财务分析中个财务指标的计算与分析

主要财务指标分析完整计算公式和指标分析本节学习要求：掌握主要财务指标的类别、计算及分析掌握综合指标的分析方法本节具体内容：总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。

一、偿债能力指标1、短期偿债能力指标企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率。

【例题14：单选】下列各项中，不属于速动资产的是（）。

A.应收账款B.预付账款C.应收票据D.货币资金答案：B【例题15：单选】下列各项中,不会影响流动比率的业务是( )。

A.用现金购买短期债券B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资D.从银行取得长期借款答案：A解析：选项BCD均涉及流动资产的减少，长期资产的增加，从而导致流动比率发生变动。

（二）长期偿债能力第三十七讲二、运营能力指标资产营运能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况和资产管理水平等多种因素。

其中，资产周转速度，通常用周转率和周转期来表示。

周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额【例题16：单选】某企业2009年营业收入为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。

假定没有其他资产，则该企业2009年的总资产周转率为（）次。

A.3.0B.3.4C.2.9D.3.2答案：A解析：36000÷（4000+8000）＝3【例题17：单选】某企业年初存货230万元，年末存货250万元，本年产品营业收入为1500万元，本年产品营业成本为1200万元，则该企业存货周转天数为（）A.72天B.75天C.84天D.90天【答案】A【解析】存货周转次数＝本年营业成本/存货平均余额＝1200/【(230+250)÷2】＝5次存货周转天数＝360/5=72天三、获利能力获利能力就是企业资金增值的能力，通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。

财务指标的计算与分析参考值财务指标是衡量企业财务状况和经营绩效的重要工具，通过计算和分析财务指标可以匡助企业了解自身的财务状况，并作出相应的决策和调整。

本文将介绍财务指标的计算方法和常用的参考值，以供参考。

一、财务指标的计算方法1. 资产负债率（Debt-to-Asset Ratio）资产负债率是衡量企业负债程度的指标，计算公式为：负债总额/资产总额。

普通来说，资产负债率越低，说明企业负债风险越小。

2. 流动比率（Current Ratio）流动比率是衡量企业偿付能力的指标，计算公式为：流动资产/流动负债。

流动比率大于1表示企业有足够的流动资金来偿付短期债务。

3. 速动比率（Quick Ratio）速动比率是衡量企业快速偿付能力的指标，计算公式为：（流动资产-存货）/流动负债。

速动比率大于1表示企业能够迅速偿付短期债务。

4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）应收账款周转率是衡量企业应收账款收回速度的指标，计算公式为：销售收入/平均应收账款。

应收账款周转率越高，说明企业能够更快地收回应收账款。

5. 存货周转率（Inventory Turnover）存货周转率是衡量企业存货利用效率的指标，计算公式为：销售成本/平均存货。

存货周转率越高，说明企业能够更快地销售存货。

二、常用的财务指标参考值1. 资产负债率参考值根据行业的不同，资产负债率的合理范围也会有所差异。

普通来说，资产负债率在30%到70%之间被认为是比较健康的范围。

如果资产负债率过高，可能意味着企业承担了过多的负债，财务风险较高。

2. 流动比率参考值流动比率普通应保持在1.5以上，以确保企业有足够的流动资金来偿付短期债务。

如果流动比率过低，可能意味着企业面临偿付难点。

3. 速动比率参考值速动比率普通应保持在1以上，以确保企业能够迅速偿付短期债务。

如果速动比率过低，可能意味着企业的流动资产中过多依赖于存货。

四大财务分析指标四大财务分析指标是财务管理中常用的工具，用于评估和分析企业的财务状况和经营绩效。

这些指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标和成长能力指标。

下面将详细介绍这四大财务分析指标的定义、计算方法和分析意义。

一、盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业的盈利水平和利润分配能力，常用的指标包括净利润率、毛利率和营业利润率。

