论对外资银行的风险性监
管
内容摘要70年代以来世界各国对银行的监管都由合规性监管转向了风险性监管本文在研究巴塞尔协议体系对银行风险监管规定的基础上参照英国的“比率风险监管体系”和美国在外资银行风险管理方面的先进经验对我国外资银行的风险性监管做出了具体分析和提出了完善建议
关键词风险性监管外资银行风险性监管（Risk-basedSupervision）是西方发达国家自70年代以来普遍运用的用以管理银行金融风险的科学而系统的管理方法美国著名学者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和汉斯（RichartclM.Heins）在《风险监管与保险》一书中对风险性监管作了如下定义风险监管是通过对风险的识别、衡量与控制以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法其主要通过风险识别（riskidentification）、风险衡量（riskevaluation）、风险控制（riskcontrol）和风险决策（riskdecision）四个阶段来达到“以尽量小的机会成本保证处于足够安全的状态”的目标
一、巴塞尔协议体系对银行风险监管的基本规定
专门针对跨国银行监管问题而成立的巴塞尔委员会于1988年7月颁布的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（即通常所说的“巴塞尔协议”）和于1997年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》共同构成对外资银行风险性监管的基本规定
《有效银行监管的核心原则》①指出银行业的风险包括信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等针对银行业的这些风险监管者应当制定和利用审慎性法规的要求来控制风险其中包括资本充足率、贷款损失准备金、资产集中、流动性、风险管理和内部控制等
（一）资本充足率
资本充足率是指资本对加权风险资产的比例是评价银行自担风险和自我发展能力的一个重要标志《核心原则》第6条指出“监管者要规定能反映所有银行风险程度的适当的审慎最低资本充足率要求此类要求应反映出银行所承担的风险
并必须根据它们承受损失的能力确定资本的构成至少对于活跃的国际性银行而言上述标准不应低于巴塞尔资本协议的规定及其补充规定”根据1988年的“资本协议”银行的资本应分为核心资本和附属资本核心资本应不低于总资本的50%附属资本不能超过核心资本此外通过设定风险权数来测定银行资本和表外业务的信用风险以评估银行资本所应具有的适当规模即将资本与资产负债表上的不同种类的资产以及表外项目所产生的风险挂钩依其风险大小划分为0%,10%,20%,50%和100%五个风险权数对于活跃的国际性银行规定了4%的一级资本和8%的总资本的最低资本比率要求
（二）信贷风险管理
对于银行的信贷业务风险《核心原则》做出了五个方面的规定第一信用审批标准和信用监测程序“独立评估银行贷款发放、投资以及贷款和投资组合持续管理的政策和程序是监管制度的一个必要组成部分”②第二对资产质量和贷款损失准备金充足性的评估“银行监管者应确保银行建立评估银行资产质量和贷款损失储备及贷款损失准备充足性的政策、做法和程序”③第三风险集中和大额暴露“银行监管者应确保银行的管理信息系统能使管理者有能力识别其资产的风险集中程度；银行监管者必须制定审慎限额以限制银行对单一
借款人或相关借款人群体的风险暴露”④第四关联贷款“为防止关联贷款带来的问题银行监管者应确保银行仅在商业基础上向相关企业和个人提供贷款并且发放的这部分信贷必须得到有效的监测必须采取合适的步骤控制或化解这种风险”⑤第五国家风险或转移风险“银行监管者应确保银行制定出各项完善的政策与程序以便在国际信贷和投资活动中识别、监测和控制国家风险及转移风险并保持适当的风险准备”⑥
（三）市场风险管理
《核心原则》第12条规定“银行监管者必须要求银行建立准确计量并充分控制市场风险的体系；监管者有权在必要时针对市场风险暴露制定出具体的限额和具体的资本金要求”市场风险管理的主要手段有要求对产生于交易业务活动的价格风险提供明确的资本金准备、对与市场风险有关的风险管理程序设臵系统的定量和定性标准、保证银行管理层实施了充分的内部控制等
（四）其他风险管理
其他风险管理包括利率风险管理、流动性管理以及操作
风险管理等根据《核心原则》第13项的要求银行监管者必须要求银行建立全面的风险管理程序（包括董事和高级管理层的适当监督）以识别、计量、监测和控制各项重大的风险并在适当时为此设立资本金
（五）内部控制
内部控制包括组织结构（职责的界定、贷款审批的权限分离和决策程序）、会计规则（对帐、控制单、定期试算等）、“双人原则”（不同职责的分离、交叉核对、资产双重控制和双人签字等）、对资产和投资的实际控制内部控制的目的是确保银行业务能根据银行董事会制定的政策以谨慎的方式经营而“银行监管者必须确定银行是否具备与其业务性质及规模相适应的完善的内部控制制度”
二、英美国家在外资银行风险管理方面的相关经验
（一）英国的“比率风险监管体系(theRATEframework)”⑦
1997年英国银行在1987年的《银行法案》授权下制定出“比率和比例风险监管体系（RATEandSCALEframeworks）”
所谓的RATE风险监管体系是风险测评（RiskAssessment）、监管措施（ToolsofSupervision）、价值评估（Evaluation）的缩写它是由英国金融服务权力机构（FinancialServicesAuthority简称FSA）对银行业务、风险纪录、宏观经济环境做出综合性评估以制定有效的监管计划和使用恰当的监管措施
第一风险测评风险测评的目的在于系统地识别银行业务的固有风险评估其风险控制的充足性和有效性明确其组织结构与管理体制初步建立对这些银行的监管体系风险测评分为八个步骤1.确认风险评估的重点方向2.取得事前信息（包括与跨国银行的母国监管者联络）3.做出初步的风险测评4.现场检查5.做出最终的风险测评6.建立初步监管体系7.保持监管的一致性（包括建立RATE专题小组和质量保证会）8.向银行反馈信息其初步风险测评主要参照九个方面的因素CAMELB指标（主要用于分析商业风险）和COM指标（主要用于分析控制风险）CAMELB指标包括资本（Capital）、资产（Assets）、市场风险（Marketrisks）、盈利（Earnings）、债务（Liabilities）、业务（Business）六个方面；COM指标包括控制（Control）、组织（Organization）、管理（Management）三个方面通过对银行商业风险和控制风险的评估将银行分为四个等级（QuadrantABCD）对A、B等级的银
行只需要对其风险控制做出适当的监测对C、D等级的银行则需要采取监管措施
第二监管措施FSA可以对C、D等级的银行采取如下监管措施 1.要求银行提供全面的会计师报告（ReportingAccountantsReport）2.FSA的专家小组对银行财政领域进行检查（TradedMarketsTeamVisit）3.FSA的专家小组对银行信用领域进行检查（CreditReviewVisit）4.向跨国银行的母国监管者收集相关信息（Liaisonwithoverseasregulators）5.与银行高级管理层进行审慎性会晤（Prudentialmeetings）6.特别性会议讨论银行未来发展计划（Adhocmeetings）
