20120917 刘道明 量化择时之四 情绪指标多轨线择时策略

四大择时策略详解择时策略一：LLT模型趋势跟踪是接近交易本质的一种朴实的交易思想，但是传统趋势线MA在平滑性与延迟性上无法做到很好的兼顾，基于二阶低通滤波器的低延迟趋势线LLT模型可以很大程度上解决该问题。

自2005年至2013年的实证表现看，20/30参数下，传统均线累计收益率分别为348%、324%，而LLT模型可以达到528%、1076%，收益得到大幅改善。

过去10年LLT在沪深300指数上均为正收益，其中最近两年，2015年126.6%、2016年19.8%。

LLT模型在各市场指数上的最新信号方向如下：看多：上证指数、沪深300、深证成指、上证50、创业板指看空：中小板指1. LLT模型逻辑与方法何谓LLT？ LLT即是低延迟趋势线，模型的基本思想是趋势跟踪，一种朴实的交易思想。

跟随市场趋势是一种简单有效的投资方式，在市场处于上升趋势时，投资者可以买入并持有；当市场转为下降趋势时，投资者可以选择卖空或空仓。

跟随趋势最简单的办法是采用移动平均（Moving Average）线其中Price一般选择收盘价，MA即为T日的N日均线指标。

对于MA指标， N越大，趋势线的平滑性越好。

MA指标可以很好地刻画指数或股票价格趋势，但其最大的问题在于存在延迟。

例如图1所示的指数日K线及MA均线系统，蓝色、橙色、紫色、绿色分别代表5日、10日、30日和60日均线。

可以看出，随着均线周期的增加，趋势跟随也出现了越来越高的延迟。

LLT模型通过一个二阶低通滤波器构造得出，首先一个二阶低通滤波器的传输函数可以写作从下图的频率响应曲线可以看到，该低通滤波系统的低频分量在截止频率附近小幅放大（这是高阶滤波的特点之一），但又没有过分失真；同时，二阶低通滤波后的低频信号整体大于EMA指标，低频输出信号更为显著。

由此我们可以构建低延迟趋势线指标。

由传输函数的定义（输出信号Z变换与输入信号Z变换的比值）以及低延迟趋势线的传输函数式，可以得到结合Z变换的时位移性质，我们就可以计算得到低延迟趋势线LLT。

股票量化择时策略（上中下）解析|量化择时策略（上）鲲鹏668 2018-04-07 08:14:59量化择时就是利用数量化的方法，通过对各种宏观微观指标的量化分析，试图找到影响大盘走势的关键信息，并且对未来走势进行预测。

择时策略基本框架：最基本的择时策略指的是只判断买卖，不涉及仓位优化的择时策略。

由于不考虑风险，则是策略完全通过优化收益来形成相应的买卖决策。

由于在国内股票市场中，只允许做多，所以策略多为帮助选择股票进行买入，或者将已有仓位进行卖出的判断。

趋势择时趋势择时的基本思想来自于技术分析，技术分析认为趋势存在延续性，因此只要找到趋势方向，跟随操作即可。

趋势择时的主要指标有MA. .MACD和DMA等。

拿双均线策略举例，在交易决策的时点需要根据已知数计算短期均线和长期均线两个值，当短期均线高于长时，判断交易决策刻当短期均线高于长时，判断交易决策刻的趋势为上涨，按照会延续的趋势为上涨，按照会延续的思想，认为后市会继续上涨，因此看多。

