下载文档原格式
第44讲工程项目融资（一）第二节工程项目融资一、项目融资的特点和程序（一）项目融资的特点1.项目导向 与其他融资过程相比，项目融资主要以项目的资产、预期收益、预期现金流等来安排融资，而不是以项目的投资者或发起人的资信为依据。
2.有限追索 在某种意义上，贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资是属于项目融资还是属于传统形式融资的重要标志。
有限追索融资的实质是由于项目本身的经济强度还不足以支撑一个“无追索”的结构，因而还需要项目的借款人在项目的特定阶段提供一定形式的信用支持。
3.风险分担 项目融资在风险分担方面具有投资风险大、风险种类多的特点。
一个成功的项目融资结构应该是在项目中没有任何一方单独承担起全部项目债务的风险责任。
4.非公司负债型融资 非公司负债型融资，亦称为资产负债表之外的融资，是指项目的债务不表现在项目投资者（即实际借款人）的公司资产负债表中负债栏的一种融资形式。
非公司负债型融资对于项目投资者的价值在于使得这些公司有可能以有限的财力从事更多的投资，同时将投资的风险分散和限制在更多的项目之中。
5.信用结构多样化 在工程建设方面，为了减少风险，可以要求工程承包公司提供固定价格、固定工期的合同，或 “交钥匙” 工程合同，可以要求项目设计者提供工程技术保证等。
6.融资成本较高 与传统的融资方式比较，项目融资的一个主要问题，是相对筹资成本较高，组织融资所需要的时间较长。
项目规模越小，前期费用所占融资总额的比例就越大；7.可以利用税务优势例：与传统的贷款融资方式不同，项目融资主要是以（ ）来安排融资。
A．项目资产和预期收益B．项目投资者的资信水平C．项目第三方担保D．项目管理的能力和水平【233网校答案】A例：为了减少项目投资风险，在工程建设方面可要求工程承包公司提供（ ）的合同。
A．固定价格、可调工期B．固定价格，固定工期C．可调价格、固定工期D．可调价格、可调工期【233网校答案】B例：与传统的贷款方式相比,项目融资的优点有（ ）A．融资成本较低B．信用结构多样化C．投资风险小D．可利用税务优势E．属于资产负债表外融资【233网校答案】BDE（二）项目融资程序图5.2.1 项目融资的程序例：按照项目融资程序，选择项目融资方式是在（ ）阶段进行的工作。
6工程项目融资方案一、项目概况本项目为一处大型工程项目，项目包括多个阶段的建设，主要内容包括基础设施建设、房地产开发、工业园区建设等多项内容。
项目地点位于某省某市，地理位置优越，交通便利，资源丰富，市场潜力大，是一个非常有发展潜力的地区。
二、融资目的项目需要资金来支持项目的建设和运营，资金主要用于土地购置、基础设施建设、房地产开发、工业园区建设等多个方面。
三、融资金额及用途1、土地购置资金：本项目需要购买大量土地用于基础设施建设、房地产开发和工业园区建设，预计需要资金5亿元。
2、基础设施建设资金：项目的基础设施建设包括道路、桥梁、供水供电等设施，预计需要资金3亿元。
3、房地产开发资金：项目包括住宅、商业地产等多个方面的开发，预计需要资金8亿元。
4、工业园区建设资金：项目需要建设工业园区，包括厂房、设备等，预计需要资金4亿元。
以上四项合计需要资金20亿元。
四、融资方案1、银行贷款：本项目可向国内外银行申请贷款，借款期限为10年，利率为LPR加0.5%，贷款金额为15亿元，用于项目的基础设施建设、房地产开发和工业园区建设。
2、企业债券：本项目可发行企业债券筹集资金，债券期限为5年，票面利率为5%，债券总额为5亿元，用于项目的土地购置资金。
3、股权融资：本项目可向境内外投资者进行股权融资，发行股份筹集资金，融资规模为10亿元，用于项目的土地购置、基础设施建设、房地产开发和工业园区建设。
4、政府补助：本项目可向政府申请补助资金，用于项目的基础设施建设和工业园区建设。
五、资金用途及分配1、土地购置资金将用于购买项目用地，形成项目资产。
2、基础设施建设资金将用于建设项目的道路、桥梁、供水供电等基础设施。
