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第一章测试1.下面有关金融工程的定义，描述正确的有A:能对金融问题构造创造行的结构化的解决方案B:综合运用各种工程技术方法，包括数学建模，数值计算，网络图解，仿真模拟C:设计，开发和实施有创新意义的金融工具和金融手段D:金融工程是通过工程化方式解决金融问题答案:ABCD2.金融产品包括A:远期期货期权互换B:有价证券C:商品股票债券利率D:结算清算发行承销答案:ABCD3.以下哪些是造成美国次贷危机产生的原因A:零首付，零证明文件的贷款方式。
B:次贷公司将次级贷款打包为abs出售给投资银行，投资银行又进一步打包成cdo出售给其他金融机构C:贷款者断供D:美国房价下跌答案:ABCD4.深南电与杰润公司对赌油价的第一份确认书中，造成深南电损失的是A:第一条款中浮动价高于63.5美元B:第三条款中油价下跌到62美元以下C:第二条款中浮动价低于63.5美元D:合约的时间答案:B5.有关国航的案例中，下列说法正确的是A:国航在高位买入看涨期权B:国航的“零成本结构性期权是指看涨期权多头和看跌期权空头C:国航在场内交易D:造成国航损失的是看跌期权空头答案:ABD第二章测试1.下列产品中，最早发展起来的衍生产品是A:期货合约B:远期合约C:股票期权D:互换合约答案:B2.从制度上，我国利率市场化在制度上的改革基本完成的年份是A:2013B:1996C:2015D:2014答案:C3.人民币升值会给下面企业带来汇兑损失的是A:即将来华学习的留学生B:即将去美国留学的学生C:对外出口纺织品的纺织企业D:进口飞机和航油的航空公司答案:AC4.下面个选项不是远期合约的要素A:多头和空头B:远期价格C:交割价格D:到期日答案:B5.期货交易中的“杠杆机制”产生于（）制度。
A:盯市结算B:净价报价，全价结算C:保证金交易D:强制平仓答案:C6.如果交易者预计棉花（），可考虑卖出棉花期货合约。
A:需求大幅上升B:因气候恶劣大幅减产C:因气候原因大幅增产D:需求大幅下降答案:CD7.期权交易的保证金要求，一般适用于（）A:双方均不用支付保证金B:期权的买方C:期权买卖的双方D:期权的卖方答案:D8.期权按照执行的时限划分，可以分为看涨期权和看跌期权。
考研择校上海外国语大学国际金融贸易学院国际金融贸易学院是上海外国语大学历史最悠久、规模最大的复合型学院之一。
其前身是1984年在英语系中设置并孵化的国际贸易专业，1998年，获得国际贸易学专业的硕士学位授予权。
2006年初重组国际金融贸易学院。
国际金融贸易学院现有国际经济与贸易、金融学与会计学三个本科专业，以及一个国际贸易学专业硕士点。
本科三个专业均为专业和英语双修的复合型专业，金融学硕士点下设金融风险管理、国际金融理论与政策和行为金融三个研究方向，国际贸易学专业硕士点下设国际贸易理论与政策、国际市场营销、商务交流研究和日本经济四个研究方向。
此外，从2007年起我院还挂靠在国际关系专业博士点招收国际经济关系方向博士生。
学院拥有一支热爱教育事业、愿为其献身的稳定的专职师资队伍，绝大多数教师具有博士或硕士学位，许多人拥有国外研修和留学经历、具有双语教学能力。
他们有着丰富的商务与英语教学经验和相关研究成果，撰有多部学术专著与教材、大批学术论文刊登于各级各类专业学术刊物。
学院还不定期聘请学有专长的国内外学者来校讲学，同时为教师提供到国内外知名院校进修或从事研究工作的机会，如获得美国Fulbright基金项目资助等，以帮助他们不断提高业务水平，向学生传授更多、更新的知识。
此外，为了进一步加强国际贸易学专业硕士点的建设，学院还整合全校优质师资，本硕士点现有导师27人。
