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《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。
2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。
3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。
4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。
5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。
6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。
7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。
8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。
9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。
所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。
而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。
10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。
二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。
2014年最新金融市场学作业1参考答案（第一章~ 第三章）一、名词解释：1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。
2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。
包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。
4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。
5债券是一种带有利息的负债凭证。
6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。
8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。
9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。
没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。
证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。
10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。
证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。
买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。
二、单项选择1-5dbbac 6-10bbdac 11-15cbacb三、多项选择题1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE四、判断题1-5××√××6-10××√×√11-15×××√×二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
西南大学培训与继续教育学院课程代码：0945学年学季：20202窗体顶端单项选择题1、货币市场基金的性质是基于（）原则而建立的金融信托关系。
信托诚信信任安全2、我国金融市场的要素种类少、（）。
规模大规模小数量少数量多3、外汇期权的（）拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的（）承担履行期权的义务。
买方；卖方卖方；买方买方；买方卖方；卖方4、中央银行参与外汇市场的主要目的是() 。
外汇储备套期保值利用外汇储备获利干预市场，稳定汇率阻止国际短期“热钱”流入5、我国目前发行股票时不允许( ) 。
平价发行溢价发行折价发行以上皆不对6、流动性偏好利率理论在指出利率下降会导致货币需求增加的同时，还指出当利率下降到一定程度或达到某一临界程度时，货币需求将趋于无穷大，此时有几乎绝对的流动性偏好，这就是（）。
货币陷阱流动性陷阱利率陷阱以上均不是7、股份制商业银行内部组织结构的设置分为所有权机构和经营权机构。
在下列机构中，属于常设经营决策机关的是()。
理事会监事会股东大会董事会8、影响债券价格的最主要的两个因素，除了债券的供求外还有（）。
汇率的变化货币供给量财政收支状况市场利率9、下列选项中，属于世界金融中心的有：伦敦、纽约、（）。
