希努尔：光大证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票发行保荐工作

DONGXINGSE CURITIE行业研究证券：本周市场受9月金融数据和CPI 、PPI 等经济数据超预期利好提振，交易情绪呈现复苏态势，日均成交额回升700亿至0.7万亿；两融余额（10.13）续降至1.54万亿，但已较周中的近期低点回升。

周末证监会和沪深交易所推出一系列利好资本市场的政策，包括：1.证监会原则同意开展私募股权创投基金向投资者实物分配股票首单试点，后续还将根据试点情况逐步扩大试点范围——该业务创新模式既有利于PE/VC 优化募投管退流程，也有望进一步完善拟上市企业股权市场化定价方式，亦间接改善资本市场流动性；2.证监会修改《上市公司股份回购规则》，沪深交易所也针对规则调整做了相应安排，规则修订主要包括优化上市公司回购条件、放宽回购限制、完善回购/增持窗口期、合理界定股份发行行为等，《规则》的调整有利于降低上市公司回购门槛，缩短多次回购周期，优化回购流程，鼓励上市公司在低迷市场环境中通过更为积极的行动提振投资者信心，进而利好资本市场；3.上交所科创板股票做市业务的准备已就绪，目前已有14家券商获得做市资格，后续还将逐步扩容——和主板相比，当前科创板交易活跃度和市场生态均有继续改善的空间，科创板做市制度有助于提升优质高新成长企业上市融资的积极性，亦有望提升参与跟投券商的投资收益、对冲市场风险，此外，上交所还修订发布科创板询价转让实施细则，有望进一步降低科创板股权转让交易成本，提升市场流动性，有利于一、二级市场高效联动。

保险：年初以来保险负债端仍在承受居民消费能力下降、疫情和代理人减员等因素带来的影响，但从各家险企中报中也能看到渠道改革呈现的积极变化，特别是代理人产能和活动率的提升，同时银保渠道的持续发力亦助力头部险企稳住核心客户群体。

伴随疫情逐步缓解和各险企2023年开门红筹备工作的陆续展开，险企渠道改革成效有望陆续兑现，给予市场对险企经营层面更大的信心。

整体上看，四季度负债端表现值得期待，边际改善趋势有望更加显著。

九月下旬证券从业资格《证券发行与承销》能力测试（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、股份有限公司修改公司章程，必须经出席O的股东所持表决权的O 以上通过。

A、董事会；1/2B、股东大会；1/2C、董事会；2/3D、股东大会；2/3【参考答案】：D2、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的净资产平均在O以上。

A、10%B、6%C、7%D、11%【参考答案】：A3、公司未弥补的亏损达股本总额的O时，必须召开临时股东大会。

A、1/2B、1/4C、1/3D、1/54、投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是：OOA、网上竞价发行B、网上定价发行C、法人配售方式D、认购证方式【参考答案】：A5、1998年O出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。

A、《公司法》B、《证券法》C、《证券交易法》D、《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》【参考答案】：B6、辅导对象聘请的辅导机构应是OoA、咨询公司B、具有保荐资格的证券机构以及其他经有关部门认定的机构C、证券公司D、培训公司【参考答案】：B7、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。

A、1/2B、1/3C、2/3D、3/4【参考答案】：C8、上市公司申请新股发行时，由O决定聘请主承销商事宜。

A、董事会B、董事长C、股东大会D、总经理【参考答案】：A9、发行人首次公开发行股票，主承销商应在（）中说明内核情况。

A、推荐函B、招股说明书C、发行公告D、法律意见书【参考答案】：A10、外部信用增级包括但不限于OOA、超额抵押B、备用信用证C、资产支持证券分层结构D、现金抵押账户【参考答案】：B11、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表OOA、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B12、根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由O向公司登记机关申请设立登记。