而当短期均线低于长时判断交易继续上涨，因此看多。

而当短期均线低于长时判断交易继续上涨，因此看多。

而当短期均线低于长时判断交易继续上涨，因此看多。

而当短期均线低于长时判断交易决策时刻的趋势为下跌，认为后市继续下跌，因此看空。

MACD：称为指数平滑移动平均线，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF（差离值）。

因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。

其间的正差离值（+DIF）会愈来愈大。

反之在跌势中，差离值可能变负（-DIF），也愈来愈大。

MACD 的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值（9日EMA），又叫DEA或DEM。

用（DIF-DEA）×2即为MACD柱状图。

当MACD从负数转向正数，是买的信号。

当MACD从正数转向负数，是卖的信号。

当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

股市中的市场情绪指标投资者情绪的方法股市中的市场情绪指标：投资者情绪的方法在股市中，市场情绪是驱动股价波动的重要因素之一。

投资者的情绪波动和情绪指标对于投资者来说具有重要的参考意义。

本文将介绍一些常用的市场情绪指标以及投资者可以使用的方法。

一、市场情绪指标的定义市场情绪指标是通过各种方法和指标来测量市场参与者情绪的程度和方向，以便预测市场的走势。

这些指标可以帮助投资者判断市场的买入和卖出信号，进而制定投资策略。

二、主要的市场情绪指标1. 熊市指标熊市指标是利用市场投资者的恐惧情绪来判断市场是否进入熊市的指标。

其中一个常用的熊市指标是“恐慌指数”，也称为VIX指数。

该指数衡量了市场对未来波动的预期程度。

当VIX指数上涨时，表明投资者对市场走势将更加悲观，可能是股市进入熊市的信号。

2. 牛市指标牛市指标是利用市场投资者的乐观情绪来判断市场是否进入牛市的指标。

其中一个常用的牛市指标是“投机情绪指数”。

该指数反映了投资者买入期权的数量。

当投机情绪指数上升时，表明投资者对市场涨势抱有更高的期望，可能是股市进入牛市的信号。

3. 成交量指标成交量指标是通过分析股市的成交量来判断投资者情绪的指标。

当市场情绪偏向买方时，股市成交量通常会增加。

相反，当市场情绪偏向卖方时，股市成交量通常会减少。

投资者可以观察成交量的变化来判断市场情绪的走势，并制定相应的投资策略。

三、投资者情绪的方法1. 趋势分析法趋势分析法是通过观察市场趋势的变化来判断投资者情绪的方法。

投资者可以通过观察股票价格的走势以及成交量的变化来判断市场情绪的走势，从而决定是否买入或卖出股票。

2. 技术指标分析法技术指标分析法是通过利用各种技术指标来判断投资者情绪的方法。

常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标、MACD等。

投资者可以通过分析这些技术指标的变化来预测市场情绪的变化，并作出相应的投资决策。

3. 市场调查法市场调查法是通过市场调查和情绪调查来判断投资者情绪的方法。

股票量化交易的7个策略1、趋势跟踪策略趋势跟踪策略是股票量化交易最常用的策略之一，也是最经典的投资策略之一。

这种策略旨在从中期以上的趋势中获取利润，而不是去捕捉短期的价格波动。

趋势跟踪策略是一种很好的长期投资策略，可以在股票价格上升期间不断获取利润，但是也应该注意市场的波动，避免价格低迷时的损失。

2、均值回归策略均值回归策略是投资者经常使用的股票量化交易策略，它基于投资者认为股价会重新回到长期有效的价格区间，允许他们在股价超出其历史平均价格上下限时买卖股票，以实现获利。

