温州金融综合改革试验区的发展前景

温州金融改革的机遇与挑战作者：郭田勇来源：《投资北京》2012年第06期民间金融的完善发展对于我国金融市场的完善和国民经济的增长都具有着不可替代的意义，随着社会对金融服务需求的日益多样化，发展民间金融也已成为大势所趋。

民间金融是我国金融体系的重要组成部分，是对正规金融的有效补充。

民间金融在服务中小企业方面具有不可替代的优势，提高了资金的使用效率，是促进“草根经济”发展的重要推动力。

民间金融的完善发展对于我国金融市场的完善和国民经济的增长都具有着不可替代的意义，随着社会对金融服务需求的日益多样化，发展民间金融也已成为大势所趋。

借贷危机暴露民间金融困境长期以来，我国民间金融在发展过程中困难重重，情况并不乐观。

我国对于民间金融的发展实施了诸多限制条件，大部分民间金融活动处于无序的地下运作状态，只能在“灰色地带”生存。

一直以来，我国对民间金融进行较为严格的限制多是出于对风险的顾虑。

民间借贷形成了大量的体外循环资金，监督管理的难度较大，易对国家的货币政策形成冲击，干扰国家宏观政策的调控效果。

在存贷款利率水平上，民间金融机构往往要高出正规金融机构，高利率加剧了贷款风险，增加了潜在不良贷款率，对整个金融体系的稳定带来了负面影响。

由于大部分民间金融机构以中小规模为主，资金实力有限、经营状况不稳定，且缺乏国家作为支撑力量，其抵御风险能力较低，一旦发生损失便容易出现流动性危机，甚至破产倒闭。

此外，民间金融将借贷关系建立在民间信用之上，一定程度上体现出“人格化交易”的特点，这一特点在形成民间金融独特优势的同时，也带来了经营不规范、担保条件不完善等一系列问题。

对于监管机构来说，由于民间金融机构较为分散，其投融资活动的规范性不及大型正规金融机构，因此在监管方面存在一定的困难，易导致监管真空地带的出现。

此次民间借贷危机使民间金融发展过程中的风险和问题浮出水面，揭示了我国当前金融体系中“两多两难”——即民间资本多、投资难，中小企业多、融资难——问题的存在，突出了进行民间金融改革的必要性。

温州市金融综合改革试验区设立背景温州市金融综合改革试验区，又称温州国家金融综合改革试验区，地处浙江省温州市，2012年3月28日又中国国务院决定设立。

建立“温州国家金融综合改革试验区”，以期在地方金融组织体系、金融服务体系、民间资本市场体系、金融风险防范体系等方面先行试验。

温州市民营经济发达，民间资金充裕，民间金融活跃。

近年来，温州部分中小企业出现资金链断裂和企业主出走现象，对经济和社会稳定造成一定影响。

开展金融综合改革，切实解决温州经济发展存在的突出问题，引导民间融资规范发展，提升金融服务实体经济的能力，不仅对温州的健康发展至关重要，而且对全国的金融改革和经济发展具有重要的探索意义。

国务院常务会议批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，要求通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，防范和化解金融风险能力明显增强，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经验。

温州国家金融综合改革试验区的建立，以期在地方金融组织体系、金融服务体系、民间资本市场体系、金融风险防范体系等方面先行试验。

“加快实施小额贷款公司三年行动计划，分批公开向社会招投标设立机构，年内先行启动10至15家，为高位运行的民间资金‘减压’，提供投资出路。

2011年10月初以来，温州推出“一揽子”政策措施后，民间借贷风波已得到有效遏制。

起因民间借贷风波，温州不断出现企业家“跑路”事件。

据中国中小企业协会副会长、温州中小企业发展促进会会长周德文的统计，在“跑路”重灾区龙湾永强，仅8月就有20多起跑路事件。

温州大量中小企业陷入资金困境，多位企业主出走引发全国关注。

在温州市政府的引领下，温州市各部门快速应变、通力合作，陆续推出“一揽子”政策措施救市，大力支持中小企业的发展。

2011年11月8日，温州市开始全面实施“1+8”地方金融改革创新战略，从体制、机制上推动解决当地中小企业的资金债务危机问题。

为落实地方金融创新总方案，温州市对应制定了8个专项具体子方案，涉及领域主要是：创建民间资本管理服务公司、发展小额贷款公司、发展股权投资、做强股权营运中心、创办民间借贷登记服务中心、温州银行发展规划、农村金融机构股份制改革、创建地方金融监管中心。

吴敬琏谈温州“金改”：不能盲目乐观温州金改的未来前景，不仅取决于温州试验本身，更与整个系统改革能否协调推进密切相关温州，再一次站上了历史舞台。

“温州金融改革试点刚刚开始。

未来如何，一要看试验本身；二要看试验跟整体系统的关系。

这是一个顶层设计的问题。

”著名经济学家吴敬琏在“中国金融40人论坛”年会上表示。

“所以我不赞成温州金融改革‘突破口’这种说法。

”吴敬琏告诉《财经国家周刊》，金融改革需将基层改革的积极性与顶层设计相结合，以此推动金融改革深化。

“顶层设计不是从上而下硬贯一套东西，而是要跟我们基层创造性和民众诉求联系起来。

”在浙江一些当地官员看来，温州金融改革的12项任务中，多数内容之前已经提出，这次是再次重申。

比如个人对外直接投资试点，温州一年多前就提出了相关方案。

此次温州市金融综合改革试验区获批，其直接推手是2011年温州出现的民间借贷风波，当时受国内外经济形势波动影响，温州民间融资风险暴露，一些企业老板“跑路”，产业空心化加剧，实体经济发展面临挑战。

