期货、期权合约

一、名词解释1．期货：所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

2．期货价格理论：即持有本钱理论，商品期货价格等于即期现货价格加上合约到期的储存费用〔持有本钱〕。

3．结算机构：结算机构是负责对每日成交的期货合约进行清算，对结算所会员的保证金账户进行调整平衡，负责收取和管理保证金的机构。

4．期货经纪公司：是以期货经纪代理业务为主业的公司，即依法成立，代理客户，用自己的名义进行期货买卖，以收取客户佣金为主业的独立核算经济实体5．期货合约：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

它是期货交易的对象6．保证金制度：是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金，作为其履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖，所交的资金就是保证金，这个比例通常是5%～10%，合约规定的保证金是最低的保证金，主要有会员保证金和客户保证金。

7．平仓制度：平仓指在交割期之前，卖出〔或买进〕与先前已买进〔卖出〕相同交割月份、相同数量、同种商品的期货合约的交易行为。

8．持仓限额制度：是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。

超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

9．强行平仓制度：是指当会员或客户的保证金缺乏并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。

是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。

10．套期保值：就是通过买卖期货合约来防止现货市场上相应实物商品交易的价格风险。

在期货市场上买进〔卖出〕与现货市场品种相同、数量相同的期货合约，以期在未来某一时间在现货市场上买进〔卖出〕商品时，能够通过期货市场上持有的期货合约的平仓盈利来冲抵因现货市场上价格变动所带来的风险。

大部分互换合约信用违约互换合约标准化程度非标准形式标准合约标准合约交易场所通常在场外交易只在交易所交易大部分在交易所交易只有一方在未来有义务，被称为单边合约（unilater contracts)只有一方在未来有义务，被称为单边合约（unilater contracts)使买方可以对卖方行使某种权利，当情形对自己有利或者特定条件被满足时，买方可以行权使买方可以对卖方行使某种权利，当情形对自己有利或者特定条件被满足时，买方可以行权损益不对称性损益不对称性信用风险双方合约使双方暴露在对方违约的风险中双方合约使双方暴露在对方违约的风险中单边合约仅使买方暴露卖方违约风险中双方合约使双方暴露在对方违约的风险中单边合约仅使买方暴露卖方违约风险中中途需要合约须双方同意，实物交割比例非常高。

远期合约的两个合约即使是方向相仿也不能自动抵消杠杆没有杠杆效应通常用保证金交易，有明显的杠杆买方须支付期权费，卖方须缴纳保证金，有杠杆效应。

较高灵活性、满足交易各方需求谈判较为复杂、交易成本较高互换合约期权合约期货合约远期合约较高灵活性、满足交易各方需求谈判较为复杂、交易成本较高非标准形式通常在场外交易损益特性包括买卖双方在未来应尽的义务，被称为远期承诺（forward commitment)/双边合约（bilateral contracts)包括买卖双方在未来应尽的义务，被称为远期承诺（forward commitment)/双边合约（bilateral contracts)其他交割、执行方式例非常低，交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定。

大多数通过对冲抵消，通常现金结算，极少实买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否通常用实物交割没有杠杆效应。

期货期权合同范本甲方（买方）： [买方全称]乙方（卖方）： [卖方全称]合同编号： [合同编号]签订日期： [签订日期]签订地点： [签订地点]第一条定义1.1 期货合约：指在期货交易所内进行交易的标准化合约，约定在未来某一特定日期，以特定价格买卖一定数量和质量的商品或金融工具。

1.2 期权合约：指赋予买方在特定时间内以特定价格买入或卖出期货合约的权利，但不是义务。

1.3 行权价格：指期权合约中规定的买方可以买入或卖出期货合约的价格。

1.4 到期日：指期权合约规定的最后交易日。

1.5 保证金：指买方为确保履行期权合约而存入的一定金额的资金。

第二条期权合约内容2.1 合约标的：[期货合约代码]2.2 合约类型：[买入/卖出期权]2.3 行权价格：[具体价格]2.4 合约数量：[合约数量]2.5 到期日：[具体日期]2.6 保证金：[具体金额]第三条权利与义务3.1 甲方权利与义务3.1.1 甲方有权在期权合约规定的时间内选择行权或不行权。