与趋势跟踪策略相比，均值回归策略的绝对收益较低，但其在股市波动较大时可以获得较好的收益。

3、技术指标策略技术指标策略是投资者根据股票价格的特定指标，如均线、布林带或移动平均线，来决定买卖时机的股票量化投资策略。

技术指标策略通常有助于投资者在股市的起伏中获取利润，但投资者也应该注意技术指标的变化可能会影响他们的投资结果。

4、极短期策略极短期策略是衡量股票供需变化和波动可能性的高频交易策略，投资者可以通过使用极短期策略来捕捉股市中的短期价格波动，而不考虑其长期表现。

极短期策略要求投资者对市场情况进行高度专业的分析，需要投资者对股票价格波动有深刻的了解。

5、行为量化策略行为量化策略是根据投资者在投资决策中存在的不同行为偏差而设计的股票量化交易策略。

行为量化策略可以帮助投资者更加理性地做出投资决策，从而避免情绪化的投资行为，提高投资效率和投资回报。

6、标的物选择策略标的物选择策略是投资者根据股市的波动性和投资者的风险敏感度等因素，选择适合的股票作为投资标的物的股票量化交易策略。

该策略旨在全面考虑市场波动因素，同时考虑风险和收益之间的平衡，以实现投资者的投资目标。

7、套利策略套利策略是一种投资者通过利用价差，在极短的时间里获得利润的策略。

套利策略是一种较为复杂的量化交易策略，要求投资者具备较强的投资分析能力，能够精准捕捉价差的变动并及时作出投资决定。

如何利用市场情绪指标来判断市场的短期趋势反转和强度？市场情绪指标是一种用于衡量投资者情绪和市场情绪的工具，通过分析投资者的情绪和心理状态，可以帮助我们判断市场的短期趋势反转和强度。

下面我将详细介绍几种常用的市场情绪指标以及如何利用它们来进行市场分析。

1. 投资者情绪指标投资者情绪指标主要反映投资者的情绪和心理状态，包括恐惧、贪婪、乐观和悲观等情绪。

常用的投资者情绪指标有以下几种：-沪深300指数的成交量：成交量是衡量市场活跃度和投资者情绪的重要指标，通常情况下，成交量的增加意味着市场情绪的上涨，反之则意味着市场情绪的下跌。

-市场关注度指标：通过监测媒体和社交媒体对于市场的关注程度，可以了解市场参与者的情绪和热情水平。

当市场关注度指标出现极高的水平时，往往意味着市场情绪已经过度乐观或悲观，市场可能会出现反转。

-投资者信心调查指标：投资者信心调查指标可以通过对投资者的调查问卷来获得，通过分析投资者的信心水平，可以了解市场情绪的变化。

当投资者信心水平达到极高或极低水平时，往往意味着市场可能会出现反转。

2. 投机性交易指标投机性交易指标主要反映投机者的行为和情绪，包括投机性交易的比例、融资融券余额等指标。

常用的投机性交易指标有以下几种：-融资融券余额：融资融券余额是反映投机性交易的重要指标，当融资融券余额大幅度增加时，意味着投机者的交易活跃度增加，市场情绪可能会出现变化。

