我国期货交易所合约

2023年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估(附答案)单选题（共30题）1、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。

A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高【答案】 B2、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。

A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】 D3、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1B.50C.100D.1000【答案】 C4、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。

持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司【答案】 D5、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是()。

A.外汇近期交易B.外汇远期交易C.货币远期交易D.粮食远期交易【答案】 B6、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。

A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】 A7、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。

A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】 C8、在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元／克，权利金为50元／克，当标的期货合约价格为285元／克时，则该期权的内涵价值为（）元／克。

股指期货合约种类有哪些股指期货是一种金融衍生品，通过交易所进行交易。

它的基础资产是特定的股票指数，例如上证50指数、沪深300指数等。

股指期货具有杠杆效应，能够提供投资者更大的交易机会和风险。

了解股指期货合约的种类对于投资者来说至关重要，下面将介绍一些主要的股指期货合约种类。

1. 上证50期货合约上证50期货合约是以上证50指数作为标的物的股指期货合约。

上证50指数是由上证证券市场中成交量和市值居前50只股票组成的指数。

上证50期货合约主要交易所在是上海期货交易所，它是中国最早推出的股指期货合约之一。

上证50合约是最受关注的合约之一，交易活跃度较高。

2. 沪深300期货合约沪深300期货合约是以沪深300指数作为标的物的股指期货合约。

沪深300指数是由沪深两市300只具有代表性的股票组成的指数，是中国市场上最具影响力的股指之一。

该合约主要交易所在中国金融期货交易所（中金所），是中国金融市场上最活跃的合约之一。

3. 中证500期货合约中证500期货合约是以中证500指数作为标的物的股指期货合约。

中证500指数是由中国证券市场中500只规模较小的股票组成的指数，覆盖了中国股市的广泛范围。

该合约主要交易所在上海期货交易所。

4. 小型恒指期货合约小型恒指期货合约是以香港恒生指数作为标的物的股指期货合约。

香港恒生指数是香港股市最具代表性的指数，该合约允许投资者以较低的交易成本参与恒生指数的交易。

该合约主要交易所在香港交易所。

5. 日经225期货合约日经225期货合约是以日本日经225指数（也称为日经指数）作为标的物的股指期货合约。

日经225指数是日本股市中225只优秀公司的平均价格指数，是追踪日本经济的重要指标。

该合约主要交易所在东京商品交易所。

以上是一些主要的股指期货合约种类。

投资者在选择交易合约时，需要根据自身投资目标、风险偏好和市场预期来进行选择。

熟悉不同合约的特点和交易规则，能够更好地把握投资机会和风险，提高投资效益。

国内三大期货交易所及期货品种简介一、国内期货交易所1、上海期货交易所上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。

2、郑州商品交易所郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。

3、大连商品交易所大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆粕。

二、国内期货品种一、大豆（大连）大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。

我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。

世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。

美国约占48％。

近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。

大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。

影响大豆价格的主要因素：（1）市场供求变化。

尤其是美国、巴西等国的生产情况。

（2）大豆库存量及供给动向。

（3）天气情况。

（4）国家粮油政策的影响。

（5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。

大连商品交易所大豆期货标准合约二、豆粕（大连）豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。

豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。

85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。

它的生产基本上和大豆保持同等增长。

主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。

我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。

影响豆粕价格地主要因素：（1）豆粕供给及需求因素。

（2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。

（3）进出口政策。

（4）汇率因素。

大连商品交易所豆粕期货标准合约三、铜（上海）铜是一种被广泛使用的金属，在导电性、导热性、抗拉强度、可延伸性、耐疲劳度等方面有独特点。

上海期货交易所白银期货标准合约作为全球性的综合性交易所，上海期货交易所（Shanghai Futures Exchange，简称SHFE）是我国重要的期货交易所之一。

