5.5 资金需要量预测

资金需要量预测法
随着市场竞争的加剧，企业需要更加精准地预测自身的资金需要量，以便能够更加有效地安排资金，从而提升企业的竞争力和盈利能力。

本文将探讨一种常见的资金需要量预测法——现金预测法。

现金预测法是一种比较常见的资金需要量预测法。

其主要目的是确定企业未来一段时间内的现金流量变化趋势，以便合理地安排企业的资金运营。

现金预测法可以分为直接法和间接法两种。

直接法是通过预测企业未来收入和支出的变化趋势，进而推算出企业未来一段时间内的现金收入和支出情况。

这种方法的优点在于比较直观、易于理解，能够提供较为精准的现金流量预测结果。

但直接法的缺点则是对企业未来市场环境和经营状况的预测能力要求较高，如果预测不准确，就会影响到现金预测结果的精度。

无论采用直接法还是间接法，现金预测法都需要考虑以下几个方面：
1. 收入预测：收入预测是现金预测法的基础之一。

企业需要对未来一段时间内的预计销售量、销售价格和销售成本等因素进行合理地估算，以便推算出未来的收入情况。

3. 现金储备预测：现金储备预测是企业需要考虑的另一个因素。

企业需要根据未来的现金流量预测结果，合理地安排现金储备，以便能够应对紧急的现金需求和投资机会。

4. 现金流量预测：现金流量预测是现金预测法的核心。

企业需要将收入预测和支出预测汇总起来，推算出未来一段时间内的净现金流量变化情况，并依此进行现金储备和资金安排。

综上所述，现金预测法是一种比较有效的资金需要量预测法。

企业可以通过该方法，合理地安排现金储备，提高资金利用率，从而进一步提升企业的竞争力和盈利能力。

资金需要量预测计算公式
资金需求量预测是企业财务管理中非常重要的一部分，它涉及到企业未来一段时间内所需的资金量，以便合理安排资金的使用和筹集。

资金需求量的预测可以通过多种方法进行计算，以下是其中一种常见的方法：
首先，资金需求量的预测可以从营运资金的角度来考虑。

营运资金是企业日常运营所需的资金，通常包括应收账款、应付账款、存货、现金等。

资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计营业收入× 营运资金周转率现有营运资金余额。

其中，预计营业收入是未来一段时间内预计实现的营业收入总额，营运资金周转率是企业每年的营运资金周转次数，现有营运资金余额是指当前企业手头上的营运资金余额。

其次，资金需求量的预测也可以从投资和融资的角度来考虑。

企业在未来可能需要进行新的投资或者筹集新的资金来支持扩张或者更新设备等。

资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计投资支出 + 预计偿还债务预计获得融资额。

其中，预计投资支出是指未来一段时间内预计需要的投资支出
总额，预计偿还债务是指未来一段时间内预计需要偿还的债务总额，预计获得融资额是指未来一段时间内预计可以获得的融资总额。

除了以上两种方法外，资金需求量的预测还可以结合企业的经
营计划、市场需求、行业发展趋势等因素进行综合分析和预测。

在
实际应用中，企业可能会根据具体情况采用不同的方法和模型来进
行资金需求量的预测计算，以便更准确地把握资金需求情况，合理
安排资金使用和筹集。

一、资金需要量预测 1、 因素分析法（原则：1基础2因素，中间用连乘）资金需要量=（基期资金平均占用额－基期不合理占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测基资金周转率）2、 销售百分比法计算步骤：㈠㈡外部筹资额=3、 资金习性预测法㈠ 归直线法资金需求模型Y=a （不变现金总额）＋bx （b 是每元销售收入占用的资金即单位变动资资）一个屋里住着两个女的（西格马xx ），隔壁房间是一个男的（西格马y ）。

两个女的都爱上了隔壁的男人，后来其中一个女的和男的相爱了，于是那个女的就搬到男的那个房间了（西格马xy ），左边那个房间就只剩下了一个女的（西格马x ）b 故事 （续集）接着上个故事：后来男人和女人结婚了（西格马xy ），来了n 个朋友来祝贺（n 西格马xy ），只有那个剩下的女人伤心离去，后来，男人和女人又分手了（西格马x 西格马y ），却没有一个朋友再来 分母：把b 分子中的y 换成x 就行了㈡ 高低点法（以销售收入的高低点为标准）B=最高收入的资金占用量－最低收入的资金占量最高收入－最低收入二、 资本成本与资本结构1、 个别资本成本计算0 得出：资本成本率＝所采用的折现率银行借款的资本成本率一般模式K b ×100%目标利润的计算方法1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。

具体计算公式如下：目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其它经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。

（1）销售收入利润率法它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法。

在其他条件不变的情况下，销售利润多少完全取决于销售收入的多寡，两者成正比例变动。

企业可以在上期实际销售收入利润率（或前几期平均销售收入利润率）的基础上，确定目标利润。

资金需要量预测（一）因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）－这个变动率加速为减，减速为加【提示】（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长就用“＋”，反之用“－”；关于（1±预测期资金周转速度变动率）：如果资金周转加速就用“－”，反之用“＋”。