1. 净利润率：净利润率是净利润与销售收入之比，反映了企业每一单位销售收入中的净利润水平。

计算公式为净利润÷销售收入×100%。

净利润率越高，说明企业的盈利能力越强。

2. 毛利率：毛利率是毛利润与销售收入之比，反映了企业每一单位销售收入中的毛利润水平。

计算公式为毛利润÷销售收入×100%。

毛利率越高，说明企业的产品或服务的盈利能力越强。

3. 营业利润率：营业利润率是营业利润与销售收入之比，反映了企业每一单位销售收入中的营业利润水平。

计算公式为营业利润÷销售收入×100%。

营业利润率越高，说明企业的经营能力越强。

二、偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业的偿债能力和债务风险，常用的指标包括流动比率、速动比率和利息保障倍数。

1. 流动比率：流动比率是流动资产与流动负债之比，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。

计算公式为流动资产÷流动负债。

流动比率越高，说明企业的偿债能力越强。

2. 速动比率：速动比率是速动资产与流动负债之比，反映了企业用速动资产偿还流动负债的能力。

计算公式为速动资产÷流动负债。

速动比率越高，说明企业的偿债能力越强。

3. 利息保障倍数：利息保障倍数是税前利润与利息费用之比，反映了企业支付利息费用的能力。

计算公式为税前利润÷利息费用。

利息保障倍数越高，说明企业偿付利息的能力越强。

三、运营能力指标运营能力指标用于评估企业的资产管理效率和经营效益，常用的指标包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率。

财务指标的计算与分析报告1.引言财务指标是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。

本报告旨在通过计算和分析一系列财务指标，对公司的财务状况和经营绩效进行评估和理解。

2.资产负债表指标计算与分析资产负债表是企业财务状况的静态展示，可对公司的资产、负债和股东权益进行评估。

2.1流动比率流动比率是用来评估企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债流动比率越高，说明企业偿付短期债务能力越强。

然而，流动比率过高可能表明过多闲置资金，导致资金利用效率不高。

2.2速动比率速动比率是评估企业偿付短期债务能力的指标，但排除了库存的影响，计算公式为：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债速动比率越高，说明企业具备更强的偿付短期债务能力。

2.3负债比率负债比率是用来评估企业债务水平的指标，计算公式为：负债比率=总负债/总资产负债比率越高，表明企业财务风险较高，债务水平较大。

3.利润表指标计算与分析利润表反映了企业经营业绩的动态展示，可对公司盈利能力和经营效益进行评估。

3.1毛利率毛利率是评估企业产品销售利润能力的指标，计算公式为：毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入毛利率越高，说明企业销售产品的盈利能力越强。

3.2净利率净利率是评估企业利润分配能力的指标，计算公式为：净利率=净利润/销售收入净利率越高，说明企业获利能力越强。

3.3资产回报率资产回报率是评估企业资产利用效率的指标，计算公式为：资产回报率=净利润/总资产资产回报率越高，说明企业资产利用效率较高。

4.现金流量表指标计算与分析现金流量表反映了企业现金流动情况的动态展示，可对公司现金状况和经营能力进行评估。

4.1经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是评估企业经营能力的指标，计算公式为：经营活动现金流量比率=经营活动现金流量净额/销售收入经营活动现金流量比率越高，说明企业经营能力较强。

4.2投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是评估企业投资能力的指标，计算公式为：投资活动现金流量比率=投资活动现金流量净额/销售收入投资活动现金流量比率越高，说明企业投资能力较强。