其中，白银期货标准合约作为SHFE的重点合约之一，具有重要的市场地位和影响力。

本文将围绕上海期货交易所白银期货标准合约展开论述，包括合约规模、交易品种、交易时间、交易机制以及合约特点等方面内容。

一、合约规模及交易品种上海期货交易所白银期货标准合约的合约规模是每手1000克，最小报价单位为1元/克。

白银期货标准合约的交易品种主要包括本币结算及美元结算两种，投资者可以根据自身需求进行选择。

合约交割品牌为符合SHFE规定的国内白银生产加工企业或合资合作的白银生产加工企业提供的白银。

二、交易时间上海期货交易所白银期货标准合约的交易时间分为两个时段，分别为日盘和夜盘。

其中，日盘交易时间为周一至周五的9:00-11:30和13:30-15:00，夜盘交易时间为周一至周五的21:00-23:30。

这样的交易时间安排能够满足不同投资者的交易需求，提高市场的流动性和交易效率。

三、交易机制上海期货交易所白银期货标准合约采用了集中竞价方式进行交易，投资者可通过注册期货公司进行交易操作。

在交易机制方面，SHFE实行了一对一的撮合成交原则，即投资者之间的交易匹配是通过平台进行匹配，而不是多对多的撮合方式。

这样的交易机制能够确保交易的公平公正，并提高市场的交易效能。

四、合约特点上海期货交易所白银期货标准合约具有以下几个特点：1. 白银期货标准合约可以提供投资者进行风险管理的工具。

通过合理的配置和运用白银期货，投资者能够有效地对冲白银价格的波动风险，实现资金的保值增值。

2. 白银期货标准合约也是套期保值的重要工具。

对于实际从事白银生产、加工和贸易等行业的企业，通过参与白银期货市场，可以使用白银期货合约进行套期保值，减少市场价格风险带来的损失。

3. 合约交割的灵活性较高。

期货基础知识习题一名词解释：1.期货合约答案：期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

2. 基差答案：基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。

3. 实物交割答案：是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。

4. 强行平仓制度答案：是指当会员或客户的交易保证金不足并且未在规定时间内补足时，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为防止风险进一步扩大而对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制制度。

5. 正向市场答案：期货价格高于现货价格(或远期月份合约价格高于近期月份合约价格)，或称为正常市场。

6. 成交量答案：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数。

7. 持仓量答案：尚未经相反的期货合约相对冲，也未进行实货交割的某种商品期货合约。

8. 期货市场答案：是进行期货交易的场所，是多种期交易关系的总和。

它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。

9. 反向市场答案：期货价格低于现货价格(或远期月份合约价格低于近期月份合约价格)，或称为逆转市场，现货溢价。

10．初始保证金答案：期货市场交易者在下单买卖期货合约时必须按规定存入其保证金帐户的最低履约保证金。

11. 实物交割答案：是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。

12. 期货交易所答案：是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。

它是一种非营利机构。

13. 保证金制度答案：在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5％至10％）缴纳保证金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金的制度。

交易所合约标准上海期货交易所品名代码交易单位保证金手续费最小变动价格每日价格变动幅度铜CU 5吨/手5% 小于万二10元/吨结算价±3% 铝Al 5吨/手5% 小于万二5元/吨结算价±3% 锌ZN 5吨/手5% 小于万二5元/吨结算价±4%天然橡胶RU 5吨/手5% 小于万1.5 5元/吨结算价±3%螺纹钢RB 10吨/手7% 小于万二1元/吨结算价±5% 线材WR 10吨/手7% 小于万二1元/吨结算价±5%燃料油FU 50吨/手8% 小于万二1元/吨结算价±5% 黄金AU 1000克/手7% 小于万二0.01元/克结算价±5%郑州期货交易所品名代码交易单位保证金手续费最小变动价格每日价格变动幅度强麦WS 10吨/手5% 2元/手1元/吨结算价±3%棉花CF 5吨/手5% 7元/手5元/吨结算价±4%白糖SR 10吨/手6% 6元/手1元/吨结算价±4% PTA TA 5吨/手6%4元/手2元/吨结算价±4%菜籽油RO 5吨/手5% 4元/手2元/吨结算价±4%早籼稻ER 10吨/手5% 2元/手1元/吨结算价±3%大连期货交易所品名代码交易单位保证金手续费最小变动价格每日价格变动幅度A 10吨/手5% 4元/手1元/吨结算价±4% 黄大豆1号B 10吨/手5% 4元/手1元/吨结算价±4% 黄大豆2号玉米 C 10吨/手5% 3元/手1元/吨结算价±4% 聚乙烯L 5吨/手5% 8元/手5元/吨结算价±4% 豆粕M 10吨/手5% 3元/手1元/吨结算价±4% 棕榈油P 10吨/手5% 6元/手 2 元/吨结算价±4%对于软件中各种相关的解释1.美元指数：是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。

期货基础知识：期货合约与期货交易制度题库知识点（题库版）1、判断题我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。

大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部（江南博哥）位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。