ipo名词解释金融学在行为公司金融学中，IPO（Initial Public Offering，首次公开募股）是一个重要的概念。

IPO指的是一家私人企业将其股份首次向公众发行，从而成为上市公司的过程。

在金融学领域，IPO现象引起了广泛关注，因为它们往往伴随着一系列奇特的市场行为。

以下是对IPO相关的一些名词解释：1.发行价：指公司在IPO过程中发行的股票价格。

发行价通常是根据市场需求和公司业绩预期来确定的。

2.承销商：在IPO过程中，承销商是指负责发行股票的证券公司。

它们通常会协助公司制定发行方案，并为公司提供发行过程中的咨询服务。

3. 超额配售选择权（绿鞋期权）：绿鞋期权是一种保护发行人的机制，允许承销商在IPO后30天内，根据市场情况额外发行不超过15%的股票。

这种机制有助于稳定股价，防止过度波动。

4.上市首日：指公司股票在交易所正式上市交易的第一天。

上市首日，股票通常会受到市场广泛关注，交易活跃。

5.涨停板：在我国股票市场中，涨停板是指股票单日涨幅上限为10%。

当股票价格达到涨停价时，买卖双方无法继续交易，除非采取大宗交易方式。

6.破发：指上市后的股票价格跌破发行价。

破发通常意味着市场对公司的业绩预期较低，或者市场整体行情不佳。

7.回归理性：在IPO过程中，回归理性是指股票价格逐渐回归到合理价值的过程。

通常在上市初期，股票价格会受到市场情绪的影响，波动较大。

随着时间推移，市场会逐渐认识到公司的真实价值，股票价格也会趋于稳定。

8.长期弱势：指IPO后一段时间内，股票价格表现相对较弱的现象。

长期弱势可能是由于市场对公司业绩的担忧，或者市场整体行情不佳等因素导致。

9.行为金融学视角下的IPO：从行为学角度来看，IPO现象受到市场参与者心理因素的影响，如过度自信、羊群效应等。

这导致IPO过程中，股票价格往往出现非理性波动，为投资者带来机会和风险。

通过以上名词解释，我们可以更好地理解IPO现象及其背后的市场行为。

第六章首次公开发行股票的信息披露第一节信息披露概述大纲要求：掌握信息披露的制度规定、信息披露方式、信息披露的原则和信息披露的事务管理。

知识点一、信息披露的制度规定1.股份有限公司公开发行股票，依照《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《证券发行与承销管理办法》和其他部门规章等的规定，必须同时向所有投资者公开信息披露。

依法必须披露的信息，，应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体上发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，共社会公众查阅。

2.首次公开发行股票的信息披露内容主要包括（4项）：招股说明书及其附录和被查文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告书。

知识点二、信息披露方式1.信息披露的方式：刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时刊登在中国证监会指定的网站，并置备于证监会指定的场所，供公众查阅。

（多选题）2.信息披露文件应当采用中文文本。

假如采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。

两种文本发生歧义时，以中文文本为准。

知识点三、信息披露的原则1.信息披露的原则（4个）：真实性原则、完整性原则、准确性原则、及时性原则。

真实性原则：是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符完整性原则：是指信息披露义务人公开的信息必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。

准确性原则：是指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确及时性原则：是指信息披露义务人在依照法律、法规、规章及其他规定要求的时间内，以指定的方式披露。

知识点四、信息披露的事务管理（一）信息披露事务管理制度。

上市公司应当指定信息披露事务管理制度，此制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。

（具体内容P192）（二）上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。

P2061.上市公司在履行信息披露义务时，应当指派董事会秘书、证券事务代表或者代行董事会秘书职责的人员负责与交易所联系，办理信息披露与股权管理事务。

中国证券业协会关于发布实施《注册制下首次公开发行股票承销规范》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2021.09.18•【文号】中证协发〔2021〕213号•【施行日期】2021.09.18•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布实施《注册制下首次公开发行股票承销规范》的通知中证协发〔2021〕213号各证券公司：为落实注册制改革有关要求，进一步规范证券公司承销注册制下首次公开发行股票行为，促进完善市场化发行定价机制，强化自律管理职能，根据《中华人民共和国证券法》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》等相关法律法规、监管规定，在广泛征求各方意见建议的基础上，中国证券业协会对科创板、创业板承销规范进行了整合，并制定了《注册制下首次公开发行股票承销规范》，经协会第七届理事会第三次会议表决通过，并向中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。

附件：注册制下首次公开发行股票承销规范中国证券业协会2021年9月18日注册制下首次公开发行股票承销规范第一章总则第一条为规范证券公司承销上海证券交易所、深圳证券交易所（以下统称“交易所”）注册制下首次公开发行股票行为，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法中文>》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》等相关法律法规、监管规定制定本规范。

第二条科创板和创业板首次公开发行股票的发行承销业务适用本规范，但交易所另有规定的除外。

6.18金融假定原始存款10000元,法定存款准备金率为20%。

那么,理论上,货币乘数是( )。

[单选题]A.5(正确答案)B.5.5C.4D.2答案解析：（P2,9）我国上市公司增加公司资产和股份总数的行为不包括（） [单选题]A.发行公司债券(正确答案)B.定向增发C.配股D.公募增发指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。

[单选题]A.公开、公平、公正、诚信B.法制、监管、规范、发展C.公开、公平、公正、守信D.法制、监管、自律、规范(正确答案)答案解析：（P5，41）下列关于证券金融公司的说法,错误的是( )。

[单选题]A.证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任,应当经中国证监会批准B.证券金融公司为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务，其本身不可以通过在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证券(正确答案)C.证券金融公司可以发行公司债券 ,也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债D.证券金融公司的组织形式为股份有限公司 ,其设立和解散由国务院决定答案解析：（P4，30）下列关于债券现金流的说法,错误的是( ) 。

[单选题]A.我国发行的各类中长期债券通常每年付息一次,欧美国家则习惯半年付息一次B.每期利息等于票面利率乘以付息间隔和债券面值C.政府债券比可比的公司债券和资产证券化价值大源于税收优患D.一般来说，凡是有利于持有人的条款都会降低债券价值(正确答案)证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统,向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的服务方式是( ) 。