3.1.2 甲方应在合同签订后[具体时间]内支付保证金。

3.1.3 甲方应在行权时支付行权价格。

3.1.4 甲方应在期权合约到期前决定是否行权。

3.2 乙方权利与义务3.2.1 乙方有义务在甲方行权时按照合约规定提供期货合约。

3.2.2 乙方有权在甲方未支付保证金时终止合同。

3.2.3 乙方有权在甲方未按时行权时终止合同。

第四条保证金管理4.1 甲方应按照合同规定支付保证金，并存放于乙方指定的账户。

4.2 保证金的增加或减少应根据期货合约的市场价格变动进行调整。

4.3 保证金不足时，甲方应在乙方通知后的[具体时间]内补足。

第五条行权与结算5.1 甲方选择行权时，应提前[具体时间]通知乙方。

5.2 乙方应在收到甲方行权通知后[具体时间]内完成期货合约的交割。

5.3 行权结算应按照期货交易所的规定执行。

第六条违约责任6.1 如甲方未按时支付保证金或行权价格，乙方有权终止合同，并要求甲方支付违约金。

区分期货与远期、期权与期货的区别与联系302会计三班xx（一）区别一、基本概念期货——是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。

期权——指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

远期——合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物（标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品）。

二、期货和期权的区别期权交易与期货交易都以远期交割的合同为标的物，防止市场变动，可提供价格保护。

两者主要区别在于：1、标的物不同：期货交易的标的物是商品或期货合约；而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。

2、投资者权利与义务的对称性不同：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。

3、履约保证不同：期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。

4、现金流转不同：期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。

在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。

5、盈亏的特点不同：期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。

期权与期货合约的会计处理在金融市场中，期权与期货合约是常见的金融衍生品。

它们为投资者提供了一种在未来特定时间以约定价格进行买卖的权利，从而帮助投资者对冲风险或获取利润。

然而，由于其特殊性质，期权与期货合约的会计处理与其他金融交易有所不同。

本文将从会计的角度探讨期权与期货合约的会计处理方法。

一、期权合约的会计处理1.购买期权当企业购买期权时，需将其视为一项金融资产。

首先，将购买期权的成本计入到资产负债表的非流动资产中。

随着时间的推移，该资产中的成本会逐渐递减，直到到期日。

每个会计期间，企业需要评估期权的公允价值，并根据公允价值的变动对购买期权计提利润或损失。

2.出售期权企业出售期权时，需要将其视为金融负债。

将出售期权所收取的款项计入资产负债表的非流动负债中。

与购买期权不同的是，出售期权在会计期间内不会计提利润或损失，只有在合同到期日后，企业根据实际履约情况确认利润或损失。

3.行权期权当期权到期日到来时，投资者可以选择行使期权权利，即购买或出售标的资产。

如果企业行权购买期权，需要将购买的标的资产的成本计入资产负债表中，并同时计入相关的经营费用。

如果企业行权出售期权，可将出售标的资产的收入计入收入表，同时也需要计入相应的成本。

二、期货合约的会计处理1.购买期货企业购买期货合约时，需将其视为金融资产，并计入资产负债表中。

与期权不同的是，企业需要根据市场价格的波动对期货合约进行日常评估，并根据评估结果计提利润或损失。

2.出售期货当企业出售期货合约时，将其视为金融负债，并计入资产负债表。

同样需要进行日常评估，并据此计提利润或损失。

3.平仓与交割当期货合约到期时，企业需要平仓并进行交割。

平仓时，应根据实际交易价格计算利润或损失，并将其计入收入表。

同时，将交割的标的资产或成本计入资产负债表中。

三、其他相关事项除了上述的会计处理方法外，企业还需要遵循以下原则和规定：1.公允价值计量：企业需要基于市场价格或其他可观测的数据，对期权与期货合约的公允价值进行评估。

一、期权、期货、远期合约的定义1、Futures(期货):A futures contract is an agreement between two parties to buy or sell an asset at a certain time in the future for a certain price. Unlike forward contracts, futures contracts are normally traded on an exchange.一份期货合约就是一个协议，合约双方同意在将来的某个特定时间，按照特定的价格买入（卖出）某一特定数量和质量的金融资产或实物商品。

