利润表质量、趋势与结构分析

看懂利润表-把握六个指标看懂利润表-把握六个指标看懂利润表，把握六个指标财务报表分析系列1、资产负债表的秘密利润表是反映企业一定期间内生产经营成果及其分配的财务报表。

它反映企业在特定时期内发生的各类收入、成本、费用支出及盈亏情况，编制原理为收入—成本=利润。

利润表可用来分析企业利润增减变化的原因，评价企业的经营业绩，帮助投资者和债权人作出决策，也是用来预测未来盈亏的基础。

利润表是资本市场人士最为关注的财务报表，尤其关注净利润一栏的结果。

上市公司同样知道，所以会充分利用各种会计政策和估计将利润做好，经过层层计算得出的利润数据或许早已面目全非。

利润表最主要的分析方法是结构分析和趋势分析。

结构分析就是将公司的销售收入作为分母，计算利润表中的各个科目占收入的比重。

趋势分析就是将利润表中的科目进行历史数据的同比、环比分析。

下面以贵州茅台、格力电器、万科、宝钢股份2014年财务报表为例，介绍一些重要的利润表科目。

上述公司分别是中国消费品、制造业、房地产、工业当中的优秀代表。

（一）营业收入利润表的第一行就是公司收入，可见其重要性，公司以营业收入为基础，减去营业成本、各项税费等科目后得到净利润。

分析公司的收入首先要清楚收入的驱动因素，一般来说，产品销售的数量、价格与结构这三种因素决定了收入，而公司自身的竞争优势与外部环境共同在中长期里决定了上述三种因素的变动。

例如，茅台在过去十几年间能够保持收入年均20%~30%的增长速度，一方面靠每年百分之十几的产量增长，另一方面靠每年百分之十几的价格涨幅，茅台自身的竞争优势使得过去能够连年涨价，这是普通白酒品牌做不到的，茅台在过去成功地做到了供给决定了需求。

能够做到以供给决定需求的另一例子是苹果的iphone，在iphone没发明前，人们根本没有智能手机的需求，正是iphone的供给才创造了人们的这一需求，所以能够以供给决定需求对于企业是绝佳妙事，类似的例子还有新的高速公路、码头和机场的投入。

企业利润结构的特征与质量分析核算会计利润是为了提供企业某⼀特定期间盈利能⼒⽅⾯的信息。

这种盈利能⼒是企业获取资源、持续经营的基本保证。

但由于会计分期假设和权责发⽣制的使⽤决定了某⼀期间的利润并不⼀定意味具有可持续性、利润带来的资源并不⼀定具有确定的可⽀配性。

此外，利润的⾼低也并⾮⼀定反映企业盈利能⼒的强弱。

本⽂从利润结构特征的⾓度，探讨利润的质量问题。

利润的结构质量应具备以下⼏个⽅⾯的特性：利润结构与企业发展战略的符合性、主营业务的核⼼性、利润⾃⾝结构的协调性、利润结构与资产结构的匹配性、利润结构与对应的现⾦流量结构的趋同性。

⼀、利润结构与企业发展战略的符合性 ⼀、利润结构与企业发展战略的符合性 企业经营⾸先⾯临的是⼀系列战略的选择，不同的战略选择会直接影响其盈利的结构模式。

企业的利润结构应充分体现企业的战略选择。

在产品和服务定位上如果采⽤差异化战略，企业对特定的细分市场提供独特的产品和服务所创造的收益（⽑利）会较⾼；如果采⽤低成本的成本领先战略，其⽑利率和成本率通常表现相对较低。

在价值链⼀体化程度的战略中，如果企业采⽤⼀体化程度较⾼的战略，可能会表现出⾼收⼊、⾼成本、并且资产周转期较长的特征；相反，⽽⼀体化程度较低的战略通常表现为相对低收⼊、低成本、并且资产的周转期相对较短。

在⾏业分散化程度的战略中，分散化程度越⾼，其收⼊的构成将会越丰富，主营业务收⼊和投资收益可能会各显其能、平分秋⾊，同时，由于分散经营降低了风险，其各项收益的规模会相对稳定；⽽分散化程度越低，收⼊的构成就越简单，主营业务的贡献就越突出。

在新产品开发战略中，越重视新产品开发和创新的企业，其研发费⽤的⽐重将会越⾼。

企业发展战略的成功实施应该在企业的利润结构中有所体现。

分析利润结构与企业发展战略的符合性的意义在于通过利润结构质量的分析去透视企业发展战略选择的合理性和有效性。

⼆、主营业务的核⼼性 ⼆、主营业务的核⼼性 不论企业采⽤的分散化程度⾼与低，其主营业务收⼊和主营业务利润都是我们的主要关注点。

资产负债表和利润表的趋势分析和结构百分比分析，对企业的资产构成及变动情况资本结构，产权比例，收入、费用、利润的增长情况一、利润的分析1、利润表三年数据摘要：万元从上表可以看出，光明乳业2008-2010年营业收入整体呈增长趋势，成本的趋势同于收入。