我院专职教师教书育人、爱岗敬业，在省市和校级各类评奖、评优中屡获殊荣，曾经获得上海市育才奖、上海市曙光学者、宝钢奖和校教育奖励基金等，学院也多次获得上海市三八红旗集体、上海市文明班组等荣誉。
老师整理了几个节约时间的准则：一是要早做决定，趁早备考;二是要有计划，按计划前进;三是要跟时间赛跑，争分夺秒。
总之，考研是一场“时间战”，谁懂得抓紧时间，利用好时间，谁就是最后的胜利者。
1.制定详细周密的学习计划。
这里所说的计划，不仅仅包括总的复习计划，还应该包括月计划、周计划，甚至是日计划。
金融工程概论_对外经济贸易大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年1.衍生产品发展史上最早出现的期货合约是( )参考答案:商品期货2.实物期权理论允许决策者面临多种选择，在未来进行动态决策，并使用概率语言描述项目未来现金流的不确定性参考答案:正确3.互换与远期的区别与联系下列说法正确的有（）参考答案:互换和远期合约都是场外交易产品，通过双方协商达成交易_互换可以看做多个不同到期期限的远期合约的组合_互换相对远期可以更灵活的管理风险，节约风险管理成本。
4.期货市场的交易行为中能够实现风险管理功能的是（）参考答案:套期保值交易5.接上题，下一年2月12日，该饲料厂实施点价，以2500元/吨的期货价格为基准价，实物交收，同时以该价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元/吨。
则该饲料厂的交易结果是（）（不计手续费用等费用）。
参考答案:通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元/吨6.12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。
现货价格为2210元/吨，同时该饲料厂进行套期保值，2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。
该饲料厂开始套期保值时的基差为（）元/吨。
参考答案:-107.铜生产企业在下列情形下需要进行卖出套期保值的是（）参考答案:有大量铜库存尚未出售，未来铜价可能大跌8.A公司借入固定利率资金的成本是10%，浮动利率资金的成本是LIBOR+0.30%；B公司借入固定利率资金的成本是11.20%，浮动利率资金的成本是LIBOR+1.00%。
其中，A公司希望借入浮动利率资金，B公司希望借入固定利率资金，且数额相近。
下面说法正确的是（）参考答案:A、B两公司具有融资的比较优势。
_金融中介的作用除了增加促成交易的可能，还能降低利率互换的信用风险。
_利率互换交易的参与者和金融中介共同分享总潜在收益。
对外经济贸易大学金融学专业（资产管理与量化投资方向）在职研究生招生简章（可申请硕士学位）·配备最强师资组合我校在职研究生享受与统招研究生一模一样的师资，均为硕导、博导。
对外经济贸易大学校长施建军、统计学院副院长刘立新教授在该领域内享有很高声誉，均参与在职研究生授课。
·课程特有国际性、前沿性、实践性对外经贸大学自身国际化、前沿化特征显著，金融专业一直是对外经贸大学的优势学科，所设课程同样与国际金融市场接轨密切，如量化投资、统计套利、高频交易等。
·课程将资产管理和量化投资技术紧密结合课程讲授金融各行业资产管理业务的发展模式及运用，尤其是运用量化投资技术和程序交易进行资产管理：套利策略设计、投资方案实施、风险分析、市场预测等，旨在培养复合型的金融高级人才。
·定期为在职研究生开展主题讲座论坛邀请政府和业内知名专家举办系列关于经济金融政策分析、金融监管、金融市场投资、风险管理等方面专题讲座。
如：贵金属市场投资、风险投资、投资银行、对冲基金等专题。