不象远期合约，期货通常是在交易所交易的。

2、Options(期权)2.1 Call Option(看涨期权)A call option gives the holder the right to buy the underlying asset by a certain date for a certain price;看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按一定的价格（即执行价格）买进一定数量标的物的权利。

标的物包括：股票、股价指数、期货、债券、外汇等等。

2.2 Put Option(看跌期权)A put option gives the holder the right to sell the underlying asset by a certain date for a certain price.看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按一定的价格（即执行价格）卖出一定数量标的物的权利。

2.3 Forward(远期合约)A forward contract is a particularly simple derivative（衍生品）, It is an agreement to buy or sell an asset at a certain future time for a certain price. For example, Forward contracts are commonly used to hedge foreign currency risk.远期合约是相对简单的一种金融衍生工具。

期货、期权合约期货和期权合约都是金融衍生品，由各种金融市场提供，以满足不同类型的投资者的不同投资需求。

在这篇文章中，我们将逐步介绍期货和期权合约的具体定义、交易方式以及其中的风险和优点。

一、期货合约期货合约是指投资者同意在未来某个时期以一定的价格买进或卖出一种标的物的协议。

标的物可以是商品、股票、货币，天气、股指等多种金融和非金融产品。

未来卖出或买入的价格早在签约时就已确定，从而有助于投资者规划未来成本和利润。

期货合约的标的物和数量是标准的，交易者必须在特定日期和时间内按照合约的要求购买或销售。

期货交易在市场上非常流行，每天都有大量交易，而且是高风险、高奖励的一种交易方式。

在期货市场中，每个合约都有固定的到期日，到期日为合约的终结日。

在到期前，交易者可以选择买进或卖出合约。

交易者也可以在到期日后选择交割，即交付或接收实物。

在交割前，投资者可以在开仓或平仓的操作下买进或卖出期货合约。

开仓是指第一次购买或出售期货合约，而平仓则是指已经持有一个期货合约的交易者在市场上买进或卖出同样数量的期货合约买方或卖方的操作。

在交割日之前，单方面购买或出售都能获利或亏损。

期货交易的风险非常高，需要投资者具备足够的知识和经验才能交易。

此外，投资者在期货交易中面临着市场风险、价格波动、杠杆风险以及流动性风险等。

然而，期货交易作为一种投资策略，同样也具有很大的优点。

例如，它可以帮助投资者在波动的市场中进行投资，而且也可以提供风险对冲的功能。

二、期权合约期权合约是指投资者在未来特定的日期以一定价格购买或出售某种资产的权利。

资产可以是股票、商品、货币等金融和非金融产品。

与期货合约不同的是，期权合约并不要求交易者实际购买或销售资产。

购买期权合约的投资者可以随时在期限内选择是否执行该订单。

此外，期权合约的定价也是有变化的，这样投资者可以买卖股票不必考虑其在未来的价格变化或是市场波动。

在交易期权合约之前，投资者必须进行货币贡献，即向期权市场支付一笔数倍于合约金额的款项，以保证其财务稳定性。

期货期权交易规则及操作方法期货期权是一种金融工具，通过买卖期货合约或期权合约，投资者可以在未来规定的时间和价格买卖某种资产。

期货期权交易涉及到一系列规则和操作方法，下面将详细介绍相关内容。

期货交易规则1. 期货合约期货合约是投资者买卖期货的标的物，也称为标的资产。

投资者可以通过买入多头合约或卖出空头合约来参与期货交易，每个期货合约都有特定的到期日和执行价格。

2. 交易时间期货交易通常在工作日的特定时间段内进行，投资者需在交易时间内下单买卖期货合约。

3. 交易规则期货交易遵循相应的交易规则，包括盈利结算、在线交易规则、保证金比例等，投资者需遵守交易规则进行操作。

期权交易规则1. 期权合约期权合约是一种金融衍生品，买卖双方在合同约定的到期日前，买方有权利但非义务在合同规定的价格购买或卖出标的资产。

期权合约包括认购期权和认沽期权，投资者根据标的资产价格的变化选择买入或卖出期权。

2. 行权方式行权方式是期权交易重要的操作方法，投资者在期权到期时可以选择行使期权或放弃行使期权，从而获利或损失。

3. 期权价格期权价格是期权交易过程中的重要指标，投资者根据期权价格的变化来制定交易策略，实现盈利。

期货期权交易操作方法1. 制定交易计划投资者在参与期货期权交易前应制定详细的交易计划，包括交易目标、风险控制、资金管理等方面，确保交易操作有条不紊。

2. 熟悉市场走势投资者需要密切关注市场走势和相关资讯，了解市场情况并根据大势制定交易策略。

3. 选择合适时机根据市场波动和自身投资需求选择合适的交易时机，避免在行情波动剧烈时进行交易操作。

4. 严格执行止损在进行期货期权交易时，投资者需设定合理的止损点和盈利点，严格执行止损规则，控制风险。