[单选题]A.自助终端委托B.网上委托(正确答案)C.人工电话委托D.传真委托下列属于风险管理本质特征的是( ) 。

[单选题]A.盈利管理B.损失管理C.事前管理(正确答案)D.事后管理分离交易的可转换公司债券是( ) 和公司债券的组合产品。

[单选题]A.分离权证B.转换权证C.认股权证(正确答案)D.认债权证按发行方式分类,结构化金融衍生产品可分为( ) 。

IPO基础理论IPO全称Initial public offerings(首次公开募股），是指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。

有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。

2009年IPO重启后,在239只新股、次新股中，两市已有51支新股破发。

一、简介IPO就是initial public offerings(首次公开发行股票）首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。

通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。

一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。

对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的账户，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。

这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。

创办人会以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过首次公开募股集资(IPO)。

由于投资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。

不少创办人都在一夜间成了百万富翁。

而受惠于认股权，雇员也赚取了可观的收入。

在美国，大部分透过首次公开募股集资的股票都会在纳斯达克市场内交易。

很多亚洲国家的公司都会透过类似的方法来筹措资金，以发展公司业务。

二、IPO特点优点募集资金流通性好树立名声回报个人和风投的投入缺点费用（可能高达20%）公司必须符合SEC规定管理层压力华尔街的短视失去对公司的控制三、IPO程序（一）程序简介首先，要公开募股的公司必须向监管部门提交一份招股说明书，只有招股说明书通过了审核该公司才能继续被允许公开募股。

（在中国，审核的工作是由中国证券监督管理委员会负责。

）接着，该公司需要四处路演（Road Show）以向公众宣传自己。

经过这一步骤，一些公司或金融机构投资者会对IPO的公司产生兴趣。

中国证券业协会关于发布《关于修改〈首次公开发行证券网下投资者管理规则〉的决定》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2024.10.18•【文号】中证协发〔2024〕237号•【施行日期】2024.10.18•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《关于修改〈首次公开发行证券网下投资者管理规则〉的决定》的通知中证协发〔2024〕237号各网下投资者、证券公司：为配合做好全面深化资本市场改革工作，深入贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神、新“国九条”部署和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）“科创板八条”有关要求，进一步加强网下投资者自律管理，维护证券市场良好发行秩序，根据《证券发行与承销管理办法》等相关法律法规、监管规定，在广泛征求各方意见建议的基础上，中国证券业协会（以下简称协会）制定了《关于修改〈首次公开发行证券网下投资者管理规则〉的决定》（以下简称《修改决定》），经协会第七届理事会第二十六次会议表决通过，并向中国证监会完成报备。

《修改决定》现予发布，并自发布之日起施行。

附件：关于修改《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的决定中国证券业协会2024年10月18日关于修改《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的决定一、将第五条和第六条合并，作为第五条，第一项、第二项修改为：“（一）应为本规则第四条规定的依法取得行政许可的专业机构投资者；依法设立并在中国证券投资基金业协会完成登记手续的私募证券投资基金管理人，依法设立、完成登记手续且专门从事证券投资的一般机构投资者，从事证券交易时间达到两年（含）以上，具有丰富的上海市场和深圳市场证券交易经验。

其中，私募证券投资基金管理人管理的私募基金总规模最近两个季度应均为10 亿元（含）以上，且近三年管理的私募证券投资基金中至少有一只存续期达到两年（含）以上；（二）具有良好的信用记录和持续经营能力，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采取纪律处分，最近三十六个月未被相关自律组织采取书面自律管理措施三次（含）以上，最近十二个月未被列入失信被执行人名单、经营异常名录、市场监督管理严重违法失信名单，最近十二个月未发生重大经营风险事件、被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施；”增加一项，作为第八项：“（八）建立健全首发证券内部问责机制和薪酬考核机制，明确相关业务人员责任认定、责任追究等事项，综合考量研究人员和投资决策人员的专业胜任能力、执业质量、合规情况、业务收入等各项因素确定人员薪酬标准；”相应地，将第七条改为第六条，第二项、第三项修改为：“（二）专职从事证券投资业务且交易时间达到五年（含）以上，具有丰富的上海市场和深圳市场证券交易经验，最近三年持有的从证券二级市场买入的非限售股票和非限售存托凭证中，至少有一只持有时间连续达到180 天（含）以上；（三）具有良好的信用记录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采取纪律处分，最近三十六个月未被相关自律组织采取书面自律管理措施三次（含）以上，最近十二个月未被列入失信被执行人名单；”二、将第八条改为第七条，修改为：“网下投资者所属的自营投资账户注册配售对象，应具备一定的投资实力，其从上海证券交易所和深圳证券交易所二级市场买入的非限售股票和非限售存托凭证截至最近一个月末总市值应不低于 6000 万元。

