企业现金管理分析

1 论文名称 公司现金流管理调查分析报告

一、研究的目的和意义

（一）研究的目的

现金是企业资本的一种资产表现，是企业的血液，现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。在企业的经营管理中，现金流管理的理念与方法对于企业的生存和发展至关重要。企业一旦没有充足的现金，可能陷入窘境、无法实现价值的最大化，情况严重的话，还可能导致企业无法正常运转，不能支付到期债务而被迫清算。本文对公司现金流管理的现状进行了深入分析，指出了现金管理中存在的问题，并提出了相应的对策建议，希望对企业有一定的借鉴意义。

（二）研究的意义

现金流管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能的节约现金，减少现金持有量，而将闲置的资金用于投资，以获取更多的投资收益。换言之，企业应该在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点，以确定最佳现金流。通过对企业现金流的分析发现企业在融资、资金使用效率等方面存在一些问题。通过拓宽融资渠道、优化融资结构等方式，解决了企业在经营活动中所需要的资金，保证了企业的持续经营，同时尽可能节约现金，减少现金持有量。通过对企业应收账款和存货的管理，提高了企业的应收账款周转率和存货周转率，缩短了企业的现金周转周期，提高了资金的使用效率。

二、背景及研究现状

（一）背景

众所周知，现金流是企业的生命之本，任何企业的正常运转自始自终都不能脱离现金流的支撑。企业可以承受暂时性的亏损，但不能承受现金流的断裂。现金流管理水平决定着企业生死存亡。目前，很多企业在现金流管理的过程中暴露出的诸多问题也逐渐成为理论研究和关注的焦点，要在激烈的市场竞争中立于不败之地，中小企业必须要从战略的高度对现金流管理做出统筹规划，通过评估外界环境、分析自身企业，制定出合理的发展战略和经营战略，加强企业现金流管理，以增强自身抗风险能力。

（二）研究现状

胡在金.加强企业资金管理之见[J].广西会计，2016(2)指出：现金是中小企业生产运营过程中不可缺少的关键要素。中小企业加快产品更新换代或进入新的经营领域，巩固或改善市场地位以及实现长远发展目标等，都离不开现金这一稀缺资源。作为决定企业价值创造的关键因素，现金流可以克服传统利润指标的局限性，以现金流为核心的财务管理模式更有利于把握企业经营活动及公司价值链的实际运作状况，便于从现金角度进行现金流、实物流和信息流的综合管理和控制。