3、房地产开发资金将用于开发项目的住宅和商业地产。
4、工业园区建设资金将用于建设项目的厂房、设备等。
六、风险控制1、市场风险：本项目需求将通过充分的市场调查，明确市场需求。
并且制定多方面的计划，减少市场的风险。
工程项目融资概述
思路清晰
工程项目融资是指针对大型或宏观经济研究、规划、建设投资的高额
融资服务。
工程项目融资涉及资金规模大、融资期限长、投资风险大等方
面的金融业务。
工程项目融资也是指把该项工程所需的资金从投资者、银
行和其他金融机构筹集而来，最终由被融资者支付，以实现对该项工程的
资金投资，在充分利用融资者的资金和获取最优投资效益的前提下实现融
资者的资金回报的金融工作。
工程融资的宗旨是为投资者提供安全、合法、可靠、有效的金融服务。
一般而言，工程项目融资的形式可以分为公开发行、政府贷款、债权
投资、贷款融资、抵押贷款、保证金融资、政府补贴等。
1、公开发行。
公开发行是指由被融资者向投资者出售证券、债券或
其他金融产品，以实现对该项工程的资金募集。
证券、债券发行提供了一
种实现融资长期性的金融机制。
2、政府贷款。
政府贷款是指政府给工程项目融资者提供的贷款，贷
款期限一般比一般的金融资金贷款期限更长，具有较低的利率和较低的服
务费用。
政府贷款是最常见的工程融资形式，但当前政府贷款的风险较大，它只能满足一定程度的项目融。
第1篇摘要：随着我国经济的快速发展，工程项目管理在国民经济中的地位日益重要。
工程项目管理融资模式作为工程项目成功实施的关键环节，对于保障工程项目的顺利进行具有重要意义。
本文从工程项目管理融资模式的定义、分类、特点、优势以及实施策略等方面进行阐述，以期为我国工程项目管理融资模式的优化提供参考。
一、引言工程项目管理融资模式是指在工程项目实施过程中，为实现工程项目资金需求，通过合理配置资金资源，采取多种融资手段和方式，保证工程项目顺利实施的一种管理模式。
工程项目管理融资模式对于提高工程项目投资效益、降低融资风险、保障工程项目顺利进行具有重要意义。
二、工程项目管理融资模式的定义工程项目管理融资模式是指在工程项目实施过程中，为实现工程项目资金需求，通过合理配置资金资源，采取多种融资手段和方式，保证工程项目顺利实施的一种管理模式。
它主要包括融资渠道、融资方式、融资结构、融资成本和融资风险等方面。
三、工程项目管理融资模式的分类1. 内部融资模式内部融资模式是指工程项目主体通过自有资金、内部资金调拨等方式解决工程项目资金需求。
这种模式适用于工程项目规模较小、资金需求量不大的情况。
2. 外部融资模式外部融资模式是指工程项目主体通过银行贷款、发行债券、股权融资、信托融资、融资租赁等方式从外部筹集资金。
这种模式适用于工程项目规模较大、资金需求量较大的情况。
3. 混合融资模式混合融资模式是指工程项目主体将内部融资和外部融资相结合，形成多元化的融资体系。
这种模式适用于工程项目规模较大、资金需求量较大的情况。
四、工程项目管理融资模式的特点1. 多样性工程项目管理融资模式具有多样性，可以根据工程项目特点和资金需求选择合适的融资方式。
2. 灵活性工程项目管理融资模式具有灵活性，可以根据市场环境、政策法规等因素调整融资策略。
3. 风险可控性工程项目管理融资模式注重风险控制，通过多种融资手段和方式降低融资风险。
4. 效益最大化工程项目管理融资模式追求效益最大化，通过合理配置资金资源，提高工程项目投资效益。
第1篇一、项目概述（一）项目背景随着我国经济的快速发展，基础设施建设、产业升级和城镇化进程不断加快，工程项目融资需求日益旺盛。
为了满足工程项目融资需求，提高资金使用效率，降低融资风险，本文针对某工程项目，制定了一套完整的工程项目融资方案。
（二）项目基本情况1. 项目名称：XX工程项目2. 项目业主：XX集团有限公司3. 项目总投资：XX亿元4. 项目建设周期：XX年5. 项目资金需求：XX亿元6. 项目建设内容：主要包括XX工程、XX工程、XX工程等。
二、融资方案设计（一）融资渠道1. 银行贷款银行贷款是工程项目融资的主要渠道，具有以下优点：（1）融资额度大，期限长；（2）利率相对稳定；（3）手续相对简便。
