美国研究生课程-福利管理401K基础知识

美国 401k 退休计划被视为全球最成功的退休金计划——美国401k 退休计划的中国版正在酝酿中。

那么，什么是401k 计划？401K 计划在整个美国养老体系中有什么样的地位？目前401k 退休计划的现状如何？美国现行的养老金体系由三大支柱组成。

政府强制执行的社会保障计划面向全社会提供基本的退休生活保障，覆盖全国96％的就业人口，是这个多层次体系的第一支柱。

由企业雇主或者公共部门雇主出资，带有福利的雇主养老金计划构成了养老保障体系的第二支柱。

第三支柱是个人自行管理的个人退休账户，是一种由联邦政府通过提供税收优惠而发起、个人自愿参与的补充养老金计划。

社会基本养老保险作为联邦政府强制性的保障制度，具有广覆盖和低水平等特点。

社会养老保险基金的滚存余额全部投资于联邦政府债券，禁止投资于股票资产，从不越“雷池半步”。

截至2009 年末，美国社会养老保险基金的累积额为2.2 万亿美元。

个人退休账户（IRA）作为美国养老体系的第三支柱，是一种居民长期储蓄工具，具有税收优惠、缴费灵活和投资自由等诸多优势，成为近年来美国私人养老金资产持续增长的主要来源。

截至2009 年末，IRA 资产余额为4.2 万亿美元，是美国私人养老金资产中的最大部分，39.3％的美国家庭拥有IRA 账户。

二战以来，美国雇主养老金计划获得了持续快速的发展，目前已成为美国养老体系的中坚支柱，雇主养老金计划发展的大潮流就是从DB 型计划向DC 型-401（K）计划的转变。

401k 退休计划不是全民福利计划401k 退休计划是美国在1980 年代对私人企业退休金制度改革的产物。

过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。

1978 年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008 年比例下降到21%。

这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。

401K计划介绍简介按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。

与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。

员工可任选一种进行投资。

员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。

401k退休计划不是全民福利计划401k退休计划是美国在1980年代对私人企业退休金制度改革的产物，这一退休计划取代了过去由雇主一方单独为雇员提供退休福利的局面，形成了雇主与雇员共同负担退休福利的格局。

因401k退休计划涉及到退休投资延税的问题，税务局专门制定条例，相关内容在401k 部分，因此这一退休计划也被称之为401k退休计划。

该计划是美国最为普遍的就业人员退休计划，该计划的受惠者主要是私人企业的雇员，2011年美国60%接近退休年龄的家庭拥有401k退休计划。

401k退休计划无疑是美国私人企业为员工提供的一种退休福利，但它既不是普及到私营企业每一个人的退休福利计划，也不是政府主导的全民社会福利计划。

2008年美国退休老人能够领取到退休金(包括401k退休计划)的人数只占退休老人总数的34.2%。

社会安全金仍是大多数美国人退休后最主要的收入来源，而401k退休计划起到了相当大的辅助作用。

不过在美国进入“婴儿潮”时代退休高峰后，401k退休计划在老人退休后的收入来源上将起到更大作用，因为他们是401k退休计划推行后最早的受益者。

私企放弃“大锅饭”式员工退休金制度过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。

1978年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008年参与这种退休体系的私人公司人员比例下降到21%。

这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。

美国退休金知多少？401K是美国人最常用的退休金计划之一如果有人问美国的养老金制度是怎样的，相信许多人都能想到一个既熟悉又陌生的名字：401K。

401K是美国人最常用的退休金计划之一，然而它远非美国养老金体系的全部。

其实，美国的养老体系由三大体系组成，社会保险福利(Social Security Benefit)；部分公司和政府的退休金(Pension Plan)；以及个人参与缴费的401K和IRA。