耋企业管理　企业现金管理问题分析　彭琦　陈洋　（１．哈尔滨市热力公司；２．达尔凯阳光（哈尔滨）热电有限公司）　摘要：资金是企业资产中流动性最强，控制风险最高的种资产。就会计　核算而言，货币资金的核算并不复杂，但是，由于货币资金是企业资产中流动　性最强、控制风险最高的一种资产，加之货币资金也是最容易被贪污、偷窃或　挪用的资产。因此，加强货币资金的管理和控制是至关重要的。　关键词：现金管理控制研究　Ｏ引言　资金是企业资产中流动性最强，控制风险最高的一种资产。就会　计核算而言，货币资金的核算并不复杂，但是，由于货币资金是企业　资产中流动性最强、控制风险最高的一种资产，加之货币资金也是最　容易被贪污、偷窃或挪用的资产。因此，加强货币资金的管理和控制　是至关重要的。　１资金的管理的原则　１．１严格职责分工即将涉及货币资金不相容的职责分由不同　的人员担任，形成严密的内部牵ｉｌｉｉｉｉ度，以减少和降低货币资金管理　上舞弊的可能性。　１－２实行交易分开即将现金支出业务和现金收入业务分开进　行处理，防止将现金收入真接用于现金支出的坐支行为。　１．３实施内部稽核即设置内部稽核单位和人员，建立内部稽核　制度，以加强对货币资金管理的监督，及时发现货币资金管理中存在　的问题，以及时改进对货币资金的管理控制。　１．４实施定期轮岗制度即对涉及货币资金管理和控制的业务　人员实行定期轮换岗位。通过轮换岗位，减少货币资金管理和控制中　产生舞弊的可能性，并及时发现有关人员的舞弊行为。　２资金的企业内部控制　根据以上原则，制定相应的货币资金控制制度，建立健全货币资　金的内部控制，确保经营管理活动合法而有效。　２．１货币资金内部控制目标及环境　２．１．１货币资金内部控制目标内部控制目标是企业管理当局　建立健全内部控制的根本出发点。货币资金内部控制目标有四个：１　货币资金的安全性。通过良好的内部控制，确保企业库存现金安全，　预防被盗窃、诈骗和挪用。　货币资金的完整性。即检查企业收到的　货币是否已全部入账，预防私设“小金库”等侵占企业收入的违法行　为出现。⑨货币资金的合法性。检查货币资金取得、使用是否符合国　家财经法规，手续是否齐备。④货币资金的效益性。即合理调度货币　资金，使其发挥最大的效益。　２．１．２货币资金内部控制环境所谓货币资金内部控制环境是　对企业货币资金内部控制的建立和实施有重大影Ｄ向的因素的统称。　控制环境的好坏直接决定着企业内部控制能否实施或实施的效果，　影响着特定控制的有效性。货币资金内部控制环境主要包括以下因　素：①管理决策者。管理决策者是货币资金内部控制环境中的决定性　因素，特点是在推行企业领导人个人负责制的情况下，管理决策者的　领导风格、管理方式、知识水平、法制意识、道德观念都直接影响货币　资金内部控制执行的结果。因此，管理决策者本人应加强自身的约　束，同时，通过民主集中制，党政联席会议制度加强对其的监督。２员　工的职业道德和业务素质。在内部控制的每个环节中，各岗位都处于　相互牵制和制约之中，如果任何一个岗位的工作出现疏忽大意，均可　以导致某项控制失效。比如，空白支票、印章应分别让不同的人保管，　如果保管印章的会计警惕性不高，出门不关抽屉，将使保管空白支票　的出纳有机可乘，由此造成出纳携款潜逃的案件也屡见不鲜。　内部　审计。内部审计是企业自我评价的一种活动。内部审计可协助管理当　局监督控制措施和程序的有效性，能及时发现内部控制的漏洞和薄　弱环节。内部审计力度的强弱同样影响货币资金内部控制的效果。　影响货币资金内部控制的环境因素还很多，如组织结构、管理控　制方法、授权和分配责任的方法等。要加强企业内部控制，就必须改　善其控制环境。　２＿２货币资金内部控制设计　３　２－２．１货币资金完整性控制。货币资金完整性控制的范围包括　各种收入及欠款回收。