虚拟股票,限制性股票,业绩股票

I行业智库 专家在线INDUSTRY THINK TANKEXPERT ONLINE股权激励模式之限制性股票文丨Article >石先佐上一期的内容中，我们梳理了常见 的股权激励机制，包括期权模式、虚拟 股票模式、股票增值权模式、员工持股 计划、业绩股票模式等。

本期我们将对 限制性股票模式进行梳理和分析。

限制性股票是上市公司广泛采用的 一种股权激励模式，是指事先授予激励 对象一定数量的公司股票，但对股票的 来源、出售条件作出限制，激励对象只 有在工作年限或业绩目标符合股权激励 计划规定条件后，才可以售出限制性股 票并从中获益。

限制性股票方案的设计从实践来 看，限制主要体现在两个方面：一是获 得条件；二是出售条件。

该模式可以根 据公司情况灵活操作，比较适用于转型 中的上市公司以及初创企业。

获得条件{上市公司股权激励管理办法》中 明确规定，限制性股票要规定激励对象获得股票的业绩条件，这就意味着，上 市公司在设计股权激励方案时，有关获 得条件的设定只能局限于公司的相关财 务指标。

出售条件出售条件相对灵活，可以根据不同 要求和不同背景设定可售出股票的市场 价格、年限、业绩等。

同时在《上市公 司股权激励管理办法》中明确规定，限 制性股票自授予之日起，禁售期不得少 于12个月。

案例分析开元物业（831971 )专注于为住宅、 商业物业及其他机构，如银行、医院、 政府等提供专业物业经营管理服务。

公 司提供的物业服务主要包括为住宅社区及非住宅物业提供秩序维护、清洁、园 艺、绿化、维修、保养及其他衍生服务等。

2009年至2013年，公司连续五年获得由中国房地产T 0P 10研究组颁发的综合 实力"中国物业服务百强企业"称号。

2011年公司荣列“2011中国物业服务 百强企业成长性T 0P 10" ; 2013年公 司获得中国物业管理协会颁发的“全国物业管理综合实力T 0P 200企业”‘'全 国物业管理规模T 0P 100企业” “全国 顾问服务特色领先企业”称号。