第三价值评估在下一次风险测评之前FSA每年会对风险测评、监管体系、监管措施的使用做一次价值评估以保证银行已完成必要的整改工作、FSA已完成监管体系中所预定的工作和监管措施被正确的执行此外FSA还对其监管阶段工作的有效性做出评估和复查所有银行是否仍然符合立法的最低标准
（二）美国在外资银行风险管理方面的先进经验
作为拥有悠久管理外资银行历史和丰富经验的大国美国在外资银行风险管理体制上有其独特之处其中包括“ROCA”等级评估制和VAR风险测定方法
第一双重评估体系世界上大多数国家在对外资银行的评估体系上多半采用单一制即外资银行与国内银行适用同一种评估体系例如英国国内银行和外资银行都适用CAMELB&COM指标而美国对其国内银行适用的是国际通行的“骆驼评级体系(CAMEL)”即对银行的资本充足率（capitaladequacy）、资产质量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利状况（earningperformance）和流动性（liquidity）五个方面进行评估对外资银行则考虑到外资银行的分行和代理行不是独立的法人许多因素（如资本调控或资产流通等）都受制于总行采取的是“ROCA”等级评估制即对外资银行的风险管理（riskmanagement）、作业调控（operationalcontrols）、遵守法规（compliance）、资产质量（assetquality）四个方面进行评估将重点放在风险评估、风险跟踪、风险控制上
第二VAR风险测定方法80年代末90年代初美国银行业遭受到重大的商业风险坏帐逐年增加许多银行认为单纯运用巴塞尔协议的公式会扭曲贷款和投资决策因而1995年12月
美国金融机构正式将JP摩根公司发明的VAR风险测定方法作为银行风险测定和管理的工具使用VAR（ValueatRisk风险值）是指在某一特定的时期内在一定的臵信度下给定的资产组合可能遭受的最大损失值与巴塞尔协议资本充足率的计算方法相比VAR方法主要用以测定市场风险其步骤为首先选定一组影响交易组合价值的市场因素变量比如利率、汇率以及商品价格等；其次假定这些变量所遵循的取值分布或随机过程比如正态过程；然后将交易组合的市场价值表示成上述市场因素变量及其相关系数的函数；最后选择某种方法来预测市场因素的变化从而得到交易组合市场价值的改变量这就是风险值（VAR）
三、对我国外资银行风险监管的思考
2002年以前我国对外资银行的监管还停留在是否合规性的事后检查阶段缺乏以预防为主的风险性监管2002年2月1日新出台的《中华人民共和国外资金融机构管理条例》初步确立了我国外资银行风险监管的指标体系如要求外国银行分行、中外合资银行或合资财务公司外国出资者须达到资本充足率8%的标准；外资金融机构人民币业务适用资本充足率的要求即外资金融机构资本或营运资金加准备金等之和中的人民币份额与其风险资产中的人民币份额的比例不得低于8%；
明确“流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%”的流动性比例要求等⑧然而与风险监管发达的美、英、日、法等国相比我国的风险监管体制还显得极不健全有待进一步完善
第一制定风险监管方面的规范性文件和建立风险监管的专门机构由于我国在外资银行监管方面的立法层次比较低在风险监管方面并没有出台相关的专门性规范只在修改后的《外资金融机构管理条例》中略有涉及而美国除了在1978年的《国际银行法》中对外资银行的风险性监管做出总体性规定还有1978联邦储备局制定的《统一鉴别法》中的“风险评估法”以及1991年的《外资银行监督改善法》等法规加以补充法国则在法兰西银行之外另设有银行法规委员会（TheCommitteeonBankRegulation）专门负责制定监管法规和风险性量化指标而英国不仅设有专门的监管机构――FSA （金融服务权力机构）还在风险性监管方面出台专门性法规――“比率和比例风险监管体系（RATEandSCALEframeworks）”由于我国外资银行的数量随着我国加入WTO而将迅猛增长我国应制定出风险监管的总体政策和量化指标设立专门的类似于英国FSA一样的监管机构来执行这些法规
第二建立外资银行风险评估体系除了可以参照国际上通行的“骆驼评级体系(CAMEL)”外考虑到目前在中国境内的外资银行三种形式（外国独资银行、外国银行分行、中外合资银行）中占主导地位的是外国银行分行可以参照美国的做法与国内银行的“CAMEL”评价体系相区分采用“ROCA”等级评估制⑨将重点放在风险管理（riskmanagement）、作业调控（operationalcontrols）、遵守法规（compliance）、资产质量（assetquality）上以加强风险控制
第三在资本充足率方面的完善虽然目前我国有对外资金融机构8%的最低资本比率要求但这主要是针对外资金融机构设立时的审查缺乏平时经常性地对外资银行的资本充足率加以监控此外对资本充足率的量化指标固然重要但还需考察银行的经营管理能力、盈利能力、市场风险等诸多因素以对银行经营状况、资本素质做出总体衡量评价同时我国法规仅涉及利用资本充足率、风险加权来控制信用风险而忽略了《核心原则》中所提到的其他风险的控制因而还应采用资金差额管理法、VAR方法等方法对利率风险、市场风险、汇率风险、操作风险等加以控制
第四在资产风险权数规定方面的完善现有规定按资产风险程度设定的风险权数为五类但仅考虑了对表内资产的计算
对银行的表外项目的监管则未涉及而业务表外化使外资银行在不增加资本的情况下扩大经营规模潜伏着一定的经营风险因而可以借鉴巴塞尔协议体系的做法运用信用换算系数对不同类型的表外业务项目和交易的信用风险进行分析把表外业务也纳入监管堵塞表外业务风险膨胀的漏洞
论对外资银行的风险性监 管 内容摘要70年代以来世界各国对银行的监管都由合规性监管转向了风险性监管本文在研究巴塞尔协议体系对银行风险监管规定的基础上参照英国的“比率风险监管体系”和美国在外资银行风险管理方面的先进经验对我国外资银行的风险性监管做出了具体分析和提出了完善建议 关键词风险性监管外资银行风险性监管（Risk-basedSupervision）是西方发达国家自70年代以来普遍运用的用以管理银行金融风险的科学而系统的管理方法美国著名学者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和汉斯（RichartclM.Heins）在《风险监管与保险》一书中对风险性监管作了如下定义风险监管是通过对风险的识别、衡量与控制以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法其主要通过风险识别（riskidentification）、风险衡量（riskevaluation）、风险控制（riskcontrol）和风险决策（riskdecision）四个阶段来达到“以尽量小的机会成本保证处于足够安全的状态”的目标