光大证券股份有限公司关于江苏华盛天龙光电设备股份有限公司超募资金使用计划的保荐意见光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）作为江苏华盛天龙光电设备股份有限公司(以下简称“天龙光电”或“公司”)首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据 《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》（证监公司字[2007]25号）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第1 号——超募资金使用（修订）》等有关规定，对天龙光电超募资金使用计划进行了尽职核查，核查情况和保荐意见如下：一、天龙光电首次公开发行股票募集资金情况经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏华盛天龙光电设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》(证监许可[2009]1036号)核准，由主承销商光大证券采用网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股）5,000万股，发行价格为每股18.18元，募集资金总额90,900万元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币87,809.49万元，其中超募金额为60,103.19万元。

上述资金到位情况业经立信会计师事务所有限公司验证，并由其出具信会师报字（2009）第11939号验资报告。

公司对募集资金采取了专户存储制度。

二、目前已计划投入使用的超募资金情况根据公司2010 年7 月11日第一届董事会第十七次会议及2010年7月28日2010年第二次临时股东大会审议通过，天龙光电已计划利用超募资金15,160 万元建设公司多晶铸锭实验示范工厂项目。

目前该项目正在建设中。

三、本次超募资金使用计划为了提高超募资金的使用效率，提高公司的持续盈利能力，同时围绕公司既定的扩大公司在光伏产业的竞争力的战略，根据市场发展的需要，公司计划使用1.19亿元超募资金用于收购上海杰姆斯电子材料有限公司（以下简称“ 上海杰姆斯”）68%股权。

中国结算上海分公司首次公开发行股票网下发行业务指南文章属性•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司上海分公司•【公布日期】2014.05•【字号】•【施行日期】2014.05•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国结算上海分公司首次公开发行股票网下发行业务指南中国证券登记结算有限责任公司上海分公司2014.5目录第一章业务准备事项1.1 主承销商及证券发行人业务准备事项1.1.1 主承销商委托事项1.1.2 配售对象相关信息的提供1.1.3 发行人及主承销商发布发行公告1.2 结算银行业务准备事项第二章资金代收代付2.1 申购数据的提供2.2 资金入账2.2.1 配售对象划付申购款2.2.2 资金入账及合规性审查2.2.3 对配售对象进行到账确认2.3 网下投资者及配售对象资金到账情况的查询2.4 资金到账情况的提供2.5 验资及确定配售结果2.5.1 主承销商组织验资2.5.2 主承销商确定配售结果2.6 退款数据的提供2.7 退款第三章股份登记3.1 证券登记与服务协议补充协议的签订3.2 登记数据的传送第四章相关数据接口修订说明第一章业务准备事项1.1 主承销商及证券发行人业务准备事项1.1.1 主承销商委托事项主承销商（含联合主承销商，下同）须在初步询价截止日前向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下除有特别注明，均称“中国结算上海分公司”）提交委托书（具体格式见附件一）、网下申购基本信息确认表（具体格式见附件二）、新股网下发行应急预案（具体格式见附件三），委托中国结算上海分公司代理其进行申购资金的收付以及主承销商网下发行募集款的收取。

主承销商对配售对象申购证券账户及银行账户信息的合规性负责，承担相关法律责任。

1.1.2 配售对象相关信息的提供主承销商从上海证券交易所网下申购电子化平台（以下除有特别注明，均称“申购平台”）获取初步询价报价情况，根据事先确定并公告的有效报价条件，剔除不得参与累计投标询价或定价申购（以下统称申购）的初步询价报价及其对应的拟申购数量，将剔除后的网下投资者所管理的配售对象信息包括配售对象证券账户名称、证券账户、银行收付款账户以及股票代码等相关信息，于申购开始日前一个交易日 15 时前通过申购平台向中国结算上海分公司登记结算平台（以下除有特别注明，均称“登记结算平台”）提供。

希努尔男装股份有限公司首次公开发行A股网下配售结果公告保荐人（主承销商）：重要提示1、希努尔男装股份有限公司（以下简称“发行人”） 首次公开发行不超过5,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1126号文核准。

2、本次发行采用网下向股票配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。

根据初步询价申报结果，发行人和保荐机构（主承销商）确定本次发行价格为26.60元/股，网下发行数量为1,000万股，占本次发行总量的20%。

3、本次发行的网下发行申购缴款工作已于2010年9月27日结束。

参与网下申购的股票配售对象缴付的申购资金已经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司验资，本次网下发行过程由国浩律师集团(上海)事务所见证并对此出具了专项法律意见书。

4、根据2010年9月21日公布的《希努尔男装股份有限公司首次公开发行A股发行公告》（以下简称《发行公告》），本公告一经刊出即视同向参与网下发行申购的股票配售对象送达最终获配通知。

一、网下发行申购及缴款情况根据《证券发行与承销管理办法》（中国证券监督管理委员会令第37号）的要求，主承销商按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。

依据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，主承销商做出最终统计如下：经核查，在初步询价中提交有效报价的79个股票配售对象全部按《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购资金，有效申购资金为1,047,774万元,有效申购数量为39,390万股。

二、网下配售结果本次网下发行总股数1,000万股，有效申购获得配售的比例为2.53871541%，有效申购倍数为39.39倍，最终向股票配售对象配售股数为1,000万股。