股权激励种类
股权激励是指公司采用股份、期权等制度，激励员工的积极性和创造力，提高公司的业绩。

股权激励的种类主要有以下几种：
1. 股票期权：股票期权是指公司授予员工以未来某个时间以特定的价格购买公司股票的权利。

2. 股票奖励：股票奖励是指公司直接给予员工一定数量的公司股票，以激励员工对公司的贡献。

3. 股票购买计划：股票购买计划是指公司为员工提供购买公司股票的机会，通常是以员工自愿购买的方式实现。

4. 限制性股票：限制性股票是指公司授予员工一定数量的股票，但员工只能在特定的时间内出售，通常需要达到一定的业绩目标才能获得。

5. 股票单位计划：股票单位计划是指公司授予员工一定数量的虚拟股票单位，员工可以在特定的时间内兑换成公司股票。

以上是常见的股权激励种类，不同的公司可以根据自身情况和需要进行选择和设计。

股权激励虽然可以激励员工积极性和创造力，但也需要注意制度设计和实施过程中的合理性和公正性。

- 1 -。

中国常用股权激励方法
一、股票期权
股票期权是一种常见的股权激励方式，它赋予激励对象在未来一定时间内以特定价格购买公司股票的权利。

通过这种方式，公司向激励对象提供了一种激励机制，以激励他们努力工作，提高公司业绩。

二、限制性股票
限制性股票是一种将公司股票授予激励对象的方式，但这些股票不能在市场上自由买卖，只能在公司规定的条件下进行转让。

这种方式可以鼓励激励对象更关注公司的长期发展，同时减少他们短视行为。

三、股票增值权
股票增值权是一种激励方式，激励对象可以在一定时间内获得公司股票的增值收益，而不需要实际购买股票。

这种方式可以激励员工更加关注公司的业绩和长期发展。

四、分红权-虚拟股票
分红权-虚拟股票是一种给予激励对象一定份额的虚拟股票，这些虚拟股票可以享受公司分红，但实际上并没有所有权。

这种方式可以激励员工更加关注公司的业绩和利润增长。

以上是中国常用的几种股权激励方法，不同的方法适用于不同的公司和激励对象，公司应根据自身实际情况选择最合适的激励方式。

上市公司股权激励的实施与运用对于大多数人而言，股权激励是一个既熟悉又陌生的词汇，对它很熟悉是因为很多人都知道股权激励是协调所有者与经营者矛盾的一个有效手段，对它陌生是因为对股权激励的方式、实施股权激励的条件、股权激励计划的拟定和审批等接触的较少。

在企业的实际经营中，如何做好本企业的股权激励的方案，将对经营成果起着重要的影响。

下面，通过对股权激励的理解，结合有关案例进行分析，提出自己的一些看法。

在我国现阶段，上市公司可以采用的股权激励方式主要有股票期权、限制性股票、虚拟股票、业绩股票、股票增值权等等。

不论采用何种方式，实行股权激励总体来说是对公司的董事、高级管理人员以及其他员工进行的长期性激励，是通过让经营者获得公司股权的形式，给以企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而为公司的长期发展而服务。

既然是为了鼓励经营者尽职尽责，使其将公司长期利益与短期利益结合，那么，股权激励就可以看做是给予经营者超过其报酬或年薪以外的奖励。

在选择本公司适用的股权激励方式时，应根据实施股权激励的目的，结合本行业和本公司的具体特点来确定。

比如，公司处在成长初期或扩张期时可适当考虑采用股票期权的方式，因为股票期权方式将经营者的报酬与公司的长期利益“捆绑”在一起，经营者要行权，就必须使股价达到执行价格以上，为了实现这一目标，经营者需要自身加倍努力，选择有利于企业长期发展的战略，因为这样才会使得公司的股价在市场上持续上升。

但同时也应考虑经营者片面追求股价提升的短期行为的潜在风险。

相反，如果对于成熟型的企业，就应该对限制性股票方式多加关注。

因为，公司处在成熟期时，效益较为稳定，各项活动趋于平稳，对资金的投入已经不再要求太多，这时基于限制性股票是真实的股票这一特点，持有者在达到实现约定的条件后，就可以获得股票，获得利益，更直接地激励经营者更好的服务于公司，与此同时，也刺激着外部人员，从而为公司吸收更多的人才参与竞争。

股权激励纠纷中的三个重点难点问题“员工股权激励是一种通过向员工授予公司股权，实现员工与公司分享发展成果，共担经营风险，推动员工更加勤勉尽责地为公司长期发展服务的激励方式。

股权激励以股权为纽带，把管理、技术、资金、资源等价值创造各方凝聚在一起，把公司打造成利益共享、风险共担、价值共创、使命共知和企业共治的平台，对于企业的长期发展具有重大意义。

本文从员工股权激励的主要模式、员工持股的方式、激励的对象及人数以及有关员工股权激励的纠纷等几个方面详细分析了公司股权激励制度，希望对你有所帮助。

”文 | 潘静天元律师事务所合伙人来源 | 天元律师目录一、员工股权激励的主要模式1. 限制性股票2. 期权3. 两种激励模式的主要区别二、员工持股的方式1. 直接持股方式2. 间接持股方式三、激励的对象及人数1. 激励对象2. 激励的人数四、有关员工股权激励的纠纷1. 员工股权激励下的纠纷是劳动争议纠纷还是商事合同纠纷？2. 劳动关系解除时股权激励利益的处置3. 股权激励中服务期条款的效力结语- 1 -员工股权激励的主要模式从广义上讲，常见的员工股权激励模式主要包括限制性股票、股票期权、业绩股票、虚拟股票、股票增值权、账面增值权以及员工持股计划等模式。

