证券投资K线分析、指标分析

证券投资的基本分析和技术分析因为我对证券投资很感兴趣，所以这学期我选修了投资与理财这门课，虽然课数不多内容又有些难，但我还是学会了不少以前不懂的东西。

在基本分析中我感觉必须要结合宏观中观微观综合来分析，缺一不可。

宏观是一个大的前提，主要探讨宏观经济运行状况和宏观经济政策对证券投资活动和证券市场的影响；中观是研究一个行业的具体结构和各方面的分析；而微观，我感觉最重要，是分析一个企业的财务状况及经营各方面的情况，必须要仔细分析。

而技术分析，是在基本分析的基础上，通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑上的方法，归纳总结出典型的行为，从而预测证券市场的未来的变化趋势。

证券投资的基本分析包括宏观分析、中观分析和微观分析三个方面。

证券分析的宏观分析一、宏观经济环境分析1.国内生产总值变动对证券市场的影响国内生产总值（GDP）的变动是一国经济成就的根本反映。

GDP的持续上升表明国民经济良性发展，制约经济的各种矛盾趋于或达到协调，人们有理由对未来经济产生好的预期；相反，如果GDP处于不稳定的非均衡增长状态，暂时的高产出水平并不表明一个好的经济形势，不均衡的发展可能激发各种矛盾。

2.经济周期与证券市场的关系经济周期包括衰退、危机、复苏和繁荣四个阶段。

在经济衰退期，股票价格会逐渐下跌；到危机时期，股价跌至最低点；而经济复苏开始时，股价又会逐步上升；到繁荣时期，股价则上涨至最高点。

3、通货膨胀与通货紧缩对证券市场的影响通货膨胀对股票价格走势的影响较为复杂，既有刺激股票价格上涨的作用，也有抑制股票价格的作用。

当通货膨胀对股票市场的刺激作用大时，股票市场的趋势与通货膨胀的趋势一致；当其压抑作用大时，股票市场的趋势与通货膨胀的趋势相反。

4、利率变动对证券的影响证券市场对利率水平的变动最为敏感。

一般来说，利率下降时，证券的价格就会上涨；利率上升时，证券的价格就会下跌。

5、汇率变动对证券市场的影响一般而言，汇率上浮，即本币升值，不利于出口而有利于进口；汇率下浮，即本币贬值，不利于进口而有利于出口。

证券投资技术分析方法摘要:随着经济市场的快速发展，股票市场逐渐发展并壮大，越来越多的人们加入股票行业。

然而，要想在股票行业有所发展并且赚取利益首先要了解股票，学会对股票进行趋势分析。

证券投资分析方法可分为六类：技术分析法、投资组合分析法、基础分析法、行为金融分析法、量化分析法、演化分析法。

技术分析法技术分析法是对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，运用图形表态、逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，以此来预测证券市场中各类证券价格变动趋势。

常见的技术分析方法有：图示分析法分为切线分析法、k线分析法，还有指标分析法、形态分析法等。

一、K线理论的起源及K线图（一）起源：K线理论最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。

K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

(二) K线图一根K线记录了某一只股票在一个交易单位时间价格变动情况，将每个交易时间的K线按时间顺序排列在-起，就组成该股票_上市以来的价格变动情况，叫做K线图。

又称为:阴阳线、日本线、蜡烛线等。

根据K线的计算周期可将其分为日K线、周K线、月K线、120天K线、年K线。

周K线是指以周-的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图;月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线，周K线，月K线常用于研判中期行情。

K线.上涨为阳，下跌为阴。

通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系，多空力量的实力对比，和股价的波动情况，进而反映股价处于.上涨、下跌、盘头、筑底情况。

K线是一种特殊的语言，-组密码，将市场的综合信息通过-种特殊的形式表达出来,一旦投资者破译了这组密码，读懂了这种语言，将对投资活动有不可估量的帮助。

证券投资学实验报告--K线分析
一、实验简介
K线分析，又称蜡烛图分析，是股价行情分析的基本方法，也是投资者最喜欢的工具之一。

它的开发，给投资者设计出一种快速识别股票行情走势的最有价值的途径，尤其是日内股市行情的走势趋势变化动态的时候，更能以一种简便明快的方式，将行情变化状况把握得十分清楚。

