190 PPP的定义和分类研究_王灏

PPP模式的概念及内涵学术界通常认为,PPP模式即Public—Private—Partnership（公共私营合作制）的简称。

是指政府部门与民营公司或私人组织之间，通过特许权协议合作形式，建设基础设施项目等公共产品和服务提供，以优化项目融资，实现“双赢"或“多赢”。

其典型的结构为：政府或部门通过公开采购与中标人签订特许合同，设立特定项目公司（即中标人即工程商、服务经营公司即运营商或项目投资第三方即投资商三方共同成立的股份公司),负责合作项目的筹资、建设及经营维护。

政府向借贷金融机构承诺将按合同支付费用，使项目公司及时有效获得融资。

PPP模式实质是政府通过公开招标或谈判、委托等方式选定私营公司，给予其长期的特许经营权和收益权，从而换取基础设施等公共产品或服务加快建设及有效运营.从定义及其发展经历上看,PPP模式的内涵包括：第一，PPP是一种新型的项目融资模式。

一般的融资由公司自由掌握,向金融机构贷款用于生产经营活动;PPP项目融资是由政府发起和扶持为主，合作公司积极跟进的一种方式。

融资内容与政府政策扶持对象及力度，项目预期收益等密切相关。

项目公司的资产总值和政府的政策承诺是融资贷款的安全保障，项目公司的经营性直接收益和经营利润是归还贷款的主要来源。

第二，PPP融资模式能有效吸引民营资本，使之能积极参与社会建设，提高资金效率,降低成本风险。

民营资本参与PPP融资能充分发挥它的特性,比如前期的项目确认、设计和可行性研究，引入先进技术和有效管理，控制项目进程，缩短项目建设周期，降低企业运作成本、资产负债率及风险，保障国家、市场、社会和民营企业各方的利益。

第三，PPP模式能有效增加民营资本的利润。

PPP对私营部门具有强大的吸引力。

它能与政府部门紧密合作；能及时获取贷款；投资回报有保障。

在一定程度上还有政策支持的机会。

如给予民营公司国有或集体土地优先开发权、融资贷款担保、税费优惠或其他政府性政策优惠措施等。

PPP到底是个啥？PPP到底是个啥？2015-10-22 16:17:00 来源：最后一公里最近，很多人都在热议一个新鲜而奇特的外来名词——PPP，也就是传说中的政府和社会资本合作。

关注我们的朋友们会发现，最近半年多来，发改委还特意为此印发了一大堆的政策文件：这又是意见，又是通知，又是办法，还有个什么项目库的，被搞晕了吧？！不过话说回来，PPP到底是个啥啊？发改委凭啥为这个叫PPP的新鲜事物花这么多功夫啊？！PPP是个啥？PPP是英文“Public-Private Partnerships”的简写，中文版正式名称叫“政府和社会资本合作”，不过也有人叫它“公私合伙制”或者“政企合作”。

简单的说，就是指政府通过与社会资本建立伙伴关系提供公共产品或服务的一种方式。

这里的社会资本，按照发改委发布的《政府和社会资本合作项目通用合同指南》里说的，就是指符合条件的国有企业、民营企业、外商投资企业、混合所有制企业，或其他投资、经营主体。

关于PPP的定义，现在也是众说纷纭。

因为PPP本身是一个意义非常宽泛的概念，要想使世界各国对PPP的确切内涵达成共识是非常困难的。

不过，综合各个国家和国际组织对PPP的理解来看，PP大致可以分为广义和狭义两个概念：什么？！越看越糊涂了，好吧，再教你几招PPP分辨大法：无论是广义还是狭义，PPP本质上是政府和社会资本为基础设施和公用事业而达成的长期合同关系，政府由在传统方式下公共设施和服务的提供者变成了规制者、合作者、购买者和监管者。

因此，正确理解PPP的定义，需要做到以下三步：以发改委对PPP的官方解释为例——政府和社会资本合作(PPP)模式是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系(国家发改委《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》)。

在这种模式下，社会资本负责通过履行双方PPP合同中规定的责任，通过“使用者付费”及必要的“政府付费”来获得合理的投资回报，政府部门则负责对社会资本提供的公共产品及公共服务的价格和质量进行监管，来保证公共利益的最大化。