近年来，市场上比较流行的是限制性股票和股票期权这两种模式。

以下将对这两种模式进行重点介绍：1. 限制性股票限制性股票，是指公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股权，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的情况下才可以处置该等股权[1]。

多数情况下，在授予激励对象限制性股票之时，都会对激励对象设定一定的业绩考核要求。

限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或者偿还债务。

2. 期权期权，是公司向激励对象授予的在未来的某个时间以一定的价格认购公司股票的权利，属于一种预期权利的授予，而非股票本身。

激励对象在通过考核后，可在约定的行权期行权，认购并获得股票，其所获得的股票从获得之日起即拥有完整的权属。

股权激励的模式有哪些股权激励这一概念，是在公司企业里面为了激励和留住核心人才实行的一种制度，在现实生活中是比较常见的，因此我们就需要对这一方面有一定的认识和了解。

那么下面我为你整理了股权激励的模式有哪些的相关知识，欢迎阅读，希望能帮到你。

一、股权激励的模式有哪些股权激励的模式一般分为两大类别，即权益结算类和现金结算类。

权益结算类中的常用模式包括股权期权、限制性股权、业绩股票、员工持股计划等，这种激励方式的优点是激励对象可以获得真实股权，公司不需要支付大笔现金，有时还能获得现金流入；缺点是公司股本结构需要变动，原股东持股比例可能会稀释。

现金结算类中的常用模式包括股权增值权、虚拟股权计划、业绩单元、利润分享计划等，其优点是不影响公司股本结构，原有股东股权比例不会造成稀释。

缺点是公司需要以现金形式支付，现金支付压力较大。

而且，由于激励对象不能获得真正的股份，对员工的激励作用有所影响。

从我国现行法律规定和实践操作来看，限制性股权、股权期权和股权增值权激励是上市公司股权激励计划的主要模式。

现代企业理论和国外实践证明股权激励对于改善公司治理结构，降低代理成本、提升管理效率，增强公司凝聚力和市场竞争力起到非常积极的作用。

股权激励的常用模式包括股票期权、虚拟股票、限制性股票、员工持股和管理层收购。

二、股权激励影响股票直接效应股权激励作为一种业绩奖励手段，有业经营业绩的提升，从而提高上市公司股票的内在价值，这是股权激励计划影响股票价格的内在逻辑。

因此，实施股权激励计划对股票价格的影响主要表现在两个方面：一个是影响投资者对于上市公司业绩提升的预期，一个是影响上市公司的实际利润。

因此，在股权激励计划的不同阶段投资者的预期不同，其对股价的影响就会不同。

不同的股权激励方式，所产生的作用不一样，其对公司业绩的影响也不一样。

就目前上市公司的股权激励的影响来看，很多二级市场的股民比较愿意买卖股权激励政策大的公司。

股票消极效应实施股权激励计划可能引发两种风险，一种是所谓“压紧弹簧”现象，即在股权激励计划预备实施之前，公司经营者通过某些手法降低公司收益率，压低股价；而在实施股权激励计划之后，使公司的收益率上升，促使股价回升，从而获得超额收益。

股权激励的10种形式及设计方案薪酬有三件事：第一，实际绩效提高；第二，员工感受提高；第三,放大员工的未来价值.股权激励是放大价值最有效的说法。

股权激励有利于企业与员工成为利益共同体，让员工相信对企业有利的一定对自己有利.股权激励有两个方向，一个是与奖励相关，二是与福利相关.股权激励有多种形式，各类企业适宜采取的形式也不同。

在此,对股权激励的基本知识进行梳理与介绍.股权激励十种形式1股票期权英文：Stock Options含义:在一个特定的时间内，使用特定的价格，购买公司股份的计划。

特点：购买的权利，股票期权是使用最广的股权激励计划。

2绩效股份计划PSP英文：Performance Share Plan含义：一种根据事先确定的内部或者外部绩效目标的达成情况而授予的股票授予计划。

必须在一定时期内（三至五年）达到这些目标，激励计划的接受者才有资格获得这些股票.特点:将绩效目标和股票价格分红有机结合。

3限制性股票奖励RSA英文：Restricted Stock Award含义：限制性股票奖励是雇主授予雇员的股票奖励，但员工所持有股票的权力受到一定的限制并且存在丧失的风险。