一、巴塞尔协议体系对银行风险监管的基本规定 专门针对跨国银行监管问题而成立的巴塞尔委员会于1988年7月颁布的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（即通常所说的“巴塞尔协议”）和于1997年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》共同构成对外资银行风险性监管的基本规定 《有效银行监管的核心原则》①指出银行业的风险包括信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等针对银行业的这些风险监管者应当制定和利用审慎性法规的要求来控制风险其中包括资本充足率、贷款损失准备金、资产集中、流动性、风险管理和内部控制等 （一）资本充足率 资本充足率是指资本对加权风险资产的比例是评价银行自担风险和自我发展能力的一个重要标志《核心原则》第6条指出“监管者要规定能反映所有银行风险程度的适当的审慎最低资本充足率要求此类要求应反映出银行所承担的风险
商业银行系统性风险监管贝塔值： 金融危机后我国商业银行系统性风险研究【摘要】 2007年开始的金融危机对全球金融经济造成了巨大破坏,再一次引发了政府管理层和经济学家对系统性风险的思考。2007年金融危机爆发后,美国、欧盟、英国和IMF都提出了系统性风险分析报告,并且在各国金融监管改革方案中均体现了对系统性风险监管的高度重视。商业银行的系统性风险同样也引起我国监管层的高度重视,次贷危机爆发后中国人民银行行长周小川等金融高层在不同场合表示,今后商业银行系统性风险监管将是金融监管中的重中之重。那么什么是银行系统性风险,银行系统性风险是如何形成的,金融风暴后我国银行业存在多大的系统性风险,以及如何来监管,这都是目前面临和急需解决的问题。在此,本文对金融危机爆发后我国商业银行系统性风险进行了测度,并提出了一些防范银行系统性风险的政策建议。本文以2007年金融危机为背景,从商业银行系统性风险的内涵出发,阐述了商业银行系统性风险的形成机理和表现特征。然后对次贷危机下商业银行系统性风险的表现和形成原因进行了分析,形成原因从宏观层面、微观层面和监管层面三个层面进行了分析。接着从我国商业银行系统性风险的触发和我国商业银行系统性风险的传染两个方面来探讨了我国银行系统性风险可能产生的原... 【关键词】商业银行; 系统性风险; 监管; 贝塔值;
摘要5-6 Abstract6-7 插图索引10-11 附表索引11-12 第1章绪论12-18 1.1 选题背景及意义12-13 1.2 国内外文献综述13-15 1.2.1 系统性风险的定义13 1.2.2 系统性风险的形成13-14 1.2.3 系统性风险的特征14 1.2.4 系统性风险的测算14-15 1.3 研究方法和结构15-18 1.3.1 研究方法15-16 1.3.2 论文结构16-18 第2章商业银行系统性风险理论分析18-26
中国银监会令 2014年第2号 《商业银行流动性风险管理办法(试行）》已经中国银监会２０1３年第1８次主席会议通过。现予公布，自20１４年３月１日起施行。 主席尚福林 ２0１4年1月17日商业银行流动性风险管理办法（试行) 第一章总则 第一条为加强商业银行流动性风险管理,维护银行体系安全稳健运行,根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规,制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行,包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。 第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金,用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系,对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。 第二章流动性风险管理 第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。 流动性风险管理体系应当包括以下基本要素: (一)有效的流动性风险管理治理结构。 （二)完善的流动性风险管理策略、政策和程序。 （三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。 (四)完备的管理信息系统。 第一节流动性风险管理治理结构 第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构,明确董事会及其专门委员会、监事会(监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线,建立适当的考核及问责机制。 第八条商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任,履行以下职责： (一)审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。流动性风险偏好应当至少每年审议一次。 (二)监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。
商业银行流动性风险产生的原因 商业银行流动性风险来源于两个方面：负债方和资产方。由负债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金来满足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指表外业务的贷款承诺。考虑到我国商业银行的实际情况，本文主要分析由负债方引起的流动性风险。 (一)商业银行的资产负债期限不相匹配 商业银行的负债业务即资金的主要来源有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市场借款和发行金融债券等，其中具有短期性质的存款占了绝大部分比重；而商业银行的资金主要运用于贷款、贴现、证券投资、中间业务、表外业务等，其中贷款业务在商业银行资产构成中占了绝对比重，而这些贷款以盈利性较高的中长期贷款为主。在这种资产负债结构下，当市场发生突然变动，客户大量提取额度的情况下，如果其它要素不变，银行便很难在不受损失的情况下将其资产变现而满足其流动性需求，从而产生流动性风险，因为银行流动性保持是一个在时间上连续的过程，现期的资产来源和运用会影响未来的流动性需求和供给，靠短期拆借来维持流动性只能产生恶性循环。 (二)经济环境的变化 1、中国资本市场的迅速发展对商业银行流动性风险控制的影响。从上世纪九十年代开始，中国资本市场得到了迅速发展，而在这其中，无论是从市场规模还是对国民经济的影响力来看，股票市场都居于领先地位。因此我们主要分析股票市场的发展对商业银行流动性的影响。 首先，从总体上看，我国股市的发展还很不成熟，经常大起大落，当熊市转为牛市时，大量的短期性银行存款便从居民的存款账户上转到居民的证券账户，使短期内银行的流动性需求激增，在流动性供给不能相应增加的情况下，便产生了流动性风险。