2016年私募基金从业资格考试《基金基础知识》 模拟试题二

2016年私募基金从业资格考试《基金基础知识》模拟试题二1、AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。

A、[5%]B、[8%]C、[10%]D、[15%]正确答案：C【专家解析】AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。

2、下列不属于期货市场功能的是（）。

A、价格发现B、投机C、风险管理D、套现正确答案：D【专家解析】一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。

3、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。

A、证券投资基金B、对冲基金C、不动产基金D、私募股权和风险投资基金正确答案：A【专家解析】所谓另类基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。

4、佣金的组成部分不包括()。

A、证券交易所手续费B、证券公司经纪佣金C、过户费D、证券交易所交易监管费正确答案：C【专家解析】佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖服务收取的费用，由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。

5、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。

A、[30%]B、[20%]C、[15%]D、[10%]正确答案：A【专家解析】所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%。

6、下列属于流动资产的是（）。

A、短期借款B、应付票据C、应收账款D、应付账款正确答案：C【专家解析】企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等于几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。

7、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（）。

A、UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务B、基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准C、对于单位信托而言，要核准基金章程和基金托管人D、基金管理公司只能从事基金管理业务正确答案：C【专家解析】对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则；对于公司型基金，则要核准基金章程和基金托管人。

8、基金管理人的（）负责贯彻执行合规政策。

A、督察长B、监事会C、经理层D、合规管理部门正确答案：C【专家解析】公司经理层负责贯彻执行合规政策9、证券交易所的设立和解散，由()决定。

A、证监会B、中央银行C、股东大会D、国务院正确答案：D【专家解析】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。

10、下列属于合规管理基本原则的是（）。

A、全面性B、健全性C、规范性D、独立性正确答案：D【专家解析】合规管理的基本原则有：独立性、客观性、公正性、专业性和协调性原则。

11、下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-20301概/2率。

（该p证券）1的期/2望收益率等于()。

A、EM＝5B、EM＝6C、EM＝7D、EM＝4正确答案：A【专家解析】考察期望收益率的计算。

收益率-20(%)30，概率1/21/2，期望收益率E（r）=—20*1/2+30*1/2=5。

12、下列各项中，属于QDII基金投资范围的是（）。

A、房地产抵押按揭贷款B、代表贵重金属的凭证C、住房按揭支持证券D、购买不动产正确答案：D【专家解析】本题考查QDII基金的投资范围。

其他三项属于QDII基金不得从事的行为。

13、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A、相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等B、由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C、QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D、跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求正确答案：B【专家解析】QDII基金的流动性也需注意。

由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。

14、根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照()的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。

A、[1%]B、[2%]C、[1‰]D、[2‰]正确答案：C【专家解析】根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

15、()构成公司内部控制的基础。

A、控制环境B、风险评估C、信息沟通D、内部监控正确答案：A【专家解析】控制环境构成公司内部控制的基础16、经合组织在2005年发表了（），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

A、《集合投资实业监管原则》B、《证券集合投资机构经营标准规则》C、《集合投资计划治理白皮书》D、《证券监管目标和原则》正确答案：C【专家解析】经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

17、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。

A、短期B、中期C、长期D、短期或中期正确答案：C【专家解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。

18、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

A、3个月B、6个月C、1年D、3年正确答案：B【专家解析】一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

19、李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（）。

A、[15%]B、[15.2%]C、[15.3%]D、[15.4%]正确答案：B【专家解析】投资者持有的股票组合期望收益率r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。

20、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）。

A、7000元B、25000元C、12500元D、3500元正确答案：C【专家解析】年均存货=（20000+5000）2=12500元。

21、每个合格投资者能委托（）托管人，并可以更换托管人。

A、4个B、3个C、2个D、1个正确答案：D【专家解析】每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。

22、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按()向管理人支付。

A、日B、季C、月D、周正确答案：C【专家解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

23、以下关于基金托管人的基金估值责任的表迷，不正确的是()。

A、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C、我国基金资产估值的责任人是基金管理人D、在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序正确答案：A【专家解析】当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

24、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。

A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。

A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件（）。

A、要等到3个月以后才能申请B、应将净资本与净资产比例提高到70%C、经营集合资产管理计划业务应满3年D、在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产正确答案：B【专家解析】对于申请QDII的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。

25、股利贴现模型最早由（）提出。

A、威廉姆斯和戈登B、彼得?林奇C、葛兰碧D、莫迪利亚尼和米勒正确答案：A【专家解析】若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立股价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。

这一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，实质是将收入资本化法运用到权益证券的价值分析之中，这在概念上与债券估值方法没有本质性差别。

26、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）。

A、90天B、150天C、180天D、360天正确答案：C【专家解析】目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。

27、下列关于开放式基金申购费用的说法正确的是()。

A、投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的0．5%B、基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠C、对于持有期低于5年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

D、基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准正确答案：B【专家解析】申购费用。

投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。

和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。

基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端收费的最高档申购费率。

基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额适用不同的前端申购费率标准。

基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。

对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。

28、下列不属于债券基金投资风险的是（）。

A、利率风险B、提前赎回风险C、信用风险D、汇率风险正确答案：D【专家解析】债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。