特点：1. 有时间限制,一定程度上有利于留住员工.限制包括服务期或者雇佣关系维持时间的限制，在限制消失之前,员工不能将股票进行抵押、出售或者转移。

然而，员工可以在受限期间获得股息和投票权.一旦限制消失,员工会获得所有的非受限的股份，同时可以将其进行抵押、出售或者转移。

员工如果没有遵守这些限制性要求，就会失去相应的股份。

2. 与限制性股票单位相比,属于先给股票。

4限制性股票单位RSU英文:Restricted Stock Unit含义:股票单位是在授予时发行潜在股票的协议,在员工达到授予计划的要求时才可能会有实际上的股票授予。

特点：未来一定时间内可以购买的约定。

未来三年再给你股票。

5加速绩效限制性股票激励计划PARSAP英文：Performance Accelerated Restricted Stock Award Plan含义：与传统基于时间授予的限制性股票奖励相伴而生的是基于绩效授予的方式，通常被称为“加速绩效限制性股票激励计划".在这种类型的计划中，时间限制可以延伸到更长的10年而不是3年,以提升保留人才的功能。

（二）限制性股票限制性股票是指公司为了实现某一特定目标，无偿将一定数量的股票赠予或者以较低的价格售与激励对象。

只有实现预定目标（例如股票价格达到一定水平），激励对象才可将限制性股票抛售并从中获利；预定目标没有实现时，公司有权将免费赠予的限制性股票收回或者对激励对象购买价格回购。

我国上市公司授予激励对象限制性股票，应当在股票激励计划中规定激励对象获授股票的业绩条件和禁售期限。

【提示】来（1）限制性股票与股票期权的本质区别在于股票期权是未来收益的权利，而限制性股票是已现实持有的、归属受到限制的收益；前者所起的主要作用是留住人，而后者往往可以激励人和吸收人。

（2）限制性股票适用于成熟型企业或者对资金投入要求不是非常高的企业。

该模式是企业无偿将股票给予经营者，无法从经营者中筹集资金。

（四）虚拟股票虚拟股票，是指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司的分红并享受股价升值收益，但没有所有权和表决权，也不能转让和出售，且在离开公司时自动失效。

虚拟股票和股票期权有类似特征和操作方法，但虚拟股票不是实质性的股票认购权，本质上是将奖金延期支付，其资金于公司的奖励基金。

与股票期权相比，虚拟股票的激励作用受证券市场的有效性影响较小，因为激励对象总是可以在公司效益好时获得分红。

有些非上市公司也可以选择虚拟股票方式（即假定公司净资产折成若干数量股份）进行股权激励。

之后，如果公司上市或上市股东允许，可以转为真正的股权。

（五）业绩股票业绩股票，是指年初确定一个合理的业绩目标和一个科学的绩效评估体系，如果激励对象经过努力后实现了该目标，则公司授予其一定数量的股票或提取一定比例的奖励基金购买股票后授予。

业绩股票的流通变现通常有时间和数量限制。

激励对象在以后的若干年内经业绩考核通过后可以获准兑现规定比例的业绩股票；但激励对象未能通过业绩考核或出现有损公司的行为、非正常离职等情况时，其未兑现部分的业绩股票将予取消。