【课程背景】伴随着金融全球化的进程，以及我国金融市场的发展创新，利用多市场、多品种、多策略的综合投资和管理将成为未来资产管理、财富管理、风险管理、结构化产品设计的重要发展模式，尤其是运用量化投资技术和程序交易进行套利策略设计、投资方案实施、风险分析、市场预测等。
为适应政府、各类金融机构（银行业、证券业、保险业、期货业、信托业等）以及各类企事业单位对资产管理和投资分析人才迅速增长的需求，提高从事资产管理、金融市场投资、财富管理和养老金策划、社会保障等领域在职人员的专业理论水平，尤其是运用量化投资方法进行资产管理，对外经贸大学特开设金融学专业资产管理与量化投资方向在职研究生课程，旨在培养复合型专业化人才。
【学员收获】资产管理已经成为我国金融市场的发展创新的重要领域，目前许多金融机构纷纷成立专门的资产管理公司以满足社会发展的需求，而资产管理不仅需要对于各类型资产的了解、应用，更重要的是基于经济金融的生态环境的变化进行综合的、动态的资产管理。
贸大考博辅导班：2019对外经济贸易大学金融工程学考博难度解析及经验分享根据教育部学位与研究生教育发展中心最新公布的第四轮学科评估结果可知，在科教评价网版2017-2018金融工程学专业大学排名中，金融工程学专业排名第一的是山东大学，排名第二的是西南财经大学，排名第三的是对外经济贸易大学。
作为对外经济贸易大学实施国家“211工程”和“985工程”的重点学科，对外经济贸易大学的金融工程学一级学科在历次全国学科评估中均名列第三。
下面是启道考博辅导班整理的关于对外经济贸易大学金融工程学考博相关内容。
一、专业介绍金融工程学主要学习经济学、金融学、金融工程和金融管理方面的基本理论和基础知识，接受理财、投融资、以及风险管理方法与技能的基本训练，具有设计、开发综合运用各种金融工具创造性解决金融实务问题的基本能力，开展金融风险管理、公司理财、投资战略策划以及金融产品定价研究，能在跨国公司和金融机构从事金融财务管理、金融分析和策划的高素质复合型现代金融人才。
金融工程专业坚持“面向现代化、面向世界、面向未来”的人才培养理念，合理设置课程体系，培养具有良好政治素质、合理知识结构，系统掌握金融学基本理论及金融工程的基本原理与技术，具备经济、管理、法律以及金融财务方面的知识，能够开发、设计新型金融工具和金融手段，创造性和个性化地提出解决金融问题的方案，开展金融风险管理、公司理财、投资战略策划以及金融产品定价研究，能在跨国公司和金融机构从事金融财务管理、金融分析和策划的高素质复合型现代金融人才。
对外经济贸易大学金融学院的金融工程学专业在博士招生方面，划分为2个研究方向：4.金融工程学研究方向：10 资产定价与风险管理11 资产组合管理考试科目：第一阶段考试科目①1101 英语(100 分)②2201 经济学基础（100分）第二阶段考试科目③3301 二阶段专业综合课考核专业备注：①1101英语为博士公共英语。
②2201经济学基础考试形式为笔试，考核内容包括宏观经济学、微观经济学，各占50分。
对外经济贸易大学2021年金融学专业〔金融工程〕标的目的研究生课程进修班招生简章〔专业标的目的：金融学金融工程标的目的〕一、院校介绍：对外经济贸易大学是一所享有国际声誉的大学。
早在1997年就成为首批被列入国际高等教育211工程重点高校。
国际经济贸易学院是学校主力学院之一，在海表里享有广泛的声誉。
学院博士化率和海外归来博士比例均处于国内领先之列。
学院拥有应用经济学一级学科的博士点，其金融学学科的教学和科研，以五十年的历史和强有力的竞争力，成为国内的领先者之一，在金融学学科创新方面堆集了丰富的经验。
近20年来，国际经济贸易学院培养的高级人才活泼在中国经济与世界接轨的最前沿。
金融工程课程由于集中于金融领域，所以深度远远超过MBA金融方面的课程，通常包罗股票市场阐发、投资组合阐发、期货和期权、资产订价、本钱预算、固定收益阐发、金融风险打点等内容。