以上就是期货期权交易规则及操作方法的相关内容，投资者在参与交易时需遵守相关规则和操作方法，理性投资并控制风险。

区分期货与远期、期权与期货的区别与联系11406010302会计三班黄俊豪（一）区别一、基本概念期货——是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。

期权——指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

远期——合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物（标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品）。

二、期货和期权的区别期权交易与期货交易都以远期交割的合同为标的物，防止市场变动，可提供价格保护。

两者主要区别在于：1、标的物不同：期货交易的标的物是商品或期货合约；而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。

2、投资者权利与义务的对称性不同：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。

3、履约保证不同：期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。

4、现金流转不同：期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。

在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。

5、盈亏的特点不同：期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。

期货合约与期权合约的区别与应用一、引言期货合约与期权合约是金融市场中常见的交易工具，它们在风险管理和投资策略中扮演着重要的角色。

本文将详细介绍期货合约和期权合约的区别，并探讨它们在实际应用中的特点和用途。

二、期货合约的定义及特点期货合约是一种标准化的投资工具，约定了买卖交易双方在未来某一特定时间、以特定价格交割一定数量的标的资产。

期货合约的特点如下：1. 标准化：期货合约采用统一的合约规则和交易标的，便于交易和流动性。

2. 保证金交易：交易双方在进行期货合约交易时需要缴纳一定的保证金，以确保履约能力和降低信用风险。

3. 杠杆效应：期货合约采用杠杆交易，使得投资者能以较小的资金量进行大额交易，同时也增加了投资风险。

三、期权合约的定义及特点期权合约是一种购买或出售标的资产的权利，而非义务。

期权合约的特点如下：1. 购买权与出售权：期权合约可分为认购期权和认沽期权，购买认购期权的投资者有权以约定价格在未来特定时间买入标的资产，而购买认沽期权的投资者有权以约定价格在未来特定时间卖出标的资产。

2. 付权金：购买期权合约需要支付一定金额的付权金，而出售期权合约的投资者则收取付权金。

3. 高度灵活：期权合约允许投资者在未来特定时间作出买入或卖出的决定，具有一定的灵活性。

四、期货合约与期权合约的区别1. 权利与义务：期货合约是双方都有义务履行的合约，而期权合约则是一方有权力选择是否履行合约。

2. 交易费用：期货合约的交易费用相对较低，主要包括佣金和交易所费用；而期权合约的交易费用相对较高，包括购买期权合约时支付的权利金和交易佣金。

3. 收益模式：期货合约的收益与标的资产价格的涨跌成正比，投资者可以获得更高的杠杆收益；而期权合约的收益既与标的资产价格的涨跌有关，也与市场波动性和时间价值等因素相关。

4. 时间限制：期货合约通常有固定的交割日期，而期权合约具有行权到期日，未行权的合约将在到期日自动失效。

五、期货合约与期权合约的应用1. 风险管理：期货合约和期权合约常被用于对冲投资组合中的风险，减少价格波动对投资者带来的损失。

金融期货与期权一．名词解释1、期货合约：期货合约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

通常所说的期货[1] 就是指期货合约。

2、认沽期权：认沽期权（Put Options，PUTS）：又称看跌期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。

是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日，拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利。

3、敞口：“敞口”是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。

“敞口”是金融风险中的一个重要概念，但是与金融风险并不等同。

“敞口”大的金融资产，风险未必很高。

4、股权激励：股权激励是对员工进行长期激励的一种方法，属于期权激励的范畴。

是企业为了激励和留住核心人才，而推行的一种长期激励机制。

有条件的给予激励对象部分股东权益，使其与企业结成利益共同体，从而实现企业的长期目标。

5、对敲：对敲也称为相对委托或合谋，是指行为人意图影响证券市场行情，与他人通谋，双方分别扮演卖方和买方角色，各自按照约定的交易券种、价格、数量，向相同或不同的证券经纪商发出交易委托指令并达成交易的行为，即一方做出交易委托，另一方做出相反交易委托，依事先通谋的内容达成交易。