东京香港新加坡马来西亚10、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于( )。
正回购逆回购封闭式回购开放式回购11、用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是()。
广度深度弹性宽度12、在某一货币发行国境外从事该种货币融通的市场是（）。
国内金融市场区域性金融市场外国金融市场境外金融市场13、我国上市债券以（）交易方式为主。
现货期货期权回购协议14、再贴现是（）。
中央银行的负债业务中央银行的授信业务中央银行的资产业务商业银行的授信业务15、关于开放式回购，以下说法错误的是()。
回购所质押的证券由专门的机构予以冻结，不得进行流通回购所质押的证券可以由逆回购方进行处置开放式回购引入了卖空机制开放式回购相对于封闭式回购，所产生的风险更多16、根据债券发行价格与其票面金额的关系，债券的发行方式不包括以下( )。
《金融市场学》形考一（一）单项选择题1、金融市场的交易对象是特殊的商品即（ A ）。
A、货币资金B、银行存款C、货币资产D、金融工具2、债务性金融工具能够给其持有者带来（ B ）。
A、浮动收益B、固定收益C、确定收益D、不确定收益3、权益性金融工具的收益水平取决于发行人的（ D ）。
A、利润B、经营水平C、经营能力D、经营状况4、从金融体系的角度看，金融市场在促进储蓄转化为投资的过程中起着（ D ）。
A、重大作用B、巨大作用C、辅助作用D、决定作用5、在一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有（ A ），资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。
A、公开的信息B、市场信息C、私人信息D、经济信息6、以下不属于金融市场的宏观经济功能的是（ D ）。
A、分配功能B、调节功能C、反映功能D、财富功能7、以下不属于金融市场的微观经济功能的是（ C ）。
A、聚敛功能B、流动性功能C、分配功能D、财富功能8、金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场（ C ）。
A、投资者B、经营者C、经纪人D、中间商9、以下不属于按交易对象划分的金融市场的是（ D ）。
A、货币市场B、资本市场C、保险市场D、原生金融市场10、以下不属于货币市场的是（ B ）。
A、同业拆借市场B、债券市场C、国库券市场D、票据市场（二）多项选择题1、金融资源的配置一般可以通过哪两种方式进行（AD ）。
A、行政手段B、金融手段C、法律手段D、市场手段E、交易手段2、经济体系中运作的市场基本类型有（ACE ）。
A、要素市场B、土地市场C、产品市场D、劳动力市场E、金融市场3、金融市场的出现和存在必须解决好（ACD ）。
A、金融资产的创造和分配B、金融资产的营利性C、金融资产的流动性D、金融资产交易的便利性E、金融资产的差异性4、金融市场的分配功能表现在（ABC ）。
金融市场---- 第一次课后总结作业班级： 2012级国际金融2班组员：郭晴、崔源博、高飒、杜炳夫、尚昊鹏金融自由化也称“金融深化”，是“金融抑制”的对称。
金融自由化理论主张改革金融制度，改革政府对金融的过度干预，放松对金融机构和金融市场的限制，增强国内筹资功能，以改变对外资的过度依赖，放松利率和汇率的管制，使之市场化，从而使利率能够反映资金供求，汇率能反映外汇供求，促进国内储蓄利率升高，最终达到抑制通货膨胀，刺激经济增长的目的。
经济自由化是针对金融抑制这种现象，减少政府干预，确立市场机构的基础。
在经济全球化的趋势下，金融的全球化自由化也不可避免。
纵观全国金融改革之路，水平参差不齐，有的国家频频发生金融危机。
致使经济一蹶不振陷入停滞，有的国家开放程度很高，却能保持着低膨胀高增速。
金融自由化是80年代西方国家普遍放松金融管制后出现的金融体系和金融市场充分经营、公平竞争的趋势。
我国加入WTO 后面对着重大的挑战要求我们放松金融管制，推进金融自由化。
1.利率管制：目前，中国人民银行是国家管理利率的唯一机构，商业银行无决定存贷款利率的自主权，但允许拥有在规定范围内上下浮动的权限。
2.信用管制：由于中央银行对商业银行融资的配给制度，对存款账户采用信息管制等，这些制度助长了国有商业银行的垄断性，抑制了中小商业银行的发展，阻碍了商业银行间公平竞争环境的形成。
3.业务经营范围管制：国家通过立法程序作出了银行业与证券业、保险业、信托投资业分业经营的规定，这有利于维持金融机构，特别是商业银行的稳健经营。
4.国际资本流动限制：主要体现在对外资本市场的外汇管制等方面。
1.一种30年的债券，息票率8%，半年付息一次，五年后可按1100美元提前赎回。
这种债券现在按到期收益率7%售出。
（1）赎回收益率是多少
（2）若赎回保护期是2年，赎回收益率是多少？
2.一种新发行的债券每年支付一次利息，息票率为5%，期限20年，到期收益率8%。
（1）如果一年后该债券的到期收益率变为7%，请问这一年的持有期收益率为多少？
（2）假设你在2年后卖掉该债券，在第二年底时的到期收益率为7%，息票按3%的利率存入银行，请问在这两年中你实现的税前年持有期收益率（一年记一次复利）是多少