随着中国金融市场对海外的进一步开放，既通晓金融市场又有应用能力的复合型人才将在市场中炙手可热。
毕业人员可受聘于各大银行风险部分或新业务开发部分、基金打点公司、保险公司、风险投资公司等。
二、培养标的目的：针对广阔企业经营打点者、财政打点人员以及个人投资者，爱好者所需要的金融常识设置课程，实践性，实操性很强，在企业及个人投资理财等方面有着极强的实用价值。
三、招生对象：1、遵纪守法，操行端正，在金融机构、教学、科研、打点等方面做出成就的在职人员。
2、具有大专以上学历〔专业布景不限〕，具有学士学位者可以申请经济学硕士学位。
四、课程设置：1.学位课程：〔1〕微不雅经济学〔2〕宏不雅经济学〔3〕社会主义经济理论〔4〕货币银行学〔5〕国际经济学〔6〕财政学2.专业课程：〔1〕国际金融机构与金融市场〔2〕金融衍生市场与东西〔3〕证卷投资学〔4〕统计与金融计量经济学〔5〕投资银行业务〔IPO与私募〕〔6〕金融工程〔7〕商业银行业务与创新〔8〕风险打点与保险3.选修课程：〔1〕金融投资与创业版〔2〕金融产物投资技巧〔股票基金债卷〕五、教学方法及测验：1．采纳理论与实践相结合、专业授课与学员讨论互动的教学方式，按照教学需要安排讲座。
上海对外经济贸易金融专业课程摘要：一、引言二、上海对外经济贸易金融专业课程概述1.课程设置2.课程特点3.课程目标三、专业前景1.行业需求2.就业方向3.发展前景四、如何选择合适的课程1.个人兴趣与能力2.院校实力与口碑3.实习与就业资源五、学习建议与技巧1.学术成果提升2.实践能力培养3.综合素质提高六、结语正文：一、引言随着全球化进程的不断加快，我国金融市场在国际舞台上的地位日益凸显。
上海作为国际金融中心，对外经济贸易金融专业的人才需求不断扩大。
本文将为您详细介绍上海对外经济贸易金融专业课程，帮助您更好地了解这一专业及其发展方向。
二、上海对外经济贸易金融专业课程概述1.课程设置上海对外经济贸易金融专业课程涵盖了经济学、金融学、国际贸易、外语等多个领域。
主要课程包括：金融市场、国际金融、财务管理、投资学、保险学、商业银行管理等。
2.课程特点（1）国际化：课程设计充分考虑国际化需求，培养学生具备国际视野和跨文化沟通能力。
（2）实践性：课程设置注重理论与实践相结合，通过实习、实训等环节，提高学生的实践操作能力。
（3）复合型：课程体系融合了经济学、金融学、国际贸易等多个领域的知识，培养具备复合型知识结构的人才。
3.课程目标上海对外经济贸易金融专业的目标是培养具备扎实的金融理论基础、较强的实务操作能力、良好的外语沟通能力的高级金融人才。
三、专业前景1.行业需求随着上海国际金融中心建设的推进，金融业对人才的需求越来越大，特别是对外经济贸易金融专业人才。
2.就业方向毕业生可从事的职业方向包括：银行、证券公司、保险公司、跨国公司、外贸企业等。
3.发展前景上海对外经济贸易金融专业人才在国内外金融市场具有广阔的发展空间，有望成为金融行业的领军人物。
四、如何选择合适的课程1.个人兴趣与能力：根据自己的兴趣和特长，选择适合自己的专业方向。
2.院校实力与口碑：选择具有良好师资、完善设施和较高口碑的院校。
3.实习与就业资源：关注院校的实习和就业资源，以便为将来的职业发展打下基础。
1.金融工程定义：
研究设计、开发和实施新的金融工具和金融技术。
从风险的角度来说，金融工程是研究如何把金融风险打散，再重新组合。
2.金融产品定价的基本方法：（1）基于现金流贴现的估值方法（2）基于风险/收益的资本资产定价方法（资本资产定价模型CAMP：所有投资者都只持有无风险资产和市场组合，由此得出资产的期望收益率与其市场风险呈正线性关系的结论。
（3）基于不存在无风险收益的无套利的期权定价方法。