二．简答4、蝶式期权的特点蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。

它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。

（1）.蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利；（2）蝶式套利由两个方向相反的跨期套利组成；（3）连接两个跨期套利的纽带是居中月份的期货合约，数量是两端之和；（4）蝶式套利必须同时下达3个买卖指令。

（5）蝶式套利与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小。

1、期货与远期的区别2、期货与期权的区别（1）买卖双方的权利和义务不同。

期权与期货的定义期权和期货是金融市场中常见的两种衍生品工具，它们被用于管理风险、进行投机交易和实施投资策略。

下面是它们的定义：1. 期权（Options）：期权是一种金融契约，它给予买方在未来某一特定时间或特定时间段内（称为期权期限）以约定价格（称为行权价）购买或卖出某一标的资产的权利，而不是义务。

买方支付给卖方一定的费用（称为期权费），这是买方获得该期权的权利的代价。

- 看涨期权（Call Option）：买方有权在期权到期时以约定的行权价购买标的资产。

如果标的资产的价格高于行权价，买方可以行使该期权并获得利润；如果价格低于行权价，买方可以选择不行使该期权。

卖方则有义务在买方行使期权时按约定的价格出售标的资产。

- 看跌期权（Put Option）：买方有权在期权到期时以约定的行权价卖出标的资产。

如果标的资产的价格低于行权价，买方可以行使该期权并获得利润；如果价格高于行权价，买方可以选择不行使该期权。

卖方则有义务在买方行使期权时按约定的价格购买标的资产。

2. 期货（Futures）：期货是一种金融合约，约定了在未来某一特定时间点按约定价格进行买卖的义务。

合约的买方和卖方需要支付保证金，而非费用。

期货合约的标的资产可以是商品、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。

- 买方：有义务在约定的到期日按约定价格购买标的资产。

如果标的资产的价格高于约定价格，买方可以实现利润；如果价格低于约定价格，买方将承担亏损。

- 卖方：有义务在约定的到期日按约定价格出售标的资产。

如果标的资产的价格低于约定价格，卖方可以实现利润；如果价格高于约定价格，卖方将承担亏损。

总的来说，期权给予买方在未来某一时间内以约定价格买入或卖出标的资产的权利，期货则是买卖双方在未来某一时间点按约定价格进行买卖的义务。

期权更侧重于权利的选择，而期货更侧重于交易的义务。

期货、期权、远期的区别与联系(一)区别一、基本概念——是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某期货种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。

期权——指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

远期——合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物(标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品)。

二、期货和期权的区别期权交易与期货交易都以远期交割的合同为标的物，防止市场变动，可提供价格保护。

两者主要区别在于:1、标的物不同 :期货交易的标的物是商品或期货合约;而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。

2、投资者权利与义务的对称性不同:期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲;期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。

3、履约保证不同 :期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金;而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。

4、现金流转不同 :期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5,,10,;期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。

在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5,,10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金;盈利方则可提取多余保证金。

5、盈亏的特点不同 :期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费;卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。