而在牛市转熊市时，银行短期存款大量增加，不仅增加了银行的经营成本，而且这种存款很不稳定，易带来流动性风险隐患。 其次，众所周知，我国的新股发行一向一本万利，因此常常获得超额认购。许多企业和机构出于追逐利润的目的，在新股发行时将大量资金在企业存款账户和证券公司间来回转账，随着股市的大起大落，来回转账既造成了银行资金来源的不确定性，又扩大了流动性负债的波动性，使银行流动性风险增加。 第三，股票市场的发展改变了很多企业的融资方式，那些经营良好、效益突出的企业为了降低筹资成本，纷纷改制上市，从证券市场吸收资金获得发展,而这些企业很多是银行的优质客户和贷款对象，当这些企业改变融资方式，资金需求从长期性贷款需求转向短期性的周转性贷款之后，从总体上说，银行的贷款质量下降，流动性风险增加。 2、利率市场化对商业银行流动性的影响。随着中国利率市场化改革的进展，利率水平逐步由市场的资金供给和需求决定。利率市场化将对企业和居民的融资和理财行为产生深刻影响，从而影响商业银行的流动性。例如，当预期利率要下降时，为了减少财富的损失，此时居民储蓄存
主要流动性风险监测指标 （一）流动性比例 流动性风险指标是指银行一个月内到期的流动性资产和流动性负债的比例。流动性比例要求不低于25%。 流动性比例=一个月内到期流动性资产余额/一个月内到期的流动性负债余额×100% 其中：流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、国内外二级市场上可随时变现的证券投资和其他一个月内到期的可变现资产。 流动性负债包括：活期存款、一个月内到期的定期存款、一个月内到期的应付利息和各项应付款、一个月内到期的中央银行借款和其他一个月内到期负债。 （二）流动性覆盖率 流动性覆盖率是指银行优质流动性资产储备除以未来30日的资金净流出量。流动性覆盖率要求不低于100%。 流动性覆盖率=流动性资产/未来30日内资金净流出×100% 其中：流动性资产=∑各类流动性资产金额×折算率 未来30日内净现金流出=现金流出量-min(现金流入量，现金流出量的75%)。 （三）净稳定资金比例
净稳定资金比例是计算银行一年以内可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比。净稳定资金比例要求不低于100%。 净稳定资金比例=可用的稳定资金/业务所需的稳定资金×100% 其中：可用稳定资金=∑各类权益和负债×相应的稳定资金比例系数 所需的稳定资金=各类资产和表外风险暴露×相应的所需稳定资金系数。 （四）流动性缺口率 流动性缺口率是指银行90天内到期的资产负债间缺口与同期到期的资产余额之比。流动性缺口率要求不低于-10%。 流动性缺口率=90天内到期的期限缺口/90天内到期表内资产和表外收入×100% 其中：90天内到期期限缺口为90天内到期的表内资产和表外收入减去90天内到期的表内负债和表外支出。 （五）核心负债依存度 核心负债依存度是指银行的核心负债与负债总额的比率。核心负债依存度要求不低于60%。 核心负债依存度=核心负债/总负债×100%。 其中：核心负债包括剩余期限在3个月以上的定期存款和发行债券加上过去12个月活期存款的最低值。 （六）存贷款比例
外资银行的风险性监管(doc 9页)
外资银行的风险性监管 内容摘要：70年代以来世界各国对银行的监管都由合规性监管转向了风险性监管。本文在研究巴塞尔协议体系对银行风险监管规定的基础上，参照英国的“比率风险监管体系”和美国在外资银行风险管理方面的先进经验，对我国外资银行的风险性监管做出了具体分析和提出了完善建议。 关键词：风险性监管外资银行 风险性监管（Risk-based Supervision）是西方发达国家自70年代以来普遍运用的用以管理银行金融风险的科学而系统的管理方法。美国著名学者威廉姆斯（C. Arthur Williams Jr）和汉斯（Richartcl M. Heins）在《风险监管与保险》一书中对风险性监管作了如下定义：风险监管是通过对风险的识别、衡量与控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。其主要通过风险识别（risk identification）、风险衡量（risk evaluation）、风险控制（risk control）和风险决策（risk decision）四个阶段来达到“以尽量小的机会成本保证处于足够安全的状态”的目标。
100%五个风险权数，对于活跃的国际性银行规定了4%的一级资本和8%的总资本的最低资本比率要求。 （二）信贷风险管理 对于银行的信贷业务风险，《核心原则》做出了五个方面的规定：第一，信用审批标准和信用监测程序。“独立评估银行贷款发放、投资以及贷款和投资组合持续管理的政策和程序是监管制度的一个必要组成部分。”②第二，对资产质量和贷款损失准备金充足性的评估。“银行监管者应确保银行建立评估银行资产质量和贷款损失储备及贷款损失准备充足性的政策、做法和程序。”③第三，风险集中和大额暴露。“银行监管者应确保银行的管理信息系统能使管理者有能力识别其资产的风险集中程度；银行监管者必须制定审慎限额以限制银行对单一借款人或相关借款人群体的风险暴露。”④第四，关联贷款。“为防止关联贷款带来的问题，银行监管者应确保银行仅在商业基础上向相关企业和个人提供贷款，并且发放的这部分信贷必须得到有效的监测，必须采取合适的步骤控制或化解这种风险。”⑤第五，国家风险或转移风险。“银行监管者应确保银行制定出各项完善的政策与程序，以便在国际信贷和投资活动中识别、监测和控制国家风险及转移风险并保持适当的风险准备。”⑥ （三）市场风险管理 《核心原则》第12条规定，“银行监管者必须要求银行建立准确计量并充分控制市场风险的体系；监管者有权在必要时针对市场风险暴露制定出具体的限额和具体的资本金要求。”市场风险管理的主要手
2007年爆发并蔓延至今的金融危机给全球金融稳定和经济增长带来了巨大危害。根据国际货币基金组织统计，二十国集团中发达经济体对金融业所提供政府援助的数量，平均达到其国内生产总值的2.8%。而伴随规模空前的政府救助，主要发达经济体财政赤字激增，据imf估计，2008～2015年期间实施救助的各国政府债务规模将上升至国内生产总值的40%。 百年一遇的金融危机引发了全球层面的深刻反思，很多专家学者对金融危机的发生剖析了诸多深层的原因。从金融系统与生俱来的本质特性看，发生危机有其必然性。要有效防范危机，并尽可能降低损失，须从机制安排上入手多下功夫。本文在归纳总结金融系统六大特性的基础上，提出通过建立适当的风险防范机制来有效控制和抵御银行风险之必要和可能。 金融系统六大特性 金融系统的特性是由内在规律决定的，综合起来看，有以下六方面： 一是风险的传染性。金融系统是靠高负债、高杠杆赢利的，风险与之同行，同时，金融系统的风险具有很强的传染性，由于金融机构之间，金融产品之间，金融对实体经济、金融对国内其他行业甚至国与国之间，以金融为纽带，有着密不可分的联系，因此金融风险具有迅速传递扩散的效应，有如sars等疾病的传播，若不及时有效控制，星星之火很快就会形成燎原之势。随着网络经济、虚拟经济的发展壮大，这种传染性体现得更加明显。 二是扩张的非理性。这次震撼全球的金融海啸就是资本非理性扩张的结果。