地记录了市场价格的变化，反映了价格的变化轨迹。

比之西方的线性图，K线图技术要早100年左右，且其信号更丰富，更直观，更灵活，更提前。

经过近300年的演化，特别是经过西方社会近20年的推广，K线图技术被广泛应用于全世界的证券市场、期货市场、黄金市场等领域，成为技术分析中的最基本的方法之一。

二、如何识别K线图Ｋ线根据计算时间的不同，可分为：分钟Ｋ线、日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线、年K线等。

它的形成取决于每一计算单位中的四个基本数据：开盘价、最高价、最低价、收盘价。

在日K线图中，“开盘价”就是某地交易所在白天开始进行交易时的第一笔成交价格，“收盘价”就是当天结束交易时的最后一笔成交价格；在分种K线图里，则是指每分钟的开盘价和收盘价；在周K线图里，则是指每周的开盘价和收盘价。

概述 (2)蜡烛图的历史 (4)蜡烛图的结构 (7)实体与影线 (8)上下影线 (36)蜡烛图组合形态 (39)单根蜡烛线所构成的反转形态 (40)双蜡烛线所构成的形态 (50)窗口 (74)三根或三根以上蜡烛线所构成的形态 (90)迭创新高（低） (103)蜡烛图与市场的整体技术面 (108)止损 (108)风险与收益的权衡 (111)趋势 (114)做一个市场变色龙 (118)计算机与蜡烛图 (120)差异指数与差异图 (124)日本人如何使用移动平均线 (126)黄金交叉与死亡交叉 (126)差异指数 (128)偏离指数 (132)三线反向突破图 (133)三线反向突破图的画法 (134)三线反向突破图的交易技巧 (141)三线反向突破图练习题 (155)砖形图 (158)砖形图的画法 (160)砖形图的交易技巧 (163)砖形图练习题 (165)钥匙图 (168)钥匙图的画法 (169)钥匙图的交易技巧 (174)双窗口形态 (181)钥匙图练习题 (192)结论 (194)概述“万事俱备只欠东风。

”日本有句古话：“聪明的老鹰会藏起自己的爪子。

”在一个多世纪的时间里，日本技术分析的“鹰爪”——蜡烛图技术被严严实实地深藏，西方世界对它一无所知。

对不了解蜡烛图的新手，我有必要简单解释一下。

蜡烛图是日本最流行、最古老的技术分析形式，其起源早于西方的点线图，早于条形图。

让人惊讶莫名的是，蜡烛图技术在远东地区经历了好几代人的实践，而西方对此几乎完全陌生，直到我在我的第一本书《日本蜡烛图技术》中进行了一场大揭秘。

我很得意，也很自豪，我的第一本书被认为点燃了西方世界对蜡烛图的兴趣之火，推动了西方技术分析的一场革命。

在它出版以前，很少有西方人曾经昕说过蜡烛图；而现在，蜡烛图技术是最常用的技术分析工具。

连位于华盛顿的世界银行的专家们，也成了蜡烛图的粉丝，以至于热情相邀，让我去跟他们讲讲蜡烛图技术。

这门长期秘而不宣的技术，现在已经激发了全球的兴趣。

日本蜡烛图技术详解
日本蜡烛图比西方的线图，点数图的辈分都要老许多，蜡烛图激动人心，蜡烛图技术充满力量，蜡烛图技术富有趣味。

使用蜡烛图能够增进您的市场分析技能，下列章节中分析的实例对于任何金融市场基本上都是适用的，希望与各位阅读者共勉。

第一章：认识蜡烛图（K线）
蜡烛图的画法，开盘价，最高价，收盘价，最低价构成一个蜡烛图，收盘价比开盘价高显示红色，收盘价比开盘价低显示黑色，如下图：
了解了K线的画法，那么现在开始我们来了解K线的形成原理，众所周知，市场主要有多方和空方在博弈，多数人看好后市，市场会形成向上合力，反之，多数人对市场悲观，就会形成向下分力，这些心里因素最终会表现在K 线上，所以学习好K线的形成原理，就不会被市场分分秒秒的价格波动扰乱自己的决策，出现什么样的K线，我们就用相应的对策执行，不会因心理因素而做出错误的判断，以致错失交易的最佳时机。