在美国，如果不提前打理好自己的养老金账户，退休后的生活质量难免不会大打折扣。

今天，让我们一起全面了解美国的各种养老金计划，帮助您选择合适的养老金计划。

1、社会保险福利(Social Security Benefit)社会保险福利起源于上世纪20年代末的大萧条时期，由罗斯福总统建立。

所有公司雇佣的职员都强制参与，将税前收入的一定比例（目前是6.2%）交给美国政府。

大家工资支票(Paycheck)上的FICA(Federal Insurance Contribution Act) Tax就是这一项。

FICA Tax有一个上限，在2014年，个人收入当中最多只有$117,000美元要交税，超出部分不需交税。

这个上限会根据通胀调整，2015年的上限是$118,500。

参与缴费的民众在交满一定期限后在退休后会领取相应的退休福利。

这个期限目前是40个季度，也就是10年。

跟国内的交满15年很像，但是美国是允许中间有中断，总共缴费的季度够了40就行。

美国社会保险福利现在面临的问题也和中国的社保很像，越来越入不敷出，照目前的趋势，社会保险福利机制要么会破产，要么退休人员领取福利的年龄会延后，要么退休人员的福利会大幅减少。

所以，要想退休后过得舒服，决不能仅仅指望社会保险福利。

2、部分公司和政府的退休金(Pension Plan)公司和政府的退休金容易和401K混淆，但其实两者的区别十分明显。

首先，退休金不需要雇员参与缴费，而401K则需要员工将自己的收入存入。

美国的401K计划及其启示提要作为社会保障制度第二支柱的企业年金制度,其对基本养老保险制度的补充功能越来越受到政府与社会的关注。

美国企业年金制度经历了一百多年的发展,而其中颇具特色的401K计划,以其独特的优势在养老保险制度中所占的地位日趋重要。

在我国人口老年化程度不断加剧的今天,研究美国的401K计划具有重要的借鉴意义。

关键词:企业年金;401K计划;雇主;雇员中图分类号:F27文献标识码:A一、401K计划简要介绍作为社会保障重要内容之一的“养老保险”制度在经历了多年的发展、成熟后,普遍面临一个迫切的问题是急速膨胀的保险费用压力和它对经济发展的制约,迫使各国政府开始对运行多年的养老保险制度重新进行基本评估和调整。

现在,理论界普遍认可的是养老保险的“三支柱”理论,即国家基本养老保险方案为第一支柱;根据在雇佣期间形成的权利来计算的企业养老金形式为第二支柱;第三支柱为个人储蓄。

国家通常以税收优惠的方式促进第二和第三支柱的发展,当然也不排除采取某些强制性措施和一定程度的行政干预。

比较典型的案例是美国政府于1976年开始推行的401K计划,一种由“合格”的企业为雇员提供的享受“税收优惠”的养老金方案,属于第二支柱中最为流行的一种形式。

401K年金计划是从“现金或延迟安排(简称CODA)”这种早期的企业年金计划发展而来的。

401K计划按美国联邦《税收法》中第401条第(K)项计划建立起来的一种职业养老金计划。

与一般养老金计划不同的是,此项计划规定雇员的缴费及其收益可以延迟纳税,而且该部分税前缴费除非发生某些特殊情况外不可提前取款,否则将被要求补税和缴纳罚款。

401K计划自1978年在美国退出来以来,经历了近30年的发展。

以其在税收、管理、投资运作等方面的一系列优点而得到迅速发展,日益成为美国职业养老金计划中一个非常重要的组成部分。

总的说来,401K计划具有如下特点:1、享有税收优惠。

在401K计划中,个人缴纳的款项是从应收毛收入中直接扣减,即在税前缴费,同时赚取的收益也可以享受延迟纳税,所以个人账户的余额会迅速增加。

美国401K条款及对中国发展企业年金的借鉴美国401K条款及对中国发展企业年金的借鉴引言近年来，随着中国经济的快速发展和人口老龄化问题的日益突出，中国社会保障体系中养老保险的改革问题备受关注。