危机的直接导火索是美国次贷危机。最初，华尔街金融机构向没有固定收入来源、没有信用证明的购房者提供大量贷款。这些金融机构之所以敢于如此放贷，是因为它们可以通过金融衍生工具把贷款层层打包转手出售，于是形成了一个相互关联的金融链条：专业机构提供次级信用贷款，投资银行发行金融衍生产品，评级机构提供信用评级“保障”，保险公司进行风险安全担保，投资银行、专业银行、保险资金、企业年金和其他社会资金则为了追逐利润不顾风险蜂拥而入，以平均1∶30的杠杆比例放大了次贷产品的盈利水平与投资风险。在这个长长的金融链条中，除了衍生品的设计者本人，其他参与者实际上都已经无法准确把握产品与市场的风险。显然，这座耸入云端的金融大厦实际上是建立在松软的沙滩之上。于是从产品危机转化为产业危机、行业危机，进而形成世界范围的金融危机，并由金融危机转化为全面经济危机。这就是虚拟经济过度膨胀、资本运动极度疯狂所酿造的苦果。 三是竞争的残酷性。整个金融系统犹如一个竞争激烈的战场，弱肉强食不可避免，这也是由市场经济的特性决定的。市场竞争其内在动因在于各个经济行为主体自身的物质利益驱动，其中表现最为强烈的是同质化竞争。金融系统尤其是银行业，同质化现象非常严重，有些银行几乎完全按照一个模型“克隆”，产品、客户完全一样，但没有一家银行不希望把自己做强做大，竞争到了白热化状态，最终损失的必定是整个行业。 四是市场的欺诈性。和资本贪婪的本性一样，市场总是由于信息的不对称而充满了欺诈。美国次贷危机的始作俑者，就是以cdo、cdo平方、cdo三次方的手段进行包装，而这里的包装，其实就是欺骗的代名词，它们以种种卑劣的手段欺骗消费者，最终搬起石头砸了自己的脚。金融市场充满各种坑蒙拐骗的欺诈行为，金融机构除了以夸大投资回报等手段欺骗消费者
银行业重要信息系统突发事件应急管理规范(试行) 第一章总则 第一条为规范银行业重要信息系统的突发事件应急管理，提高应对突发事件的综合管理水平和应急处置能力，有效防范银行业信息系统风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国突发事件应对法》以及相关法律法规，制定本规范。 第二条在中华人民共和国境内设立的政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、城市信用社，外商独资银行、中外合资银行和外国银行分行适用本规范。 第三条银行业重要信息系统突发事件应对工作原则包括： (一)健全机制。银行业金融机构应建立统一指挥、协调有序的应急管理机制，主动开展应急管理工作，定期演练和评价应急预案，持续改进本机构的应急预案和相关协调机制。 (二)明确职责。银行业金融机构应明确本机构各部门在应急管理工作中的职责，以保障银行业金融机构业务连续性为目标，以落实和完善应急预案为基础，全面加强信息系统应急管理工作，并制定有效的问责制度。
(三)预防为主。银行业金融机构应建立和完善信息系统突发事件风险防范体系，对可能导致突发事件的风险进行有效地识别、分析和控制，并对风险指标动态、持续监测，减少重大突发事件发生的可能性。 (四)处置高效。银行业金融机构应加强应急处置队伍建设，提供充分的资源保障，确保突发事件发生时反应快速、报告及时、措施得力、操作准确，降低突发事件可能造成的损失。 第四条以下术语适用于本规范： (一)本规范所称重要信息系统是指银行业金融机构支撑关键业务，其信息安全和系统服务安全关系公民、法人和组织的权益或社会秩序和公共利益，甚至影响国家安全的信息系统。主要包括面向客户、涉及账务处理且时效性要求较高的业务处理类、渠道类和涉及客户风险管理等业务的管理类信息系统，支撑上述系统运行的前置机、客户端、机房、网络等基础设施也应作为重要信息系统的一部分。 (二)本规范所称业务服务时段是指银行业金融机构重要信息系统所承载业务对客户提供服务的时间。 (三)本规范所称突发事件是指银行业金融机构重要信息系统以及为之提供支持服务的电力、通讯等系统突然发生的，影响业务持续开展，需要采取应急处置措施应对的事件。
商业银行流动性风险特点： 流动性风险是商业银行所面临的重要风险之一，我们说一个银行具有流动性，一般是指该银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足其客户随时提取资金的要求。银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。 1.流动性缺口客观存在。从商业银行近年来经营的实际情况看，流动性供给无法充分满足流动性需求，客观上已经存在一定程度的流动性缺口。 2.资本杠杆比率偏高。近年来，由于各商业银行资本金增长速度远远低于存款的增长速度，资本杠杆比率越来越高，近两年均超过50％。自有资金抵御流动性风险的能力逐年下降。即便如此，随着近年来金融机构所处的社会制度背景、经济金融环境及其影响的广度和深度等方面的变化，经营的安全性已不能用单一的资本充足率来衡量，在国内外金融市场日益发达从而金融风险日益增加的情况下，即使资本充足率达到警戒线以上也已不足以保证银行经营系统的安全和经济的稳定发展。 3.资产形式单一，变现能力较差。按照现代商业银行资产负债管理的标准衡量，合理的资产形式及其结构应该是多元化的。但是，目前商业银行普遍存在着资产形式单一的问题，资产的大部分被贷款所占据。贷款受合同期限等因素的影响，流动性较差，属于固态资产，其在资产结构中的高占比，必然限制了整个资产的流动性。 4.信贷资产质量低，资金沉淀现象严重。目前信贷资产质量低已成为影响我国商业银行，尤其是国有商业银行流动性的主要因素，不良贷款形成的风险成为流动性风险最重要的组成部分。不良贷款占比较高，使得占全部资产较大比重的信贷资产缺乏流动性，从而影响了资产的总体流动性。 5.流动性负债比例上升，潜在风险加大。目前各商业银行流动性负债比例呈不断上升的趋势，加大了各商业银行流动性管理的难度和潜在的流动性风险。 影响中国2013年6月流动性危机的因素：
流动性风险监管：国际监管潮流及其在我国的应用 商业银行区别于其他金融机构的最根本特征就是吸收存款同时发放贷款，通过“杠杆化运作”和“期限转换”完成资金供给和需求的对接，这就使得商业银行天然存在着发生流动性风险的可能。流动性风险管理也因此一直是商业银行日常营运中所关注的最重要内容之一。在本轮国际金融危机中，全球主要金融市场均出现了全局性的流动性危机，更使得在全球范围内强化对金融机构的流动性风险管理成为国际共识。受G20和金融稳定委员会委托，巴塞尔委员会在2009年12月发布了对全球银行业流动性监管的建议性文件《流动性风险的计量标准和监测的国际框架》，文件在进一步修改定稿后于2012年付诸实施。 在此背景下，中国银监会及时启动“流动性风险指标体系标准化工作”，对此前的流动性管理指标和报表进行改善和优化，这对于未来进一步加强流动性监管工作的有效性具有重大意义。 巴塞尔委员会流动性风险监管发展 巴塞尔委员会对国际银行流动性风险管理的关注由来已久。自1989年推出第一版巴塞尔协议以来，巴塞委员会在流动性管理方面发布过三份文件，分别在1992年、2000年和2009年。 而作为此前监管思想的系统更新和本轮金融危机的教训总结，体现巴塞尔委员会最新流动性监管思想的文件，是其在2009年12月完成的《流动性风险的计量标准和监测的国际框架（建议稿）》。虽仍为建议稿，但各方已就其原则和指标基本达成一致，预计未来正式文本较此不会出现根本变化。 该建议稿在简要提出五项流动性风险管理稳健框架的关键要素之后，主要详尽、系统、力求可操作性地提出了两大流动性监管指标和四个方面的监测工具。其中，两大流动性监管指标是未来具有强制约束力的核心。 监管指标 巴塞尔委员会提出的两大流动性监管指标，一个是流动性覆盖率（LCR），另一个是净稳定资金比率（NSFR）。前者的目标是通过确保机构拥有足够的优质流动性资源来提高银行应对短期（3个月以内）流动性风险的能力；后者的目标是通过建立激励机制，让银行运用更加稳定、持久和结构化的融资渠道来提高其在较长时期内（1年以内）的应对流动性风险的能力。 所谓流动性覆盖率（LCR），是指优质流动性资产储备与未来30日的资金净流出量之比；该比率的标准是不低于100%，即高流动性资产至少应该等于估算