（）正确答案：对2、单选在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元/吨，乙为卖方，开仓价格为3200元/吨，大豆期货交割成本为80元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元/吨，当交收大豆价格为O元/吨时，期转现对甲和乙都有利。

（不考虑其他手续费等费用）A.3050B.2980C.3180D.3110正确答案：D参考解析：甲期转现的实际采购成本为3160-3000=160元/吨，乙的实际售价为3200-3160=40元/吨，当交收大豆价格的取值范围小于3000+160=3160,3200-80-3120,大于3120-40二3080时，期转现对甲和乙都有利，所以取值为3110。

3、判断题客户在下达市价指令时必须指明具体的价位。

（）正确答案：错4、单选关于期货交易手续费，下列说法不正确的是OoA.交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用B.不同的期货交易所有不同的规定C.由中国证监会统一规定D.交易手续费过高，可起到抑制过度投资的作用正确答案：C5、单选下列关于“限仓数额”的说法，不正确的是OoA.期货交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额B.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险C.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制D.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计可以超出该客户的持仓限额正确答案：D参考解析：交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准，A选项正确。

国内期货合约表交易所品种交易代码报价单位最小变动价位涨跌幅保证金比例大连黄大豆1号 A 10吨/手1元/吨4% 5% 黄大豆2号 B 10吨/手1元/吨4% 5% 豆粕M 10吨/手1元/吨4% 5% 豆油Y 10吨/手2元/吨4% 5% 玉米 C 10吨/手1元/吨4% 5% 棕榈油P 10吨/手2元/吨4% 5% 线性低密度聚乙烯L 5吨/手5元/吨4% 5%郑州强麦WS 10吨/手1元/吨3% 5% 硬麦WT 10吨/手1元/吨3% 5% 棉花CF 5吨/手5元/吨4% 5% 白砂糖SR 10吨/手1元/吨4% 6% 菜籽油RO 5吨/手2元/吨4% 5% 精对苯二甲酸（PTA）TA 5吨/手2元/吨4% 6%上海阴极铜CU 5吨/手10元/吨4% 5% 天然橡胶RU 5吨/手5元/吨4% 5% 铝AL 5吨/手5元/吨4% 5% 锌ZN 5吨/手5元/吨4% 5% 黄金AU 1000克/手0.01元/吨5% 7% 燃料油FU 10吨/手1元/吨5% 8%大连：豆油、棕榈油2元/吨，L 5吨/手5元/吨L：我国是最大的进口国和第二大消费国。

P：是世界上生产量、消费量和国际贸易量最大的植物油品种。

我国消费以食用为主，主要依靠进口。

郑州：强麦WS、硬麦WT 3% 我国是小麦生产大国和消费大国，也是世界小麦贸易大国。

棉花CF 5吨/手5元/吨我国是世界上最大的棉花生产和消费国。

白砂糖SR、PTA 保证金6% 主要生产国：巴西、印度、欧盟、中国我国是重要的食糖生产国和消费国。

世界最主要的食糖期货市场是：纽约期货交易所（NYBOT）、伦敦国际金融期货期权交易所（LIFFE），分别交易原糖和白砂糖，“国际糖价”。

菜籽油RO、PTA 2元/吨，5吨/手中国是世界最大的菜籽油消费国。

上海：阴极铜CU：10元/吨天然橡胶RU黄金AU：1000克/手0.01元/吨5% 7%燃料油FU：10吨/手5% 8%铝土矿储量最大的国家：澳大利亚、几内亚、巴西、匈牙利。

2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]循环周期理论中的季节性周期长度为______。

A.2年B.1年√C.26周D.9周【答案】打勾项。

周期一般分为长期周期(2年或2年以上)、季节性周期(1年)、基本周期或中等周期(9周到26周)，以及交易周期(4周)。

故此题选B。

2、[题干]外汇期权交易中，合约的买方在支付一定权利金后，可以获得()。

A.按规定价格买人约定数量的某种货币的权利B.按规定价格卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利C.按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利D.按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利【答案】C【解析】期权买方享受权利而不必履行必须买入或者卖出的义务。

故此题选C。

3、[题干]下列会导致持仓量减少的情况是()。

A.买方多头开仓，卖方多头平仓B.买方空头平仓，卖方多头平仓C.买方多头开仓，卖方空头平仓D.买方空头开仓，卖方空头平仓【答案】B4、[题干]以下属于典型的反转形态的是()。

A.矩形形态B.双重底形态C.三角形态D.旗形形态【答案】B【解析】比较典型的反转形态有头肩形、双重顶(M头)、双重底(W 底)、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等。