目前国际通行的股权激励模式主要有股票期权、员工持股计划（ESOP、管理层收购（MBO、股票增值权、业绩股票、限制性股票等10种。

一、期股期权是通过激励对象部分首付、分期还款而拥有企业股份的一种股权激励方式,其实行的前提条件是激励对象必须购买本企业的相应股份。

实施方式:企业贷款给激励对象作为其股份投入,激励对象对其拥有所有权、表决权和分红权。

其中所有权是虚拟的,必须将购买期股的贷款还清后才能实际拥有;表决权和分红权是实在的,但分红必须按协议来偿还贷款。

优点:1、股票的增值和企业资产的增值、效益紧密连接,促使激励对象更加关注企业的长远发展和长期利益。

2、有效解决激励对象购买股票的融资问题。

3、克服了一次性重奖带来的收入差距矛盾。

缺点:1、如公司经营不善,激励对象反而有亏本的可能,降低了激励对象对期股的兴趣。

2、激励对象的收益难以短期内兑现。

适用企业:1、经改制的国有控股企业; 2、国有独资企业。

二、股票期权股票期权是较常用的股权激励模式,也称认股权证,指公司授予激励对象的一种权利,激励对象可以在规定时间内（行权期以事先确定的价格（行权价购买一定数量的本公司流通股票（行权。

实施方式:公司向激励对象发放期权证书,承诺在一定期限内或一定条件达成时（如公司上市时激励对象以较低价格购买股权。

优点:1、股票期权只是一种权利而非义务,持有者在股票价格低于行权价的时候可以放弃权利,因此对持有者没有风险。

2、由于股票期权是需要在达到一定时间或条件的时候实现,激励对象为促使条件达到,或为使股票升值而获得价差收入,必然会尽力提高公司业绩,使公司股票价值不断上升,具有长期激励效果。

3、可提高投资者信心。

缺点:1、行权有时间数量限制。

2、激励对象行权需支出现金。

3、存在激励对象为自身利益而采用不法手段太高股价的风险。

4、公司内部工资差距拉大。

适用企业:上市公司和上市公司控股企业。

三、业绩股票实施方式:在开始时确定一个较为合理的业绩指标,如激励对象到预定期限达到预定目标,则公司授予其一定数量的股票或提出一定奖励用于购买公司股份。

股权激励与企业绩效管理方法创新的分析研究与实际应用案例随着经济的发展和市场竞争的加剧，企业管理的方式和理念发生了深刻的变化。

越来越多的公司意识到，传统的薪酬模式和绩效评估方法已经无法满足激烈竞争的需求。

股权激励作为一种创新的管理手段，已经逐渐成为提升企业绩效的关键工具之一。

然而，股权激励不仅仅是简单的发放股票或者期权，更是涉及企业战略目标、文化建设和员工价值观的重要一环。

本文将从股权激励的基本原理出发，探讨其对企业绩效管理的创新意义，并通过实际应用案例来分析股权激励的成功经验和可能遇到的挑战。

一、股权激励的概念与作用股权激励是企业通过授予员工一定比例的公司股权，来激发员工的工作积极性，增强员工对企业未来发展的认同感与责任感，进而实现公司长远发展目标的一种激励手段。

与传统的薪酬制度相比，股权激励更能有效调动员工的积极性，尤其是高层管理人员和核心技术人员，因为它把个人的利益与公司的业绩紧密联系在一起。

员工在享受股权激励的同时，也承担了与公司发展相挂钩的风险。

1.1 股权激励的基本形式股权激励的形式主要包括股票期权、限制性股票和虚拟股票等。

股票期权是一种最常见的激励方式，企业在授予员工一定数量的期权后，员工可以在未来的某个时间点以预定的价格购买公司的股票。

如果公司业绩表现良好，股票价格上涨，员工便能通过卖出股票赚取差价。

限制性股票则是企业直接将股票授予员工，但股票会附带一定的解锁条件，员工需要在公司服务一定年限，或者公司业绩达到预期目标后，才能完全获得股票的所有权。

虚拟股票则是公司为员工提供一种类似股票的权利，但并不直接发放实际股票，而是通过现金结算的方式，在一定条件下根据股价的波动给员工补偿。

1.2 股权激励的作用与优势股权激励不仅是企业吸引和留住人才的有效手段，更是激发员工奋斗精神和责任感的工具。

通过股权激励，员工会更加关注公司的长期发展与战略规划，因为他们的个人利益与公司的业绩直接挂钩。

股东利益的最大化和公司整体利益的增长，能通过股权激励来调动员工的积极性。

股权激励的四种主要模式股权激励在我国上世纪90年代就开始应⽤了，当时叫员⼯持股，很多国有企业做股份制改造⽤的⽐较多，后来有些地⽅强制员⼯⼊股，在98年的时候员⼯持股就被证劵会叫停。