轨道交通PPP模式的理论与实践作者：王灏，北京市基础设施投资有限公司一、从轨道交通产品的经济特性说起1、轨道交通属于准公共产品城市轨道交通（以下简称'轨道交通'或'地铁'）同时具有部分公共产品(Public Goods)和私人产品(Private Goods)的特性，又不同于纯公共产品和私人产品，属于准公共产品(qusi-Public Goods)。

首先，轨道交通运输在消费上具有一定程度的非竞争性(non-Rivalry)，具有较强的公益性。

消费者在消费准公共产品时不妨碍其他消费者消费，也就是说增加一个消费者的消费并不会引起生产成本的增加。

例如，城市居民在享受地铁带来的交通拥堵减轻、环境改善等好处时，其给地铁运营带来的边际成本(Marginal Cost)为零或接近于零，因此其消费在一定程度上是非竞争的。

其次，轨道交通运输是可分割的(Separable)。

每个消费者可以通过谁买票谁乘车的方式对城市轨道交通运输产品进行消费，因此其具有效用的可分性，属于私人产品的一个属性。

最后，城市轨道交通运输还具有一定的排他性(Excludability)。

城市轨道交通对所有人提供相同数量和相同质量的服务，但当乘客越来越多的时候，会产生拥挤问题，乘客所得的消费利益将会下降。

这时便可以通过售票准入的方式排除一些人的消费，只让那些买票的人上车，而且不用花很大的成本。

纯公共产品一般由政府提供，纯私人产品一般由私人部门通过市场提供。

而准公共产品既可以由政府直接提供，也可以在政府给予补助的条件下，由私人部门通过市场提供。

2、轨道交通具有极强的正外部性城市轨道交通的开通和运营具有极强的正外部性(Positive Externalities)，根据影响范围的不同可细分为公共正外部性和私人正外部性。

公共正外部性是'不可减少'的，即受益者的增加并不减少他人承受的外部性。

例如轨道交通系统能缓解地面交通压力、减少污染、改善整个城市的投资环境、促进城市发展，进而使全体市民间接受益。

探析PPP项目的重要性1 PPP常见模式一般来说，PPP是指企业参与提供传统上由政府独自提供的公共产品或服务的模式。

从大的范围世界银行分类来看，PPP主要包括外包类、特许经营类和私有化类，三个类别分别衍生出多种形式，其中，TOT、BOT模式是PPP项目的一种形式。

世界银行关于PPP 项目的主要模式如图1所示。

该图资料来源：世界银行，王灏（2004）民生证券研究院整理其中：D（design）设计，B（build）建造，O（operate）运行，O（own）拥有，T（transfer）移交，P（purchase）购买，L（lease）租赁，U（upgrade）更新，MM（majormaintenance）重要维护。

如DBMM为设计建设重要维护项目；O&M为运行和维护项目；DBO 为设计建造和运行项目；PUOT、（LUOT）分别为租赁（购买）、更新、运营、移交项目。

2 PPP模式的基本特征平等伙伴、利益共享、风险共担是国际通行特征，PPP项目模式同样具备国际通行特征。

主要体现在：（1）PPP项目涉及基础设施、基础产业、社会事业、公共服务等，这些项目跟一般的商业性项目不一样，其具有明显的政策导向特征，是政府应做的工作。

以前是政府独立做，如今是通过开放市场，体制机制创新鼓励社会资本做，或是政府和社会资本通过建立合作伙伴关系，属于平等的法人地位。

采用PPP模式由双方共同做，无论是采用哪种方式来运作，这类项目与一般的商业性项目会有很大不同。

（2）PPP项目所提供的产品或服务的市场比较稳定，因为提供的是社会所需要的公共服务，市场风险小，即使有市场风险，可以通过签订特殊合同条款来规避。

因此，社会资本的收益也会受到限制，投资者应追求的是稳定的合理回报，政府也要保证这一合理回报。

（3）社会投资主体要对自己的投资战略进行评价，投资者追求的东西和PPP 项目的特点是不是一致，是否能接受这种运作方式。

有时，一个PPP项目并不是只由一个社会资本投资者来承担，可能是投融资的联合体，所以要想参与到PPP 项目中来，就可能需要寻找合适的合作伙伴。

PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。

公私合营模式（PPP），以其政府参与全过程经营的特点受到国内外广泛关注。

PPP模式将部分政府责任以特许经营权方式转移给社会主体（企业），政府与社会主体建立起“利益共享、风险共担、全程合作”的共同体关系，政府的财政负担减轻，社会主体的投资风险减小。