ACD三项均为持续形态。

5、[题干]期货经纪公司在为客户开立账户前，应当事先向客户出示()A.《期货经纪合同》B.《期货经纪业务规则》C.《期货交易所交易规则》D.《期货交易风险说明书》【答案】D6、[单选]下列不属于影响市场利率的因素的是()。

A.政策因素B.经济因素C.全球主要经济体利率水平D.全球总人口【答案】D7、[题干]下列属于我国期货市场“五位一体”期货监管协调工作机制的有()。

A.中国证监会、中国证监会地方派出机构B.期货交易所、中国期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国人民银行【答案】ABC【解析】在我国境内，期货市场建立了中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)、中国证监会地方派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监督协调工作机制。

我国期货交易认定及法律规范期货交易是金融市场中重要的衍生品交易形式之一。

在我国，期货交易的认定以及相关法律规范十分重要。

本文将探讨我国期货交易的认定标准以及相关法律规范，旨在提供对期货交易的全面认识和理解。

一、我国期货交易的认定标准我国期货交易的认定主要依据《中华人民共和国期货法》。

根据该法，只有符合以下三个条件的交易方可被认定为期货交易：（1）交易的标的物属于期货合约；（2）交易以合约为基础，并在特定的交易所进行；（3）交易采用保证金制度，具备杠杆效应。