2008年营业成本大于营业收入，处于亏损状态，2009年开始，收入大于成本，为企业利润坐下基础。

根据分析，2008年处于亏损状态是由于08年的金融危机影响，09年起转会良好趋势，利润稳步上升。

2、净资产收益率=净利润/平均所有者权益总资产收益率=净利润/平均总资产销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入销售净利率=净利润/主营业务收入一般盈利能力分析：分析：净资产收益率、总资产收益率、销售毛利率、销售净利率08-10年呈增长趋势，公司的经营表现出良好的势头。

二、资产负债表的分析：2008-2010年光明乳业资产负债表趋势分析%1、对企业资产结构（资本来源）的分析、暨对企业长期偿债能力的分析从上述图表我们可以分析出：光明乳业的资产负债率和净资产率近三年来比较稳定，虽然有所变化，但是总体变动幅度不大，资产负债率一直维持在50%上下。

其中在08—09年间，资产负债率从%降到%，下降了将近2个百分点；但是在09—10年，企业资产负债率又在09年的基础上上升了近10个百分点，达到了10年的%。

笔者认为，光明乳业近三年的资产负债率虽然呈现出上升的趋势，但是其绝对数仍然较低，这样一来，一方面，企业不会面临较大的财务风险，特别是企业的长期偿债压力不会太大；另一方面，该企业也不能充分利用负债资金的财务杠杆作用为企业赚取高额利润。

应根据企业的实际情况作出适当的调整。

2、企业短期偿债能力分析08年流动资产为1,984,574,元，流动负债为1,803,054,元，净营运资本为元，净营运资本配置比率为9%（净营运资本/流动资产），流动负债提供流动资产所需资金的91%，即1元流动资产需要偿还元的流动负债。

利润表结构分析发法有
一.利润表的分析方法一般有下列四种：
1、总体分析：分析企业的盈利状况和变化趋势；
2、结构分析：通过利润构成的结构分析，分析企业持续产生盈利的能力，利润形成的合理性；通过对利润结构变动情况分析。

