证券投资基金-第八章 基金利润分配与税收

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。

A．不变B．上升C．下降D．影响不确定2．对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收（）。

A．流转税B．消费税C．营业税D．增值税3．假设投资者在2005年4月15日(周五，法定节假日前最后一个作日)申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

A．4月15日B．4月16日C．4月18日D．4月20日4．个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，要（）。

A．对个人投资者征收个人所得税B．不需要对个人投资者征收个人所得税C．针对此项活动对个人投资者征收营业税D．根据法规规定对此项活动要对个人投资者只征收印花税5．下列收入中要征收企业所得税的有（）。

A．基金买卖股票、债券的差价收入B．基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入C．企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D．企业投资者买卖基金单位获得的差价收入6．下列财务指标中能够全面反映在一定时期内经营成果的（）。

A．本期已实现收益B．本期利润C．未分配利润D．期末可供分配利润7．投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。

A．利息收入B．结算备付金C．银行存款D．买卖股票8．封闭式基金一般采用（）方式分红。

A．转股B．现金C．配股D．股票股利9．封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。

A．1B．2C．3D．410．根据国家财政部、税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照（）的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

A．0.1%B．0.15%C．0.75%D．0.5%二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金的费用包括（）。

A．利息支出B．交易费用C．管理人报酬D．销售服务费2．基金进行利润分配时，会导致（）。

证券资格（证券投资基金）基金的利润分配与税收章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1．基金收入来源主要包括()。

A．利息收入B．投资收益C．公允价值变动损益D．手续费返还正确答案：A,B,D解析：基金收入是基金资产在运作过程汇总产生的各种收入。

基金收入来源主要包括利息收入、投资收益和其他收入。

其中，其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期损益。

知识模块：基金的利润分配与税收2．以下各项中，不属于投资收益的有()。

A．买入返售金融资产收入B．ETF替代损益C．衍生工具收益D．股利收益正确答案：A,B解析：投资收益具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。

A项属于利息收入；B项属于其他收入。

知识模块：基金的利润分配与税收3．基金的费用包括()。

A．管理人报酬B．托管费C．申购费D．交易费正确答案：A,B,D解析：基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配的利润无关的经济利益的总流出。

基金的费用具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。

C项属于投资者支付的费用，不属于基金的费用。

知识模块：基金的利润分配与税收4．与基金利润相关的财务指标包括()。

A．本期利润B．本期已实现收益C．期末可供分配利润D．未分配利润正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金的利润分配与税收5．基金进行利润分配后，会导致()。

A．基金份额净值上升B．基金份额净值下降C．投资者蒙受损失D．利润分配前后投资价值不变正确答案：B,D 涉及知识点：基金的利润分配与税收6．下列关于封闭式基金利润分配的说法，正确的有()。

第八章证券投资基金的估值费用、税收及收益分配
第六节、证券投资基金收益的分配原那么和方式
〔一〕收益分配原那么在我国，基金收益分配遵循以下原那么：
1．基金收益分配比例不得低于基金净收益的90％；
2．基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配
3．假设基金投资的当年发生亏损，那么不进行收益分配；
4．每一基金单位享有同等分配权；
5．基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益不分配
6．基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值。

(二)收益分配方式基金收益分配一般有现金分红、分配基金单
位、分红再投资三种方式：
1．现金分红。

这是基金收益分配最普遍的形式。

2．分配基金单位。

即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。

这种分配形式类似于通常所言的“送股〞，实际上是增加了基金的资本总额和规模。

3．分红再投资。

即基金收益分配在保证最低派送现金比例后，剩余局部可由基金持有人自主选择以现金或基金单位的方式派送。

我国在1997年发布的《证券投资基金管理证券投资基金管理暂行方法》中规定：“基金收益分配应当采用现金形式。

1998年又下发通知，增加了“分红再投资〞的收益分配方式，但明确规定“基金采用“分红再投资〞的分配方式需经持有人大会决议通过〞。

证券《投资基金》第八章基金利润分配与税收经典真题回顾证券投资基金第八章基金利润分配与税收经典真题回顾【真题1】(单项选择题)某封闭式基金2004年实现净收益－100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。