到了05年新公司法修订，06年出台了《上市公司股权激励管理办法》，随后很多上市公司都开始搞股权激励。

为什么我们感觉越来越多的企业都在实施股权激励呢？其实这是做⽼板的被逼的，我们都知道这两年实体经济在往下掉，成本越来越⾼，加⼯资加不起，给奖⾦给不了，跟互联⽹这些新兴企业⽐，⼈才留不住，经营压⼒很⼤。

这时候⽼板们就想着⽤其他的⽅法来解决这个问题。

传统的绩效考核再完善，员⼯也是为⼯资和奖⾦⽽⼯作，你花了很多钱激励员⼯，员⼯也会认为这是他付出之后应该得到的！股权激励再简单，员⼯也是为⼀份利润的分红⽽努⼒，因为股权赋予了员⼯⼀种当“⼩⽼板”的感觉！简单来说，钱的出处不⼀样，说法不⼀样，造成了员⼯⼯作⼼态的巨⼤差异！股权激励的本质是分利润，⼯资奖⾦分的是当期的利润，当前的钱，⽽股权激励除了分当期利润（也就是分红）外，还分未来的利润滚存（也就是企业增值的部分）。

不管采⽤什么样的股权激励模式，最基础最核⼼的⼀个问题是先要搞清楚企业值多少钱？也就是如何定价？这个定价需要双⽅达成共识才有实施股权激励的基础。

⼀般来说，企业估值有常见的这四种⽅法：1、直接按注册资本进⾏估值，当时注册投了多少钱，就按此进⾏估值，称之为原始股；2、账⾯净资产法，也就是看企业现在值多少钱，所谓账⾯净资产就是不考虑其他要素的增值，⽐如说⼟地，账⾯净资产的增值主要来⾃于利润的累计。