首先，期货交易的标的物必须是期货合约所规定的物品。

期货合约是双方约定将来按一定标准进行交割的合同，标的物可以是商品、金融产品或者其他经相关部门批准的资产。

例如，农产品、能源、金属等商品期货合约，以及股指、利率等金融产品期货合约。

其次，期货交易必须以合约为基础，并在特定的交易所进行。

期货合约规定了交易的标的物、交割时间、交割方式等细节，并由交易所进行管理和监督。

我国设有多家期货交易所，如上海期货交易所、大连商品交易所等，投资者只能在这些交易所进行期货交易。

最后，期货交易采用保证金制度，具备杠杆效应。

保证金制度是指投资者在进行期货交易时需要缴纳一定的保证金，这些保证金可以作为损失和费用的补偿，同时也增加了交易的杠杆效应。

杠杆效应是指投资者通过缴纳保证金可以进行高额交易，从而在市场行情变化时获得更大的收益。

二、我国期货交易的法律规范除了期货交易的认定标准外，我国还对期货交易进行了详细的法律规范，主要包括《中华人民共和国期货法》以及相关法规和规章。

《中华人民共和国期货法》是我国期货交易领域的基本法律，该法从交易所设立、期货合约、交易行为、交易监督等多个方面对期货交易进行了全面的规范。

该法规定了交易所的组织形式和运营要求，规定了期货合约的成立、变更和解除的法律效力。

同时，该法还对交易所会员、期货经纪人及其从业人员的资格要求、权利义务等进行了明确。

此外，我国还有许多相关法规和规章对期货交易进行补充规范。

我国期货的发展历程中国期货市场的发展经历了几个阶段。

上世纪80年代初，中国政府决定恢复期货交易并开展试点工作。

1988年，上海期货交易所成立，是中国的第一个期货交易所。

随后，深圳期货交易所和郑州商品交易所相继成立。

这一时期的发展对于奠定中国期货市场的基础起到了重要作用。

上世纪90年代，中国期货市场进入了快速发展的阶段。

政府出台了一系列政策，加大了对期货市场的支持力度。

1997年，郑州商品交易所推出了中国第一只农产品期货合约――强筋小麦期货。

这标志着中国期货市场的商品化进程的开始。

与此同时，上海期货交易所和大连商品交易所也相继推出了多个商品期货合约。

中国期货市场逐渐丰富了商品种类和品种。

进入21世纪，中国期货市场进一步开放与创新。

2000年，中国期货市场开始引进外资，允许外资机构在中国设立合资期货公司。

2006年，中国证监会批准上海期货交易所和大连商品交易所开展沪深300股指期货交易，并于2007年正式上市。

这标志着中国期货市场进入了新的阶段，公众投资者可以通过股指期货参与股票市场的投资。

2015年，国务院发布了《关于推进期货市场改革发展的若干意见》，提出了一系列改革措施，如推动期货市场向国际化发展、推进期货市场创新等。

中国期货市场在改革开放的政策推动下不断发展壮大，并逐渐与国际市场接轨。

目前，中国期货市场已经成为全球规模最大的期货市场之一。

有多家期货交易所提供多种商品合约进行交易，参与者包括机构投资者、个人投资者等。

期货市场的发展为保险、基金、银行等金融机构和实体经济提供了风险管理和投资工具，促进了金融市场的稳定和经济的发展。

未来，中国期货市场将继续稳步发展，并逐渐成为全球金融市场的重要参与者。

期货交易制度期货交易制度在期货交易中，交易双方按其买卖期货合约价值的一定比率缴纳保证金，用于结算和保证履约。

下面是yjbys店铺为大家带来的期货交易制度，欢迎阅读。

一、保证金制度：1.保证金制度的内涵及特点在期货交易中，交易双方按其买卖期货合约价值的一定比率缴纳保证金，用于结算和保证履约。

国际市场上保证金制度的特点：(1)对交易者保证金的要求与其面临的风险相对应。

(2)交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并根据市场风险状况进行调节。

(3)保证金的收取分级进行，分为会员保证金和客户保证金。

2.我国期货交易保证金制度的特点(1)对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率，保证金随交割的临近而提高。

(2)随着合约持仓量的增大，交易所逐步提高交易保证金比例。

(3)交易出现连续涨、跌停板时，相应提高交易保证金比例。

(4)按结算价计算的连续若干个交易日的价格累积涨、跌幅达到一定程度时，交易所根据市场情况采取相应措施。

(5)期货合约交易异常时，按规定程序调整交易保证金的比例。

二、当日无负债结算制度：(1)对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算并汇总。

(2)交易盈亏结算包括对平仓头寸盈亏和对未平仓合约浮动盈亏的结算。

(3)对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算。

(4)当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的。

期货交易所会员(客户)的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓;否则，其合约将会被强行平仓。

三、涨、跌停板制度：1.涨、跌停板制度的内涵期货合约在一个交易日中的价格波动不得高于或者低于规定的涨、跌幅度，超过的报价视为无效报价，不能成交。

涨、跌停板制度的实施减少了价格波动幅度，为保证金制度和当日无负债结算提供了条件。

2.我国期货涨、跌停板制度的特点我国期货市场每日价格波动限制设定为上一交易日结算价的一定百分比。

交易所对涨、跌停板的调整，一般具有以下特点：(1)新上市的期货合约，其涨、跌停板幅度一般为合约规定涨、跌停板幅度的2倍或3倍。

我国期货的发展历程我国期货的发展历程可以追溯到上世纪80年代初。

1984年，中国证券监督管理委员会（现中国证券监督管理委员会）为了进一步发展我国资本市场，推动农业、能源、化工等行业的发展，提出了开展期货交易的设想，提出了试点的思路。

1988年10月，中国的第一家期货交易所——上海期货交易所正式成立，开展了我国期货市场的历史。

上海期货交易所成立伊始，只举办了一些试验性质的期货交易，并没有形成真正的市场规模。

然而，随着经济改革的深入推进和市场经济的发展，1992年，我国金融衍生品市场正式诞生。

当年3月15日，上海期货交易所成功推出国内第一张标准化的期货合约——豆粕期货，标志着我国期货市场开始进入正轨，取得了重大突破。

随着期货市场的快速发展，我国相继成立了郑州商品交易所、大连商品交易所和上海国际能源交易中心。

1993年，郑州商品交易所投入运营，成为中国第二家期货交易所，主要交易农产品期货；1993年大连商品交易所成立，主要交易能源、化工品等期货；2015年，上海国际能源交易中心成立，负责发展石油和天然气期货。

这些期货交易所的成立，进一步丰富了我国期货市场的品种和业务范围，也为广大投资者提供了更多的投资机会。

改革开放以来，我国期货市场在政策和制度方面也不断完善和创新。

1999年，《期货交易管理暂行条例》正式实施，进一步规范了期货市场的交易行为；2007年，《期货法》出台，为期货市场的健康发展提供了更加坚实的法律保障；2012年，我国期货市场首次实行股指期货交易，标志着期货市场实现了对标的资产多元化和国际化。