财务分析各项指标计算公式财务分析是对企业财务状况和经营情况进行评估和分析的过程。

通过计算和分析各项财务指标，可以帮助企业了解自身的财务状况，评估经营绩效，并为未来的决策提供参考依据。

下面将介绍一些常用的财务分析指标及其计算公式。

1. 资产负债表指标1.1 资产负债率（Debt-to-Equity Ratio）资产负债率反映企业资产来源的结构，计算公式如下：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额1.2 流动比率（Current Ratio）流动比率衡量企业短期偿债能力，计算公式如下：流动比率 = 流动资产总额 / 流动负债总额1.3 速动比率（Quick Ratio）速动比率是一种更严格的流动比率，排除了存货等较难变现的资产，计算公式如下：速动比率 = (流动资产总额 - 存货) / 流动负债总额2. 利润表指标2.1 毛利率（Gross Profit Margin）毛利率反映企业销售商品或提供服务的盈利能力，计算公式如下：毛利率 = (营业收入 - 销售成本) / 营业收入2.2 净利润率（Net Profit Margin）净利润率反映企业销售商品或提供服务后的净利润占比，计算公式如下：净利润率 = 净利润 / 营业收入2.3 营业利润率（Operating Profit Margin）营业利润率反映企业经营活动的盈利能力，计算公式如下：营业利润率 = 营业利润 / 营业收入3. 现金流量表指标3.1 经营活动现金流量比率（Operating Cash Flow Ratio）经营活动现金流量比率反映企业经营活动所产生的现金流量与净利润的关系，计算公式如下：经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润3.2 现金流量比率（Cash Flow Ratio）现金流量比率衡量企业偿债能力和偿付能力，计算公式如下：现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债总额3.3 现金流量允当比率（Cash Flow Adequacy Ratio）现金流量允当比率反映企业现金流量是否足够支付长期债务，计算公式如下：现金流量允当比率 = 经营活动现金流量净额 / 长期负债总额以上仅是财务分析中的一部分常用指标和计算公式，企业可以根据自身情况选择适合的指标进行分析。

各种财务指标的计算与分析【知识点一】短期偿债能力比率的计算与分析比率及公式说明1.营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部份被用于流动资产。

营运资本的数额越大，财务营运资本＝流动资产－流动负债状况越稳定。

如果营运资本为负数，表明长期资本的数＝长期资本－长期资产额小于长期资产，有部份长期资产由流动负债提供资金来源，如无法此外筹资，则财务状况不稳定。

2.营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。

1.应该在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量加以考察；2.企业应尽可能将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平；3.不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否；4.在分析流动比率时应当剔除一些虚假因素的影响；5.流动比率如果过高，会影响获利能力。

营运资本配置比率＝流动比率和营运资本配置比率反映的偿债能力是相同的1.速动资产包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等；2.不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还；3.影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明 1 元流动负现金比率债有多少现金资产作偿债的保障。

＝1.从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察；2.直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力；3.该指标越大表明企业经营活动产生的现金净流量越现金流动负债比率多，越能保障企业按期偿还到期债务；＝×100％4.该指标评价企业短期偿债能力比流动比率和速动比率更谨慎；5.该指标不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。

影响短期偿债能力的其他因素( 1 )增强变现能力的表外因素①可动用的银行贷款指标；②准备很快变现的长期资产；③偿债能力的声誉。

( 2 )降低短期偿债能力的表外因素①与担保有关的或者有负债；②经营租赁合同中承诺的付款；③建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款。

比率及公式说明1.普通情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强；2.国际上通常认为资产负债率等于 60％时较为适当；3.从债权人来说，该指标越小越好，从企业所有者来说，该指标过小表明对财务杠杆利用不够；4.企业的经营决策者应当将偿债能力指标(风险)与盈利能力指标(收益)结合起来分析。

财务分析的30个基本指标和计算公式
一、资产负债表分析指标
1.总资产报表率（Total Assets Turnover）：
计算公式：总资产报表率=营业总收入-营业支出/总资产
2.总负债率（Total Debt Ratio）：
计算公式：总负债率=总负债/总资产
3.现金比率（Cash Ratio）：
计算公式：现金比率=现金+现金等价物（货币资金+短期投资）/总负债
4.存货转换周期（Inventory Conversion Cycle）：
计算公式：存货转换周期=存货周转率*存货周转天数
存货周转率：存货周转率=营业总收入/存货
存货周转天数：存货周转天数=存货余额/（营业收入/365）
5.固定资产周转率（Fixed Assets Turnover）：
计算公式：固定资产周转率=营业总收入/固定资产
6.总资产净利率（Total Assets to Net Profit）：
计算公式：总资产净利润率=净利润/总资产
二、损益分析指标
1.收益率（Return on Investment
计算公式：收益率=净利润/总投资额
2.营业利润率（Gross Profit Margin）：
计算公式：营业利润率=（营业总收入-营业总成本）/营业总收入3.毛利率（Gross Margin）：
计算公式：毛利率=销售净利/销售收入
4.净利率（Net Profit Margin）：
计算公式：净利率=净利润/营业总收入。