具体地说，是单位特别会计期间发生的货币资　金收支业务是否均已按规定计入有关账户。通过检查销售、采购业务　或应收账款、应付账款的收回和归还情况，或余额截止日后入账的收　入和支出，查找未入账的货币资金。其控制方法一般有以下几种：①　发票、收据控制。发票、收据控制是利用发票，收据编号的连续性，核　对收到的货币资金与发票、收据金额是否一致，以确保收到的货币资　金全部入账的一种完整性控制手段。发票分类很多，例如增值税发　票、运输发票，因为这两种发票涉及国家税收，且有国家税务机关负　责监督检查，因此涉及这两种发票的货币资金收入一般较完整。但目　前餐饮服务业等发票及收据管理较混乱，给控制设计增加了难度。如　企业违规开具“大头小尾”，“小头大尾”的发票；多给、不给客户餐饮　发票；空白收据、发票到处可买；自制收据　收据不连号或无号，或以　白条代替收据等。因此，对于发票、收据必须加强其印、收、发、存的管　理，建账核算。在此基础上，利用这类发票的连续编号，设计一岗位，　负责其存根联与入账的记账联定期或不定期抽查核对工作，及时发　现其中的错弊。＠银行对账单控制。银行对账单控制是利用银行对账　清单与企业银行存款日记账进行核对，以确保银行存款存在性与完　整性的一种控制方法。通过编制银行存款余额调节表，可以发现未达　账项，分析其原因，发现其是否存在错弊。③物料平衡控制。物料平衡　控制是利用物质不灭定律，复核主要原材料在生产、销售过程中，量　上是否平衡，以确保生产资金完整性的一种控制方法。这种控制方法　主要适用于生产、加工行业。　业务量控制。业务量控制是根据某项　业务量的大小，来复核其货币资金完整性的一种控制方法。比如，旅　馆可以按客房记录的业务量，汽车运输可以按合理记录的业务量，复　核其货币资金的收入。⑧往来账核对控制。往来账核对控制是通过定　期与对方核对往来账余额，及时发现挪用、贪污企业货币资金等违法　行为，以评价清欠货币资金是否及时入账或货币资金还欠是否真实　的一种控制方法。特别注意对于已作坏账处理的应收账款，了解是否　有收回款项不入账的情况。　２．２．２货币资金安全性控制。货币资金安全性控制的范围包括：　现金、银行存款、其他货币资金。由于应收、应付票据的变现能力较　强，故也将其纳入货币资金控制范围内。货币资金安全性控制方法一　般有以下几种：①账实盘点控制。账实盘点控制是通过定期或不定期　对货币资金进行盘点，以确保企业资产安全的一种常见的控制方法。　如编制银行存款余额调节表。账实盘点按盘点的时间分为定期盘点　和不定期盘点，但不定期盘点的控制效果通常较定期盘点好。不定期　盘点的主要特点就是突击性强，会给货币资金相关岗位产生一种无　形的，无时无刻，无不存在的压力。②库存限额控制。库存限额控制是　利用核定企业每日货币资金余额，超过库存限额的货币资金送存银　行或汇交某一银行账户，从而降低货币资金安全性控制风险的一种　方法。利用此方法还能高度集中货币资金，统筹使用，特别适用于货　币资金短缺的企业。⑧实物隔离控制。实物隔离控制是采取妥善措施　确保除实物保管之外的人员不得接触实物的控制方法。比如，现金只　能由出纳保管，银行承兑汇票只能由一人专管，否则将导致责任不　清，不法分子很可能混水摸鱼，侵占货币资金。同时，还应采取选择合　格的保险箱，选择安全的场所等保障措施，以确保货币资金实物安　全。④岗位分离控制。岗位分离控制是将不相容岗位分别由不同的人　负责，以达到相互牵制，相互监督的作用的一种控制方法。比如，货币　资金收支与记账分离（即出纳不得登记日记账）：货币资金收支与编　制记账凭证分离（即出纳不得编制记账凭证）；空白支票与印章保管　分离，银行对账单取回，余额调节表编制与复核分离等等。在具体运　用中，应结合本单位实际情况，根据成本与效益原则设计各控制岗　位。　２－２．

