中国高净值人群与理财市场现状24页PPT

高净值客户人群分析高净值客户人群分析海银财富市场部1高净值客户人群分析目录一、中国高净值人群概况 (3)二、高净值人群基本特征 (3)三、高净值人群金融行为特征 (7)四、给我们的启示 (10)2高净值客户人群分析一、中国高净值人群概况近年来，中国经济高速成长催生了高净值人群迅猛增长，中国私人财富规模也迅速膨胀。

高净值人群财富管理目标、资产配置和服务需求日益多元化，并且越来越多的由依赖个人或家庭操作转向使用专业金融机构进行管理，中国财富管理领域呈现巨大潜力。

在过去五年，全国个人可投资资产（包括金融资产和投资性房产）总体规模从2006年的36.1万亿元增长到2010年的86.7万亿，增长幅度为 105.8%，复合年均增长率为15.5%。

根据模型测算与样本验证，在全国个人可投资资产大幅增长的同时，中国高净值人群数量也得以迅猛增长：由2006年的36.1万增长到2010年的 100.3万，年均增速为29.1% ；预计到2015年可达到219.3万人。

（图1）至2011年底，全国个人可投资资产规模持续快速增长，总体规模超72万亿人民币*其他类别投资包括个人持有的信托、私募股权、阳光私募、黄金、期货资料来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型二、高净值人群基本特征1、区域分布较为集中，中西部省份增速较快从区域分布上看，高净值家庭仍然集中在北京、上海、广东、深圳特区以及其它东南沿海地区。

3高净值客户人群分析据测算，高净值人群占全国的比例，北京最高，占到 18%，广东、上海、浙江其后占到 16%、14%、13%，江苏、福建各占7%、4% ，其他地区占28% 。

四川、山西、辽宁、河南、河北、陕西、湖北、湖南也有相当数量的高净值家庭。

从全国范围来看，拥有2万户以上高净值家庭的省份和直辖市已经达到 15个，高净值排名前十的省份所拥有的高净值家庭总数，已经占全国高净值家庭总数的近70% ，仅北京、上海和广东三地拥有的高净值家庭数量已占全国高净值家庭总数的35% 。

中国高净值财富人群需求调查报告第一章、中国超高净值人群构成、分布及变化趋势1.1 中国超高净值人群构成1.1.1 中国高净值人群构成“高净值”是中国超高净值人群(本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过5亿元人民币的人群)成长的必经阶段，高净值人群(本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过1亿元人民币的人群)是聚焦超高净值人群开展研究的更为广泛的基础人群。

因此，在本次研究开展之前，我们首先对包括超高净值人群在内的高净值人群的总体情况进行总领性研究。

数据显示，截至2014 年9 月末，中国高净值人群约6.7 万人，比上一年度增加了2500 人，上升比例为3.9%。

2009 年至2012 年，高净值人群规模快速增长，每年增长比例均超过5%。

受经济下行因素影响，2013 年增长率仅为1.6%，涨幅为5 年来最小，而2014 年又有所回升。

高净值人群主要由三部分人群构成：企业主：企业的拥有者，占80%，大约5.4万人。

企业资产总量占其所有资产的62%。

企业主平均拥有1200 万元以上的自住房产，350万元的汽车。

炒房者：主要指投资房地产，拥有数套房产的人，占15%，大约1万人。

房产投资总量占其所有资产的60%。

炒房者平均拥有2200万元以上的自住房产，300万元的汽车。

职业股民：收益主要来自股票投资的人，占5%，大约有3350人。

股票、现金和其他投资总量占其所有资产的73%。

职业股民平均拥有2500万元以上的自住房产和200万元的汽车。

1.1.2 中国超高净值人群构成中国超高净值人群约17,000 人，总计资产规模约31 万亿元人民币，平均资产规模18.2 亿元人民币。

这部分人群主要以企业主为主。

1.2 中国超高净值人群区域分布从地区分布看，北部和东部人数占比最高，分别超过1/3;中西部涵盖的省市最多，但总人数占比最低;南部虽然只有三个省，但总人数占比近1/5。

从省市分布看，北京、广东、上海、浙江的占比最高，均超过10%。

第一部分我国居民特征：或处于财富管理需求爆发前夜✓人口老龄化✓“越老”的同时也在“越富”✓从美国的经验看，“越老越富”意味着多元财富管理需求的提升✓人口素质不断提升加速理财意识的觉醒居民年龄结构：2019年末人口总量达到14亿，2030年人口年龄拐点或将至✓老龄化趋势较为明显：14亿人中，2.5亿在60岁以上（占比18.3%），2.3亿在14岁以下（占比16.8%），15-60岁的适龄劳动人口9.1亿人（占比65.1%）。

✓总人口或将在2030年见顶：随着人口老龄化及出生率的下降，我国人口的自然增长率从2000年的7%左右持续下降至3.34%。

根据国务院的预测，到2030年我国人口将达到峰值14.5亿人左右，此后开始下降。

而结构上，60岁以上老年人口占比将继续提升至25%，适龄劳动人口占比将逐步下降至58%。

未来生育政策的调整，或延缓这一趋势。

✓城镇化率不断提升且仍有空间：2019年我国城镇人口数量达到了8.5亿，城镇人口占比（城镇化率）从2000年的35%持续提升至61%。

但相比其他发达国家仍有空间，美国、日本、韩国城镇化率均在80%以上。

我国陆续推出的京津冀协同发展、粤港澳大湾区、长三角一体化等城市群和都市圈战略，均是推动城市经济增长的重要引擎。

图表1：我国总人口达14亿，城镇化率不断提升（万人，%）图表2：我国未来老年人口占比将不断提升:乡村（万）总人口:城镇（万）出生率（%）死亡率（%）自然增长率（%）160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 200000 5040302010-(10)100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%总人口:60岁及以上总人口:15-59岁总人口:0-14岁25%58%17%CAGR 8%居民现状： “更老”的同时也在“更富”1）从收入的角度来看：✓ 人均GDP 突破“1万美元大关”，进入财富管理大发展的“风口”。