金融合约的基本种类金融合约是指双方或多方在金融市场上达成的一种合法约定，用于规范金融交易行为。

根据不同的金融产品和交易目的，金融合约可以分为多种基本种类，包括股票合约、债券合约、期货合约、期权合约和外汇合约等。

股票合约是指投资者通过购买股票获得的权益，即成为公司的股东。

股票合约规定了股东的权利和义务，包括股东在公司中的表决权、红利分配权和资产分配权等。

通过股票合约，投资者可以分享企业的成长和收益，也承担了企业运营风险。

债券合约是指债务人发行债券，债权人购买债券后获得的权益。

债券合约规定了债务人偿还债务的方式和期限，以及债权人获得的利息收入。

债券合约是一种固定收益类金融工具，投资者可以通过购买债券获得固定的利息收益。

期货合约是指双方约定在未来某个特定日期以特定价格买卖某种标的资产的合约。

期货合约可以用于对冲风险或进行投机交易。

期货合约规定了交易标的物、交割日期、交割地点等重要条款，投资者通过买入或卖出期货合约来参与期货市场的交易。

期权合约是指双方约定在未来某个特定日期以特定价格买入或卖出某种标的资产的权利。

期权合约分为认购期权和认沽期权，投资者可以根据市场行情选择行使权利或放弃权利。

期权合约可以用于对冲风险、实现投机收益或进行套利交易。

外汇合约是指双方约定以一种货币兑换另一种货币的合约。

外汇合约可以用于外汇风险管理或进行投机交易。

外汇合约规定了交易货币对、交易数量和交割日期等重要条款，投资者通过买入或卖出外汇合约来参与外汇市场的交易。

金融合约的基本种类包括股票合约、债券合约、期货合约、期权合约和外汇合约等。

这些合约在金融市场中起到了规范交易行为、分散风险和实现投资目标的重要作用。

投资者可以根据自身需求和风险偏好选择适合的金融合约进行投资交易。

期货合约与远期合约虽然都是在交易时约定在将来某
一时间按约定的条件买卖一定数量的某种标的物的合约，但他们存在诸多区别，主要有：(1)标准化程度不同远期合约遵循契约自由原则，合约中的相
关条件如标的物的质量、数量、交割地点和交割时间
都是依据双方的需要确定的；期货合约则是标准化的，期货交易所为各种标的物的期货合约制定了标准化的
数量、质量、交割地点、交割时间、交割方式、合约
规模等条款。

(2)交易场所不同远期合约没有固定的场所，交易双方各自寻找合适的对象；期货合约
则在交易所内交易，一般不允许场外交易。

(3)违约风险不同远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保，一旦一方无力或不愿履约时，另一方就得蒙
受损失；期货合约的履行则由交易所或清算公司提供
担保。

期货与期权的区别（一）标的物不同期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的
标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。

（二）投资者权利与义务的对称性不同期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不
履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货合
同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交
割的义务。

如果不愿实际交割，则必须在有效期内对。

期货期权交易协议三篇《合同篇一》合同编号：____________甲方（买方）：____________乙方（卖方）：____________根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿、公平、诚实信用的原则基础上，就甲方购买乙方的期货期权产品事宜，达成如下协议：第一条产品及价格1.1 乙方根据甲方的要求，向甲方期货期权产品，具体产品信息、数量、合约单位等详见附件。

1.2 期权费用的计算方式为：期权费用 = 期权合约单位× 期权价格× 期权数量。

期权费用应在甲方购买期权时一次性支付给乙方。

2.1 本合同自双方签字（或盖章）之日起生效，有效期为____年，自合同生效之日起计算。

2.2 期权到期日为合同有效期届满之日。

如甲方在期权到期日前要求提前行使期权，应提前____个工作日通知乙方，并按约定办理。

第三条权利与义务3.1 甲方权利与义务（1）甲方有权按照本合同约定的价格购买乙方的期货期权产品。

（2）甲方应在期权到期日前行使期权，逾期未行使的，视为放弃。

（3）甲方应按约定支付期权费用，并遵守相关法律法规及期货交易所的规定。

3.2 乙方权利与义务（1）乙方应按照本合同约定的产品、价格、期限向甲方期货期权产品。

（2）乙方应在期权到期日前根据甲方的行使情况，按照约定办理期权行权等相关事宜。

（3）乙方应向甲方必要的交易指导和风险提示，并确保甲方了解期货期权交易的相关知识。

第四条风险提示4.1 甲方了解并同意，期货期权交易具有较高风险，包括但不限于市场风险、杠杆风险、流动性风险等。

4.2 乙方应向甲方充分揭示期货期权交易的风险，并提醒甲方注意投资决策。

4.3 如甲方在期货期权交易过程中发生损失，乙方不承担任何责任。

第五条争议解决5.1 双方在履行本合同过程中发生的争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，可以向合同签订地的人民法院提起诉讼。