除了政策和制度的完善外，我国期货市场也逐渐实现了技术的创新和现代化。

目前，我国期货交易已经全面实现了电子化交易，并且不断推出更加高效、便捷的交易方式，如期权、期货ETF等创新品种的推出，为投资者提供了更加灵活多样的交易工具。

近年来，我国期货市场不断发展壮大，市场规模不断扩大。

2017年，我国期货市场交易量居全球首位，在各类期货品种、交易规模等方面取得了令人瞩目的成绩。

证券代码名称交易品种交易所简称涨跌幅限制交易保证金B.DCE豆二黄大豆2号大连商品交易所45 Y.DCE豆油大豆原油大连商品交易所45 M.DCE豆粕豆粕大连商品交易所57 A.DCE豆一黄大豆1号大连商品交易所57 C.DCE玉米黄玉米大连商品交易所57 V.DCE PVC聚氯乙烯大连商品交易所620 JD.DCE鸡蛋鲜鸡蛋大连商品交易所620 BB.DCE胶合板细木工板大连商品交易所620 PP.DCE聚丙烯聚丙烯大连商品交易所620 L.DCE塑料线型低密度聚乙烯大连商品交易所620I.DCE铁矿石铁矿石大连商品交易所620 FB.DCE纤维板中密度纤维板大连商品交易所620 P.DCE棕榈油棕榈油大连商品交易所620 JM.DCE焦煤焦煤大连商品交易所720 J.DCE焦炭冶金焦炭大连商品交易所720 AL.SHF沪铝铝上海期货交易所415 PB.SHF沪铅铅上海期货交易所415 AU.SHF沪金黄金上海期货交易所515 SN.SHF沪锡锡上海期货交易所515 ZN.SHF沪锌锌上海期货交易所515 FU.SHF燃油燃料油上海期货交易所520 WR.SHF线材线材上海期货交易所520 NI.SHF沪镍镍上海期货交易所615 CU.SHF沪铜阴极铜上海期货交易所615 AG.SHF沪银白银上海期货交易所615 BU.SHF沥青石油沥青上海期货交易所615 RB.SHF螺纹钢螺纹钢上海期货交易所615 HC.SHF热轧卷板热轧卷板上海期货交易所615 RU.SHF橡胶天然橡胶上海期货交易所615 IM.SHF IM(仿真)有色金属期货价格指数期货(上海期货交易所TA.CZC PTA精对苯二甲酸(PTA)郑州商品交易所420 SR.CZC白糖白砂糖郑州商品交易所45 FG.CZC玻璃平板玻璃郑州商品交易所420 RM.CZC菜粕菜籽粕郑州商品交易所46 RS.CZC菜籽油菜籽郑州商品交易所45 ZC.CZC动力煤动力煤郑州商品交易所420 SF.CZC硅铁硅铁郑州商品交易所420 JR.CZC粳稻粳稻谷郑州商品交易所45 PM.CZC普麦普通小麦郑州商品交易所45 WH.CZC强麦优质强筋小麦郑州商品交易所45 LR.CZC晚籼稻晚籼稻郑州商品交易所45 RI.CZC早籼稻早籼稻郑州商品交易所45 CF.CZC郑棉一号棉花郑州商品交易所47 MA.CZC甲醇甲醇郑州商品交易所520 OI.CZC菜油菜籽油郑州商品交易所85 SM.CZC锰硅锰硅郑州商品交易所820 TF.CFE TF5年期国债期货中国金融期货交易所12 T.CFE T110年期国债期货中国金融期货交易所24 TT.CFE TT(仿真)3年期国债期货(仿真)中国金融期货交易所22 IC.CFE IC中证500股指期货中国金融期货交易所1040IF.CFE IF沪深300期货中国金融期货交易所1040 IH.CFE IH上证50股指期货中国金融期货交易所1040 AF.CFE AF(仿真)元兑美元(AUD/USD)期货(仿中国金融期货交易所123 EF.CFE EF(仿真)元兑美元(EUR/USD)期货(仿中国金融期货交易所123最初交易保证金挂牌基准价交易单位合约乘数报价单位最小变动价位5%3,097.000010吨10吨1人民币元/吨5%5,696.000010吨10吨2人民币元/吨7%2,734.000010吨10吨1人民币元/吨4,420.000010吨10吨1人民币元/吨7%2,116.000010吨10吨1人民币元/吨7%5,610.00005吨5吨5人民币元/吨5%3,977.00005吨10吨1人民币元/500千克20%103.9500500张500张0.05人民币元/张7%8,101.00005吨5吨1人民币元/吨7%9,065.00005吨5吨5人民币元/吨8%427.5000100吨100吨0.5人民币元/吨20%58.9000500张500张0.05人民币元/张5%5,402.000010吨10吨2人民币元/吨9%728.000060吨60吨0.5人民币元/吨9%978.0000100吨100吨0.5人民币元/吨5%13,125.00005吨5吨5人民币元/吨5%13,095.00005吨5吨5人民币元/吨4%249.10001000克1000克0.05人民币元/克5%118,950.00001吨1吨10人民币元/吨5%16,430.00005吨5吨5人民币元/吨8%3,133.000050吨50吨1人民币元/吨7%2,866.000010吨10吨1人民币元/吨7%99,320.00001吨1吨10人民币元/吨5%42,500.00005吨5吨10人民币元/吨4%3,609.000015千克15千克1人民币元/千克4%4,306.000010吨10吨2人民币元/吨5%2,440.000010吨10吨1人民币元/吨4%2,560.000010吨10吨1人民币元/吨5%15,550.000010吨10吨5人民币元/吨4%2,222.10001张10张0.2指数点6%5,348.00005吨5吨2人民币元/吨6%5,180.000010吨10吨1人民币元/吨6%929.000020吨20吨1人民币元/吨6%2,327.000010吨10吨1人民币元/吨5%3,906.000010吨10吨1人民币元/吨6%438.6000100吨100吨0.2人民币元/吨5%4,636.00005吨5吨2人民币元/吨3,097.000020吨20吨1人民币元/吨5%2,436.000050吨50吨1人民币元/吨2,783.000020吨20吨1人民币元/吨5%2,460.000020吨20吨1人民币元/吨5%2,696.000020吨20吨1人民币元/吨7%12,900.00005吨5吨5人民币元/吨5%2,479.000010吨10吨1人民币元/吨5%6,098.000010吨10吨2人民币元/吨5%5,154.00005吨5吨2人民币元/吨1%98.67001张10000张0.005元2%96.41001张10000张0.005元1%98.73001张10000张0.005元8%6,282.20001张200张0.2指数点8%3,228.80001张300张0.2指数点8%2,239.00001张300张0.2指数点3%76.21001张10000张0.01美元/100澳元3%113.18001张10000张0.01美元/100欧元合约月份说明1,3,5,7,9,111,3,5,7,8,9,11,121,3,5,7,8,9,11,121,3,5,7,9,111,3,5,7,9,111,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12月1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12最近三个连续月份的合约以及最近13个月以内的双月合约1-12月1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12(春节月份除外)1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121-12月1