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2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识点（1）欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又能够称为离岸金融市场。
2.《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》的适用范围《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场展开纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，包括符合资条件的信用债券(包括公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等)和债券型基金产品。
3.放大金融市场风险的根源在2008年，世界金融机构中，放大金融市场风险的根源是因为相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，即资产证券化和杠杆。
4.创业板市场功能创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用;二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促动产业升级等作用，而对企业来讲，上市除了融通资金外，还有提升企业知名度、分担投资风险、规范企业运作等作用。
相对创业板市场来说，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大水准上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。
5.QDII基金的投资范围QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。
②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。
③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、世界存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。
④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。
⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。
⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】为了帮助考生能够更好的去备考，下面由小编为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】考点13：证券发行人(一)政府和政府机构(二)企业(公司)1、企业(公司)直接融资的方式股票融资——自有资本债券融资——借入资本2.上市公司融资的途径(1)上市公司首次融资的途径。
首次公开发行股票(IPO)。
(2)上市公司再融资的途径：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
(三)金融机构金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【二】考点12：证券市场融资活动(一)证券市场融资活动的概念与方式概念：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
方式：股票融资、债券融资、投资基金(二)证券市场融资活动的特征(1)证券市场融资是一种直接融资。
(2)证券市场融资是一种强市场性的融资活动。
强市场性：在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖。
弱市场性：银行信贷、商业票据融资等双边协议形式。
(3)证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。
证券中介机构：证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【三】考点11：多层次资本市场的主要内容多层次资本市场：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场;广义的资本市场还包括期货市场。
(一)场内市场1.场内市场的定义2.我国的场内交易市场(1)主板市场(包含中小板市场)。
“宏观经济晴雨表”。
上海证券交易所于1990年12月19日正式营业;深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。
2019证券市场基础知识重点篇一：2019证券从业《金融市场基础知识》知识点：资本市场2019证券从业《金融市场基础知识》知识点：资本市场知识点：资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种借贷和证券交易的场所①股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。
②债券市场是发行和买卖债券的场所。
③投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。
第1页篇二：2019年证券市场基本法律法规试题及答案2019证券市场基本法律法规试题及答案选择题。
以下各选项中。
只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
[第1题]基金销售人员从业资质的获取方式是()。
通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”一科考试通过证券业从业人员资格考试中的“证券投资基金”一科考试通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”和“证券投资基金”两科考试通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”和“证券投资基金”两科考试，由所在机构统一进行注册申请并符合条件参考答案：[第2题]集合计划参与证券回购应当严格控制风险，单只集合计划参与证券回购融入资金余额不得超过该计划资产净值的()，中国证监会另有规定的除外。
10%20%30%40%参考答案：[第3题]财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于()年。
5101520参考答案：[第4题]在转融通业务中，证券金融公司应当每年按照税后利润的()提取风险准备金。
10%20%30%40%参考答案：[第5题]因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于()个完整的会计年度。