-总量交易指标：总量交易指标是衡量投机性交易活跃度的重要指标，通过分析总量交易指标的变化，可以了解投机者的情绪和行为。

当总量交易指标达到极高或极低水平时，往往意味着市场可能会出现反转。

3. 技术指标技术指标是通过分析市场价格和交易量等数据，来预测市场走势和判断市场情绪的工具。

常用的技术指标有以下几种：-相对强弱指数（RSI）：RSI是一种衡量市场超买超卖情况的指标，通过计算一定时期内的价格变动幅度，可以判断市场的强度和情绪。

当RSI指标超过70时，意味着市场超买，可能会出现反转；当RSI指标低于30时，意味着市场超卖，可能会出现反转。

量化交易策略类型随着科技的发展和金融市场的复杂性增加，越来越多的投资者开始采用量化交易策略来获取稳定的收益。

量化交易是一种基于大量历史数据和数学模型的交易方式，其目的是通过系统性的分析和执行交易策略来实现盈利。

下面将介绍几种常见的量化交易策略类型。

1. 均值回归策略均值回归策略是基于统计学原理的一种策略。

该策略认为股价在短期内的波动是不稳定的，会围绕着其长期均值上下波动。

当股价偏离其均值时，投资者可以根据一定的规则进行买入或卖出操作，以期望股价回归到均值附近，从而获得盈利。

2. 趋势跟随策略趋势跟随策略是一种基于市场趋势的交易策略。

该策略认为市场在一段时间内存在明显的趋势，投资者可以通过追踪市场趋势来进行买入或卖出操作，以期望获得盈利。

常见的趋势跟随指标包括移动平均线、相对强弱指标等。

3. 统计套利策略统计套利策略是基于市场价格的统计分析来进行交易的策略。

该策略认为市场上存在一些价格的错配，投资者可以通过统计模型来发现这些错配并进行套利交易。

常见的统计套利策略包括配对交易和期现套利等。

4. 事件驱动策略事件驱动策略是一种基于市场事件的交易策略。

该策略认为市场上的重大事件会对股票价格产生影响，投资者可以根据事件的影响程度和预期盈利来进行交易。

常见的事件驱动策略包括收购套利、股权投票套利等。

5. 量化择时策略量化择时策略是一种基于市场择时的交易策略。

该策略认为市场有一些特定的时间窗口，投资者可以通过量化模型来预测市场的涨跌，并在合适的时间点进行买入或卖出操作，以获取盈利。

常见的量化择时指标包括动量指标、波动率指标等。

6. 组合优化策略组合优化策略是一种通过优化投资组合来实现风险分散和收益最大化的策略。

该策略通过建立数学模型来确定最优的资产配置比例，以达到投资者的风险和收益要求。

常见的组合优化模型包括马科维茨模型、黑-利特曼模型等。

以上是几种常见的量化交易策略类型，每种策略都有其适用的市场环境和操作方式。

量化择时指标公式
量化择时指标公式是投资者在进行量化择时时采用的一种技术，它可以帮助投资者识别市场最佳入场和退场时机。

量化择时指标公式是一种反映市场的自然规律，它把市场的运行状况分析成不同的择时公式，便于投资者更好地把握市场走势，从而获得更好的投资收益。

首先，量化择时指标公式是根据市场行情变化而构建起来的，它通过对市场价格变化的实时分析和监测，来计算出每一个市场走势上的择时机会。

指标公式把市场走势进行分类，简单地说，它把市场走势抽象为“买入”、“卖出”和“不动”三种状态，而且每种情况都有对应的指标公式，投资者可以根据自己的实际情况来选择最适合自己的公式。

其次，量化择时指标公式不仅可以帮助投资者判断投资机会，还可以帮助投资者判断投资风险，也就是投资者能够更清晰地认识市场风险，可以根据市场走势收集更多有用的信息，从而精准识别出市场买入和卖出的最佳时机。

此外，投资者还可以根据量化择时指标公式对市场进行研究，以便更好地了解市场未来的发展趋势，从而制定出更加完善的投资策略。

最后，量化择时指标公式也可以帮助投资者提高交易技巧，如把握行情的节奏，它可以让投资者更好地理解市场的走势，更准确地预测未来股票、期货价格波动，从而更好地把握投资机会，获取更多投资收益。

综上所述，量化择时指标公式是一种量化投资的技术手段，它可
以帮助投资者识别市场最佳入场和退场时机，也可以帮助投资者判断投资风险，提高投资技巧，把握行情的节奏，把握投资机会，从而获取更多投资收益。