PPP模式比较适用于公益性较强的废弃物处理或其中的某一环节，如有害废弃物处理和生活垃圾的焚烧处理与填埋处置环节。

这种模式需要合理选择合作项目和考虑政府参与的形式、程序、渠道、范围与程度，这是值得探讨且令人困扰的问题。

PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。

随着项目融资的发展，有一个词PPP(Public-Private Partnership，公私合伙或合营，又称公私协力)开始出现并越来越流行，特别是在欧洲。

该词最早由英国政府于1982年提出，是指政府与私营商签订长期协议，授权私营商代替政府建设、运营或管理公共基础设施并向公众提供公共服务。

本文拟对PPP的各种定义作一个综述，并论述它的理论基础。

狭义定义:从各国和国际组织对PPP的理解来看，PPP有广义和狭义之分。

广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系，而狭义的PPP 可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。

狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值(ValueForMoney)原则。

广义定义:PPP是英文"Public-Private Partnership"的简写，中文直译为“公私合伙制”，简言之指公共部门通过与私人部门建立伙伴关系提供公共产品或服务的一种方式。

PPP模式含义、特征、模式分类、优势、主要内涵PPP（Public-Private Partnership），即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。

在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。

按照这个广义概念，PPP是指政府公共部门与私营部门合作过程中，让非公共部门所掌握的资源参与提供公共产品和服务，从而实现合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。

与BOT相比，狭义PPP的主要特点是，政府对项目中后期建设管理运营过程参与更深，企业对项目前期科研、立项等阶段参与更深。

政府和企业都是全程参与，双方合作的时间更长，信息也更对称。

PPP是Public-Private Partnership的英文首字母缩写，指在公共服务领域，政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。