1234参考答案：[第6题]在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额()罚金。
2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)促使积蓄一投资转变(二)优化资源配置(三)反应经济状态——“晴雨表”(四)宏观调控分类：依据不一样的分类标准，能够将金融市场分红不一样的子市场。
常有的分类标准主要有以下几种：(—)按金融财富到期限期分为钱币市场和资本市场(二)按交易工具分为债权市场和权益市场(三)依照刊行流通性质分为一级市场和二级市场(四)按组织方式分为交易所市场和场外交易市场(五)按交割方式分为现货市场和衍生品市场(六)按金融财富的种类分为证券市场和非证券金融市场(七)按辐射地区分为国际金融市场和国内金融市场2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总考点2：直接融资与间接融资依据资本从资本盈利方流动到资本欠缺方的不一样方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
(一)直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资本盈利单位经过直接与资本需求单位协议，或在金融市场上购置资本需求单位所刊行的股票、债券等有价证券，将货币资本供应给需求单位使用。
2.直接融资的特色(1)直接性。
(2)分别性。
(3)融资的信用有较大的差别性。
(4)部分融资方式拥有不行逆性。
(5)融资者有相对较强的自主性。
3.直接融资的方式常有的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
(1)股票市场融资。
(2)债券市场融资。
(3)风险投资融资。
(4)商业信用融资。
除此以外，民间借贷也是直接融资的一种。
民间借贷是公民之间、公民与法人之间、公民与其余组织之间的资本融通活动。
以上直接融资方式均需要借助必定的金融工具,以及其余各样形式的借条或许债务凭据。
4.直接融资对金融市场的影响第一，直接融资和间接融资比率反应了一国金融系统风险和散布状况。
第二，直接融资和间接融资比率反应了一国金融系统配置的效率能否与实体经济相般配。
第三，经过市场主体充足博弈直接进行交易，更有益于合理指引资源配置，发挥市场挑选作用。
证从基础知识新增考点：国际金融监管体系的主要组织根据证券从业《证券业从业人员一般从业资格考试大纲（2019），》金融市场基础知识第一章第二节全球金融市场新增考点国际金融监管体系的主要组织，考纲要求了解国际金融监管体系的主要组织。
【新增考点总结】国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）等。
主要组织主要介绍巴塞尔银行监管委员会1、英法德意日等10国的中央银行于1974年底共同成立，总部设在瑞士的巴塞尔。
2、主要宗旨：交换各国监管安排方面的信息、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其他领域确立标准的有效性。
3、最重要的协议：1988年7月制定的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》国际证监会组织（IOSCO）1、成立于1983年，北美和南美的11家证券监管机构建立的一个国际合作机构，秘书处在西班牙马德里；2、由各国、各地区证券期货监管机构组成的专业组织，是主要的金融监管国际标准制定机构之一3、纲领性文件：《证券监管目标与原则》，文件的三项目标：保护投资者，确保市场的公平、高效和透明，减少系统性风险国际保险监督官协会（IAIS）1、全球性保险监管组织，1994年在瑞士成立；2、重要作用：制定国际保险监管规则；发布国际保险最新报考；提供国际保险界交流平台。
【新增考点测试】下列不是国际证监会组织证券监管目标的是()。
A.防止人为操作、欺诈等不法行为B.保护投资者利益C.保证证券市场的公平、效率和透明D.降低系统性风险【答案】A证券从业资格《金融市场基础知识》新增考点证从基础知识新增考点：金融业进一步对外开放根据证券从业《证券业从业人员一般从业资格考试大纲（2019），》金融市场基础知识第二章第一节中国的金融体系考纲新增考点：了解我国金融业进一步对外开放的背景和主要政策措施。
【新增考点总结】一、开放背景1、扩大金融业对外开放是我国实现高质量发展的内在要求，有利于构建多元化的金融体系，推动金融供给侧结构性改革。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【二】考点归纳：直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点(1)直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
(2)分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
(3)融资的信誉有较大的差异性。
(4)部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
(5)融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
(1)股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。
(2)债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。
(3)风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。
(4)商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。
除此之外，民间借贷也是直接融资的一种。
民间借贷是公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的资金融通活动。
以上直接融资方式均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
第二，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。
2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)证券交易原则1.公开原则充分、真实、准确、完整。
2.公平原则3.公正原则(二)证券交易机制集合竞价和连续竞价，报价驱动的机制1.从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。
(1)定期交易。
定期交易的特点有：第一，批量指令可以提高价格的稳定性;第二，指令执行和结算的成本相对比较低。
(2)连续交易。
连续交易的特点有：第一，市场为投资者提供了交易的即时性;第二，交易过程中可以反映更多的市场价格信息。
2.从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。
(1)指令驱动。