实验目的在搜集到的历史股价数据中，分析日K线走势，并尝试探究K线类型转换对行情走势的影响。

二、实验过程
1.数据准备
搜集历史股价数据，具体货币由参试者做出选择；
2.数据分析
将收集到的股价数据，根据记录日期等相关信息，分析股票出现大、小波动及最高价格等，综合考虑把K线画出：开盘价、收盘价、最高价、最低价等参数，然后检测指定期间产生的K线图, 掌握红K线占比及走势状况；
3、模拟贸易
根据分析结果，模拟贸易，看K线类型转换前后的贸易效果，采用马克纳自适应均线系统等方法进行分析，及构建出模型，判断投资可获得的套利机会和损失；
4. 总结
最后根据对K线分析的掌握情况，合理进行总结，结合交易效果，把握K线各类型幅度的改变，以判断是否可以进行投资交易。

三、实验结论
通过实验，我们得到了一个K线数据分析的结论：K线类型变化过程中，会产生明显的行情走势变化，而投资者可以根据K线分析准确预测未来行情趋势，把握投资机会和损失，以实现最大限度地获取赢利。

证券投资技术分析主要理论一、K线理论(一)K线的画法和主要形状K线又称为日本线，英文名称是蜡烛线(candle·stick)。

起源于日本的米市。

最初的K线理论被总结成sakata5法。

K线是一条柱状的线条;由影线和实体组成。

中间的矩形部分是实体。

实体的上下端为开盘价和收盘价，分阴线和阳线，开盘价大于收盘价为阳线，反之为阴线。

实体上方的直线为上影线，上端点是最高价。

实体下方的直线为下影线，下端点是最低价。

一根K线记录的是证券在一个交易单位时间内价格变动情况。

将每个交易时间的K线按时间/顷序排列在一起，就组成该证券价格的历史变动情况，叫做K线图。

证券价格涉及4个：开盘价、最高价、最低价和收盘价。

根据4个价格的特殊取值，K线一共有12种形状—叫种没有实体、2种没有上影线、2种没有下影线、2种上影线和下影线都没有、2种上影线和下影线都有。

单根K线的含义。

从单独一根K线对多空双方优势进行衡量，主要依靠实体的长度、阴阳和上下影线的长度。

单独一根K线的含义与它所处的位置有关。

一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短，越有利于空方占优，不利于多方占优;上影线越短，下影线越长，实体越长，越有利于多方占优，而不利于空方占优。

上影线和下影线相比的结果，也影响多方和空方取得优势。

上影线长于下影线，利于空方;反之，下影线长于上影线，利于多方。

(二)组合形态K线组合形态中所包含的K线可以是单根的也可以是多根的。

K线组合形态分为反转组合形态和持续组合形态2种。

(三)应用K线理论应注意的问题K线分析的错误率是比较高的。

K线分析方法只能作为战术手段，不能作为战略手段，必须与其他方法结合。

K线分析的结论在空间和时间方面的影响力是不大的。

根据实际情况，不断“修改和调整”组合形态。

二、切线理论(一)趋势分析。

1、趋势的定义。

趋势是价格的波动方向，或者说是证券市场运动的方向。

市场变动不是朝一个方向直来耳去，中间肯定要出现曲折，从图形上看就是一条曲折蜿蜒的折线，每个折点处就形成一个峰或谷。

实验报告实验课程名称《证券投资学》开课系部金融学院班级税收1301班学号20202130129姓名赵兰莹指导教师赵晶晶2016年5月17日实验名称K线分析实验组成员赵兰莹黄玉兰史春梦实验准备实验目的1、掌握K线图形的画法，通过分时图画出K线图形。