而企业年金作为一种重要的养老金制度模式，在中国的发展也面临着许多挑战和困惑。

本文将以美国401K条款为例，探讨其特点及对中国发展企业年金的借鉴意义。

一、美国401K条款的背景和特点美国401K条款是美国个人退休计划中的一种，可以让雇主和雇员对雇员个人退休金进行贡献，并在收益增值时享受税收优惠。

下面将从背景和特点两个方面探讨401K条款。

背景：20世纪70年代，美国养老金计划面临着严重的资金不足问题，政府无力承担全部养老金支付的责任。

为了促进个人储蓄和投资，政府推出了401K条款，将养老金的责任转移到雇主和个人身上。

特点：首先，401K条款具有灵活性。

根据个人的意愿，参与者可以选择将一部分或全部薪水用于养老金储蓄，并可以经常调整储蓄数额。

其次，401K条款鼓励个人储蓄和投资，可以选择不同的投资选项，包括股票、债券、基金等，根据个人风险承受能力和投资目标进行投资。

此外，401K条款还享有税收优惠，参与者可以在缴税前进行储蓄，缩小课税基础，而且在退休时，根据获得的收益进行征税。

二、中国发展企业年金的挑战和困惑中国企业年金制度自改革开放以来取得了一定的进展，但仍然面临着诸多挑战和困惑。

首先，企业年金在法律法规和政策层面上尚不完善。

虽然我国已颁布了《企业年金暂行办法》，但在养老保险法、税法等法律法规方面还存在一些空白和不完善之处，这给企业年金的发展带来了诸多制度性障碍。

其次，企业年金缺乏足够的参与意愿。

在企业角度，社会保障体系相对完整，企业的养老保险责任已经得到履行；在个人角度，缺乏足够的养老意识和储蓄能力，对企业年金的投入也相应较少。

再次，企业年金投资运营的难题突出。

由于投资渠道受限，资本市场不发达，企业年金的投资选择有限，风险和收益也相应受到限制。

美国退休金计划401K、IRA、RothIRA─基础篇不怕少年苦，就怕老来穷你是否曾疑惑过为何美国退休老年人生活似乎都很无忧无虑？怎么没工作还能吃喝玩乐样样来？其实这都跟美国健全的退休养老金制度相关！美国养老保险制度至今已有200多年历史，其中最普遍的就是401K与IRA，但到底两者间的特色、差异、好处为何？又该如何选择呢？本篇参考咕噜旗舰商家互惠财富‧互惠保险SKY VISION INSURANCE专家提供的资讯与专业咨询，带领大家深入认识401K与IRA这些让人既熟悉又陌生的名词，现在就开始为自己准备优质退休生活！PS.本篇未具任何财务效力，若有任何问题请与专业人士进行咨询。

★ 退休后的退休金来源 (不考量低收入福利金与个人金融房地产投资)：〰️1 社会安全保险金(Social Security Tax)：由政府主导并强制实施的联邦退休金制度，适用于所有在美国合法工作10年以上的美国人与绿卡持有人，所有公司雇佣职员都需强制参与，将税前收入的一定比例(6.2%)交给美国政府，2018年个人收入至多$128,400需要缴此税，超出部分无需缴税，因此一人至多缴交$7960.8的社安保险金。

参与缴费的民众在交满40个季度(即10年)后，退休后即可领取相应的退休福利。

2 企业退休金计划 (401K)：401K只适用于私营公司雇员，属于雇主和雇员共同出资的企业补充养老保险制度，适用于在公司有提供该福利者。

非盈利组织，如学校，也会提供类似福利，叫做403B。

·依据交税时间可分为传统型与Roth两种，每年有存入金额上限，有税收优惠，退休时始可领出(否则会有罚款)，下文将有进一步说明。

3 个人退休金计划 (IRA、Roth IRA)：Individual Retirement Account，是401K以外另一个美国人管理退休金的常用账户类别。

由个人负责，自愿参加的个人储蓄养老保险制度，适用于所有能在美国合法工作的美国人与绿卡持有人，任何有收入(Earned Income) 的个人都能开立IRA账户。

美国401K条款及对中国发展企业年金的借鉴闻岳春1解学勤2（1.同济大学，上海 200092；2.中国太平洋财产保险股份有限公司，上海 200120）一、401K条款的含义和特征401K条款(计划)是美国著名的养老金计划，起源于20世纪70年代，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条K项条款(section 401K)的规定。

该条款适用于私人公司，其目的是为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。

该计划规定，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出不超过25％的资金存入养老金账户；而企业属于配合缴费(即可缴可不缴)，但是一般说来，大部分企业也会按照一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应的资金；计入员工个人退休账户的资金，员工在退休前，一般不得领取，但是这笔钱可以用作投资。

与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划，员工可任选一种进行投资，其收益归401K账户；当然其风险也由员工自己承担。