股票配售对象的最终获配数量如下：序号 配售对象名称有效申购数量(股)获配数量（股）1 安徽国元信托有限责任公司-安徽国元信托有限责任公司自营账户1,000,000 25,3882 渤海国际信托有限公司-渤海国际信托有限公司自营账户2,000,000 50,7743 渤海证券股份有限公司-渤海证券股份有限公司自营账户5,000,000 126,9354 博时基金管理有限公司-全国社保基金五零一组合10,000,000 253,8715 博时基金管理有限公司-山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月31日）2,500,000 63,4676 博时基金管理有限公司-山西晋城无烟煤矿业集团有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月12日)4,700,000 119,3207 博时基金管理有限公司-中国工商银行股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年8月10日)8,000,000 203,0988 财富证券有限责任公司-财富1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2013年6月5日）4,000,000 101,5499 东北证券股份有限公司-东北证券股份有限公司自营账户8,000,000 203,09710 甘肃省信托有限责任公司-甘肃省信托有限责任公司自营账户5,000,000 126,93611 广州证券有限责任公司-广州证券有限责任公司自营账户3,000,000 76,16112 国海证券有限责任公司-国海债券1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年9月2日）7,000,000 177,71113 国金证券股份有限公司-国金证券股份有限公司自营账户10,000,000 253,87114 国联安基金管理有限公司-德盛增利债券证券投资基金7,000,000 177,71015 国联安基金管理有限公司-国联安信心增益债券型证券投资基金7,000,000 177,71116 国联证券股份有限公司-国联金如意1号债券增强集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年2月3日）2,000,000 50,77517 国投瑞银基金管理有限公司-国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金10,000,000 253,87218 华安证券有限责任公司-华安理财1号稳定收益集合资产管理计划（2015年6月22日）10,000,000 253,87219 华宝兴业基金管理有限公司-华宝兴业多策略增长证券投资基金2,000,000 50,77520 华富基金管理有限公司-华富收益增强债券型证券投资基金5,000,000 126,93521 华林证券有限责任公司-华林证券有限责任公司自营投资账户6,000,000 152,32322 华夏基金管理有限公司-宝钢集团有限公司钢铁业企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月18日）7,000,000 177,71023 华夏基金管理有限公司-北京京煤集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日)1,400,000 35,54224 华夏基金管理有限公司-北京控股集团有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年6月4日）1,100,000 27,92525 华夏基金管理有限公司-东北电网有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年2月20日)1,500,000 38,08026 华夏基金管理有限公司-福建省农村信用社联合社企业年金计划（网下配售资格截至2011年9月30日）1,700,000 43,15927 华夏基金管理有限公司-华夏沪深300指数证券投资基金10,000,000 253,87228 华夏基金管理有限公司-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）10,000,000 253,87229 华夏基金管理有限公司-华夏平稳增长混合型证券投资基金10,000,000 253,87230 华夏基金管理有限公司-华夏盛世精选股票型证券投资基金10,000,000 253,87231 华夏基金管理有限公司-华夏希望债券型证券投资基金10,000,000 253,87232 华夏基金管理有限公司-华夏债券投资基金 10,000,000 253,87133 华夏基金管理有限公司-全国社保基金七零三组合1,400,000 35,54234 华夏基金管理有限公司-全国社保基金四零三组合4,800,000 121,85935 华夏基金管理有限公司-全国社保基金一零七组合10,000,000 253,87136 华夏基金管理有限公司-山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月31日）1,000,000 25,38837 华夏基金管理有限公司-山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年8年12日）1,000,000 25,38838 华夏基金管理有限公司-唐山钢铁股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年4月29日）1,300,000 33,00339 华夏基金管理有限公司-兴和证券投资基金 10,000,000 253,87140 华夏基金管理有限公司-兴华证券投资基金 10,000,000 253,87141 华夏基金管理有限公司-中国交通建设集团有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年3月18日）1,000,000 25,38842 华夏基金管理有限公司-中国民生银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年2月2日）8,000,000 203,09743 建信基金管理有限责任公司-建信恒久价值股票型证券投资基金4,000,000 101,54844 建信基金管理有限责任公司-建信稳定增利债券型证券投资基金10,000,000 253,87245 昆仑信托有限责任公司-昆仑信托有限责任公司自营投资账户5,000,000 126,93646 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司-摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金8,000,000 203,09747 南方基金管理有限公司-深圳证券交易所企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月21日)1,000,000 25,38848 平安养老保险股份有限公司-福建省农村信用社联合社企业年金计划（网下配售资格截至2011年9月25日）1,100,000 27,92649 平安养老保险股份有限公司-广东火电工程总公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月23日）1,000,000 25,38850 平安养老保险股份有限公司-广州恒运企业集团股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年11月27日)1,000,000 25,38751 平安养老保险股份有限公司-贵州开磷有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月9日）1,200,000 30,46552 平安养老保险股份有限公司-汉江水利水电（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年1月1日）1,800,000 45,69753 平安养老保险股份有限公司-核电秦山联营有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年10月2,800,000 71,08517日)54 平安养老保险股份有限公司-河南省电力公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年3月12日）1,100,000 27,92555 平安养老保险股份有限公司-湖南省电力公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年10月16日）4,000,000 101,54856 平安养老保险股份有限公司-秦山核电公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月4日)3,900,000 99,01057 平安养老保险股份有限公司-天津银行股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月9日)1,200,000 30,46458 平安养老保险股份有限公司-一汽解放青岛汽车厂企业年金计划(网下配售资格截至2011年7月7日)1,000,000 25,38759 平安养老保险股份有限公司-云南省烟草公司昆明市公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月16日)1,600,000 40,61960 平安养老保险股份有限公司-浙江省交通投资集团有限公司本级及部分子公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月9日）1,100,000 27,92661 平安养老保险股份有限公司-浙江中烟工业有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月5日)1,900,000 48,23662 平安养老保险股份有限公司-中国民生银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年11月7日）3,000,000 76,16163 平安养老保险股份有限公司-株洲硬质合金集团有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年10月31日)1,200,000 30,46564 平安证券有限责任公司-平安证券有限责任公司自营账户5,000,000 126,93665 日信证券有限责任公司-日信证券有限责任公司自营投资账户1,500,000 38,08066 太平洋资产管理有限责任公司-受托管理长江养老保险股份有限公司自有资金(网下配售资格截至2011年5月25日)4,000,000 101,54867 新华信托股份有限公司-新华信托股份有限公司自营账户6,000,000 152,32268 易方达基金管理有限公司-宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月18日）5,000,000 126,93569 易方达基金管理有限公司-全国社保基金五零二组合10,000,000 253,87270 银华基金管理有限公司-银华富裕主题股票型证券10,000,000 253,872投资基金71 中国国际金融有限公司-中国工商银行股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年8月6日)1,600,000 40,61972 中国国际金融有限公司-中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月25日）7,500,000 190,40373 中国国际金融有限公司-中国南方电网公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年3月28日)4,500,000 114,24274 中国国际金融有限公司-中国石油天然气集团公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月31日）7,500,000 190,40375 中国国际金融有限公司-中金一号集合资产管理计划5,000,000 126,93676 中国国际金融有限公司-中金增强型债券收益集合资产管理计划5,000,000 126,93677 中国民族证券有限责任公司-中国民族证券有限责任公司自营投资账户10,000,000 253,87178 中航证券有限公司-中航证券有限公司自营投资账户4,000,000 101,54879 中原信托有限公司-中原信托有限公司自营账户 10,000,000 253,871 合计393,900,000 10,000,000注：（1）上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售中的配售比例为基础，再根据《发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