2、单根K线的种类及各自所表示的意思，3、多根K线组合分析的方法，量价结合的分析方法。

实验设计方案1、阳实体（阴实体）2、纺轴线3、光脚阳线（光脚阴线）4、光头阳线（光头阴线）5、十字型6、T字型7、倒T字型8、一字型实验结论及总结光头阳线是先跌后涨型，表示开盘后股价曾一度遭到卖方打压，下跌至最低价后收到有力支撑，股价逐渐转强回升，最终以当天最高价收盘，买方获得决定性胜利。

实体越长，买方越强；下影线越强，显得卖方有潜在实力，反之则相反。

光头阴线是下跌抵抗型，表明卖方力量强大，开高走低，但在低价位遇到买方抵抗，股价在收盘价前回升。

实体越长，卖方力量越强大，下影线越长，买方抵抗力越强。

如果出现下影线越长，实体较短的光头阴线，再加上成交量配合，很有可能是股价反转信号。

光脚阳线是上升抵抗型，带有上影线表明买方曾将股价推至较高价位，但高档遭卖方打压，使股价上升势头受到抑制，买方不得不退至次高价位收盘。

实体越长，买方势力越强，上影线越长，卖方打压力量越大。

如果出现上影线很长的阳线，很可能是股价反转下跌的信号。

光脚阴线是先涨后跌型，表示开盘后买方曾将股价推至最高价，但卖方力量强大，将股价压到最低价收盘，卖方已获得胜利。

实体越长，卖方力量越强，上影线越强，越能显示买方的潜在实力。

光头光脚阳线说明买方气势强盛。

实体越长，买方力量越强。

如果出现在高价位区，而实体又短，说明买方力量已开始削弱。

如果实体较长，要看股市走势，既可能表示人气更旺，股价还得上扬，也可能是已近天价。

如果出现较长阳线，说明股价将向上突破盘整。

光头光脚阴线说明卖方气势强盛，如果出现高价位区，而实体又比较短，说明买气消退，卖方开始积聚力量。

证券投资的根本分析和技术分析证券投资分析是指投资者为购置股票、债券、基金券等有价证券以实现投资目的而施行的对有价证券作出评价的过程和方法。

在证券投资分析中，有两种最为重要的分析方法，即根本分析法和技术分析法。

证券投资分析是证券投资的主要步骤，其目的在于选择最好的投资对象、抓住最有利的投资时机、争取最高的收益。

证券投资分析的范围很广、内容很多、方法也多种多样，但主要有两种分析方法。

一是对影响证券价格的社会政治、经济因素进行分析，其理论依据是证券价格由证券价值决定，通过分析影响证券价格的根底条件和决定因素，判断和预测今后的开展趋势，这种分析方法称为根本分析。

二是撇开社会政治经济等影响证券价值的因素，仅对证券市场的供求关系、证券价格变化的现状和动向进行分析，从中找出变化规律，以期寻找适宜的投资对象和时机，这种分析方法称为技术分析。

一、根本分析根本因素是指股票市场以外的各种影响股价变动的因素，其中包括经济因素、政治因素和心理因素。

①经济因素。

经济因素是影响股票供求关系的最根本因素，包括上市公司本身因素。

行业因素和宏观经济因素。

——上市公司本身因素。

上市公司的经营状况是影响股票供求关系的最直接因素，而其他很多因素就是因为可能影响到公司的经营，才间接地影响到上市公司股票的供求关系。

上市公司经营状况的优劣与股票供求关系成正比，也就是说公司经营状况优秀，买盘随之增大，反之卖盘随之增大。

——行业因素。

行业的景气变动和寿命周期等，会影响到上市公司的经营效益，从而影响上市公司股票的供求关系。

——宏观经济因素。

宏观经济因素包括经济增长、经济周期、利率、财政收支、货币供给量、物价、国际收支及其他因素等。

宏观经济的状况对投资者信心的影响很大，从而影响到股票的供求关系。

②政治因素。

政治因素包括战争、政局变动、政策变动等。

上述因素或者通过对经济的影响从而对股票的供求关系起影响作用，或者直接通过对股票市场的行政、经济干预从而对股票的供求关系起影响作用。