年来，在华外资法人银行积极贯彻监管要求，采取多项措施改善公司治理，取得明显成效。但 近期对外资法人银行的公司治理调查评估表明，各银行在公司治理的健全性、独立性、适应性和有效性等方面仍不同程度地存在不足。 关于公司治理的“形似”与“神似” 经过近两年的不断努力，在华外资银行逐步建立起既合乎监管要求又各具特色的公司治理架构，治理岗位职责及人员配置不断优化，各项治理制度机制日趋完善和规范，在公司治理的“形似”方面取得较明显成效。但由于股权结构的单一性、高层人员的本地化不足等特性，导致不少外资银行在实际运作中出现董事会和监事独立性不足、经营策略及治理文化的适应性不够、业务拓展与内部治理能力不匹配等问题，公司治理的“神似”不尽如人意。从日常监管情况看，外资银行公司治理这种“形似神不似”的矛盾，随着时间的推移，有日益明显之势。 公司治理“形似神不似”问题的出现有其必然性，主要原因是随着相关法规的持续完善和外部监管的不断加强，外资银行在完善公司治理架构、岗位职责和制度机制等方面有较明确的参考标准，也能较为便捷地引进较先进做法，并结合本行特点予以创新。但这些较为“形似”的制度安排在实践中不仅面临外部经营环境和内部治理文化等多重约束，更存在单一股权结构的根本性制约，导致母行与子行之间关系“剪不断、理还乱”，公司治理的独立性、适应性和有效性难言“神似”。为 外资银行公司治理监管 ■ 赖志坚 近 从根本上缓解以上矛盾，监管部门应着手研究提升外资银行控制权监管的有效性，通过完善外资银行引进战略投资者、并购重组、改制上市等政策，逐步培育和开放外资银行控制权市场，为外商独资银行优化股权结构、完善内部分权与制衡机制创造条件，为其最终达到公司治理的“形神兼备”奠定基础。 银行高层人员履职的监管 商业银行作为风险管理的专业机构，有效承担并管理各类经营风险是其核心职责。在信息科技和风险管理方法高度发达的今天，银行面临的多项风险已能借助计量模型进行量化和管理，但由于风险的偶然性、多变性及计量的滞后性，风险的识别、监控和处理仍主要依赖于银行家的经验判断，因此加强对银行高层人员履职的监管是公司治理监管和风险监管的核心内容。但从日常监管情况看，监管人员就重点风险及监管措施等事项与高级管理层沟通较多，而与银行董事、监事沟通则较少，此外，对银行高层人员的履职评价和问责办法尚未建立，不利于监管人员有效评估相关人员的履职意愿和能力。 为进一步加强对银行高层人员履职的监管，首先应建立与银行董事、监事的定期沟通机制，可考虑定期派员参加银行董事会相关会议，并在会后与董事和监事举行会谈。通过参加会议和举行会谈，一方面向银行传达监管意图，另一方面也可了解银行董事和监事对本行风险状况、经营管理情况的看法，并通过观察其言行、品格及履职意愿和能力，为监管履职评价提供依据。其次应建立对银行高层人员的履 职评价和问责办法。可参照巴塞尔委员会《加强公司治理的原则》及商业银行良好做法，制定较为明确细化的履职评分表及相关问责办法，重点评估银行董事、监事和高管人员的履职表现及银行内部评价制度的科学性、有效性，并为年度监管评级提供更为客观、准确和细化的评分依据。 中资背景外资银行经营策略的监管 多年来，国内部分中资银行按照国际化战略部署，纷纷在境外特别是香港开展银行并购，其所并购银行在国内的附属机构就成为具备中资背景的外资银行。从近年的监管情况看，部分中资背景的外资银行在内地发展受制于中资控股股东在海外及国内的总体布局，在准确定位并处理好与国内关联机构关系等方面一直不够明朗。由于经营策略不够清晰明确，导致这些银行容易出现两类倾向，一类倾向是业务经营较为保守，缺乏进取之心，发展步伐跟不上内地经济金融的快速发展；另一类倾向是业务发展主要依靠母行在海外及控股股东在国内的资源，自我发展和决策能力受到较大抑制，少数银行甚至通过从国内关联银行购入信贷资产来做大业务规模。 经营策略的依赖性和模糊化使得这些银行面临较大的策略风险，不利于可持续发展。监管部门应加强引导、完善政策，促进此类银行最终建立既符合自身特点又适应内地经营环境的经营策略。一方面，监管部门应通过监管评级和监督检查程序等手段定期评估银行的经营策略制定及执行情况，并将评估结果与银行新增网点、业务牌照等准入审批事项挂钩，以此促进
互联网金融对商业银行系统性风险的影响The Impact of Internet Finance on the Sys-tematic Risk of Commercial Banks 摘要 本研究根据长尾理论以及金融脆弱性能理论梳理了相关理论，并对互联网金融行业和商业银行运行机制和现状进行分析，特别是针对银行系统性风险的起源、特点等进行理论分析，最后通过数据的统计运算以求探究互联网金融对商业银行系统性风险的影响，同时能够给出相关的建议。 关键词：银行系统性风险、金融监管、互联网金融 Abstract Based on the long tail theory and the financial fragile performance theory, this study combs relevant theories and analyzes the operating mechanism and status quo of the Internet financial industry and commercial banks, especially the theoretical analysis of the origin and characteristics of the systemic risks of banks. The statistical operation is to explore the impact of Internet finance on the systemic risk of commer-cial banks, and can give relevant recommendations. Keywords: banking systemic risk, financial supervision, internet finance