上市公司向不特定对象募集股份，简称（） A.配股 B.增发 C.非公开发行股票 D.定增标准答案:B
适用简易程序的，应当在中国证监会作出予以注册决定后（）内完成发行缴款，未完成的，本次发行批文失效。

A.5个工作日 B.10个工作日 C.5个自然日 D.10个自然日标准答案:B
上市公司发行股票，募集资金使用应当符合下列规定（） A.符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定 B.除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司 C.募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性 D.科创板上市公司发行股票募集的资金应当投资于科技创新领域的业务标准答案:ABCD
上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准（） A.本次证券发行的方案 B.本次发行方案的论证分析报告 C.本次募集资金使用的可行性报告 D.其他必须明确的事项标准答案:ABCD
判断题(5/5)本题分数:205、上市公司向特定对象发行股票，发行价格应当不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十正确错误标准答案:正确。

注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2021.09.18•【文号】•【施行日期】2021.11.01•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则协会第七届理事会第三次会议表决通过，2021年9月18日发布，自2021年11月1日起施行第一章总则第一条为规范网下投资者参与上海证券交易所、深圳证券交易所（以下统称“沪深证券交易所”）注册制下首次公开发行股票网下询价和配售业务,根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》等相关法律法规、监管规定,制定本规则。

第二条网下投资者参与科创板、创业板首次公开发行股票（以下简称“首发股票”）网下询价和配售业务，证券公司开展科创板、创业板网下投资者推荐工作，担任科创板、创业板首发股票主承销商的证券公司开展网下投资者管理工作等，适用本规则。

本规则未作规定的，适用《首次公开发行股票网下投资者管理细则》及其他业务规则规定。

上述主体开展科创板、创业板首次公开发行存托凭证相关业务时,参照适用本规则。

第三条证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者以及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者，在中国证券业协会（以下简称“协会”）注册后，可以参与科创板、创业板首发股票网下询价和配售业务。

第二章注册要求第四条私募基金管理人注册为科创板、创业板首发股票网下投资者，应符合以下条件：（一）已在中国证券投资基金业协会完成登记；（二）具备一定的证券投资经验。

依法设立并持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；（三）具有良好的信用记录。

证券从业资格考试-首次公开发行股票并上市的信息披露及持续信息披露试卷1、会计师事务所,保荐机构应关注发行人重要( )少数股东的有关情况并核实该少数股东是否与发行人存在其他利益关系并披露。