主要财务指标分析完整计算公式和指标分析第一部分：财务指标分析公式
1.投资回报率
投资回报率（Return on Investment，ROI）：ROI=投资收益÷投资成本
2.销售资产收益率
销售资产收益率（Return on Assets，ROA）：ROA=毛利润÷总资产
3.资产周转率
资产周转率（Asset Turnover）：ATO=营业额÷总资产
4.总资产报酬率
总资产报酬率（Return on Total Asset，ROTA）：ROTA=净利润÷总资产
5.权益报酬率
权益报酬率（Return on Equity，ROE）：ROE=净利润÷股东权益
6.负债比率
负债比率（Debt ratio）：DR=负债÷总资产
7.流动比率
流动比率（Current ratio）：CR=流动资产÷流动负债
第二部分：财务指标分析
1.投资回报率
投资回报率（ROI）即为企业各项投资收益与投入成本之比，可以反映出企业各项投资的效益程度，是衡量投资成本与投资效益关系的指标。

如果投资回报率较高，说明企业投资给了较好的回报，企业的投资管理状况良好；反之，企业投资管理不能得当，应当加以改进。

2.销售资产收益率
销售资产收益率（ROA）是指毛利润与总资产的比值，它反映了企业经营管理的效率，表明企业的资金利用情况。

四大财务分析指标四大财务分析指标是财务报表分析中常用的指标，用于评估企业的财务状况和经营绩效。

这些指标包括资产负债率、流动比率、营业利润率和净利润率。

下面将详细介绍每个指标的计算方法和其在财务分析中的意义。

1. 资产负债率：资产负债率是衡量企业财务风险的重要指标，计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额。

负债总额包括短期负债和长期负债，资产总额包括流动资产和固定资产。

资产负债率反映了企业通过借债来融资的程度，较高的资产负债率可能意味着企业承担较大的财务风险。

通常情况下，资产负债率在30%到50%之间被认为是较为合理的水平。

2. 流动比率：流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。

流动资产包括现金、应收账款和存货等，流动负债包括短期借款和应付账款等。

流动比率越高，说明企业有足够的流动资金来偿付短期债务，具备较好的偿债能力。

一般来说，流动比率大于1被视为较好的水平，但具体的标准会根据行业和企业特点而有所不同。

3. 营业利润率：营业利润率是衡量企业盈利能力的指标，计算公式为：营业利润率 = 营业利润/ 营业收入。

营业利润是指企业在经营活动中获得的净利润，营业收入是指企业在销售产品或提供服务中所获得的总收入。

营业利润率反映了企业每一单位销售收入中所获得的利润比例，较高的营业利润率意味着企业具备较好的盈利能力。

一般来说，营业利润率越高越好，但具体的标准会根据行业和企业特点而有所不同。

4. 净利润率：净利润率是衡量企业净利润能力的指标，计算公式为：净利润率 = 净利润 / 营业收入。

净利润是指企业在扣除各种费用和税后所获得的利润，营业收入是指企业在销售产品或提供服务中所获得的总收入。

净利润率反映了企业每一单位销售收入中所获得的净利润比例，较高的净利润率意味着企业具备较好的盈利能力和管理能力。

一般来说，净利润率越高越好，但具体的标准会根据行业和企业特点而有所不同。

财务指标的计算与分析参考值一、引言财务指标是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具，通过对财务指标的计算和分析，可以帮助企业了解自身的财务状况，找出问题所在，并制定相应的改进措施。

本文将介绍常用的财务指标及其计算方法，并提供相应的参考值，以便企业进行对比和分析。

二、常用财务指标及计算方法1. 偿债能力指标偿债能力指标反映了企业偿还债务的能力，常用的指标有：(1) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债(2) 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债(3) 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用2. 盈利能力指标盈利能力指标反映了企业利润的水平和经营能力，常用的指标有：(1) 资产收益率 = 净利润 / 总资产(2) 销售净利率 = 净利润 / 销售收入(3) 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入3. 运营能力指标运营能力指标反映了企业运营效率和资产利用水平，常用的指标有：(1) 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款余额(2) 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货余额(3) 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产4. 偿债能力指标偿债能力指标反映了企业偿还债务的能力，常用的指标有：(1) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债(2) 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债(3) 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用三、财务指标参考值以下是一些常见财务指标的参考值范围，供企业进行对比和分析：1. 偿债能力指标参考值- 速动比率：大于1为较好，表示企业具备较强的偿债能力。