商业银行流动性风险及对策研究 商业银行流动性风险及对策研究 摘要：商业银行面临着很多类型的风险，按照风险形成的原因可以分为信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险、流动性风险等。在这些风险中，流动性风险是最重要的风险，因为其它各种风险都可能引发银行流动性短缺的问题。因此，保持适度的流动性对维护商业银行资产的安全，提高商业银行的经营效益具有十分重要的作用，流动性管理成为银行经营管理的首要任务和核心目标。商业银行流动性风险管理应该受到更多的关注，这样才能使银行长期稳健的运营。 关键词：商业银行；流动性；风险 1 引言 2013年6月中国商业银行流动性面临着极大的考验，6月20日上海银行间隔夜同业拆放利率达到13.4440%的历史高位。这么高的同业拆放利率说明商业银行间短期资金需求量极大，更从一个侧面反映商业银行流动性风险管理的缺失。中国银行因为流动性风险而倒闭的情况及其少见，这其中主要是因为金融行业受到国家的信用担保。但是随着中国市场化改革的推进，金融业逐步的允许民间资本的进入，国家将逐步允许经营部善规模较小的银行倒闭，银行倒闭的风险将逐渐加大。 商业银行的流动性问题是与生俱来的，盈利性和流动性的矛盾使得流动性风险不可避免。因此商业银行的流动性管理是商业银行必须认真关注的重要内容，出色的流动性管理能够使银行的流动性保持在适当的水平，并为银行其他各项经营管理工作创造充分的回旋余地与发展空间。而流动性管理不当造成的商业银行流动性过低则极有可能诱发流动性危机，从而威胁到银行的生存。 2商业银行流动性风险概述 2.1 商业银行流动性风险定义 流动性风险是指银行无法提供足额资金应付资产的增加或履行 到期义务的风险。根据导致风险的因素，流动性风险可分为两类：一
系统重要性银行终极版
我国系统性重要银行主要指标分析 及其风险防范措施 课程商业银行业务与案例 学生贺萌学号 3112351002 任课教师程婵娟 二零一二年十二月
我国系统性重要银行主要指标分析及其风险防范措施一、系统重要性银行的定义 系统重要性银行是指具有负外部性特征，并且由于规模、复杂度与系统相关度在金融市场中承担了关键功能，其无序破产可能给金融体系造成包括核心金融功能的中断、金融服务成本急剧增加等在内的系统性风险，进而可能危及金融稳定、损害实体经济的银行。 二、我国的系统重要性银行的确定 （一）指标体系的确定 根据IMF－BIS－FSB《系统重要性金融机构评估指引》和中国银监会《中国银行业实施新监管标准的指导意见》从我国现有的特殊国情出发，采用上市银行规模、关联性、复杂性和可替代性四个方面来设计系统重要性评估指标体系，其中关联性指标又可分为资产关联与资金关联。
数据来源：根据锐思（RESSET）数据库、各上市商业银行2006－2010年年报整理备注：1、做市成交量采用中国银行间债券市场银行做市成交量替代；2、规模指标中的负债，可替代性指标中的手续费及拥金净收入、利息净收入，关联性指标中的吸收存款、发放贷款和垫款与商业银行资产相关性较强（大于0.95），已从指标体系中删除。 （二）评估指标权重测算 本文采用客观赋权法评价较为准确的熵值法所确定的权重如下表所示：
（三）系统性重要银行的确定 由上述评价系统重要性银行的指标及其权重，根据商业银行系统重要性指数测算公式，并且设定重要性指数的阀值，即可判断出目前我国系统重要性银行。如假定以5%为系统重要性指数阀值，则5家国有商业银行（中、农、工、建、交）全部为系统重要性商业银行，同时，7家股份制商业银行中的招商银行、光大银行和中信银行，虽然在2006年和2007不是系统重要性银行，但由于其近年发展较快，无论是广度和深度，资产与负债与其它商业银行的往来关联性均得到加强，自2008年以来已经成长为系统重要性银行，其它股份制商业银行与城市商业银行则不属于系统重要性银行。
《商业银行风险对系统性金融风险的贡献》摘要：基于covar法和多元回归模型，通过实证计量商业银行各类风险对系统性金融风险贡献度。选取不良贷款率、流动性比例、累计外汇敞口头寸比例等指标，研究表明：信用风险、流动性风险、市场风险的相关风险指标对系统性金融风险有显著性影响，其中信用风险贡献度最高。管控商业银行的不良贷款等信用风险问题是今后守住不发生系统性金融风险的底线任务的重点。同时，流动性风险和市场风险问题也不能忽视，要建立风险交叉管理机制。 关键词：商业银行风险；系统性金融风险；covar法；风险管理 一、引言 金融自由化、经济全球化进程加快以及金融系统内部存在着结构性、周期性等问题，在多重因素的影响下，我国的系统性金融风险问题日益凸显。根据《巴塞尔协议Ⅲ》的观点和理念，针对防范系统性金融风险问题，要特别加大对系统重要性金融机构的监管。长期以来，我国一直实行的是以银行主导的金融体系，商业银行的融资规模占金融体系融资总量的比重最大，因此，银行风险是我国系统性金融风险最主要的组成部分。在新的金融开放环境下，正确分析和把控商业银行风险对系统性金融风险的影响效应，科学研究商业银行各类风险对系统性金融风险的贡献度尤为重要。这一研究有利于防范化解系统性金融风险工作的开展落实，对促进我国商业银行及整个金融行业稳定健康发展有实际意义。 二、文献综述
关于系统性金融风险相关研究是当今经济的热门关注问题，得到了我国相关部门前所未有的重视。大部分学者主要从以下两个方面对系统性金融风险进行研究： （一）系统性金融风险的生成机理与传染机制。付可颖（xx）认为，系统性金融风险生成机理有金融市场高杠杆率、过度的自由化、错误的行政干预与政策。[1]杨子晖等（xx）通过四类风险度量方式调查我国的系统性金融风险，研究结果表明，系统性风险存在突出的跨部门风险传染效应，其中银行部门是风险溢出效应的重要来源。[2]陶玲等（xx）指出，系统性金融风险的成因主要有内外部两个方面，风险传染机制分别有内部传导、跨境传导，影响因素包括信贷与流动性紧缩和市场价格波动等方面。[3]目前，国内的相关研究主要关注的是金融系统的整体风险，从整个金融体系视角出发，着重阐释个体风商业银行风险险之间的传染性与溢出效应，通过金融体系各个主体风险的关联反应导致系统性金融风险。 （二）系统性金融风险的度量方法。huang等（xx）对美国多家不同规模的商业银行为代表的系统性金融风险度量，再使用边际贡献率指标确认银行的风险来源。[4]tarashev等（xx）分别用参与法和总贡献法对银行系统性风险进一步研究表明，商业银行的系统重要性在风险事件参与度可以显现，在系统性金融风险的贡献度上也可以产生作用。[5]adrian等（xx）提出，用条件在险价值法（co-var）度量金融机构与市场的溢出效应，如某家银行股票价格与其他金融机构的股票价格指数关联越强，则这家银行有越大的溢出风险。并认为，一家