2. 发行债券发行债券是企业融资的重要方式，适用于大型工程项目。
发行债券具有以下优点：（1）融资额度大，期限长；（2）利率相对稳定；（3）有利于提高企业知名度。
3. 股权融资股权融资是企业通过发行股票、转让股权等方式筹集资金。
股权融资具有以下优点：（1）降低负债率，优化资本结构；（2）增强企业抗风险能力；（3）提高企业市场竞争力。
4. 政府补贴政府补贴是工程项目融资的重要渠道，主要包括以下形式：（1）财政拨款；（2）税收优惠；（3）专项基金。
（二）融资结构1. 银行贷款银行贷款作为主要融资渠道，占总融资额的60%。
2. 发行债券发行债券占总融资额的20%。
3. 股权融资股权融资占总融资额的10%。
4. 政府补贴政府补贴占总融资额的10%。
（三）融资方案实施步骤1. 项目前期准备工作（1）编制项目可行性研究报告；（2）确定项目资金需求；（3）进行市场调研，选择合适的融资渠道。
2. 融资渠道选择（1）根据项目特点和资金需求，选择合适的融资渠道；（2）与银行、证券公司、投资机构等融资渠道建立合作关系。
3. 融资方案实施（1）签订融资协议；（2）办理融资手续；（3）按照协议约定，按时偿还贷款。
4. 项目后期管理工作（1）建立健全财务管理制度；（2）加强资金使用监督；（3）确保项目按时完成。
工程项目融资概述一、融资方式1.自筹资金：企业通过自身盈利、销售资产或债务追索等方式，筹集项目所需资金。
2.银行贷款：企业向商业银行、政策性银行或发展性银行等金融机构申请贷款，以满足项目资金需求。
3.债券融资：企业通过发行债券向投资者筹集资金，可以是公司债、地方债等形式。
4.资本市场融资：企业通过IPO、定向增发、再融资等方式，在证券市场筹集资金。
5.政府投资：政府通过财政拨款、划拨国有资产等形式，向项目提供资金支持。
6.私募股权融资：企业向私募股权投资者或风险投资机构出售股权融资。
二、融资渠道1.商业银行：商业银行是最常见的融资渠道，向企业提供贷款、信用证等融资服务。
2.政策性银行：政策性银行是国家指定的金融机构，承担着推进国家发展战略的责任。
3.发展性银行：发展性银行是向国家发展规划中的重点项目提供融资支持的金融机构。
4.券商：券商通过承销债券、融资融券等方式，为企业提供融资服务。
5.PE/VC：私募股权投资和风险投资机构通过向企业投资购买股权，为企业提供融资支持。
6.金融租赁：金融租赁公司向企业提供设备租赁、项目配套设施租赁等融资服务。
三、融资流程1.立项阶段：项目申请方准备项目资料，包括项目可行性研究报告、项目融资方案、项目计划书等，提交给融资机构审核。
2.尽职调查：融资机构对项目进行尽职调查，考察项目的商业模型、市场前景、风险评估等。
3.资金筹集：融资机构与项目申请方签署融资协议，按照约定的方式和时间，将资金划拨给项目方。
4.资金使用：项目方按照合同约定，将融资资金用于项目建设和相关费用支出。
5.资金回报：项目建设完成后，项目方根据协议约定的方式，以利润分红、资本增值等形式回报融资机构。
四、融资风险1.项目风险：项目建设过程中可能面临市场需求的不确定性、技术难题、政策变化等风险。
2.市场风险：项目可能面临市场竞争激烈、原材料价格波动、销售市场饱和等风险。
3.政策风险：政府政策的变化可能对项目建设和融资产生不利影响。
工程项目投资和融资管理方案一、概述在当今社会，工程项目的投资和融资是非常重要的，它们直接关系到项目的运营和发展。
因此，有效的投资和融资管理方案对于项目的成功实施至关重要。
本文将分析工程项目投资和融资的现状，并提出相关管理方案，以期为工程项目的管理和运营提供参考。
二、工程项目投资现状分析1. 投资种类工程项目的投资种类种类多样，主要包括政府投资、企业投资、社会资本投资以及外资投资等。
其中，政府投资主要是指国家和地方政府通过财政预算、政府基金、专项债券等方式向工程项目提供资金支持；企业投资是指企业通过自有资金或贷款等方式向工程项目提供资金支持；社会资本投资是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持；外资投资是指外国企业、机构或个人通过直接投资、合资合作等方式向工程项目提供资金支持。