- 现金比率：大于0.2为较好，表示企业具备较强的偿债能力。

- 利息保障倍数：大于2为较好，表示企业具备较强的偿债能力。

2. 盈利能力指标参考值- 资产收益率：大于10%为较好，表示企业具备较高的盈利能力。

- 销售净利率：大于5%为较好，表示企业具备较高的盈利能力。

财务指标的计算与分析参考值财务指标是衡量企业财务状况和经营绩效的重要工具，通过计算和分析财务指标，可以匡助企业了解自身的财务健康状况，指导决策和制定战略。

在进行财务指标的计算和分析时，需要参考一些标准值或者参考值，以便对企业的财务状况进行评估和比较。

以下是一些常见的财务指标及其计算公式和参考值：1. 偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业偿还债务的能力，常见的指标包括流动比率、速动比率和利息保障倍数。

- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债参考值：普通认为流动比率在1.5以上为较好的水平。

- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债参考值：普通认为速动比率在1以上为较好的水平。

- 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用参考值：普通认为利息保障倍数在3以上为较好的水平。

2. 盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业的盈利能力和经营效益，常见的指标包括毛利率、净利率和资产收益率。

- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入 * 100%参考值：普通认为毛利率在30%以上为较好的水平。

- 净利率 = 净利润 / 销售收入 * 100%参考值：普通认为净利率在10%以上为较好的水平。

- 资产收益率 = 净利润 / 总资产 * 100%参考值：普通认为资产收益率在10%以上为较好的水平。

3. 偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业运营效率和资金利用效率，常见的指标包括应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率。

- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款参考值：普通认为应收账款周转率在10次以上为较好的水平。

- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货参考值：普通认为存货周转率在6次以上为较好的水平。

- 固定资产周转率 = 营业收入 / 平均固定资产净值参考值：普通认为固定资产周转率在3次以上为较好的水平。

以上仅是一些常见的财务指标及其计算公式和参考值，实际情况可能因行业和企业特点而有所不同。

财务指标的计算与分析在经营管理中，财务指标是评估一个公司的财务状况和经营绩效的重要依据。

通过正确地计算和分析财务指标，管理人员可以更好地了解公司的财务表现，并及时采取相应的措施来改进业务运营和财务决策。

本文将介绍一些常用的财务指标，以及它们的计算方法和分析应用。

①资产负债率资产负债率是衡量企业负债程度的指标，是所有者权益占总资产的比例。

计算公式为：资产负债率=（负债总额/总资产）×100%。

资产负债率越低，表明企业的风险较小，能力较强地偿付债务；反之，资产负债率较高则意味着企业债务过多，风险较大。

通过监控资产负债率的变化，公司可以及时调整财务结构，降低财务风险。

②流动比率流动比率是反映企业偿债能力的重要指标，也称为短期偿债能力比率。

计算公式为：流动比率=（流动资产/流动负债）×100%。

流动比率越高，表明企业能够更轻松地偿还短期债务，具备较强的短期偿债能力；反之，流动比率较低则意味着企业可能面临偿债困难的风险。

③应收账款周转率应收账款周转率是评估企业资金回收能力的指标，也可以反映企业经营效率。

计算公式为：应收账款周转率=（销售收入/平均应收账款）×100%。

应收账款周转率越高，表明企业能够更快地收回应收账款，资金使用效率较高；反之，应收账款周转率较低则意味着企业可能存在应收账款回收慢、资金周转不畅的问题。

④销售毛利率销售毛利率是衡量企业销售利润率的指标，反映企业在销售过程中获得的利润水平。

计算公式为：销售毛利率=（销售毛利/销售收入）×100%。

销售毛利率越高，表明企业在销售过程中获得的利润较高，产品成本控制得较好；反之，销售毛利率较低则意味着企业可能存在产品成本过高、销售利润较低的问题。

⑤资本回报率资本回报率是评估企业的盈利能力和资本利用效率的指标。

计算公式为：资本回报率=（净利润/总资产）×100%。

资本回报率越高，表明企业在实现利润目标时所投入的资本效益较好；反之，资本回报率较低则意味着企业资本利用效率不高，需要加强资本的管理和配置。

财务指标的计算与分析参考值一、引言财务指标是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。

通过计算和分析财务指标，可以帮助企业了解自身的财务状况、经营效益以及未来发展的潜力。

本文将介绍财务指标的计算方法，并提供一些常见财务指标的参考值，以供企业参考和分析。

二、财务指标的计算方法1. 资产负债表指标- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额2. 利润表指标- 毛利率 = (营业收入 - 营业成本) / 营业收入- 净利率 = 净利润 / 营业收入- 总资产周转率 = 营业收入 / 资产总额3. 现金流量表指标- 经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 营业收入- 投资活动现金流量比率 = 投资活动现金流量净额 / 营业收入- 融资活动现金流量比率 = 融资活动现金流量净额 / 营业收入三、财务指标参考值以下是一些常见财务指标的参考值，不同行业和企业类型可能存在差异，仅供参考：1. 资产负债表指标参考值- 流动比率：2或以上- 速动比率：1或以上- 资产负债率：50%以下2. 利润表指标参考值- 毛利率：30%或以上- 净利率：10%或以上- 总资产周转率：0.8或以上3. 现金流量表指标参考值- 经营活动现金流量比率：0.1或以上- 投资活动现金流量比率：-0.1至0.1之间- 融资活动现金流量比率：-0.1或以上四、财务指标分析方法1. 横向分析：对比同一企业在不同期间的财务指标，分析其变化趋势和原因。

2. 纵向分析：对比不同企业在同一期间的财务指标，评估其相对优劣和潜力。

3. 基准分析：将企业的财务指标与行业平均值或竞争对手进行比较，了解企业的相对位置和竞争力。

五、结论财务指标的计算与分析是企业财务管理的重要环节。

通过计算财务指标，可以客观地了解企业的财务状况和经营绩效。

参考财务指标的参考值，可以帮助企业评估自身的财务状况，并与行业平均水平进行比较。

一、变现能力比率1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值：2.意义:体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值,企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因爲流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示:低于1的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

1、存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货)/2]标准值:3。

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强,存货转换爲现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

2、存货周转天数=360/存货周转率=［360＊（期初存货+期末存货）/2］/产品销售成本标准值：120.意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。

提高存货周转率,缩短营业周期，可以提高企业的变现能力.分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快,存货的占用水平越低，流动性越强,存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容.3、应收账款周转率=销售收入/［（期初应收账款+期末应收账款）/2］标准值:3。

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。

一、变现能力比率1、流动比率=流动资産合计/ 流动负债合计标准值：2.0。

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资産越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资産中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率=（流动资産合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债标准值：1/0.8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因爲流动资産中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资産扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1 的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

二、资産管理比率1、存货周转率=産品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2]标准值：3。

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 産品销售成本标准值：120。

意义：企业购入存货、投入生産到销售出去所需要的天数。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]标准值：3。