商业银行流动性风险管理指引 （第2次征求意见稿） 第一章总则 第一条为加强商业银行的流动性风险管理，维护商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。 第二条在中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行适用本指引。 第三条本指引所称流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或到期债务支付的风险。 流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法有效满足资金需求的风险；市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。 第四条流动性风险管理是识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。商业银行应当坚持审慎性原则，充分识别、有效计量、持续监测和适当控制在各个业务环节中的流动性风险，确保商业银行无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付。 第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险和流动性风险管理实施监督管理。银监会综合运用多种监管手段，督促商业银行建立健全流动性风险管理架构，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。当商业银行的流动性风险管理体系存在缺陷或者出现流动性风险时，银监会应当及时采取措施，最大限度地降低流动性风险对金融市场的影响，维护银行体系安全、稳健运行。 第二章：流动性风险管理体系 第六条流动性风险管理体系是商业银行风险管理体系的组成部分。流动性风险管理体系应当与本行总体发展战略和整体风险管理体系相一致，并与本行的规模、业务性质和复杂程度等相适应。商业银行实施流动性风险管理，应适当考虑流动性风险与其他风险的相关性，并协调流动性风险管理与其他类别风险管理
商业银行流动性风险管理分析报告 1 引言 1.1 商业银行流动性现状 2007年美国次贷危机的出现到2008年的世界经济危机的爆发，对现代商业银行的冲击和影响无疑是巨大的。美国次贷危机已经从简单的信贷危机演变为波及面更广、涉及主体更多的“次级债风爆”。这次危机对那些国际上实力雄厚和管理先进的大型金融机构也带来了很大的冲击，如花旗银行等这样的金融巨擘也同样未能幸免。截至目前美国已经有超过39家银行倒闭，并且银行倒闭潮已蔓延到欧洲。而流动性作为影响商业银行经营的主要风险之一，次贷危机使得本身宽松的资金环境突然收紧，商业银行的流动性风险迅速显现。流动性风险又成了商业银行，其他金融机构和中央银行面前的重大难题。 据统计，美国存款机构的非借入储备总量由2007年的271.17亿美元迅速下降到2008年4月的-919.4亿美元1。美联储通过再贴现和定期拍卖短期内为市场紧急注入了1354亿美金的资金，才使得恐慌的市场情绪得以暂时稳定。作为世界经济重要组成部分的中国，人民银行坚定的推行从紧的货币政策，大幅度的提高存款准备金。这项猛烈的货币政策工具的使用，使得各商业银行过剩的流动性骤然消失，流动性风险日益加重。 流动性问题一直是次贷危机爆发以来最为主要的市场压力。面临市场的流动性紧张，各国政府已经采取了多项措施。但第二波金融危机仍有可能发生。届时，国际金融市场还将持续动荡，由实体经济衰退带来的工业贷款、个人信用贷款违约率会飙升，未来还会有众多中小银行破产、大量的对冲基金关闭。另有加拿大皇家银行旗下的资本市场公司预计，未来3到5年内，还将有1，000多家美国银行倒闭。也就是说，未来数年内每8家美国银行中就将有一家倒闭。 虽然目前世界各大资本主义国家的商业银行面临着巨大的困境，中国的商业银行同样也面临着艰巨的挑战。幸运的是，国内的流动性也随着央行下调存款准备金率而得到缓解。同时在中国的金融机构中，虽然中国银行、工商银行、交通银行、建设银行、招商银行和中信银行等6家金融机构购买了部分次级按揭贷款，但由于我国国内监管部门对金融机构从事境外信用衍生品交易管制仍然比较严格，这些银行的投资规模并不大。据美国金融机构估计，这6家银行次级债亏损共约49亿元人民币。这些银行的管理层也表示，由于涉及次贷危机的资金金额比重较小，带来的损失对公司整体运营而言，影响非常轻微。同时，我国的商业银行早在几年前就实行了体制的改革，在金融机构的帮助下剥离了巨额的不良资产、不良贷款和呆账坏账，大大减轻了流动性风险对银行日常运营带来的不利影响，提升了市场的竞争力。在面对经济危机时，政府的应对措施得当，一系列的政策把金融危机对广大老百姓日常生活的影响降到了最低，所以并没有出现恐慌性的挤兑和对金融市场不利的征兆，进而商业银行的流动性也并没有发生太大的问题。
内外资银行监管政策的国际比较及对我国的启示 《中国金融》2006年第23期 2006-12-30 随着我国全面履行加入世界贸易组织的承诺，银行业对外开放进—步加快。与此相应，内外资银行监管政策的调整也提上议事日程，《外资银行管理条例》已经公布，其实施细则也即将修汀。监管政策的变化一方面要反映我国对外资开放政策的变化，同时也有必要借鉴国际上好的经验和做法，创造有利于促进我国银行业竞争、维护市场秩序和保持市场稳定的政策环境。 内外资银行监管措施的比较 —国或地区对银行的监管主要包括市场准入政策、监管指标、税收政策和市场退出政策等方面，各国对本国及外资银行监管在这些方面也有所区别。 市场准入政策 市场准入政策包括机构准入、人员准入和业务准入三方面。市场准入标准影响银行业市场功能、竞争结构，也是—国或地区从源头上管理金融风险的重要手段，这—政策是反映一国或地区金融业开放程度的基本指标。各国对内、外资银行的市场准入监管政策大体可以分为三类：鼓励外资银行政策、限制外资银行政策和对等互惠政策。 鼓励外资银行政策，对内、外资银行准入要求基本相同，采取这种政策倾向的国家或地区大多金融法制健全、金融开放程度高、金融业发达，如美国、欧洲、中国香港等地。—些地区甚至采取比国内银行更优惠的税收或准入政策，吸引外资银行进入，比如为了建成离岸金融中心的卢森堡、巴林等，作为改革开放试点的中国沿海开放城市也曾经实施类似政策。 限制外资银行政策，严格限制外资银行的准入和发展，以保护本国或地区银行业免受干扰。大多数发展中国家采取这个做法，个别发达国家也对外资银行准入有明显限制。如加拿大对外资银行进入当地市场的绝对数量以及外资银行资产在当地银行资产的比重加以限制。 对等互惠政策，一国或地区是否对外资银行开放市场，取决于外资银行的母国是否对东道国或地区同样开放了银行业市场。这类政策实际上有限制外资银行进入的取向。 监管指标 各项监管指标的设定体现了监管机构对银行业审慎经营和风险管理的要求，并确保银行机构不断提高其经营能力。监管指标可分为业务发展指标、风险控制指标及回报水平指标三类。业务发展指标监管包括对银行分支网络的扩张、业务发展规模的扩大、业务类型的扩展等方面的监管；风险控制指标监管包括对资本充足率、资产质量、授信集中度、流动性管理、贷款损失拨备、关联交易及操作风险等方面的监管；回报水平指标监管包括对银行成本收入水平、ROA等的评价和比较。由于各国金融发展的差距，对内、外资银行实施各类监管指标要求会有差异，但将随着金融发展水平和监管水平的提高而趋于统一。 业务发展指标监管。部分国家尽管开放了金融市场，但对外资银行在业务规模、分支网络及业务类型上有—定限制，以保护本土银行的竞争力。一般说来，发展中国家对业务发展的监管多一些。例如，在分支网络上，韩国规定外资银行在同—个城市只能开设—家办事机构、分行个数不能超过两家；在业务规模上，俄罗斯规定外资银行的资本占整个银行业资本的比重不得超过25%；在业务类型上，大多数国家或地区禁止外资银行从事投资银行业务和信托业务。