2. 投资风险工程项目的投资风险主要包括市场风险、政策风险、技术风险以及管理风险等。
市场风险是指由市场供需关系、竞争状况等因素引起的风险；政策风险是指政府政策、法规变化等因素引起的风险；技术风险是指由技术水平、技术难度等因素引起的风险；管理风险是指由项目管理、执行情况等因素引起的风险。
3. 投资来源工程项目的投资来源主要有国有资金、国际金融机构、商业银行、企业自有资金以及社会资本等。
其中，国有资金主要是指政府通过财政预算、国家发展基金、国家开发银行等机构向工程项目提供资金支持；国际金融机构是指世界银行、亚洲开发银行等国际金融组织向工程项目提供资金支持；商业银行是指各类商业银行通过发放贷款、办理融资业务等方式向工程项目提供资金支持；企业自有资金是指企业通过盈利、自筹资金等方式向工程项目提供资金支持；社会资本是指社会各界通过发行股票、债券等方式向工程项目提供资金支持。
三、工程项目融资现状分析1. 融资方式工程项目的融资方式主要包括股票发行、债券发行、银行贷款、项目融资、合作开发等。
其中，股票发行是指企业通过向公众发行股票的方式筹集资金；债券发行是指企业通过向公众发行债券的方式筹集资金；银行贷款是指企业通过向银行申请贷款的方式筹集资金；项目融资是指企业通过向国际金融机构或国内金融机构申请融资的方式筹集资金；合作开发是指企业通过与其他企业、机构合作开发项目的方式筹集资金。
第一章项目融资概述1、有限追索权发起人只承担有限的责任和义务，表现为时间、金额和对象上的有限性。
2、无追索权贷款人对项目发起人无任何追索权,只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的唯一来源.3、项目融资项目融资是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款.4、公司融资公司融资是指一个公司利用本身的资信能力对外进行的融资，包括发行公司股票、公司债券、取得银行贷款等。
5、项目公司项目公司是直接参与项目投资和项目管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
1、比较项目融资与公司融资的区别。
答：项目融资与公司融资的主要区别是：（1）、贷款对象不同。
项目融资的贷款人融资的对象是项目公司;传统的公司融资贷款人融资的对象是项目的发起人。
（2）、筹资渠道不同.项目融资需要多元化的资金融资渠道；传统意义上的公司融资一般是较为单一的筹资渠道。
（3）、追索性质不同。
项目融资的突出特点就是融资的有限追索权或无追索权；在传统意义的公司融资中，银行提供的是有完全追索权的资金.（4)、还款来源不同.项目融资的资金偿还是以项目投产后的收益及项目本身的资产作为还款来源；传统的公司融资中，作为资金偿还保证的是项目发起人的所有资产及其收益。
(5）、担保结构不同。
项目融资一般需要有结构严谨而复杂的担保体系；而在传统的公司融资中,一般只需结构单一的担保结构。
2、项目融资中有哪些基本当事人?他们的职责与目的是什么？答：在项目融资中基本的当事人有：项目的发起人、项目公司、项目的贷款银行、项目产品的购买者或项目设施的使用者、项目建设的工程公司或承包公司、项目设备或能源或原材料的供应者等。
项目发起人——投资者，提供一部分股本资金；提供一定的信用支持项目公司--项目直接主办人，直接参与项目投资和项目管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
贷款银行—-为项目提供资金。
产品的购买者或设施的使用者——承担着购买产品或使用设施的合同义务，通过与项目公司签订长期购买合同来保证项目未来稳定的市场和经济效益，为项目贷款提供重要的还款保证。