A．0B．200C．270D．180【答案】D【名师解析】封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。

并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%，因此则有本年度最少分配收益＝(300－100)×90%＝180万元。

【真题2】(单项选择题)《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。

A．享有，不享有B．享有，享有C．不享有，享有D．不享有，不享有【答案】A【名师解析】相关法律文件规定．当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。

【真题3】(多项选择题)基金管理公司可以开展的业务包括（）A．公募基金管理B．社保基金管理C．QDII基金管理D．特定客户资产管理【答案】ABCD【名师解析】基金管理公司可以开展的业务包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客户资产管理。

【真题4】(多项选择题)下列免征营业税的收入有（）。

A．非金融机构买卖基金份额的差价收入B．金融机构买卖基金的差价收入C．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入D．基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入【答案】AD【名师解析】金融机构包括银行和非银行金融机构买卖基金的差价收入要征收营业税，基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入要征收营业税和企业所得税，因此BC项不选。

AD项都是法律明文规定予以免征营业税的事项。

【真题5】(判断题)银行和企业集团财务公司买卖基金的差价收入不征收营业税。

基金的利润分配和税收(总分：44.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：22，分数：11.00)1.目前，基金买卖股票按照( )的税率征收印花税。

（分数：0.50）A.0.1% √B.0.2%C.0.3%D.0.5%解析：[解析] 从2008年4月24日起，基金买卖股票按照0.1%的税率征收印花税。

2.( )是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。

（分数：0.50）A.利息收入B.投资收益√C.公允价值变动损益D.基金的费用解析：3.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由( )和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

（分数：0.50）A.发起人B.托管人C.上市公司√D.管理人解析：[解析] 对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税；对投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人储蓄存款利息收入以及个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。

4.基金已实现收益是指基金利润减去( )后的余额。

（分数：0.50）A.利息收入B.投资收益C.公允价值变动收益√D.其他收入扣除相关费用后的余额解析：[解析] 基金利润是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益是指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

5.对投资者(包括个人和机构)买卖封闭式证券投资基金( )。

（分数：0.50）A.征收企业所得税B.征收营业税C.免征印花税√D.免征所得税解析：6.根据有关规定，基金默认的收益分配方式是( )。

国外基⾦分配与我国⽬前的基⾦分配相⽐，存在以下⽅⾯的特殊规定
(⼀)基⾦收益分配⽐例更⾼
国外在收益分配⽐例⽅⾯的规定通常⾼于我国的⽔平。

在美国，有关法律规定，基⾦必须⾄少把获利的95％分配给投资者，很多基⾦都把利润全部分配给投资者。

在⽇本，所有股利和利息要求全部分配；资本利得分配须扣除上期亏损，剩余部分按⼀定⽐例分配给投资者；对基⾦所投资的有价证券因价格上升⽽发⽣的利润，累积到运作期满后，连同本⾦⼀并分配。

在台湾，利息，股利全部分配，实现的资本利得⼀般也分配。

(⼆)基⾦收益分配频率更快
在美国，货币市场基⾦的收⼊全部是利息，通常每⽉分配⼀次；债券基⾦收益包括利息资本利得，每⽉或每季分配⼀次；其他购买股票的基⾦，通常为每年分配⼀次，包括利息、股利和资本利得。

允许再投资。

⽇本剩余收益部分原上每年分配⼀次。

(三)基⾦收益分配⽅式更灵活
在台湾，基⾦分配⼀般以现⾦⽅式分发，再投资不像美国那样折为新的基⾦受益凭证，⽽是基⾦单位净资产值的增加，但当投资者是华侨及外国⼈时，则分配现⾦股利及利息收⼊，⽽资本利得及股票股利则并⼈基⾦的资产内进⾏再投资，不予分配。