3.无套利定价原理的定义：金融产品在市场的合理价格是这个价格使得市场不存在套利机会
4.套利的3种情况：（1）同损益同价格：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券应当具有相同的价格。
（2）静态组合复制定价：如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于证券的价格。
这个资产组合称为证券的“复制组合”。
（3）动态组合复制定价：如果一个自融资交易策略最后具有和一个证券相同的损益，那么这个证券的价格等于自融资交易策略的成本。
这称为动态套期保值策略。
5.Arrow-Debreu模型的经济含义：（1）状态价格。
如果市场不存在套利组合，则资产的当前价格与未来损益之间要满足一定的条件。
这个条件是要存在一个对应于M个状态的向量，一般称之为状态价格（state-prices）。
状态价格:每种状态下单位未来损益的资产价格，是代表基本(或基础)资产的价格向量。
（2）风险调整概率。
如果市场不存在套利组合，而且假设无风险借贷的利率为r，则存在一个概率测度使得任意一个资产的价格等于其未来可能损益（现金流）的期望值以无风险借贷利率贴现的贴现值。
（3）完全市场与不完全市场。
完全市场的定义：一个具有N种资产，M种损益状态的市场，如果对于任意一个未来损益向量d =（d1,d2,…,dM），都存在一个N种资产的组合(θ1,θ2,…,θN)，其未来损益等于（d1,d2,…,dM），则我们称市场是完全的。
定理2：在市场不存在套利组合的假设下，市场是完全的充要条件是只有唯一的一组状态价格满足定理1中的式子，即状态价格唯一或者风险中性概率唯一。
6.金融产品创新的方法和技术设计：（1）基本衍生工具创新－时间扩展创新：主要是指远期、期货、期权和互换等基本衍生工具，其特点是将交易在时空上进行了延拓。
（2）基本要素改变型的创新方法和技术：其特点是将某一类型金融衍生工具（合约）的要素（基础资产、执行价格等）实施变更而获得新金融产品，如期权又可通过变更基础资产而衍生出股票、利率和期货期权等。
（3）静态和动态复制型金融产品创新方法：其实质即组合技术。
（4）基本要素分解型金融产品创新方法：其实质即分解技术。
（5）条款增加型金融产品创新方法：其特点是将不同的条款实施组合而获得新型金融产品，如可转换债券=债券+可转换+可回售+可赎回等条款的组合。
十大“可”字型条款增加（组合）性金融创新方法和技术：可转换、可回售、可赎回、可调整、可浮动/可固定、可触发/可触消、可互换、可封顶/可保底、可依赖/可挂钩。
7.金融风险产生的理论解释：（1）金融不稳定性理论：明斯基（Minsky）的“金融脆弱性假说”。
（2）非对称信息理论（3）资产价格剧烈波动理论：1）过度投机2）杠杆化（保证金交易）3）行为金融学的解释4）市场操纵机制的作用5）宏观经济的不稳定（4）金融风险的国际传播：国际贸易传染渠道、金融市场传染渠道、预期的“自我实现”（self-fulfilling）
传染渠道。
8．风险的度量：（1）标准差法（2）收益损失法（3）期权费用法（4）久期和凸性方法（5）VaR (value-at-risk)方法,又称“在险价值”方法
9.VaR (value-at-risk)方法,又称“在险价值”方法。
VaR 是指在正常市场条件下，在给定的置信水平上，估算出给定时间内可能产生的最大损失值。
(,)
1()(,)()VaR t p t t f x dx p VaR t p F p --∞==⎰，即 也即：((,)P VaR t p ≤()）=L t p
其中()L t 为资产损失变量，()t f x 为其概率密度函数，p 表示置信水平。