财务分析中的主要指标及其解读财务分析是企业状况评估和经营决策的重要工具之一。

通过对企业财务数据的分析，可以了解企业的运营状况、盈利能力、偿债能力以及成长潜力。

在财务分析中，有一些主要的指标常被用于衡量企业的财务状况和绩效。

本文将介绍一些主要的财务指标，并对其进行解读。

一、盈利能力指标1.净利润率：净利润率是衡量企业盈利能力的关键指标之一。

它反映了企业每销售一单位产品或提供一项服务所获得的净利润比例。

通常以百分比表示，计算公式为：净利润率 = 净利润 / 营业收入 ×100%。

高净利润率代表企业运营能力较强，能有效控制成本和费用，实现更高的盈利。

2.毛利率：毛利率是企业的销售收入中扣除直接成本后的利润比例。

它反映了企业产品销售的盈利能力。

计算公式为：毛利率 = (营业收入 - 直接成本) / 营业收入 ×100%。

毛利率高表示企业在生产和销售过程中能较好地控制成本，实现更大的利润。

二、偿债能力指标1.流动比率：流动比率是衡量企业偿债能力的指标之一。

它反映了企业短期偿债能力的强弱，即企业是否能够及时偿还短期债务。

计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。

流动比率高于1，表示企业有足够的流动资产覆盖短期债务，具备较好的偿债能力。

2.速动比率：速动比率是一种更严格的偿债能力指标，它排除了存货等不易变现的资产，着重考察企业在紧急情况下偿债的能力。

计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。

速动比率高于1，表示企业在紧急情况下能够迅速偿还债务，具备较强的偿债能力。

三、财务结构指标1.资产负债率：资产负债率是衡量企业财务结构的关键指标之一。

它反映了企业资产通过负债的方式进行融资的程度。

计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 ×100%。

资产负债率越高，表示企业依赖外部融资的程度越高，风险相对较大。

2.所有者权益比率：所有者权益比率是企业股东权益占总资产的比例，也是衡量企业财务稳定性的指标之一。

财务指标计算及分析A、偿债能力分析：一、资产负债率资产负债率（debt to assets ratio)是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。

资产负债率=总负债 /总资产。

表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。

同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。

如果资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有净资产或资不抵债！1、使用者债权人：从债权人的立场看，他们最关心的是各种融资方式安全程度以及是否能按期收回本金和利息等。

如果股东提供的资本与企业资产总额相比，只占较小的比例，则企业的风险主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。

因此，债权人希望资产负债率越低越好，企业偿债有保证，融给企业的资金不会有太大的风险。

投资者：从投资者的立场看，投资者所关心的是全部资本利润率是否超过借入资本的利率，即借入资金的利息率。

假使全部资本利润率超过利息率，投资人所得到的利润就会加大，如果相反，运用全部资本利润率低于借入资金利息率，投资人所得到的利润就会减少，则对投资人不利。

因为借入资本的多余的利息要用投资人所得的利润份额来弥补，因此在全部资本利润率高于借入资本利息的前提下，投资人希望资产负债率越高越好，否则反之。

经营者：从经营者的立场看，如果举债数额很大，超出债权人的心理承受程度，企业就融不到资金。

借入资金越大(当然不是盲目的借款)，越是显得企业活力充沛。

因此，经营者希望资产负债率稍高些，通过举债经营，扩大生产规模，开拓市场，增强企业活力，获取较高的利润。

2、影响因素（1）利润及净现金流量的分析企业资产负债率的增长，首先要看企业当年实现的利润是否较上年同期有所增长，利润的增长幅度是否大于资产负债率的增长幅度。

财务指标的计算与分析财务指标是衡量企业财务状况和经营绩效的重要工具。

通过正确计算和分析财务指标，可以帮助企业进行合理决策，评估经营风险，提升财务管理水平。

本文将介绍几个常用的财务指标，并探讨其计算和分析方法。

一、流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标。

它是流动资产与流动负债之比，公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率的计算结果一般应大于1，否则可能意味着企业短期资金压力过大，难以及时偿还债务。

较高的流动比率则表示企业具备较好的偿债能力，能够在短期内履行债务。

二、资产负债率资产负债率是衡量企业资金运营状况的指标，它体现了企业通过债务融资筹集资金的程度。

资产负债率的计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额资产负债率越高，说明企业债务占用资产的比例越高，财务风险也相对增大。

在分析资产负债率时，还应考虑资产负债结构的稳定性和偿债能力。

三、净资产收益率净资产收益率是衡量企业盈利能力的指标，它反映了股东权益的回报率。

净资产收益率的计算公式为：净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产净资产收益率越高，说明企业利润能力越强。

通过对比不同时期的净资产收益率，可以评估企业的成长性和盈利能力的变化。

四、现金流量比率现金流量比率是衡量企业现金充裕程度的指标，也能体现企业偿债风险。

现金流量比率的计算公式为：现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债现金流量比率越高，说明企业经营活动所产生的现金足够偿还债务。

较低的现金流量比率可能意味着企业面临经营困难或者资金有限。

五、周转率周转率是衡量企业资产运营效率的指标。

常见的周转率包括存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率。

周转率的计算公式为：周转率 = 业务收入 / 资产周转率越高，说明企业资产的利用效率越高。

通过对比不同时期的周转率，可以判断企业的运营效率是否提升。

综上所述，财务指标的计算与分析对于企业的财务管理至关重要。

企业应根据自身的实际情况，合理选择适用的财务指标，并结合行业和市场情况进行分析。