期权期货的名词解释近年来，随着金融市场的发展和创新，期权期货成为了投资者和交易者们热衷的金融工具。

然而，对于广大投资者来说，期权期货的名词往往是一个难以理解的迷雾。

在这篇文章中，我们将对期权期货的一些重要名词进行解释，并帮助读者了解这一领域的关键概念。

一、期权（Options）期权是一种金融衍生品，它给予持有人在特定时间内以特定价格买入或卖出某一标的资产的权利，而不是义务。

期权合约通常包括两种类型：看涨期权（Call options）和看跌期权（Put options）。

看涨期权是指持有人有权以特定价格（行权价）购买标的资产，在市场上看到资产价格上涨时可以获利。

看跌期权则是指持有人有权以特定价格卖出标的资产，以获取在市场上价格下跌时的利润。

二、期货（Futures）期货是一种标准化合约，约定了在特定时间和价格交割一定数量的标的资产。

期货的标的资产可以包括商品、金融产品等。

期货合约的交易是在交易所进行的，并且合约规定了具体的交割日期和标准化交割细则，这使得期货合约具有高度的流动性和标准化特点。

期货的交易是通过买方和卖方之间达成一致来进行的。

买方承担着期货合约约定的义务，即在特定日期和价格交割标的资产，而卖方则有义务交付标的资产。

期货交易一般采用保证金制度，即交易双方需向交易所缴纳一定比例的资金作为履约保证。

三、行权价（Strike Price）行权价指的是期权合约中约定的在未来行使合约所涉及权利的价格。

对于看涨期权来说，行权价是买入标的资产的价格，对于看跌期权来说，行权价是卖出标的资产的价格。

行权价的选择对期权合约的价值有着重要的影响。

当标的资产价格超过行权价时，看涨期权持有人可以选择行使合约来获利；而当标的资产价格低于行权价时，看跌期权持有人可以选择执行合约以获取收益。

四、到期日（Expiration Date）到期日是指期权合约中约定的权利行使或交割的最后日期。

到期日是期权合约中的重要时间点，而且一旦到期，该期权合约将不再有效。

金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。

ﻫ按合约类型的标准分类：远期、期货、期权、互换。

ﻫ1．远期合约(ｆｏｒwardｓ):指合约双方约定在未来某一日起按约定的价格买卖约定数量的数量的相关资产。

计算远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本（ｃarry ｃoｓｔ)。

根据商品的情况,持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等等。

远期价格=即期或现金价格+持有成本2．期货合约(futureｓ):也是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。

期货合同是标准化的在交易所交易,远期一般是OTC市场非标准化合同,且合同中也不注明保证金。

主要区别是场内和场外;还有一个是期货有盯市 maｒking to market, 保证金交易。

二者的定价原理和公式也有所不同。

交易所充当中间人角色，即买入和卖出的人都是和交易所做交易。

特点：T+0交易；标准化合约;保证金制度(杠杆效应）；每日无负债结算制度；可卖空;强行平仓制度。

3. 期权合约(optiｏns)：指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。

为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。

期权主要有如下几个构成因素：①执行价格(又称履约价格,敲定价格〕。

期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。

②权利金。

期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。

③履约保证金。

期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权。

看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。

当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权。

期权合约都包括四个特别的项目:标的资产、期权行使价、数量和行使时限。

4. 互换合约(sｗａps):也译为掉期或调期，是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率(利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。

期货期权合同范本
甲方（卖方/期权授予方）：
姓名：
联系地址：
联系电话：
乙方（买方/期权接受方）：
姓名：
联系地址：
联系电话：
鉴于甲方拥有相关期货合约的权利，并愿意将一定的期权授予乙方，双方经友好协商达成如下协议：
一、期权标的
明确具体的期货合约品种。

二、期权数量
具体的期权数量。

三、期权执行价格
约定的执行价格。

四、期权有效期
起始日期：[具体日期]
截止日期：[具体日期]
五、权利与义务
1. 甲方应按照本合同的约定授予乙方期权。

2. 乙方有权在期权有效期内按照约定的条件行使期权。

六、结算与交割
1. 结算方式及时间等相关规定。

2. 交割的具体安排。

七、违约责任
1. 若甲方未能履行合同义务，应承担的违约责任。

2. 若乙方未能履行合同义务，应承担的违约责任。

八、争议解决
如发生争议，双方应友好协商解决；协商不成的，提交[仲裁机构或法院]进行裁决。

九、其他条款
1. 本合同的变更与补充需经双方书面同意。

2. 其他双方约定的事项。

甲方（签字/盖章）：
日期：
乙方（签字/盖章）：
日期：。