A.母公司B.控股公司C.子公司D.分公司2、信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开，这体现了首次公开发行股票信息披露的( )。

A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则3、信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽,具体,准确，这体现了首次公开发行股票信息披露的( )。

A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则4、信息披露文件应当采用( )。

A.外文文本B.没有限制C.中文文本D.同时采用中外文文本5、在新股发行中，( )应对发行人的招股说明书等申请文件依法履行核查义务，督促发行人真实,准确,完整地披露信息，避免招股说明书内容的广告化倾向。

A.保荐机构B.会计师事务所C.保荐人D.律师事务所6、除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以( )的形式发布。

A.董事会公告B.新闻发布会C.招股说明书D.企业财务报告7、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有( )，发行人不得据此发行股票。

A.数量信息B.发行时间信息C.价格信息D.发信息8、当发行人经销商或加盟商模式收入占( )比例较大时，发行人应检查经销商或加盟商的布局合理性，定期统计经销商或加盟商存续情况。

A.营业收入B.净利润C.总收入D.总利润9、招股说明书中引用的财务报其最近1期截止日后( )个月内有效。

A.4B.6C.3D.510、对发行人生产经营状况,财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的风险因素，发行人应通过( )披露。

A.定性描述B.重大事项提示C.定量分析D.顺序披露11、对招股说明书及其31、发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为( )。

A.按上市地会计准则确定的未分配利润B.两者中较高者C.按中国会计准则确定的未分配利润D.两者中较低者32、首次公开发行上市中，招股说明书中以下哪项内容的真实性,准确性和完整性不应由承担审计业务的会计师事务所承担责任( )。

IPO营运资金充足声明尊敬的投资者、合作伙伴及所有关心本公司发展的社会各界人士：我们诚挚地感谢您一直以来对本公司的关注与支持。

在此，我们郑重发布本声明，以明确传达本公司首次公开募股（IPO）后营运资金充足的信心与决心，并阐述相关资金安排与未来发展规划。

一、营运资金充足性的重要性营运资金是企业日常经营活动中所需的流动资金，对于保障企业正常运营、拓展市场、研发创新等方面具有至关重要的作用。

特别是对于本公司这样的处于快速发展阶段的企业来说，营运资金的充足性更是关乎企业的生存与长远发展。

通过本次IPO，本公司成功募集了大量资金，这为我们进一步扩大生产规模、提升技术水平、优化产品结构等方面提供了有力的资金支持。

我们将充分利用这些资金，推动公司实现更高质量、更可持续的发展。

二、IPO募集资金的使用计划为确保营运资金的充足性，我们已制定了详细的IPO募集资金使用计划，具体如下：1.扩大生产规模：我们将投入部分募集资金用于扩大现有生产线的产能，提高生产效率，满足不断增长的市场需求。

同时，我们还将积极探索新的生产模式和技术手段，以降低生产成本，提升产品竞争力。

2.提升技术水平：技术创新是企业发展的核心动力。

我们将投入大量资金用于研发创新，引进国内外先进的技术和设备，加强与高校、科研机构的合作，不断提升公司的技术水平和创新能力。

3.优化产品结构：针对市场需求和消费者偏好，我们将对现有产品进行升级换代，开发更具竞争力的新产品。

同时，我们还将加强品牌建设和市场推广，提升公司产品的知名度和美誉度。

4.补充流动资金：为确保公司日常经营活动的顺利进行，我们将合理安排部分募集资金用于补充流动资金，以满足公司短期内的资金需求。

三、未来发展规划与资金保障措施为确保营运资金的长期充足性，我们已制定了以下未来发展规划与资金保障措施：1.制定合理的财务预算和资金计划：我们将根据公司的实际情况和市场环境，制定合理的财务预算和资金计划，确保公司各项经营活动所需资金的及时、足额到位。

中国证监会关于核准希努尔男装股份有限公司公开发行公司债券的批复
正文：
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证监会关于核准希努尔男装股份有限公司公开发行公司债券的批复
（证监许可〔2012〕1601号）
希努尔男装股份有限公司：
你公司报送的《希努尔男装股份有限公司关于公开发行公司债券的申请报告》（希股字〔2012〕第28号）及相关文件收悉。

根据《公司法》、《证券法》和《公司债券发行试点办法》（证监会令第49号）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司向社会公开发行面值不超过75，000万元的公司债券。

二、本次公司债券采用分期发行方式，首期发行面值不少于总发行面值的50%，自我会核准发行之日起6个月内完成；其余各期债券发行，自我会核准发行之日起24个月内完成。

三、你公司发行公司债券应严格按照报送我会的募集说明书及发行公告进行。

四、本批复自核准发行之日起24个月内有效。

五、本批复自核准发行之日起至公司债券发行结束前，你公司如发生影响本次债券发行的重大事项，应及时报告我会并按有关规定处理。

中国证监会
2012年11月29日
——结束——。

考点4-3 证券发行与承销信息披露的有关规定【了解】• 股票类发行承销信息披露有关规定（1）发行人和主承销商在发行过程中，应当按照中国证监会规定的要求编制信息披露文件，履行信息披露义务。