利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业的各环节的利润构成、利润及成本费用水平。

3、财务比率分析：利用财务比率指标分析；
4、项目分析：对企业经营成果产生较大影响的项目和变化幅度较大的项目进行具体分析。

主要的项目有：营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、投资收益、所得税费用等项目。

二.对利润表进行分析时应注意以下三个问题：
一）.是净利润中包含了营业外收支净额和投资净收益，而营业外收支净额和投资净收益在年度之间变化较大且无规律。

二）.是在利用该指标进行分析时，还要注意个别企业的销售净利润率指标的纵向比较和同行业先进水平的比较。

三）.是从销售净利润率公式可以看出，企业的销售净利润率与净利润成正比例关系，与销售收入额成反比例关系。

1。

财务分析中的趋势分析趋势分析在财务分析中有着重要的作用。

通过对公司财务数据的趋势进行分析，可以帮助我们了解公司的经营状况、发现潜在的风险和机会，并做出相应的决策。

本文将介绍财务分析中的趋势分析方法及其应用。

一、什么是趋势分析趋势分析是一种通过观察和比较财务数据在一段时间内的变化情况来分析未来走势的方法。

它通过计算和图表展示财务数据的时间序列，帮助我们判断公司的财务状况是否稳定，发展趋势是向好还是向坏。

二、趋势分析的方法1. 利润表趋势分析利润表是反映公司盈利状况的重要财务报表。

通过对利润表数据的趋势分析，我们可以了解公司的盈利能力变化情况。

常用的利润表趋势指标包括销售收入、销售成本、毛利率、净利润等。

我们可以计算这些指标在不同时间点的增长率，然后进行比较，找出增长较快或较慢的项目，从而判断公司的盈利情况。

2. 资产负债表趋势分析资产负债表是反映公司资产、负债和所有者权益状况的重要财务报表。

通过对资产负债表数据的趋势分析，我们可以了解公司的资产结构和负债结构的变化情况。

常用的资产负债表趋势指标包括总资产、流动资产、固定资产、总负债、流动负债、长期负债等。

我们可以计算这些指标在不同时间点的增长率，然后进行比较，找出增长较快或较慢的项目，从而判断公司的财务稳定性和偿债能力。

3. 现金流量表趋势分析现金流量表是反映公司现金流入流出状况的重要财务报表。

通过对现金流量表数据的趋势分析，我们可以了解公司的现金流量变化情况。

常用的现金流量表趋势指标包括经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量、净现金流量等。

我们可以计算这些指标在不同时间点的增长率，然后进行比较，找出增长较快或较慢的项目，从而判断公司的现金流量状况。

三、趋势分析的应用趋势分析在财务分析中有着广泛的应用。

它可以帮助我们判断一个公司的经营状况和财务稳定性，从而为投资决策、信贷决策和经营决策提供依据。

1. 投资决策通过对公司的趋势分析，我们可以了解公司的财务状况和成长潜力。

利润表分析报告一、引言利润表，也称为损益表或收益表，是一份用来衡量企业在特定时期内盈利能力的财务报表。

利润表分析是对企业经营状况和盈利能力进行评估的重要手段。

本报告旨在通过分析公司XX的利润表，揭示其经营状况，提供决策者相应的参考。

二、总体情况以XX公司2020年度利润表为基础，总体来看，公司的盈利能力令人满意。

2020年，公司营业总收入为X万元，较上一年增长X%，且净利润为X万元，同比增长X%。

这些数据表明公司保持了良好的盈利水平，这与其积极推进市场拓展和成本管控策略密切相关。

三、收入结构分析公司的主要收入来源是XX业务，其占据了营业总收入的X%，而其它业务则占据了剩余X%。

通过深入分析发现，XX业务虽然占据了主导地位，但增长速度有所放缓。

这提醒公司需要关注其他潜在的收入来源，以保持长期可持续的盈利增长。

四、成本结构分析在成本方面，人员工资和福利支出是公司最大的费用项目，占据了总成本的X%。

其次是原材料和制造成本，占据了X%。

这些数据显示公司在成本控制方面还有提升的空间。

优化人力资源管理和供应链体系，减少不必要的浪费和损耗，将有助于降低成本并提升利润。

五、利润率分析公司的毛利润率为X%，表明公司在销售产品或提供服务方面获得了较高的利润。

净利润率为X%，说明公司在经营过程中能有效控制费用和开支，实现了良好的利润回报。

然而，这些指标与行业平均水平对比后，发现公司的利润率仍有提升的空间。

因此，公司可以考虑进一步探索降低成本、提高效率和增加附加值的策略，以达到更好的利润率。

六、股东权益分析公司的股东权益增长稳定，从利润表来看，每股收益为X元，同比提高X%。

此外，公司还有X万元的未分配利润。

这些数据表明公司在资本运作和股东回报方面表现良好。

七、风险与挑战虽然公司目前表现良好，但仍然面临一些潜在的风险和挑战。

首先，市场竞争日趋激烈，行业发展缺乏明显增长点，这可能会对公司带来压力。

其次，宏观经济环境变化不确定，政策调控可能会对公司盈利能力产生影响。

利润表分析方法利润表（也称为损益表或收益表）是财务报表中的一种重要工具，它显示了一家企业在特定会计期间内的收入、成本和利润的情况。

利润表分析是一种评估企业经营绩效和财务健康状况的方法，它帮助管理者和投资者了解企业的盈利能力、成本结构以及潜在的风险和机会。

本文将介绍几种常用的利润表分析方法。

第一，比率分析法。

比率分析是通过计算不同的财务比率来评估企业的经营状况。

这些比率可以分为几个方面，如盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率等。