PPP是以市场竞争的方式提供服务，主要集中在纯公共领域、准公共领域。

PPP不仅是一种融资手段，而且是一次体制机制变革，涉及行政体制改革、财政体制改革、投融资体制改革。

三大特征：伙伴关系PPP具有三大特征，第一是伙伴关系，这是PPP最为首要的问题。

政府购买商品和服务、给予授权、征收税费和收取罚款，这些事务的处理并不必然表明合作伙伴关系的真实存在和延续。

比如，即使一个政府部门每天都从同一个餐饮企业订购三明治当午餐，也不能构成伙伴关系。

PPP中私营部门与政府公共部门的伙伴关系与其他关系相比，独特之处就是项目目标一致。

公共部门之所以和民营部门合作并形成伙伴关系，核心问题是存在一个共同的目标：在某个具体项目上，以最少的资源，实现最多最好的产品或服务的供给。

私营部门是以此目标实现自身利益的追求，而公共部门则是以此目标实现公共福利和利益的追求。

形成伙伴关系，首先要落实到项目目标一致之上。

但这还不够，为了能够保持这种伙伴关系的长久与发展，还需要伙伴之间相互为对方考虑问题，具备另外两个显著特征：利益共享和风险分担。

PPP模式理论阐释及其现实例证引言：随着社会经济的发展，公共基础设施建设的需求越来越迫切。

然而，传统的政府主导方式在资金、技术和管理方面存在局限性。

为了解决这一问题，公私合作伙伴关系（PPP）模式应运而生。

本文将对PPP模式的理论进行阐释，并通过现实案例对其有效性进行验证。

一、PPP模式的基本概念公私合作伙伴关系（PPP）模式是指政府与私营部门之间的合作关系，共同完成公共基础设施的投资、建设和运营管理。

该模式基于风险共担、利益共享的原则，致力于提高公共服务的质量和效率。

PPP模式通常包括项目的选择、资金筹措、合同管理和风险分担等环节。

二、PPP模式的优势1. 资金优势：借助私营部门的资金投入，减轻政府财政压力。

2. 技术优势：私营部门的技术和管理经验能够提高项目的质量和效率。

3. 风险优势：私营部门承担一部分风险，减轻政府的风险压力。

4. 灵活性：PPP模式的合同灵活，适应不同项目的特点和需求。

三、PPP模式的案例分析1. 北京地铁示范项目：PPP模式在公共交通领域的应用展示了其效果。

对于北京地铁项目，政府与私营企业合作共同投资建设，并由私营企业负责运营管理。

该项目实现了资金共享、风险共担，同时提高了地铁建设的速度和质量。

2. 英国医疗设施项目：英国政府在医疗设施建设方面采用PPP模式，通过与私营机构合作共同投资建设和运营管理。

这一模式在提高医疗设施的供给能力和服务质量方面取得了显著成效。

3. 新加坡水务项目：新加坡政府与私营企业合作开展水务项目，建设了先进的供水和污水处理设施，提高了水资源的利用效率和环境保护水平。

结论：PPP模式的理论阐释和现实案例证明了其在公共基础设施建设方面的有效性。

借助私营部门的资金、技术和管理经验，PPP模式能够促进公共服务的提升。

然而，应注意合作关系的平衡和风险的合理分担，以确保政府和私营部门的共同利益。

未来，PPP模式将在更多领域得到广泛应用，并进一步完善和发展综上所述，公私合作（PPP）模式在公共基础设施建设方面具有许多优势。

CENTRAL ISSUE区域治理我国基础设施建设之中PPP模式的运用方案中铁宜宾投资建设有限公司 王奕霖摘要：基于我国当前城镇化水平的持续提升，关于城市基础设施投资提出更为严格的要求，加之我国当前经济建设的主要任务是提高国民福利水平，所以提高城市基础设施建设水平势在必行。

城市基础设施建设普遍采用PPP模式，不只是可以有效提高公共基础设施建设的效率，也有助于转变政府职能，处理地方债务相关问题。

为此，本文简要介绍了PPP模式，同时分析了我国当前基础设施建设之中PPP模式运用所存在的问题，并结合相关理论知识以及存在的问题，提出提高专业化水平以及履约意识与合同审核等具有针对性的解决方案，以期令PPP模式在基础设施建设中得到更为广泛的运用，促进我国基础设施建设进一步发展。

关键词：基础设施；PPP模式；运用方案中图分类号：F294 文献标识码：A 文章编号：2096-4595（2020）31-0015-0004我国自改革开放以来，经济发展迅速，政府在基础建设方面投入大量的人力、财力以及物力，基础设施不断完善，为经济的高速发展以及非政府资源积极参与奠定了良好基础。

因为基础设施建设需要投入大量资金，但是项目回报周期较长，项目本身的回报率也偏低，使得社会资本并不愿意涉足基础设施建设领域，而仅依靠政府财政投入，则使得政府财政压力较大。

如今，基于我国经济社会发展进入新常态，经济增长速度有所下降，地方财政收入也随之下降，基础设施建设依赖财政力量的状况愈发难以实现。

且公共部门独自承担工程项目也缺乏竞争，效率有所下降，工程不能满足社会公众实际需求。

故而，我国开始尝试引入政府和社会资本合作的模式，使得非政府资本在管理方面所具有的优势得到充分发挥，两者优势互补。

引入各类社会资本积极参与其中，不仅能够缓解政府财政方面的压力，也促进了企业的发展。

我国2016年颁布的《关于深化投融资体制改革的意见》，明确要求政府部门促进PPP模式的发展，以令作为社会资本方的企业最大程度地发挥其优势。

表1：世界各国机构对PPP的定义
PPP模式可以在公共产品和服务全生命周期的各个环节实施，因此可依据社会资本在PPP项目中的参与程度、项目资产产权归属、投融资职责分配、商业风险归属（社会资本承担的风险大小）等因素对PPP项目进行分类。

世界银行结合PPP项目资产所有权归属、经营权、投资等要素将PPP 模式分为6种模式，加拿大PPP国家委员会依据私人部门在PPP项目中承担风险的大小将PPP模式划分为12种模式（见表2）。

表2：世界银行和加拿大PPP国家委员会的PPP分类情况
依据上述分类情况同时结合中国存量的广义PPP项目情况，可将PPP 归纳为外包类、特许经营类和私有化类（见表3）。

表3：结合中国实际的PPP分类
资料来源：中债资信整理。

表1：世界各国机构对PPP的定义
PPP模式可以在公共产品和服务全生命周期的各个环节实施，因此可依据社会资本在PPP项目中的参与程度、项目资产产权归属、投融资职责分配、商业风险归属（社会资本承担的风险大小）等因素对PPP项目进行分类。

世界银行结合PPP项目资产所有权归属、经营权、投资等要素将PPP模式分为6种模式，加拿大PPP国家委员会依据私人部门在PPP项目中承担风险的大小将PPP模式划分为12种模式（见表2）。

表2：世界银行和加拿大PPP国家委员会的PPP分类情况
依据上述分类情况同时结合中国存量的广义PPP项目情况，可将PPP归纳为外包类、特许经营类和私有化类（见表3）。

表3：结合中国实际的PPP分类
资料来源：中债资信整理。