指令驱动的特点有：第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定;第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。
(2)报价驱动。
报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定;第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。
3.证券交易机制目标(1)流动性。
(2)稳定性。
(3)有效性。
有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率;二是证券市场的运行效率和低成本。
(三)融资融券交易融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。
广义的融资融券交易还包括转融通交易。
1.融资交易2.融券交易3.转融通交易包括转融券交易和转融资交易。
转融通交易是为证券公司开展融资融券业务而资金和证券不足时提供资金和证券来源的一种安排。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点32：股票退市制度(一)股票退市股票退市是指上市公司股票在证券交易所终止上市交易。
股票退市制度是资本市场重要的基础性制度有利于健全资本市场功能，降低经营成本，增强市场活力，提高市场竞争力;有利于实现优胜劣汰，惩戒重大违法行为，引导理性投资，保护投资者权益。
股票退市包括主动退市和强制退市。
(二)主动退市上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：1.上市公司股东大会决定不再在该交易所交易;2.上市公司股东大会决议转而申请在其他交易场所交易或转让;3.上市公司向所有股东发出回购要约，导致公司不再具备上市条件;4.上市公司股东向所有其他股东发出收购要约，导致不再具备上市条件;5.其他情况导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件;6.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销;7.上市公司股东大会决议公司解散。
2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)新中国成立以来我国金融市场的发展历史1.1949〜1978年：计划经济时期“大一统”的金融体系2.1979〜1983年：多元混合型金融体系3.1984〜1993年：以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成。
4.1994〜2003年：逐步改革和完善的市场化金融体系5.2004〜2011年：多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。
6.2012年至今：基本金融制度逐步健全、对外开放程度不断提高的现代金融体系。
(二)我国金融市场的发展现状1.货币市场我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立。
中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率(Shibor)。
2.债券市场我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。
下面四个市场的债券分别由不同机构负责托管和结算：上海证券交易所对应于中国证券登记结算公司上海分公司;深圳证券交易所对应于中国证券登记结算公司深圳分公司;银行间市场对应于中央国债登记公司;国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算公司，二级托管在商业银行。
我国债券市场发行债券包括利率债和信用债。
2017年，我国债券市场运行特点包括：第一，债券市场产品创新丰富第二，债券市场基础设施与制度建设稳步推进，包括完善债券市场发行管理制度，健全债券市场交易制度，强化地方债务管理规范，加强金融基础设施建设，发布债券市场新指数。
第三，债券市场扩大开放，包括建立内地与中国香港债券市场互联互通机制，债券评级市场对外开放。
第四，信用风险事件有所减少。
3.股票市场我国多层次股票市场体系初步形成。
我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统(新三板)，场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。
我国股票市场参与主体日益成熟。
2019年证券从业资格考试：基础知识(新增考点3)上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为。
根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。
向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。
增发的目的是向社会公众募集资金，扩大股东人数，分散股权，增强股票的流通性，并可避免股份过度集中。
公募增资的股票价格大都以市场价格为基础，是常用的增资方式。
发行可转换公司债券。
可转换公司债券，是指其持有者能够在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。
公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。
可转换债券一旦转换成普通股票，能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化成长期稳定的股本，扩大了股本规模。
非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。
特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业;与公司业务相关的企业、往来银行;证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构;公司董事、员工等。
考点练习题1. 股票融资的缺点有()。
Ⅰ.资本成本较高Ⅱ.容易分散控制权Ⅲ.投资收益小Ⅳ.筹集的资金不具有稳定性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：B解析：股票融资的缺点有资本成本较高(Ⅰ准确);容易分散控制权(Ⅱ准确);无法满足企业紧迫的融资需求;可能会引起股价的下跌。
股票融资投资收益高，筹集的资金比较稳定，所以Ⅲ、Ⅳ项说法错误。
2. 非公开发行股票的特定对象包括()。
2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)证券经纪业务在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
(二)证券投资咨询业务证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。