10．风险管理的基本技术：（1）以组合实现风险分散[组合法] （2）以对冲实现风险转移[保值法] （3）以保险产品实现风险规避[保险法]
11.信用风险管理方法：(1)信用度量模型（CreditMetrics)方法(2)KMV 模型(3)CreditRisk+方法
(4)McKinsey 方法
12.外汇期货（货币期货）的定义：外汇期货是指在特定的交易场所内通过会员或经纪人公开叫价的方式决定汇率价格，由清算公司进行清算，买卖交割数量、时间、地点、币种等合约条件高度标准化的期货合约。
外汇期货市场首先具有期货市场的一般特征，需要有期货交易所、交易池、清算公司、交易会员、期货经纪人、市场参与者等构成要素。
13.远期外汇与外汇期货的区别：（1）合约项目的标准化不同（2）现金支付形式不同（3）信用的担保抵押制度不同（4）可否交易和流动性不同
14.保证金制度：按照合约价值支付一定比率的资金就可进行期货交易。
这一定比率的资金就称为保证金。
两类保证金：初始保证金(initial margin) 和维持保证金(maintenance margin) 。
初始保证金：期货交易者最初开新仓时，每个交易者都要建立一个保证金帐户，由现金或类似现金的短期国库券等组成，保证交易者能履行合约义务。
交易者新开仓时所需交纳的资金称为初始保证金，它一般根据交易额和保证金比率确定。
初始保证金一般是合约价值的5%到15%，即初始保证金比率一般在5%到15%之间。
维持保证金：交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏（结算价与市场成交价之差），因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就会随时发生增减。
浮动盈利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额。
保证金账户中必须维持的最低余额称作维持保证金。
15.逐日盯市或每日结算无负债制度：交易所每天都对交易者的账户进行结算，并采取措施维持交易者的保证金在一定水平的制度。
在每个交易日结束后，交易所公布当天的“结算价格”。
每份未平仓合约就会按照“结算价格”计算当天的浮动盈亏，并记入交易者保证金账户。
当保证金中的余额超出规定的维持保证金时，交易者可以从账户中提出超出部分。
当保证金中的余额不足维持保证金时，交易所会通过经纪公司要求交易者在第二天早上补足，否则交易所会强行平仓以补足保证金。
16．远期利率协议（FRA ）的含义：定义：买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
功能：买方：锁定远期利率，规避利率上升风险（负债方）。
卖方：锁定远期利率，规避利率下降风险（资产持有方）
特点：
名义本金——无实质性的本金交换，只交割（协议利率与参考利率之间的）利息差额 表外业务——对银行来将属表外业务，不改变其资产负债结构，从而也不必满足资本充足率方面的要求场外市场交易产品（由银行提供）银行在各自的交易室中进行全球性交易的市场
交易过程：
17．转换因子的计算：交割债券的剩余期限的本息和，按照标准债券（合约规定的标的债券）的息票率贴现到交割月份第一天的现值。
其中，n-剩余期限rd-交割债券息票率rs-标准券息票率。
关于转换因子的几点总结
（1）国债的票面利率小于国债期货（标准券）的息票率时，转换因子小于1，否则大于1。
（2）同一种国债现货用于交割不同交割日的国债期货时，转换因子可能不会完全相同。
（3）转换因子在一段时期内是保持不变的，但期货和现货的价格却每天都在变化。
（4）芝加哥期货交易所在计算转换因子时，把债券的期限去尾精确到季度。
1100100=[]/100(1)(1)n d i n i s s r r r =+++∑g
转换因子。