管　娥　砻嘏ｆ珊　ｌ鼢礴　提要企业的现金集中流管理既是一个　攸关企业生死存亡的重大问题，也是一个繁琐　复杂的管理问题。本文在探讨基于企业生命周　期理论的现金流管理模式的基础上，重点分析　不同行业、不同规模和各种不同具体条件下的　企业应该选择何种现金集中管理模式，以及这　种管理模式的利弊，最后提出企业在实施资金　集中管理中应注意的问题，以及如何结合企业　的特点进行现金流管理创新的建议．　一、基于企业生命周期的现金流管理模式　根据爱迪斯研究院伊查克・爱迪斯教授的　企业生命周期理论，企业的生命周期可以分为　五个阶段：创业期、发展期、成熟期、衰退期、死　亡期。企业现金流生命周期管理范式的逻辑基　础，就是根据企业不同生命周期的不同战略目　标、经营方式，以及所出现的不同运动规律和　各种现金流之间的不同逻辑关系，这一管理范　式包含如下要点：　（一）创业期企业现金流管理的特点和方　式．处于创业阶段的企业，人财物均不充足，资　金紧张，他们需要大量的现金来购买厂房设备　和支付员工工薪，而销售收回的现金却极少。　企业创业阶段现金流所体现的基本特征是：　（１）经营现金流弱小。创业阶段，企业的产品认　可度低，产品销售额低，甚至是不盈利的，因此　经营活动的现金净流量一般为负。（２）企业对　内投资活动活跃，投资现金流流出巨大。企业　在创业期，既需要大量资金购置资产以进行生　产，还要筹集日常运营资金　（３）存在着大量对　外筹资需求，筹资活动产生的现金流量金额巨　大。（４）出于稳健性考虑，现金及其等价物的变　动额往往表现为净增加。　这一阶段企业现金流管理的重点是：筹集　企业建设需要的现金，控制财务风险，权衡投　资项目产生现金流的能力、效率与融资现金流　的成本、风险，严格选择现金流来源和筹资渠　道；筹资中应注意根据现金流的变化情况做好　财务计划和现金预算。　（二）发展期企业现金流管理的特点和方　式。企业经过创业期，已基本解决了生存问题。　发展期企业新产品渐渐被消费者接受，市场销　售逐步上升，品牌形象渐渐被消费者所认可。　这一期间，企业可能会出现以下情况，每种情　况下企业经营现金流、投资现金流、融资现金　流之间的相对地位都有所不同，相应的管理重　点也不尽然。　第一种情况可能是企业运营活动产生的　现金流量是负数，经营现金流不能维持企业的　正常运营。此时，企业管理者应当，一是加大营　业收入的规模和现金收回的效率；二是减少经　营现金支出，提高资产和现金周转效率；三是　完善和加强现金管理，优化现金使用。第二种　情况可能是企业的运营活动基本正常，净经营　现金流为不大的正数。此时，企业现金流管理　的重心是加强经营现金流管理，努力扩大经营　现金流的净流量。第三种情况可能是企业经营　活动良好，企业逐步扩大其经营规模。此时，企　业现金流管理的重点是加强经营现金流管理　和投资现金流管理。一方面要强化经营现金流　的管理，加强内部控制；另一方面投资现金流　的管理必须立足于其未来产生新现金流的能　力的评价。　（三）成熟期企业现金流管理的特点和方　式。成熟期企业的市场需求量已达到饱和，很　难寻找新的潜在消费者，因此企业停止对内投　资，拒绝继续扩大规模。此时，理智的经营管理　者开始尝试由一元化经营向多元化经营转变。　这一阶段现金流运动呈现以下特征：（１）经营　现金流稳定，净流量很大，现金流充足。（２）折　旧和摊销经常足以满足投资支出的需要。（３）　对内投资目益萎缩。（４）公司倾向支付巨额股　利给股东，甚至回购股票，筹资活动产生的现　金流量常常体现为巨额流出。　此阶段企业依赖的基本现金流是经营现　金流，基本流向是企业的投资活动，投资现金　流是这一阶段现金流管理的关键。企业要通过　投资现金流的流出建立新的价值源和现金流　增长源，为企业进一步的发展奠定基础。　二、基于不同行业的企业现金流管理模式　资金集中管理模式的选择实质上是企业　集团采取集权还是分权管理策略的体现，是由　其行业特点和企业集团资金运行规律决定的。　资金管理集权和分权的程度是资金管理中的　基本策略问题。高度集权的资金控制策略对资　金的集中控制和统一调配有利，但不利于发挥　成员企业的积极性；集权程度较低的资金控制　策略，有利于调动成员企业的积极性，但又难　以避免资金分散、资金使用率低、沉淀资金比　例大、资金使用成本高等固有缺点。根据管理　的集权与分权程度的不同以及各行业资金运　行规律的不同，可划分为以下三种模式：　（一）现金集合库模式。现金集合库是由一　组形成上下级联动关系的银行账户和内部结　算系统账户及其定义在这一组账户上的资金　收付转和相应记账规则组成的。即，企业集团　和其成员企业均为独立法人，双方均在商业银　行开立实际账户，集团账户交集团结算中心或　财务公司管理，作为结算业务主账户（一级结　算账户），成员企业开立的账户作为二级结算　账户，资金在开立的两级结算账户之间由协作　的商业银行或者由集团结算中心自己根据需　要或约定进行上划和下拨。企业集团在集团结　算中心为参加集中结算的成员企业建立对应　的内部结算账户，用以记录一二级结算账户之　间的债权债务关系。成员企业从系统外收款　时，资金从二级结算账户上划到一级结算账　户，集团结算中心增加该二级结算账户所对应　的内部结算账户余额（成员企业向系统外付款　时，资金从一级结算账户下拨到二级结算账　户，集团结算中心减少该二级结算账户所对应　的内部结算账户余额），两个成员企业系统内　部转账时，集团结算中心增减涉及交易的两个　二级结算账户的余额，而资金始终在外部的一　级结算账户中未进行任何移动。　由于收付款须经过相应货币的总账户，集　团结算中心的一级结算账户中形成了企业集　团不同货币的现金集合库，直接控制了各货币　的头寸净额。为了规避风险，企业集团的资金　交易员根据市场波动，随时调整头寸货币份　额，并运用各种衍生金融工具对冲风险、保值　《合作经济与科技》２００８年８月号上（总第３５０期）