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,1224个月以内，其中最近1-6个月为连续月份合约，6个月以后为季月合约1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,3,4,5,6,7,8,9,10,11当月、次月、第三月及随后两个季月1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,3,5,7,9,111,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,3,5,7,8,9,117,8,9,111,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,3,5,7,9,111,3,5,7,9,111,3,5,7,9,111,3,5,7,9,111,3,5,7,9,111,3,5,7,9,111,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,121,3,5,7,9,111,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,123,6,9,12(最近的三个季月)3,6,9,12(最近的三个季月)3,6,9,12(最近的三个季月)1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12(当月,下月及随后两个季月)1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12(当月,下月及随后两个季月) 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12(当月,下月及随后两个季月) 3,6,9,12(最近的三个连续月份及随后三个季月)3,6,9,12(最近的三个连续月份及随后三个季月)交易时间说明上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日2:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午1:30-3:00上午9:00-11:30,下午1:30-3:00上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日2:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:00(夜盘)上午9:00-11:30，下午13:30-15:15和交易所规定的其他交易时间上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-次日1:00(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午 9：00-11：30 下午 13：30-15：00上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:00(夜盘)上午 9:00-11:30 下午 1:30-3:00上午:9:00-11:30,下午:1:30-3:00上午 9：00-11：30 下午 13：30-15：00上午9:00-11:30,下午1:30-3:00上午 9:00-11:30 下午 1:30-3:00上午9:00-11:30 下午1:30-3:00上午9:00—11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午9:00-11:30 下午13:30-15:00,下午21:00-23:30(夜盘)上午 9:00-11:30 下午 1:30-3:00上午9:15-11:30,下午13:00-15:15上午9:15-11:30,下午13:00-15:15上午9:15-11:30,下午13:00-15:15上午9:30-11:30,下午13:00-15:00上午9:30-11:30,下午13:00-15:00上午9:30-11:30,下午13:00-15:00 9:00至11:30；13:00至15:15 9:00至11:30；13:00至15:15最后交易日说明合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份倒数第4个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份前一月份的最后一个交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)合约到期月份的倒数第五个交易日（春节所在月份可根据国家规定的放假安排进行调整）合约月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约月份的第5个交易日合约交割月份的第10个交易日合约月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约交割月份的第10个交易日合约到期月份的第二个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第二个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第二个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第三个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第三个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第三个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第三个周三，遇国家法定假日顺延合约到期月份的第三个周三，遇国家法定假日顺延交割日期说明最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第3个交易日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日最后交易日后连续五个工作日同最后交易日交割月第12个交易日合约月份的第12个交易日合约交割月份的第12个交易日合约交割月份第12个交易日合约交割月份第12个交易日车（船）板交割：合约交割月份的最后1个日历日；仓单交割：合约交割月份的第7个交易日合约交割月份的第12个交易日合约月份的第12个交易日合约交割月份的第12个交易日合约交割月份的第12个交易日合约交割月份的第12个交易日合约交割月份的第12个交易日合约交割月份的第12个交易日合约交割月份的第12个交易日合约交割月份第12个交易日合约交割月份的第12个交易日交券日:最后交易日后第一个交易日;缴款日:最后交易日后第二个交易日;收券日:最后交易日后第三个交易日最后交易日后的第三个交易日最后交易日后的第三个交易日合约到期月份的第三个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第三个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第三个周五,遇法定节假日顺延(非完整周)合约到期月份的第三个周三，遇国家法定假日顺延合约到期月份的第三个周三，遇国家法定假日顺延。