（2）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

（二）销售百分比法销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。

预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算下面说下计算步骤（熟练牢记）以简略的资产负债表为例：假定甲公司2008年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。

预测2009年该公司销售收入将提高到130000万元，企业销售净率和利润分配政策不变。

要求：预测2009年对外筹资量。

第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债项目及与销售额的比例随销售额变动的经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；5000+15000+30000=50000万元随销售变动的资产与销售额的比：50000/100000=50%随销售额变动的经营性负债项目包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

10000+5000=15000万元随销售变动的负债与销售额的比：15000/100000=15%第二步：确定需要增加的筹资数量先计算预计销售增长额：130000—100000=30000万元。

55资金需要量预测
摘要
本文旨在介绍资金需要量预测方法，该方法可以帮助我们预测未来的资金需求总量，从而为决策者提供有用的参考。

文章首先介绍了资金需要量预测的背景环境，然后简要介绍了预测方法及其重要性，最后就具体的预测方法和方法步骤提出一些建议。

关键词：资金需要量预测，背景环境，预测方法
1绪论
1.1背景环境
现代社会随着经济发展的不断加快，金融市场对资金需求也越来越庞大，而企业资金管理的重要性也越来越突出，因而企业资金需求的预测显得尤为重要，能够正确的预测未来资金需求，有助于企业合理安排资金筹措的运用，增强资金管理的科学性和有效性。

1.2预测方法及其重要性
资金需求量的预测主要是通过财务报表分析以及资金运用情况来进行的，如查看未来财务预测、进行季度资金需求量预测以及应收账款运用一览等，这些方法可以帮助我们准确的判断未来资金需求的大小。

因此，资金需求量的准确预测，可以为决策者提供有价值的参考。

2具体预测方法和方法步骤
2.1基本原理。

资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法是根据企业的经营活动和发展计划，通过分析财务和商业数据，预测未来一段时间内的资金需求量。

以下是几种常用的资金需要量预测方法：
1. 现金流量预测：通过分析企业的现金流量情况，预测未来一段时间内的现金流动情况，包括预测营业收入、成本、税费、投资和融资等净现金流入流出情况，进而预测资金需求量。

2. 销售预测：基于市场需求和竞争情况，通过分析历史销售数据、市场趋势和产品生命周期，预测未来一段时间内的销售额和销售收入，从而预测资金需求量。

3. 预算编制：制定详细的财务预算，包括收入预算、成本预算和投资预算等。

通过预算的编制和调整，可以清楚地了解到未来一段时间内的资金需求量。

4. 财务比率分析：通过分析企业的财务比率，如流动比率、速动比率和资产负债率等，可以判断企业的偿债能力和流动性状况，从而预测资金需要量。

5. 经验法：根据企业过往的经验和行业的发展趋势，结合专业经验，对未来的资金需求量进行估计和预测。

以上方法可以单独或结合使用，根据企业的实际情况和需求选择适合的预测方法。

同时，预测的准确性也需要根据实际情况进行不断的验证和调整。

资金需要量预测一、资金需要量预测的意义1.资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，它是企业制订融资计划的基础。

2.资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。

二、资金需要量预测的方法(一)因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。

它通常适用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1-预测期资金周转速度变动率)(二)销售百分比法【基本原理】销售百分比法，是假设某些资产、负债与销售额存在稳定的百分比关系，根据该假设预计外部资金需要量的方法。

企业的销售规模扩大时，要相应增加流动资产;如果销售规模增加很多，还必须增加长期资产。

为取得扩大销售所需增加的资产，企业需要筹措资金。

这些资金一部分来自随销售额同比例增加的流动负债，还有一部分来自预测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。

资金习性预测法资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。

所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。

按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。

资金习性预测法一般需根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。

设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间的关系可用下式表示：Y=a+bX式中，a为不变资金;b为单位产销量所需变动资金。

【提示】a和b可用高低点法或回归直线法求出。

另外，资金习性预测法也可以采用对资金各项目分项预测，然后再进行汇总得出预测资金需要总量。

1.高低点法根据资金习性模型Y=a+bX，利用历史数据中业务量最高和业务量最低的两期资料联立方程组，解出a和b。

资金需要量的定量预测方法一、销售百分比法销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间 的依存关系，按照计划期销售额的增长情况来预测资金需要量的一种 方法。

使用这一方法的前提是必须假设报表项目与销售指标的比率已 知且固定不变，其计算的步骤如下：① 分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关 系，并计算各敏感项目的销售百分比。