3、市盈率法，市盈率就是企业盈利的能⼒，不看你的资产，看你赚钱的能⼒给出合适的估值。

4、投资股核定法，也就是参考外部投资者给出的估值，⽐如说风投给出的价格，按照这个价格和股本核定出企业的估值。

谈到具体的股权激励模式，看这张坐标图就⽐较容易理解。

横坐标按时间分为当期和远期，纵坐标按激励的标的形式分为现⾦和股权，这样形成了⼀个四分格。

高管股权激励政策
高管股权激励政策是一种激励机制，旨在通过给予公司高管一定的股权，激发其积极性和创造力，促进公司的长期发展。

具体来说，高管股权激励政策包括以下几个方面：
1.股票期权：公司给予高管一定数量的股票期权，使其可以在未来某一时
间以特定价格购买公司股票。

这种激励方式可以使高管更加关注公司的长期发展，提高公司的业绩和市场价值。

2.限制性股票：公司给予高管一定数量的限制性股票，这些股票在持有期
间不能自由买卖，但可以在公司达到特定业绩目标后获得相应的收益。

这种激励方式可以促使高管更加关注公司的业绩和利润增长。

3.虚拟股票：公司给予高管一定数量的虚拟股票，这些股票可以享受公司
分红和股价上涨带来的收益，但并没有真正的所有权。

这种激励方式可以避免高管过度关注短期利益，提高公司的长期价值。

4.业绩股票：公司根据高管的业绩表现，给予一定数量的股票作为奖励。

这种激励方式可以促使高管更加努力地工作，提高公司的业绩和市场价值。

需要注意的是，高管股权激励政策并不是万能的，它需要与其他激励机制和治理机制相结合，才能发挥最大的作用。

同时，在实施高管股权激励政策时，需要遵循相关法律法规和监管要求，确保其合法合规。

有哪些股权激励形式,股权激励分类有哪些股权激励是对员⼯进⾏长期激励的⼀种⽅法，是企业为了激励和留住核⼼⼈才，⽽推⾏的⼀种长期激励机制。

有条件的给予激励对象部分股东权益，使其与企业结成利益共同体，从⽽实现企业的长期⽬标。

那么，有哪些股权激励形式?股权激励分类有哪些呢?今天，店铺⼩编为您提供相关介绍，供您参考。

有哪些股权激励形式(⼀)股票期权(1)股票期权是⼀种选择权，是允许激励对象在未来条件成熟时购买本公司⼀定数量的股票的权利。

(2)公司事先授予激励对象的是股票期权，公司事先设定了激励对象可以购买本公司股票的条件(通常称为⾏权条件)，只有⾏权条件成就时激励对象才有权购买本公司股票(⾏权)，把期权变为实在的股权。

⾏权条件⼀般就包括三个⽅⾯：⼀是公司⽅⾯的：如公司要达到的预定的业绩;⼆是等待期⽅⾯的：授予期权后需要等待的时间(等待期⼀般为2-3年);三是激励对象⾃⾝⽅⾯的：如通过考核并没有违法违规事件等。

(3)⾏权条件成熟后，激励对象有选择⾏权或不⾏权的⾃由。

激励对象获得的收益体现在授予股票期权时确定的⾏权价和⾏权之后股票市场价之间的差额。

如果股票市场价⾼于⾏权价，并且对公司股票有信⼼，那么激励对象会选择⾏权，否则激励对象就会放弃⾏权，股票期权作废。

(⼆)限制性股票公司预先设定了公司要达到的业绩⽬标，当业绩⽬标达到后则公司将⼀定数量的本公司股票⽆偿赠与或低价售与激励对象。

授予的股票不能任意抛售，⽽是受到⼀定的限制，⼀是禁售期的限制：在禁售期内激励对象获授的股票不能抛售。

禁售期根据激励对象的不同设定不同的期限。

如对公司董事、经理的限制规定的禁售期限长于⼀般激励对象。

(三)股票增值权股票增值权就是公司授予激励对象享有在设定期限内股价上涨收益的权利，承担股价下降风险的义务。

具体来讲：(1)公司授予激励对象⼀定数量的股票增值权，每份股票增值权与每股股份对应。

(2)公司在授予股票增值权时设定⼀个股票基准价，如果执⾏⽇股票价格⾼于基准价，则两者的价差就是公司奖励给激励对象收益，激励对象获得的收益总和为股票执⾏价与股票基准价的价差乘以获授的股票增值券数量。