(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
(四)证券承销与保荐业务证券承销业务可以采取代销或者包销方式。
按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
(五)证券自营业务证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
(六)证券资产管理业务证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的客户资产管理业务资格。
投资主办人不得少于5人，且须具有3年以上从业经历，并通过中国证券业协会的注册登记。
证券公司依法可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
(七)融资融券业务融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。
证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。
证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。
(八)证券公司中间介绍业务证券公司中间介绍业务：是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
(九)私募投资基金业务和另类投资业务1.设立要求2.业务范围私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。
证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，不得从事投资业务之外的业务。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点17：证券公司概述(一)证券公司的基本概念证券公司：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审査批准。
考点一：英国的金融市场考点解读英国金融业非常发达，根据经合组织(OECD)统计，2017年英国国内生产总值(GDP)为20376亿英镑，其中金融保险业产值1187亿英镑，占比接近6%。
目前，英国是全球最大的金融服务出口国。
1.伦敦外汇市场伦敦外汇市场有以下几个特点：(1)以外币交易为主;(2)以非居民交易为主;(3)以金融机构批发性交易为主;(4)以外汇衍生品交易为主;(5)交易时段桥接美洲和亚太市场。
2.伦敦银行间资金市场与LIBOR为平衡资金头寸而进行同业拆借是商业银行及其他金融机构的日常惯例，银行间同业拆借利率是银行间无担保短期借贷适用的利率，是金融机构确定资金成本的重要参考指标。
金融机构往往会在此基础上加减一定的百分点，产生不同金融产品的利率定价。
上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)、香港银行间同业拆借利率(HIBOR)、欧元区同业拆借利率(EURIBOR)、东京银行间同业拆借利率(TIBOR)都是区域内短期资金市场的重要基准指标。
3.英国的股票市场(1)伦敦交易所的层次划分;(2)伦敦证券交易所的交易系统。
4.伦敦债券市场(1)金边债券市场;(2)国际债券市场;(3)公司债券市场。
5.伦敦黄金市场6.伦敦其他金融市场7.英国的金融市场监管(1)自律为基础的分业监管时期;(2)FSA统一监管时期;(3)宏观审慎与微观行为监管并行的监管模式。
考点练习题：1.( )是英国债券市场的主力品种。
A.国际债券市场B.公司债券市场C.金边债券市场D.国内债券市场参考答案：C解析：英国中央政府债券被称为金边债券(Gilts)，是英国债券市场的主力品种。
英格兰银行作为中央银行，代理英国财政部发行并在二级市场上交易国债。
英国国债均在伦敦证券交易所挂牌上市，但多数交易是在场外市场通过做市商完成的。
此外，英国国债还有较为活跃的期货、期权和回购交易。
2.伦敦债券市场包括( )。
Ⅰ.金边债券市场Ⅱ.国际债券市场Ⅲ.其他债券市场Ⅳ.公司债券市场A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C解析伦敦债券市场包括：(1)金边债券市场;(2)国际债券市场;(3)公司债券市场。
3.伦敦证交所分为不同层次和板块，满足各类筹资者的需求。
伦敦交易所的层次划分为( )。
Ⅰ.主板市场Ⅱ.另类投资市场Ⅲ.专业证券市场Ⅳ.专业基金市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D解析：伦敦交易所的层次划分为：(1)主板市场; (2)另类投资市场; (3)专业证券市场;(4)专业基金市场; (5)精英项目。
考点二：金融中介机构体系的构成、“一委一行两会”的职责考点解读一、金融中介机构的概念金融中介是指从事金融活动及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。
金融中介一般由银行金融中介及非银行金融中介构成，具体包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构。
二、我国金融中介体系的构成1.中央银行――中国人民银行，《中华人民共和国中国人民银行法》。
2.政策性银行：(1)由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从事政策性金融业务的银行;并且根据具体分工的不同,服务于特定的领域。
(2)在从事业务活动中,均贯彻不与商业性金融机构竞争,自主经营与保本微利的基本原则。
(3)共有三家:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
(4)资金来源有三:一是财政拨付,二是组建时划归的资本金,三是发行金融债券。
3.国有商业银行:(1)共有四家:中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。
(2)国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。
(3)无论在人员和机构网点数量上,还是在资产规模及市场占有份额上,在我国整个银行体系中均处于举足轻重的地位;在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。
(4)他们的经营活动,均受《中华人民共和国商业银行法》的保护和约束。
4.金融资产管理公司:1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司――华融,长城,东方,信达,分别收购,管理和处置从工,农,中,建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。
5.其他商业银行:(1)以1986年组建交通银行为始点。
(2)绝大多数以各种形式的国有资本有主。
(3)现均采取股份制形式;其中有的已经上市。
(4)已有外资参股股份制商业银行。