中小企业现金管理探析

现金对于企业就像血液对于人一样重要，现金管理如果出现问题，企业就会面临大问题。加强现金管理对中小企业的发展非常重要，为此，分析了我国中小企业现金管理中存在的问题，并提出了改善的对策。

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0 引言

中小企业对于我国国民经济的发展起着至关重要的作用。企业资产中流动性最强的是现金，企业日常经营活动像购买原材料、支付工资等等都离不开现金，它是企业能够正常运转的基础。现金对于企业就像血液对于人一样重要，现金管理如果出现问题，企业就会面临大问题。我国每年很多企业因为现金管理方面出现问题而倒闭。中小企业因为规模小，实力弱，融资困难，很多都存在现金管理方面的问题，影响了企业的发展。加强现金管理对中小企业的发展非常重要，也成为很多中小企业非常重视的问题。本文首先分析了我国中小企业现金管理中存在的问题，并提出了改善的对策。

1 我国中小企业现金管理存在的问题

1.1 对现金管理认识不足

企业管理层管理水平低，缺乏会计和财务管理知识。他们认为企业最重要的工作就是生产和销售，只要生产和销售搞上去了，企业就会取得大发展。没有意识到财务管理工作的重要性，更没有认识到现金管理对企业发展的重要性。中小企业在会计人员选聘上偏向选用自己亲近的人，一般会选用自己的亲属从事会计工作。使得企业会计人员素质偏低，有的甚至不具备会计从业资格，会计专业知识水平低。会计人员专业知识有限，也无法对现金进行科学管理。

1.2 现金预算不健全

现金像企业的血液一样，企业发展离不开现金。但我国中小企业因为规模小，员工素质低等原因并没有建立完善的现金预算体系。在预算理念、预算管理工具、预算编制方法等方面与大型企业还有比较大的差距，中小企业在现金预算方面还有很多不足。很多中小企业没有制定长远的战略规划，不利于现金预算的编制。有的企业错误的认为现金预算工作是财务部门的事情，应该由财务部门负责制定预算。另外由于受到中小企业自身情况的限制，编制现金预算时依据的数据比较薄弱，往往以经验判断为主，选用的编制方法也比较单一，这些都限制了现金预算的质量。