一、国内期货交易所目前，经过国家审批确认的期货交易所为1、上海期货交易所上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。

2、郑州商品交易所郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。

3、大连商品交易所大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆粕。

二、国内期货品种一、大豆（大连）大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。

我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。

世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。

美国约占48％。

近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。

大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。

影响大豆价格的主要因素：（1）市场供求变化。

尤其是美国、巴西等国的生产情况。

（2）大豆库存量及供给动向。

（3）天气情况。

（4）国家粮油政策的影响。

（5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。

大连商品交易所大豆期货标准合约二、豆粕（大连）豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。

豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。

85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。

它的生产基本上和大豆保持同等增长。

主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。

我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。

影响豆粕价格地主要因素：（1）豆粕供给及需求因素。

（2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。

（3）进出口政策。

（4）汇率因素。

大连商品交易所豆粕期货标准合约三、铜（上海）铜是一种被广泛使用的金属，在导电性、导热性、抗拉强度、可延伸性、耐疲劳度等方面有独特点。

1 信用风险是期货投资者所面临的主要风险。

Y. 正确N. 错误参考答案：N2 在我国，期货交易的对象是由中国证监会统一制定的标准化期货合约。

Y. 正确N. 错误参考答案：N3 我国境内四家期货交易所只提供交易服务，不提供结算服务。

Y. 正确N. 错误参考答案：N4 期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。

Y. 正确N. 错误参考答案：Y5 在其他条件不变的情况下，标的物的市场价钱越高，期权价钱也越高。

Y. 正确N. 错误参考答案：N6 期货投资主张横向投资分散化，即选择少数几个熟悉的品种在不同阶段分散资金投入。

参考答案：N7 若估计持有的某种货币的资产将贬值，或某种货币的欠债将升值，可以通过外汇期货的对冲策略予以部份或全数回避。

Y. 正确N. 错误参考答案：Y8 由于股票期货具有双向交易机制，卖空股票期货比在股票市场卖空对应股票更便捷。

Y. 正确N. 错误参考答案：Y9 KCBT是率先上市交易股票指数期货的交易所。

Y. 正确N. 错误参考答案：Y10 预期未来利率水平将上升，投资者可买进利率期货合约，期待利率期货价钱下跌后平仓获利。

Y. 正确N. 错误参考答案：N11 若是现货所在地与交易所指定交割地址不一致，则两地间的运费差价会反映在基差中。

参考答案：Y12 商品期货合约的交割日期是指合约标的物所有权进行转移、了结已平仓合约的时间。

Y. 正确N. 错误参考答案：N13 期货套利交易有助于促使不同期货合约价钱之间形成合理价差。

Y. 正确N. 错误参考答案：Y14 一般来讲，行业利润越低，相关原材料价钱、产成品价钱、利率、汇率等资产价钱波动对企业盈利及生存能力影响越大，进行套期保值越有必要。

Y. 正确N. 错误参考答案：Y15 一般以为，不同的商品期货，其最佳天数的移动平均线也不尽相同。

Y. 正确N. 错误参考答案：Y16 S&P500指数的计算采用加权算术平均法。