员工退休后能够领取多少养老金具有不确定性的特点，取决于缴费额的高低(账户资金的数量)，也取决于资金管理的状况，还取决于资本市场发展的情况。

员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。

401K与一般养老金计划不同的是，法律规定该计划项目下账户内基金的任何增值均可延迟纳税，而且一旦款项被放进该计划中的个人账户，对于账户上的存款，由员工自主选择投资方式，可以购买股票、债券、专项定期存储等。

员工到59.5岁时允许提取账户上的款项，在提取存款时缴纳个人所得税。

假如欲提前提取养老金计划的存款，则提取的存款要视同为一般收入所得，按20％的税率预缴所得税，另外还要被征收10％的惩罚税。

除非是出现比如残疾、死亡、退休、雇佣关系终止等特殊情况。

新的养老金计划——401K出现后，受到了美国企业和员工的广泛欢迎，很快就发展成为缴费确定型养老金计划的主流。

自20世纪90年代以来，401K养老金计划这种个人退休账户制度正在逐步取代原有的退休金制度，成为一般美国老百姓的首选。

美国养老保障体系包括了三个支柱：第一支柱是政府主办的社会保险[1]，为退休人员提供了约为30～40％的替代率[2]；第二支柱是市场化经营的补充养老保险，即享受税收优惠、由雇主资助的私营养老金计划(Employer Sponsored Retirement Plan)，为退休人员提供了30～40％的替代率；第三支柱是个人养老保险及其他储蓄。

401k计划[3]是补充养老保险计划之一[4]，截至2004年，积累养老金资产达2.1万亿美元[5]，占当年GDP的18％[6]。

一、401k计划概述401k计划始于20世纪80年代初，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，适用于私人盈利性公司。

（一）主要内容401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件[7]。

401k计划由雇员和雇主共同缴费[8]，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。

雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。

401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。

一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款[9]。

雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。

（二）运营和投资401k计划运营的参与者包括：⑴发起人，通常是雇主；⑵受托人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构；⑶账户管理人，通常是金融机构；⑷投资管理人，通常是金融机构；⑸托管人，通常是银行；⑹其他咨询公司、会计机构等。

其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。

401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。

与DB（给付确定型）计划相反，其投资风险由雇员承担。

401K计划当您终于在美国的大公司找到了一份正式的工作，甭说有多么开心了！工作一段时间之后，突然有一天，您会收到公司给您的一些表格，让您填，说是什么退休计划之类。

无论您们公司给它取的什么名字，它大概应该是一种从您的工资中扣除一部分作为将来使用的退休金计划。

英文中被称为“401 (K) salary reduction plan”，401（K）这一名称是来自于联邦税务局的税务条款，因此，这种退休计划被简称为“401（K）计划”即是由盈利的公司设立的一种“合格的退休计划”。

比起IRA而言，401（K）计划要优越得多，首先，您可以多存入一些退休金。

以目前（1996年）的规定而言，它允许您每年从工资中存入的最高额是$9,500。

这一大笔钱可以享受联邦政府抵税和延税的税务优惠。

其次，您存入的退休金是从工资里自动扣除的，非常方便，使您不至于轻易中断储蓄，可以半强制性地为您的退休而奠定坚实的基础。

第三，绝大部分公司都会给雇员一定比例的退休金补贴，具体的数目是依据您存入的数目而定（例如根据您存入数目的百分之五十）。

这一点非常实惠，对您的退休计划具有举足轻重的作用。

例如：您刚刚参加工作，工资还不高，仅仅有能力存入您工资的8%，结果如下：若存入401（K）8% 若不存入总收入为$30,000 $30,000您决定存入8%，--$2,400应纳税的总收入$27,600 $30,000应纳各种税--$6,320 --$7,112您实际拿回家$21,281 $22,889若公司补贴您存入量之50% $1,200您的401（K）计划共有$3,600当您仔细分析这个例子之后，您可以算出：您仅仅少拿回家一千六百零八美元（$22,889-$21,281=$1,608），然而，您却存入401（K）计划三千六百美元。

如果从投资者的立场出发，您也可以这么思考：一旦您投资$2,400，立即就挣到了50%的回报，变成$3,600，并且还要享受延税的税务优惠，再拿去挣复合利息呢！如此投资下去几十年之后，您将会有一笔惊人的退休金。