3.某一10年期不可赎回债券，息票率为6%，每支付一次利息，按面值100元出售，在债券存续期间，到期收益率保持不变，求该债券此后当前和此后9年年初的久期。
4.预期F公司股息增长率是5%。
（1）预期今年年底的股息是8美元/股，资本化率为10%，请根据股息贴现模型，求该公司股票的内在价值。
（2）预期每股盈利12美元，求股东权益收益率
（3）市场为公司的成长而支付的成本是多少？
5已知无风险资产收益率为8%，市场组合收益率为15%，某股票的贝塔系数为1.2，派息比率为40%，最近每股盈利10美元，每年付一次的股息刚刚支付，预期该股票的股东收益
率为20%。
（1）求该股票的内在价值。
（2）假如当前的股价为100美元/股，预期一年内股价与其价值相符，求持有该股票1年的回报率
7.MM公司去年的税前经营性现金流为200万美元，预期年增长率为5%，公司每年将税前经营性现金流的20%用于再投资，税率为34%，去年的折旧为20万美元，预期每年增长5%，资本化率为12%，公司目前的债务为200万美元，求公司的股票价值。
金融基础知识第三单元金融机构与金融市场形考一作业试题列表单选题题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：41（）的投资具有开发性，投资量大，时间长，见效慢，风险也大，一般商业银行不愿承担，因此，多为国家或政府所创办，不以盈利为目的。
A进出口信贷银行B抵押银行开发银行D投资银行正确答案：C学生答案：C老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：42国际复兴开发银行（也称世界银行）属于（）。
国际性开发银行B区域性开发银行C地区性开发银行D本国性开发银行正确答案：A学生答案：A老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：43我国的农业政策性银行是（）。
A农村合作银行B农村信用合作社C中国农业银行中国农业发展银行正确答案：D学生答案：D老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：较难得分：44（）的宗旨和任务是为本企业集团内部筹集、融通资金提供便利。
B金融租赁公司C信托投资公司D证券公司正确答案：A学生答案：A老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：45我国经纪类证券公司只能从事证券（）业务。
A承销交易中介C自营D推销正确答案：B学生答案：B老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：46下面属于非银行金融机构有（）A中国人民银行农村信用合作社D农村商业银行正确答案：C学生答案：C老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：47关于政策性银行说法正确的有（）A政策性金融机构一般由企业发起、出资创立、参股、保证或扶植B以利润最大化为其经营目标专门为贯彻或配合政府特定社会经济政策或意图，在法律限定的业务领域内，直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动D专门为贯彻或配合商业机构政策或意图正确答案：C学生答案：C老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：48下列属于货币市场工具的有（）A股票C投资基金国库券正确答案：D学生答案：D老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：较难得分：49优先股有下列那种权力（）A经营管理权收益分配权C认股优先权D以上都可以正确答案：B学生答案：B老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：410按法律地位划分，投资基金可以分为公司型基金和（）契约型基金B封闭型基金D以上都是正确答案：A学生答案：A老师点评：题型：单选题客观题分值4分难度：中等得分：411进出口银行的资金来源主要是吸收存款、借入资金、发行债券和其他渠道等。
1.下面哪一项不是政府弥补财政赤字的方法。
（D）（分）A.发行公债B.透支增发货币C.向央行借款D.商业银行贷款2.（D）是分配土地、劳动与资本等生产要素的市场。
（分）A.产品市场B.资本市场C.金融市场D.要素市场3.（C）是现代经济的核心。
（分）A.生产B.商品C.金融D.物流4.（B）是经济活动中最大的资金需求者。
（分）A.居民B.企业C.银行D.政府5.（B）是指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受损失的能力。
（分）B.流动性C.偿还性D.收益性6.（B）的出现标志金融市场的萌芽。
（分）A.信用形式B.货币C.证券业D.银行7.商业银行的投资活动多将（A）放在首位。
（分）A.安全性B.保护存款人利益C.收益性D.流动性8.（C）由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据。