(5)以城市名命名的商业银行。
6.投资银行,券商:在我国,没有直接以投资银行命名的投资银行;众多的证券公司――券商――实际是投资银行这一环节的主要力量。
7.农村信用合作社,城市信用合作社。
8.信托投资公司,财务公司,金融租赁公司。
9.邮政储蓄机构。
10.保险公司,投资基金。
11.在华外资金融机构。
三、“一委一行两会”的含义“一委一行两会”金融监管框架包括金融稳定委员会、央行、中国银行保险监督管理委员会、中国证监会。
四、“一行两会”“一行两会”工作侧重点将有所划分：央行——宏观审慎监管，银保——微观行为监管，证监会——证券市场监管。
中国人民银行的职能新增了拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度;中国银行保险监督管理委员会主要职责则为，依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和化解金融风险，保护金融消费者合法权益，维护金融稳定;对于证监会，因为其机构监管之外，监管对象还包括上市公司和合格投资者，需要建立以信息披露为核心的制度来维护一个直接融资为主的证券市场公开、公平、公正。
其监管性质决定其与银监会、保监会不同。
未来，央行肩负多重职责，不仅需要制定并执行货币政策，也会负责银保行业的宏观审慎规则制定，另外金融稳定发展委员会办公室在央行设立，这些均表明央行可能成为一个权力很大的“超级央行”。
考点练习题1.商业银行负债业务的内容包括( )。
Ⅰ.自有资金Ⅱ.经营资金Ⅲ.存款负债Ⅳ.借款负债A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A解析：选项A正确：商业银行负债业务的内容包括以下三项：第一，自有资金。
商业银行的自有资金是银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益，代表着对银行的所有权。
自有资金主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。
第二，存款负债。
存款是银行负债业务中最重要的业务，是商业银行经营资金的主要来源。
第三，借款负债。
各类非存款性的借款也是商业银行负债的重要组成部分，通过借入短期资金，商业银行既可获得短期的流动性需要，又可持有较高比例的缺乏流动性的高收益资产。
2.一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是( )。
A.股票B.债券C.基金D.信托参考答案：D解析：信托在国外已有3 800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。
3.发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为( )。
A.原保险B.再保险C.人身保险D.财产保险参考答案：A解析：按照与投保人有无直接法律关系，保险可分为原保险和再保险。
发生在保险人和投保人之间的保险行为，称之为原保险;发生在保险人与保险人之间的保险行为，称之为再保险;人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险;财产保险是指以财产及其相关利益为保险标的的保险。
考点三：我国上市公司首次融资与再融资的途径考点解读一、上市公司首次融资的途径。
根据《中华人民共和国公司法》，上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。
上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票，这区别于上市公司在股票发行上市后进行的包括配股、增发在内的股权再融资。
首次公开发行，是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。
二、上市公司再融资的途径。
上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为。
根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。
向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。
增发的目的是向社会公众募集资金，扩大股东人数，分散股权，增强股票的流通性，并可避免股份过分集中。
公募增资的股票价格大都以市场价格为基础，是常用的增资方式。
发行可转换公司债券。
可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。
公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。
可转换债券一旦转换成普通股票，能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化成长期稳定的股本，扩大了股本规模。
非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。
特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业;与公司业务有关的企业、往来银行;证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构;公司董事、员工等。
考点练习题1.股票融资的缺点有( )。
Ⅰ.资本成本较高Ⅱ.容易分散控制权Ⅲ.投资收益小Ⅳ.筹集的资金不具有稳定性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：B解析：股票融资的缺点有资本成本较高(Ⅰ正确);容易分散控制权(Ⅱ正确);无法满足企业紧迫的融资需求;可能会引起股价的下跌。
股票融资投资收益高，筹集的资金比较稳定，所以Ⅲ、Ⅳ项说法错误。
2.非公开发行股票的特定对象包括( )。
Ⅰ.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业Ⅱ.与公司业务有关的企业、往来银行Ⅲ.证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构Ⅳ.公司董事、员工A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。
特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业;与公司业务有关的企业、往来银行;证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构;公司董事、员工等。
3.债券融资的优点有( )。
Ⅰ.所筹集资金无到期日，不需归还Ⅱ.资本结构优化作用Ⅲ.财务扛杆作用Ⅳ.避税作用A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A解析：债券融资的优点有：债券融资具有资本结构优化作用 (Ⅱ正确);债券融资具有财务扛杆作用(Ⅲ正确);债券融资具有避税作用(Ⅳ正确)。
债券有偿还期限，到期还本并按期支付利息(Ⅰ错误)。