一、前言股权激励是企业吸引和留住人才、提高企业竞争力的重要手段。

深圳市律师协会为规范律师办理非公众公司股权激励业务，保障律师在办理股权激励业务中的合法权益，特制定本操作指引。

二、股权激励概述1. 定义：股权激励是指企业以股权为手段，对员工进行长期激励，激发员工积极性、创造性和忠诚度的一种激励方式。

2. 形式：股权激励主要包括股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等。

3. 优点：股权激励能够提高员工的主人翁意识，增强企业的凝聚力，激发员工的积极性和创造性，提高企业的核心竞争力。

三、律师办理非公众公司股权激励业务流程1. 接受委托（1）律师在接受委托前，应了解委托人基本情况，包括但不限于企业性质、经营范围、股权结构等。

（2）律师应向委托人说明股权激励业务的性质、风险及可能的法律后果。

（3）双方签订《委托代理合同》，明确双方的权利和义务。

2. 收集资料（1）企业基本信息：包括企业名称、法定代表人、注册资本、经营范围、股权结构等。

（2）员工基本信息：包括员工姓名、职位、工作年限、业绩等。

（3）股权激励方案：包括激励对象、激励方式、激励条件、激励期限、激励比例等。

（4）其他相关资料：包括公司章程、股东会决议、劳动合同等。

3. 审查方案（1）律师应审查股权激励方案是否符合国家法律法规及政策要求。

（2）律师应审查股权激励方案是否公平、合理，保护员工合法权益。

（3）律师应审查股权激励方案是否与企业发展战略、财务状况相适应。

4. 制定法律文件（1）根据审查结果，律师应起草股权激励方案、劳动合同、股权激励协议等相关法律文件。

（2）律师应确保法律文件内容完整、准确、合法。

5. 办理工商登记（1）律师协助企业办理股权激励方案变更登记、股权变更登记等工商登记手续。

（2）律师协助企业办理员工股权激励登记手续。

6. 协助实施（1）律师协助企业进行股权激励方案的宣传、解释和实施。

（2）律师协助企业解决股权激励实施过程中出现的问题。

公司股权激励方案(范本)一、总则1.1 为了充分调动员工的积极性和创造性，激发员工的潜能，提高公司的核心竞争力，特制定本股权激励方案。

1.2 本方案适用于公司全体员工，包括但不限于高层管理人员、核心技术人员、优秀员工等。

1.3 本方案所涉及的股权激励方式包括股票期权、限制性股票、虚拟股票等。

(1) 具有较高的工作能力和业绩表现；(2) 对公司有较高的忠诚度和贡献度；(3) 符合公司的发展战略和人才规划。

二、股权激励的具体方式2.1 股票期权股票期权是指公司授予员工在未来一定期限内以特定价格购买公司股票的权利。

员工在行权时，可以根据市场价格和行权价格之间的差额获得收益。

2.2 限制性股票限制性股票是指公司授予员工一定数量的股票，但员工在持有股票期间受到一定的限制，如不能转让、不能出售等。

在满足一定条件后，员工可以解除限制，享有股票的完整权利。

2.3 虚拟股票虚拟股票是指公司授予员工一定数量的虚拟股票，员工可以根据虚拟股票的数量和公司的股票价格获得相应的收益。

三、股权激励的实施程序(1) 确定股权激励对象和激励方式；(2) 制定股权激励计划；(3) 审核和批准股权激励计划；(4) 实施股权激励计划；(5) 监督和管理股权激励计划。

(1) 公司的财务状况和盈利能力；(2) 员工的工作能力和业绩表现；(3) 行业标准和市场环境；(4) 公司的发展战略和人才规划。

3.3 股权激励计划的审核和批准应由公司董事会或股东大会进行，并应符合相关法律法规的要求。

四、股权激励的管理和监督4.1 公司应建立健全的股权激励管理制度，确保股权激励计划的实施符合法律法规和公司章程的要求。

4.2 公司应设立专门的股权激励管理机构，负责股权激励计划的实施和管理，包括股权激励对象的确定、股权激励计划的制定和审核、股权激励计划的实施和监督等。

4.3 公司应加强对股权激励计划的管理和监督，确保股权激励计划的实施符合公司的发展战略和人才规划，促进公司的长期发展。

高级会计师考试辅导《高级会计实务》第三章第一节讲义
股权激励方式和条件
股权激励主要是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、高级管理人员以及其他员工进行的长期性激励。

一、股权激励方式
在我国，现阶段公司采用的股权激励方式主要有股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等。

（一）股票期权
某公司激励计划摘要
公司授予激励对象600万份股票期权，每份股票期权拥有在计划有效期内的可行权日按照预先确定的行权价格购买公司股票的权利。

（一）股票期权激励计划的股票来源
股票期权激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行600万股公司股票。

（二）股票期权激励计划的股票数量
本计划拟授予激励对象的股票期权分三次实施，第一次授予300万份、第二次授予200万份、第三次授予100万份，三次合计600万份，涉及的标的股票种类为人民币Ａ股普通股，涉及的标的股票数量共600万股，占目前公司股本总额的比例为3.19%。

第一次股票期权授予于2009年实施，第二次、第三次授予分别于2010年、2011年实施。

……
（三）股票增值权
（五）业绩股票。