（分）A.支票B.发票C.汇票D.本票9.（D）在公司盈余分配，排在后面。
（分）A.优先股B.资产股D.普通股10.（C）是支付证券。
（分）A.发票B.汇票C.支票D.本票11.一般认为有形的、有组织的金融市场大约形成于（A）世纪的欧洲大陆。
（分）12.下面哪一项不是金融市场的宏观功能（C）。
（分）A.反映功能B.分配功能C.财富功能D.调节功能13.（C）是金融市场上传统的投资者和资金供给者。
（分）A.政府B.机构投资者C.家庭D.企业14.商业银行是以（A）为主要业务，以盈利为目的的金融机构。
（分）A.经营存贷款B.银行资本金C.基金D.利润15.商业银行接受（C）业务，具有创造存款货币的职能（分）A.定活两便存款B.理财C.活期存款D.定期存款16.规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票是（B）。
（分）A.绩优股B.蓝筹股C.资产股D.收入股17.下面哪一项金融市场活动是中央银行操作的。
（B）（分）A.货币政策B.公开市场业务C.财政政策D.发行国库券18.货币头寸的价格即（A）。
《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。
A．金融工具 B．金融中介机构C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A ）内进行。
A．2日 B．5日C．1周 D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是（ C ）.A．商业票据 B．企业债券C．股票 D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家,许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（ A ）。
A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场5、企业是经济活动的中心,因此也是金融市场运行的( B )。
A．中心 B．基础C．枢纽 D．核心6、世界上最早的证券交易所是( A ）。
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。
A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为（ B )。
A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类.A．现货交易 B．期货交易C．期权交易 D．股票指数交易 E．贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE ）。
A．居民个人 B．商业性金融机构C．中央银行 D．企业 E．政府3、下列金融工具中,没有偿还期的有（ AE ).A．永久性债券 B．银行定期存款C．商业票据 D．CD单 E．股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。
A．共同基金B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点.A．交易期限短 B．资金借贷量大C．流动性强 D．风险相对较低 E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是（ ABD )。
A．金融工具期限长 B．资金借贷量大 C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。
大工23春《金融市场学》在线作业1
一、单选题
1.下列关于债券久期的说法正确的是()。
A.其他条件一定的情景下,票面利率越大,久期越大
B.其他条件一定的情景下,到期时间越长,久期越大
C.其他条件一定的情景下,到期收益率越大,久期越大
D.其他条件一定的情景下,付息频率越大,久期越大
答案：B
2.固定汇率制度下,汇率是由()决定。
A.货币含金量
B.波动不能超过规定幅度
C.中央银行
D.市场供求
答案：B
3.通常情况下,一国国际收支发生逆差时,外汇汇率就会()。
A.上升
B.下降
C.不变
D.不确定
答案：A
4.债券价值评估中所使用的折现率指的是()。
A.债券的息票利率
B.经过通货膨胀预期调整的债券息票利率
C.经过风险溢价(如果有的话)调整的国债收益率
D.具有类似风险与期限的投资所能赚取的收益率
答案：D
5.债券估值的基本原理是()。
A.现金流贴现
B.自由现金流
C.成本重置
D.风险中性定价
答案：A
6.在间接标价法下,汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上(),而与本币的价值变动在方向上()。
A.一致,相反
B.相反,一致
C.无关系
D.不确定。
金融市场》作业（一）1、金融市场本身的参与者，包括：主体和媒体两个基本组成部分。
2、金融工具之间的种种差别，概括起来有四个方面的特性：期限性、收益性、流动性、安全性。
3、金融市场最基本的功能是转化储蓄为投资。
4、金融市场的主体既可以是自然人，也可以是法人。