发行人和承销商在发行过程中披露的信息，应当真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

（2）首次公开发行证券申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监会注册、依法刊登招股意向书前，发行人及与本次发行有关的当事人不得采取任何公开方式或变相公开方式进行与证券发行相关的推介活动，也不得通过其他利益关联方或委托他人等方式进行相关活动。

（3）发行人披露的招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。

（4）招股意向书刊登首日，应当在发行公告中披露发行定价方式、定价程序、参与网下询价投资者条件、证券配售原则、配售方式、有效报价的确定方式、中止发行安排、发行时间安排和路演推介相关安排等信息。

• 债券类发行承销信息披露有关规定1、公司信用类债券信息披露的有关规定（1）企业的董事、高级管理人员应当对债券发行文件和定期报告签署书面确认意见。

监事会应当对董事会编制的债券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见。

监事应当签署书面确认意见。

（2）企业应当建立信息披露事务管理制度。

信息披露事务管理制度应当经企业董事会或其他有权决策机构审议通过。

（3）企业应当在最先发生以下任一情形的时点后，原则上不超过2个工作日(交易日)内，履行重大事项的信息披露义务：①董事会、监事会或者其他有权决策机构就该重大事项形成决议时；②有关各方就该重大事项签署意向书或者协议时；③董事、监事、高级管理人员或者具有同等职责的人员知悉该重大事项发生时；④收到相关主管部门关于重大事项的决定或通知时。

重大事项出现泄露或市场传闻的，企业也应当及时履行信息披露义务。

2、金融债券发行与承销信息披露的有关规定（1）对影响发行人履行债务的重大事件，发行人应在第一时间向中国人民银行报告，并按照中国人民银行指定的方式披露。

IPO申报文件公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号――首次公开发行股票并上市申请文件第一条为了规范首次公开发行股票并上市申请文件的格式和报送方式，根据《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）的规定，制定本准则。

第二条申请首次公开发行股票并上市的公司（以下简称发行人）应按本准则的要求制作和报送申请文件。

第三条本准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的最低要求。

根据审核需要，中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）可以要求发行人和中介机构补充材料。

如果某些材料对发行人不适用，可不提供，但应向中国证监会作出书面说明。

第四条申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。

第五条发行人报送申请文件，初次报送应提交原件一份，复印件三份；在提交发行审核委员会审核前，根据中国证监会要求的份数补报申请文件。

发行人不能提供有关文件的原件的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。

如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。

第六条申请文件所有需要签名处，均应为签名人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替。

申请文件中需要由发行人律师鉴证的文件，发行人律师应在该文件首页注明“以下第××页至第××页与原件一致”，并签名和签署鉴证日期，律师事务所应在该文件首页加盖公章，并在第××页至第××页侧面以公章加盖骑缝章。

第七条发行人应根据中国证监会对申请文件的反馈意见提供补充材料。

有关中介机构应对反馈意见相关问题进行尽职调查或补充出具专业意见。

第八条申请文件应采用幅面为209×295毫米规格的纸张（相当于标准A4纸张规格），双面印刷（需提供原件的历史文件除外）。

第九条申请文件的封面和侧面应标明“××公司首次公开发行股票并上市申请文件”字样。

光大证券股份有限公司关于希努尔男装股份有限公司使用部分超额募集资金在枣庄市购置旗舰店的核查意见光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“本保荐机构”）作为希努尔男装股份有限公司（以下简称“希努尔”或“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引》、《中小企业板信息披露业务备忘录第29号：超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等有关规定，对希努尔使用部分超额募集资金在枣庄市购置旗舰店的情况进行了核查，核查情况如下：一、希努尔募集资金情况希努尔男装股份有限公司（以下简称“公司”），经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]1126号”文核准，向社会公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，每股发行价格为人民币26.60元。

公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币133,000万元，扣除各项发行费用，募集资金净额为人民币126,949.40万元。

山东汇德会计师事务所有限公司已于2010年9月30日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了（2010）汇所验字第3-013号《验资报告》。

根据《公司首次公开发行股票招股说明书》公司募集资金投资项目中，“营销网络及信息化项目”计划投入募集资金54,489.00万元，“设计研发中心项目” 计划投入募集资金5,056.80万元。

扣除前述募集资金投资项目资金需求后，本次超额募集资金67,403.60万元。

为规范募集资金的使用和管理，顺利实施募集资金投资项目、保护投资者的利益，公司将上述募集资金存储于中国建设银行股份有限公司诸城支行和中国工商银行股份有限公司诸城支行。

2010年11月8日，公司第一届董事会第十六次临时会议审议通过了《关于使用部分超额募集资金偿还银行贷款及补充流动资金的议案》和《关于使用部分超额募集资金用于在建项目的议案》。