在资产负债表中，有一些项目 会因销售额的增长而相应地增加，通常将这些项目称为敏感项目，包 括货币资金、应收账款、存货、应付账款、预收账款和其他应收款等 等。

而其他如固定资产净值、长期股权投资、实收资本等项目，一般 不会随销售额的增长而增加，因此将其称为非敏感项目。

② 计算预测期各项目预计数并填入预计资产负债表，确定需要增 加的资金额。

某敏感项目预计数 = 预计销售额×某项目销售百分比。

③ 确定对外界资金需要的数量。

例 5.1： 佳佳连锁企业 2006 年 12 月 31 日的资产负债表如表 5.2 所示。

表 5.2 2006 年 12 月 31 日资产负债表单位： 元负债与所有者权益应付票据 预收账款 应付账款资产 货币资金 应收账款 存货金额 10 000 24 000 50 000金额 8 000 4 000 20 000该企业 2006 年的销售收入为 200 000 元， 税后的净利为 20 000 元， 销售净利率为 10%，已经按 50%的比例发放普通股股利 10 000 元。

目 前企业尚有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投 资。

假定销售净利率仍保持上年的水平， 预计 2007 年销售收入将提高 到 240 000 元，年末普通股股利发放的比例将增加至 70%，要求预测 2007 年需要增加资金的数量。

第一步： 根据 2006 年的资产负债表编制 2007 年预计资产负债表如表 5.3 所示；第二步： 确定需要增加的资金。

资金需要量预测法
一、概述
资金需求量预测是根据资金需求流量的各种状况，通过综合分析，预测未来资金需求的数量和规模。

资金需求量预测可以帮助企业控制资金成本，改善资金结构，实现资金绩效的最佳化，降低资金风险，增强资金收益，为未来发展做好准备。

二、基本原理
资金需求量预测的核心原理是，根据资金流量的特点，从历史上收集和分析大量数据，以确定资金需求的趋势及变化。

资金需求量正比于资金需求流量的先后次序，反比于资金收入流量的先后次序。

通过对大量数据的综合分析，可以掌握资金需求量的未来变化趋势，从而指导企业控制资金成本，改善资金结构。

三、预测方法
（1）收入成本预测法：根据企业未来预期的收入水平，根据企业目前的资金流量，按一定的比例，预测企业未来的资金流量。

（3）决策规划预测法：根据企业的长远规划，对企业未来发展的可能性，以及长期资金需求的规模和方式进行预测，从而预测企业未来资金需求流量。

第三章资金需要量的预测资金需要量的预测是企业财务管理的重要组成部分，它可以帮助企业规划和控制资金的使用，确保企业能够满足各项业务活动的需求。

资金需要量的预测主要包括短期资金需求和长期资金需求的预测，下面将分别对这两个方面进行阐述。

一、短期资金需求的预测短期资金需求主要指在一个较短时间内（通常是一年以内）企业所需要的资金量。

它的预测对于企业的日常运营具有重要意义，包括购买原材料、支付员工工资、缴纳税费、支付供应商等。

为了预测短期资金需求，可以采用以下步骤：1.收集和整理历史数据：首先，从企业的财务报表中收集和整理过去几年的相关数据，包括收入、支出、应收账款、应付账款等。

2.分析季节性变动：根据过去几年的数据，分析企业的季节性变动，比如销售和收款是否存在季节性的波动，以此为依据来预测未来的季节性变动，并相应地进行资金的调配。

3.考虑市场环境：根据市场的发展趋势和行业的竞争状况，预测企业未来的销售收入和市场份额的变化，从而对资金的需求做出相应的预测。

4.考虑经营活动：预测未来一段时间内企业的经营活动，比如新产品的研发、市场推广等，以此来预测未来的资金需求。

5.制定预算：根据以上的预测结果，制定详细的预算，包括每个月的收入、支出和现金流量表，以及短期资金的筹措计划。

通过以上步骤的分析和预测，企业可以预测到未来的短期资金需求，并做出相应的准备，以确保企业的日常运营能够顺利进行。

二、长期资金需求的预测长期资金需求主要指企业在一个较长时间内（通常是一年以上）所需要的资金量。

它的预测对于企业的长期发展和扩张具有重要意义，包括购买固定资产、进行研发、开展市场扩张等。

为了预测长期资金需求，可以采用以下步骤：1.制定发展战略：根据企业的发展目标和战略，确定未来一段时间内企业的发展方向和计划，包括新增产品线、开拓新市场等。

2.评估投资项目：对于企业未来的投资项目，进行详细的评估和分析，包括投资成本、预期收入、投资回报率等，以此来确定项目的资金需求。

资金需要量预测（一）因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）－这个变动率加速为减，减速为加【提示】（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长就用“＋”，反之用“－”；关于（1±预测期资金周转速度变动率）：如果资金周转加速就用“－”，反之用“＋”。

（2）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

（二）销售百分比法销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。

预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算下面说下计算步骤（熟练牢记）以简略的资产负债表为例：假定甲公司2008年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。

预测2009年该公司销售收入将提高到130000万元，企业销售净率和利润分配政策不变。

要求：预测2009年对外筹资量。

第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债项目及与销售额的比例随销售额变动的经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；5000+15000+30000=50000万元随销售变动的资产与销售额的比：50000/100000=50%随销售额变动的经营性负债项目包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

10000+5000=15000万元随销售变动的负债与销售额的比：15000/100000=15%第二步：确定需要增加的筹资数量先计算预计销售增长额：130000—100000=30000万元。