因此，量化择时指标公式的重要性不言而喻，在量化投资中发挥着不可替代的作用。

短线交易中的市场情绪分析技巧短线交易是一种以追求较小的价格波动为目的的交易策略，通常持仓时间较短。

市场情绪是指市场参与者对于市场走势的情感和观点的表达。

在短线交易中，准确捕捉市场情绪对于决策和操作具有重要意义。

本文将介绍一些分析市场情绪的技巧，帮助短线交易者提高交易效果。

一、短线交易中的情绪指标在分析市场情绪时，短线交易者可以借助一些情绪指标来辅助判断。

下面是几个常用的情绪指标：1. 高低波动率指标（HVLR）：该指标用于衡量市场参与者对于价格波动的预期。

如果市场参与者预期价格波动较大，可能表明市场情绪较为激烈，短线交易者可以选择较大的交易波动幅度进行操作。

2. 短期量能指标（SVI）：该指标用于衡量市场交易量的变化。

交易量的增加可能表明市场参与者对于价格走势有较强的情绪反应，短线交易者可以通过观察交易量的变化来判断市场情绪的走向。

3. 市场关注度指标（SRI）：该指标用于衡量市场参与者对于特定事件或资产的关注程度。

市场参与者关注度的提升可能对市场情绪产生积极或消极的影响，短线交易者可以通过关注度指标来把握市场情绪的变化。

二、情绪分析与技术分析结合运用短线交易者通常会运用技术分析来辅助交易决策，而情绪分析与技术分析可以有机结合，提高交易的准确性和效果。

以下是几种常见的情绪分析与技术分析结合运用的方法：1. MA均线与情绪指标配合分析：短线交易者可以将移动平均线等技术指标与情绪指标结合，例如当市场参与者对于价格的波动预期升高时，MA均线的多头突破可能性较大，可以选择进场做多；反之，当市场情绪预期下降时，MA均线的空头突破可能性较大，可以选择进场做空。

2. K线形态与情绪指标结合分析：短线交易者可以将K线形态的识别与情绪指标结合，例如在市场情绪较为激烈、短线交易者预期价格波动较大时，可以选择追逐K线形态的突破或反转，参与短线交易。

3. 支撑阻力位与情绪指标结合分析：短线交易者通常会设置支撑位和阻力位作为买入和卖出的标准，与情绪指标结合分析可以提高判断的准确性。

如何利用市场情绪指标来判断市场的超买和超卖情况？市场情绪指标是衡量市场参与者情绪和情绪波动的指标，可以用于判断市场的超买和超卖情况。

以下是一些常用的市场情绪指标及其应用方法：1. 相对强弱指标（RSI）：RSI是一种常用的市场情绪指标，它可以衡量市场的超买和超卖情况。

RSI的取值范围通常为0到100，当RSI超过70时，市场被认为是超买状态，可能会出现回调或调整；当RSI 低于30时，市场被认为是超卖状态，可能会出现反弹或反转。

投资者可以通过监测RSI指标的变化来判断市场情绪的转变。

2. 移动平均线：移动平均线也可以用于判断市场的超买和超卖情况。

当市场价格上涨超过移动平均线时，市场被认为是超买状态；当市场价格下跌超过移动平均线时，市场被认为是超卖状态。

投资者可以通过观察价格与移动平均线的相对位置来判断市场情绪的变化。

3. 市场情绪指数：市场情绪指数是根据市场参与者的交易行为和情绪指标计算得出的综合指标，可以用于判断市场的超买和超卖情况。

常见的市场情绪指数包括投机性指数、恐慌指数等。

当市场情绪指数超过某个阈值时，市场被认为是超买状态；当市场情绪指数低于某个阈值时，市场被认为是超卖状态。

4. 成交量指标：成交量指标也可以用于判断市场的超买和超卖情况。

当市场价格上涨时，成交量也应该增加；当市场价格下跌时，成交量也应该增加。

如果市场价格上涨但成交量下降，可能意味着市场情绪正在改变，可能会出现回调或调整；如果市场价格下跌但成交量增加，可能意味着市场情绪正在改变，可能会出现反弹或反转。

5. 多空比率：多空比率是指市场多头头寸和空头头寸的比例。

当多空比率较高时，市场被认为是超买状态；当多空比率较低时，市场被认为是超卖状态。

投资者可以通过监测多空比率的变化来判断市场情绪的转变。

以上是一些常用的市场情绪指标及其应用方法，投资者可以根据自己的投资策略和风险承受能力，选择适合自己的指标进行判断和分析。

同时，投资者也应该注意市场情绪指标的局限性，不应过度依赖单一指标，而应结合其他技术分析工具和基本面分析，做出综合判断。