1、项目融资的含义：广义：把一切针对具体项目所安排的融资都称为工程项目融资狭义：只将具有无追索或有限追索形式的融资活动当作工程项目融资2、工程项目融资的特点：一、项目导向：资金来源主要依赖于项目的现金流量和资产，而不是依赖于项目的投资者或发起人的资信。
二、有限追索：贷款人可以在贷款的某个特定阶段或者在一个规定的范围内对项目借款人实行追索。
三、风险分担：对于与项目有关的各种风险要素，需要以某种形式在项目投资者（借款人）、与项目开发有直接或间接利益关系的其他参与者和贷款人之间进行分担。
四、非公司负债型融资：亦称资产负债表之外的融资，是指项目的债务不表现在项目资者(即实际借款人)的公司资产负债表中的一种融资形式。
五、信用结构多样化：在项目融资中，用于支持贷款的信用结构的安排是灵活和多样化的。
六、融资成本高：原因：大量前期工作有限追索性质成本包括：：融资的前期费用(融资顾问费，成功费，贷款的建立费，承诺费，以及法律费用等)，利息成本七、利用税务优势：利用税务优势是指在项目所在国法律允许的范围内，通过精心设计的投资结构、融资模式，将所在国政府对投资的税务鼓励政策在项目参与各方中最大限度地加以分配和利用，以降低筹资成本，提高项目的偿债能力。
此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何财产。
无追索：是有限追索的特例，即贷款人对借款人的追索仅依赖于项目本身的经济强度。
完全追索：是指贷款人在借款人未按期偿还债务时，要求借款人用以除抵押资产之外的资产偿还债务的权利。
5工程项目融资的参与者一、项目的直接主办人项目的直接主办者，是指直接参与项目投资和管理，直接承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
普遍的做法是成立一个单一目的的项目公司。
二、项目的实际投资者也称项目发起人，一般为股本投资者，是项目的实际投资者和真正主办人。
组成：可以是单独一家公司，也可以是多家公司组成的投资财团；可以是私人公司，也可以是政府机构或两者的混合体。
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，工程项目投资规模不断扩大，融资需求日益增加。
工程项目融资作为推动工程项目顺利实施的重要手段，已经成为金融领域的重要研究方向。
本文将探讨工程项目融资的内涵、特点、方式及实践，以期为我国工程项目融资提供有益的借鉴。
二、工程项目融资的内涵工程项目融资是指以工程项目为载体，通过多种融资渠道和方式，筹集资金以满足工程项目投资、建设、运营等各个阶段资金需求的一种金融活动。
工程项目融资主要包括以下几种类型：1. 债务融资：通过银行贷款、企业债券、信托计划等方式筹集资金。
2. 股权融资：通过增资扩股、股权转让、上市等方式筹集资金。
3. 非债务融资：包括政府补贴、政策性贷款、国际金融机构贷款等。
4. 混合融资：将债务融资、股权融资、非债务融资等多种方式相结合。
三、工程项目融资的特点1. 资金需求量大：工程项目投资周期长、建设周期长，资金需求量大。
2. 风险较高：工程项目投资涉及众多环节，风险较高。
3. 融资期限较长：工程项目投资周期长，融资期限较长。
4. 融资方式多样化：工程项目融资可以采用多种融资方式，满足不同项目需求。
5. 融资环境复杂：工程项目融资涉及政策、市场、法律等多个方面，融资环境复杂。
四、工程项目融资的方式1. 银行贷款：银行贷款是工程项目融资的主要方式之一，具有融资成本低、审批流程简便等特点。
2. 企业债券：企业债券是上市公司及具备一定条件的非上市公司筹集资金的重要方式，具有融资规模大、融资成本低等特点。
3. 信托计划：信托计划通过设立信托基金，将投资者资金投资于工程项目，具有融资灵活、风险分散等特点。
4. 政府补贴：政府补贴是支持工程项目发展的重要手段，具有政策性强、资金稳定等特点。
5. 国际金融机构贷款：国际金融机构贷款具有融资成本低、期限长等特点，适用于大型工程项目。
五、工程项目融资的实践1. 项目前期策划：在项目前期，对项目进行充分的市场调研和风险评估，确保项目具有良好的市场前景和投资回报。