第二章：各式K线的名称详解
下面罗列的K线都是市场交易中经常遇到的，这些K线的名字也千奇百怪，但对市场的警示意义很大，有些还是标志性的，出现这种K线我们在实战中必须引起足够重视。

1：吊颈线（也叫上吊线）和锤子线
上吊线顾名思义就是人上吊的意思，情况非常之严重，长长的下影线就像人吊在绳子上整个身体在飘荡，在市场中，如果一段时期价格有一定的升幅，那么上吊线的出现会终结这种走势，锤子线意义正好相反。

法则：上吊线在一定升幅后出现才有特别意义，锤子线在一定跌幅后才有特别意义。

上吊线形成机理：市场在经过一段时间上涨后，多空发生分歧，获利盘回吐，便出现开盘后价格短暂升高或开盘后经过直接步步走低，但收盘价却收在开盘价附近，但却无力再上涨。

锤子线反之理解。

《日本蜡烛图技术实战精讲：从入门到精通》读书记录目录一、基础知识篇 (2)1.1 蜡烛图技术概述 (3)1.1.1 蜡烛图技术的定义 (4)1.1.2 蜡烛图技术的发展历程 (6)1.2 蜡烛图技术的基本元素 (7)二、K线形态篇 (8)2.1 单K线形态 (10)2.2 K线组合形态 (12)三、趋势与反转篇 (13)四、交易量篇 (15)4.1 交易量的意义 (16)4.2 交易量与价格的关系 (16)4.3 交易量的形态分析 (18)五、应用策略篇 (19)5.1 蜡烛图技术交易策略 (20)5.1.1 攻击形态 (21)5.1.2 防御形态 (22)5.1.3 持续形态 (24)5.2 蜡烛图技术风险管理 (25)5.2.1 止损设置 (26)5.2.2 仓位控制 (28)六、实战案例篇 (29)6.1 案例一 (31)6.2 案例二 (32)6.3 案例三 (34)七、总结与展望 (35)7.1 本书总结 (36)7.2 未来展望 (37)一、基础知识篇在深入探讨日本蜡烛图技术之前，我们首先需要了解一些基础知识，以便更好地理解这一强大的分析工具。