其中，盈利能力比率包括净利润率、毛利率和营业利润率等。

偿债能力比率包括流动比率和速动比率等。

通过比较这些比率与行业标准或历史数据，我们可以判断企业的盈利能力、偿债能力和运营效率是否良好。

第二，趋势分析法。

趋势分析是通过比较多个会计期间的利润表来观察企业的财务状况和发展趋势。

通过分析企业在一段时间内的收入、成本和利润的变化，我们可以了解企业的增长率、盈亏平衡点和经营风险。

例如，如果一家企业的销售收入呈现稳定增长的趋势，而成本和费用的增长幅度较小，那么我们可以判断该企业的盈利能力在提高，经营状况良好。

第三，竞争对比法。

利润表分析还可以通过与竞争对手或同行业其他企业的比较来评估企业的竞争优势和市场地位。

通过对比不同企业的收入结构、成本构成和利润水平，我们可以分析企业的优劣势，并从中找到改进的方向。

例如，如果一家企业的销售收入相对于竞争对手来说较高，而成本占比较低，那么我们可以判断该企业在市场中具有一定的竞争优势。

第四，利润贡献分析法。

利润贡献分析是一种以成本行为为基础的分析方法，它将企业的成本划分为固定成本和可变成本。

固定成本是与产量无关的成本，如租金、固定工资等；可变成本是与产量直接相关的成本，如原材料成本、直接劳动力成本等。

通过分析不同成本的利润贡献度，我们可以确定企业的利润结构，找出成本的变动对利润的影响，并制定相应的控制措施。

综上所述，利润表分析是一种重要的财务分析方法，可以帮助我们了解企业的盈利能力、财务状况和经营风险。

第四章利润表分析学习内容第一节利润表水平分析第二节利润表结构分析第三节利润表项目质量分析学习目标1.了解利润表质量分析的内容。

2.掌握利润表分析的基本思路与方法。

技能目标1.能对企业利润表进行水平分析与垂直分析。

2.能对企业利润进行全面分析和评价。

3.能对企业的收入和成本费用的主要项目进行分析。

利润表是反映企业在一定会计时间（中期、年度）的经营成果的会计报表，又称为损益表。

利润表分析是指对企业经营业绩的评价并指出经营管理中的问题提出改进措施。

利润表分析的主要内容一、利润表水平分析。

二、利润表垂直分析。

三、利润表项目质量分析。

第一节利润表水平分析对利润表进行水平分析，实质就是对利润的增减变动趋势进行分析。

通过对利润形成方面的分析反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成中的会计政策、管理业绩及存在的问题。

利润表水平分析是采用比较分析法通过编制水平分析表来进行。

一、利润表水平分析表的编制水平分析表可以编制短期的，即仅取最近两期利润表的数据进行比较，因为最近两期提供的信息是报表使用者最为关心的信息；也可以编制长期的，即选取两年以上的利润表的数据进行比较，这样可以更加准确地反映企业发展的总体趋势，更好地预测企业的发展前景。

【例4-1】现以S公司的利润表资料，编制S公司近两年的利润水平分析表，如表4-1所示。

表4-1 S公司水平利润表二、利润表水平分析表的分析评价在对S公司的利润增减变动情况进行分析时，尤其应对下面几个关键的指标进行重点分析。

1.净利润分析净利润是企业经营业绩的最终成果，是衡量一个企业经营效益的主要指标。

净利润的增长是企业成长性的基本表现，净利润多说明企业的经营效益就好；反之，说明企业的经营效益就差。

S公司在2010年实现净利润为48 420万元，比2009年增长了42 043万元，增长率为659.29%。

从水平分析表看，净利润增长的主要原因是2010年利润总额比2009年增长了46 383万元，尽管同时2010年的所得税也比2009年增长了4 340万元，两因素相抵后，2010年的净利润仍然比2009年增加了42 043万元。

利润表分析方法利润表是企业财务报表中最重要的一项，通过分析利润表可以了解企业的盈利情况、收入来源、成本构成等，为企业经营决策提供重要参考。

本文将介绍利润表分析的几种常用方法。

一、利润表结构分析法利润表结构分析法是通过对利润表各项指标的分析，了解企业盈利的结构和情况。

1. 利润总额分析：利润总额是企业经营活动的核心指标，通过分析利润总额的变化趋势，可以了解企业的盈利能力。

2. 营业收入分析：营业收入是企业实现盈利的基础，通过分析营业收入的来源、增长率等，可以评估企业市场竞争力和销售能力。

3. 营业成本分析：营业成本是企业为生产和销售产品或提供服务所发生的成本，通过分析营业成本占比、结构和变化趋势，可以评估企业成本控制的能力。

4. 投资收益分析：投资收益是企业投资活动的反映，通过分析投资收益的变化趋势，可以评估企业的投资决策和资产配置能力。

二、利润表比率分析法利润表比率分析法是通过对利润表中各项指标的比率进行分析，揭示企业盈利能力、经营效率、资本结构等方面的情况。

1. 毛利率分析：毛利率是企业每单位产品销售所获得的毛利润与营业收入的比率，通过分析毛利率的高低和变化趋势，可以了解企业的销售定价和成本控制情况。

2. 净利率分析：净利率是企业净利润与营业收入的比率，通过分析净利率的变化，可以评估企业的盈利能力和经营效率。

3. 财务费用率分析：财务费用率是企业财务费用与营业收入的比率，通过分析财务费用率的高低和变化趋势，可以了解企业的资金运作效率和融资成本。

4. 股东权益比率分析：股东权益比率是企业股东权益与总资产的比率，通过分析股东权益比率的变化，可以评估企业的资本结构和财务风险。

三、利润表趋势分析法利润表趋势分析法是通过对企业多期利润表数据进行比较和分析，了解企业盈利情况的变化趋势。

1. 横向分析：横向分析是对同一企业不同期利润表数据进行比较，通过分析同一指标在不同期间的变化幅度，可以了解企业盈利情况的发展趋势。