5、企业在货币市场上，是以资金需求者和资金供给者的双重身份出现的。
6、政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体外，还是重要的监管者和调节者。
7、金融机构是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的传递者和导向者。
8、机构投资者在金融市场上的活动范围主要是资本市场。
9、货币头寸被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行存款准备金制度引起的。
10、货币头寸具有的即时可用特性。
11、债券包含以下几个要素：面值、利率、偿还期限。
12、股票一般具有以下特征：无期性、股东性、风险性、流动性、。
13、外汇通常分为两大类：一类是自由外汇；一类是记帐外汇。
14、汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法税。
15、证券交易所的组织形式有两种，即会员制和公司制。
16、商人银行是专门经营代理金融业务的金融机构。
17、商人银行起源于贸易商人。
二、选择：（一）单选题1、金融市场首先形成于17世纪初的（ C ）A．中国江浙一带B．美洲大陆C．欧洲大陆D．日本2、世界上最早的证券交易所是（ A ）A．阿姆斯特丹证券交易所B．伦敦证券交易所C．法兰克福证券交易所D．纽约证券交易所3、金融市场主体是指（ C ）A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者D．金融市场价格4、专门融通一年以内短期资金的场所称为（ A ）A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场5、旧证券流通的市场称为（ B ）A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场6、没有任何抵押品作担保，仅凭借筹资者的信用而发行的债券是（B ）A．担保债券B．信用债券C．政府债券D．金融债券7、政府债券同公司债券之间的主要区别是（ D ）A．利率不同B．目的不同C．风险不同D．发行者不同8、优先股是指（ D ）A. 具有优先表决权和选举权的股票B. 具有优先认股权和新股转让的股票C. 能获得高额股利的股票D. 在领取股息和取得资产方面优先的股票（二）多选题1、一般情况下，企业多在资本市场上活动，是（ C D ）是最重要的筹资者。
A．票据市场B．证券市场C．股票市场D．债券市场E．外汇市场2、货币市场上的交易工具主要有：（AD ）A. 货币头寸B．长期公债C．公司债D．票据E．股票3、资本市场上的交易工具主要有（CD ）A．货币头寸B．票据C．债券D．股票E．外汇4、证券经纪人的主要类型有：（ABCDE ）A．佣金经纪人B．两元经纪人C．专家经纪人D．证券自营销商E．零股经纪人5、证券公司主要从事以下哪些业务（ABCD ）A．承销业务B．代理买卖业务C．自营买卖业务D．投资咨询业务E.证券交易业务四、简答：1. 金融市场有哪些主要功能？2．试述金融市场的发展趋势。
3．股票和债券有哪些区别与联系？4．影响汇率变动的因素有哪些？5．证券公司的主要职能有哪些？6．基金证券与股票和债券有哪些区别与联系？1、同业拆借市场是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。
2、金融机构追求安全性、流动性与盈利性相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成与发展的内在要求与动力。
3.通过同业拆借市场，可以使金融机构最充分、最有效地运用资金头寸，尽可能减少资金的闲置和浪费。
4、商业票据原是一种古老的商业信用工具，最早可追溯到19 世纪初。
5、银行承兑汇票最常见的期限有30天、60天和90天等几种。
6、债券按其发行方式和认购对象可分为：私募发行和公募发行。
7、债券的发行价格大致有三种平价发行、溢价发行和折价发行。
8、债券转让市场主要有两种形式或两种类型：证券交易所交易和柜台交易。
9、债券二级市场上的交易，主要有三种形式，即现货交易、期货交易和回购协议交易。
10、短期国债在英国和美国称为国库券，典型发行方式是拍卖方式。
11、长期国债最主要的发行方式有拍卖投标发行、中央银行包销、通过推销人员推销国债。
二、选择：（一）单选题1、最早实行存款准备金制度的中央银行是（ B ）A．联邦储备银行B．英格兰银行C．法兰西银行D．中国人民银行2、推动同业拆借市场形成的和发展的直接原因是（A ）A．存款准备金制度B．再贴现政策C．公开市场政策D．存款派生机制3、中央银行提高再贴现率，将（ A ）A．抑制货币需求B．刺激货币需求C．扩大银行信用D．放松市场银根4、大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是（ C ）A．期限短B．面额固定C．流动性强D．利率高5、债券市场是一种（ C ）市场。
A．资本B．货币C．直接融资D．间接融资6、债券间接发行是指（D ）。