本章节将详细介绍蜡烛图技术的起源、基本概念以及如何使用蜡烛图来分析市场趋势和价格动态。

蜡烛图技术，又称为K线图，起源于日本，是一种古老的股票市场图表形式。

它最初由日本的米市交易员发明，用于记录每日股票价格的涨跌情况。

随着时间的推移，蜡烛图技术逐渐传播到世界各地，并成为全球金融市场分析的重要工具之一。

蜡烛图：蜡烛图是由一系列连续的蜡烛线组成的图形，每个蜡烛线代表一个交易日的时间段内的价格波动。

蜡烛线的横轴表示时间，纵轴表示价格。

阳线：阳线表示在某个时间段内，价格上涨的收盘价高于开盘价的K线。

阳线的长度表示价格上涨的幅度，越长表示涨幅越大。

阴线：阴线表示在某个时间段内，价格下跌的收盘价低于开盘价的K线。

阴线的长度表示价格下跌的幅度，越长表示跌幅越大。

日本蜡烛图技术新解交易行情图就像地图，提供的信息越丰富，指引你安全抵达目的地的概率也就越高。

相比条形图而言，蜡烛图是一种更详尽、更精确的市场地图。

我曾经翻译过的一本日文书中说道：“可以毫不夸张地说，蜡烛图是世界上最好的工具，它是个精巧的市场分析图形。

”正如下文所介绍的那样，这是因为蜡烛图打开了新的分析通道，具备条形图所不具备的多种优点：蜡烛图通过显示多空力量消长，形象地反映市场的供需状况；条形图不能。

与条形图一样，蜡烛图显示市场趋势，但是蜡烛图揭示行情变动背后的力量，从而为行情分析增加了一个维度。

条形图技术常常需要几周时间才能发出一个反转信号，而蜡烛图常常发出近期反转信号，通常会在此后的1～3个交易时段发生反转。

也就是说，蜡烛图能够提供更多的及时交易机会。

在引进美国后的几年内，蜡烛图就与条形图、点线图一样，被认为是基本的画图技术之一。

蜡烛图之所以如此广受青睐，原因当然不只是上文所述的几点。

蜡烛图所使用的数据与条形图一样，包括开盘价、收盘价、最高价、最低价，因此条形图能发出的信号它都能；同时，蜡烛图还有后者所不具备的诸多优点。

因此，蜡烛图对美国人而言就是个“双赢”工具——发现条形图能发现的信号，赢条形图能赢的钱；蜡烛图还能赢条形图赢不了的钱，因为它有独特、强大的市场洞察能力。

因此，何必再用条形图呢？日本交易员在全球各个金融市场上都是一股重要力量，因此，市场上的对手们很有兴趣了解一下日本人是如何使用他们自己的分析工具的。

蜡烛图正是日本技术分析中最流行的形式。

欧洲杂志《欧周》中所刊载的一篇文章很能反映蜡烛图在日本市场交易人士心目中的地位。

这篇文章引用一位在某日资银行工作的英国交易员的话说：“这里所有的日本交易员都使用蜡烛图，无论是在外汇市场、期货市场，还是股票市场。

根据对这些图。

形的解释，每天在伦敦金融市场上进出交易的资金达数十亿，要搞清楚他们的操作特征也许并不容易，但是这个庞大的数字本身就说明他们值得关注。

（78）日本蜡烛图技术（2）日本蜡烛图技术是一个非常复杂的炒股技术分析系统。

它的知识点非常复杂也非常繁杂，因此我们在介绍日本蜡烛图技术时只能由浅入深。

那么今天我们先来看看K线图中经常出现的T形线在实战中的用法。

从图形上看，T形线的下方会留下一根长长的下影线，这个影线的长度非常重要，线的长度越长，则信号越强烈。

从炒股经验上看，T形线可以出现在股价的任何区域内。

而且，投资者还必须清醒地认识到，之所以会出现T字这种独特的形态，往往是因为主力已经基本实现了控盘的结果，因为只有主力控盘了，才会出现股价被快速打压又能快速被拉升的“T”形现象。

而从后市的发展上来看，T形线出现在不同的区域可以出现未来四种不同的发展结果，分别是：1、T字线出现在股价有较大涨幅之后往往是见顶信号；2、T形线出现在股价有较大跌幅之后往往是见底信号；3、T形线出现在股价上涨过程中则是继续上涨的中继信号；4、T形线出现在股价下跌的过程中则是继续下跌的中继信号。

这四种情况可以做如下具体的分析：第一：在股价的高位区出现“T”字线，往往是庄家为了掩护出货而释放的一种烟雾弹。

使缺少炒股经验的散户们觉得，先抑后扬的走势说明已经经过洗盘，后市还有上涨空间，从而诱使那些做所谓短线的投资者继续跟进。

殊不知，高位的T形线之后往往会出现大阴线，而那些短线跟进者则很难摆脱被深度套牢的命运。

第二：股价经过连续下跌之后出现T形线，说明庄家在低位建仓之后利用先抑后扬的T字线走势来稳定军心的一种迫切心情，是一种急于稳定军心的止跌信号。

如果这种止跌信号得到了市场的认同，则T 形线之后常常会拉出几根阳线，或者盘面会演化成为阴阳交错的上升走势。

通过这种低位的T字信号，有经验的投资者完全可以判断出庄家正在悄悄建仓。

此时散户投资者完全可以适度买进，与庄共舞。

第三：股价在上升过程中出现T字线，还可能是庄家的一种洗盘行为，而并非是高位的出货行为。

从股票技术分析角度上看，这预示着后市市场还将继续上涨。