A．向非特定投资者发行B．向特定投资者发行C．不通过中介机构向投资人推销D．委托中介机构承销7、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（ A ）的原则。
A．价格优先B．公开、公正、公平竞争C．客户的委托指令D．准确、高效、信息灵通8、目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指（ C ）A、股票市场信息B、债券市场C、同业拆借市场D、票据市场（二）多选题1、同业拆借市场的参加者有（B、C、E ）。
A．中央银行B．商业银行C．非银行金融机构D．企业 E. 拆借中介机构2、在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（B、C、E ）A．大商业银行B．中小商业银行C．非银行金融机构D．中央银行E．境外代理银行3、银行承兑汇票市场主要由（A、B、C、E ）等几个环节构成。
A．出票B．承兑C．贴现D．转贴现E．再贴现4、大额定期存单具有（A、B、C、E ）特点。
A．发行人是大银行B．面额固定起点大C．可转让流通D．必须记名E．可获得接近金融市场利率的利息收益5、大额可转让定期存单发行价格主要是由（A、B、C、E ）因素决定的。
A．存单期限B．存单的安全性C．存单的流动性D．市场利率水平E．发行人的资信等级6、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（A、B、C、D、E、F ）：A．债券的期限B．债券的信用等级C．有无可靠的抵押或担保D．当前市场银根的松紧、市场利率水平E．债券利息的支付方式F．金融管理当局对利率的管制结构7、债券的现货交易是（B、C、D、E ）。
A．现金交易B．不完全是现金交易C．要即时交割D．可以次日交割E．于成交后限定几日内交割：三、问答：1、什么是同业拆借市场？同业拆借市场形成与发展的直接原因是什么？2、大额可转让定期存单与定期存款有何区别？3、影响债券转让价格的主要因素有哪些？4、确定债券发行利率，主要依据的因素有哪些？5、试述债券的风险管理？1、股票市场主要由股票发行市场和股票流通市场构成。
2、股票是股份公司发行的可以证明股东在公司中拥有权益的一种股权凭证。
3、股票间接发行的方式可分为代销、助销和包销三种。
4、以流通市场上的股票价格为基础确定发行价格称为市价发行。
5、各国场外交易的形式主要有三种：店头市场、第三市场和第四市场信息。
6．场外交易的参与者主要有三类：证券商、股票出售者、股票购入者。
7、一般所讲的股票价格都是指股票的转让价格。
8、股票有两种基本价格：一是发行价格，二是流通价格。
9、宏观经济因素、政治因素和自然因素会对整体股价发生影响，而不会对个别股价发生特别影响。
10、贷币政策有三大工具：公开市场业务、再贴现率和法定存款准备金率。
11、根据基金单位是否可增加赎回，投资基金可分为开放型投资基金和封闭型投资基金。
12、债券投资收益包括：债券的利息收入、债券的买卖盈亏和债券利息再投资时所得的收益。
13、发行在外的基金单位或受益凭证没有数额限制，可以随时根据实际需要和经营策略而增加或减少的基金为开放型投资基金。
14、在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币的外汇交易称为掉期交易。
15、在金融市场上，安全性和流动性之间始终存在着矛盾和冲突。
二、选择：（一）单选题1、发行者委托证券发行承销中介机构出售股票的方式称为（D ）A．公募B．私募C．直接发行D．间接发行2、股票行市的最大特点是（ C ）A、收益性B、风险性C、波动性较强D、变幻莫测3、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（ A ）A、内在价值B、发行价格C、流通价格D、市场收益率4、投资人为获得未来货币收入而购买债券时所支付的价款，也就是债券的（ C ）A．发行价格B．理论转让价格C．现值D．内在价值5、（ C ）对股价变动影响最大，也最直接。
A．经济增长B．货币供应量C．利率D．财政收入6、金融市场形成至今，大约已有（ D ）年的历史。
A、100B、200C、300D、4007、金融市场上的（ D ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。
A、利润B、利润率C、收入D、价格（二）多选题1、从理论上讲，股票行市的形成主要取决于（AB ）A．预期股息收益B．市场利率C．供求关系D．股票面值E．发行价格2、对债券、股票的投资者来说，其最关心的从而影响其投资决策的最主要因素是（ACD ）A、价格B、经济周期C、利率D、收益率E、价格指数3、外汇市场上最主要、最典型的交易方式有（ABCD ）A．即期交易B．远期交易C．套期保值D．投机交易4、外汇期权交易可分为（AB ）A．看涨期权B．看跌期权C．买权D．卖权5、按被交易的金融商品来划分，金融期货交易可分为（ABCD ）A．外汇期货交易B．利率期货交易C．股票价格指数期货交易D．贵金属期货交易：1、第四市场效果形式的优点？2、影响股票价格变动的主要因素有哪些？3、股票投资的风险种类和成因。
4、证券投资基金有哪些优势？5、股票投资的风险防范方法。
6、开放基金与封闭基金的主要区别？。