“民间资本多而投资难、中小企业多而融资难”，温州问题本质上是中国金融问题的一个缩影。

在金融市场，民间资本参与度不够，长期以来中小企业特别是小微企业融资难问题未得到有效解决。

从温州金融改革12项主要任务看，改革方案的主要突破是明确将民间金融纳入主流融资体系。

确立了“规范发展民间金融”的目标，这意味着长期暗流涌动的民间资本，有望开启阳光之路。

不过，吴敬琏表示，由于金融对市场机制、法治环境有更高的要求，所以也不能盲目乐观。

针对《方案》回避了“利率市场化、开放民营银行”两项市场期待颇高的尝试，吴敬琏指出，利率市场化不可能在一个地方实现，利率市场化本身就不是一个温州所能解决的问题。

类似的观点亦认为，区域性利率市场化的一个结果，可能是全国各地的资金都涌到温州。

“融综合改革试验区是为了给温州救急？还是我们整个改革从温州开始？”在吴敬琏看来，这是个关键问题。

（节选自《财经国家周刊》）。

温州金融综合改革的年度成效及其阻碍与不足摘要：本文主要通过对2012年3月28日召开的国务院常务会议批准实施《浙江省温州市金融综合改革实验区总体方案》（下文统称“温州金改总方案”）并对于相应成立的温州市金融综合改革实验区的研究分析形成。

主要进行对于这次改革的实验区的一个年度成效总结的基础上分析其改革的阻碍与不足。

关键词：温州；金融改革；阻碍；不足截止2013年3月28日，本次温州金融改革正好一年，我们在此总结性的阐述一下温州金融改革的年度成效与趋势。

1.温州金融改革年度成效“在民间借贷危机仍未消散的情况下，温州的金改只能说还在‘摸着石头过河’。

”温州银监局一位人士坦言。

过去的三月正好是温州金融改革一周年，温州又推出一批金融改革的机构，如龙湾农业商业银行、平阳县北港小贷公司和民间借贷服务中心等机构。

[1] 除此之外还有四家民间借贷服务中心，总共加入了18家p2p融资中介机构。

截止三月底，四家借贷服务中心共借出登记额为20多亿元，成交1516笔，成交额6.7亿元，月利息约13‰。

但相对于温州民间高达8000亿元的资本而言，这个成交额实在是太低。

说明这里面还是出现了问题。

具体问题笔者只能通过供求分析得出服务中心还是受到相当制度的管制和利率非正常化，低于市场利率。

从现有的效果上我们能够看出的是这次温州金改只是当时的温州问题的一个权宜之计，而没有看到政府真正的改革决心和诚意。

而温州金融状况的改善是受到到了宏观经济好转的拉动。

2.温州金融综合改革的阻碍温州此次的金融改革到目前为止通过分析可以发现是相对不奏效的，但是金融改革是一个长期的过程。

所以在此浅谈温州金融综合改革的阻碍因素。

2.1 维稳基调下，地方政府难以推动金改由于在我国是一个行政先行的金融体系，所以谈到改革就是剥夺现有既得利益集团的既得利益，所以温州金融改革必须与相应的各部委进一步的透明沟通，交代好难处和实际问题，使得信息对称。

而此次金改的部分政策只是为了防止当时温州出现的民间金融风波事件的进一步扩大，而不是真正的长久性政策。

温州作为金融综合改革试点的必要性与可行性分析【摘要】本文以国务院提出的将温州作为金融综合改革试点为背景，针对其部署实施的12项任务中的首项任务规范民间融资展开讨论，就该政策实施的必要性和可行性进行分析，由此得出相关结论。

【关键词】金融综合改革;民间融资;必要性;可行性0.引言近年来，温州部分中小企业出现资金链断裂和出走现象，给社会经济稳定造成一定影响。

3月28日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区。

根据获批实施的《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，此次改革主要有12项任务，包括规范发展民间融资、加快发展新型金融组织、研究开展个人境外直接投资试点等。

其中，规范民间融资作为金融改革12项任务中的首项被提出。

可见，当下温州中小企业在民间融资问题需要迫切解决。

1.温州作为金融综合改革试点的必要性这次将温州作为金融综合改革的试点区，对于改善民间融资中存在的贷款利率较高，法律风险较大以及融资渠道较窄等方面的问题，具有十分重要的意义。

就全国来看，温州的民营经济发达，民间融资充裕。

为改革试点工作的展开奠定了基础。

去年以来该地区愈演愈烈的民间融资风险暴露和企业主“跑路”事件。

国内外经济环境恶化使得不少企业面临生存危机，加上一些企业过度扩张和多元化发展，最终演变资金链断裂和民间融资的风险事件。

其具体表现如下：1.1民间资本持有者盲目投资温州的民间资本较多，但由于缺乏合理的投资渠道，导致大量资本变成炒作的“游资”和“热钱”。

而这种短期投机行为很容易诱发经济危机。

1.2民间融资成本较高很多民间债务人，为了获取巨大利润，将贷款利率提的很高；去年温州老板“跑路”，大多数是还不起高额的债务造成的。

1.3民营企业融资渠道不多温州聚集着多家民营中小企业，由于这些中小企业融资渠道较窄，其发展遭到严重制约；虽然国家鼓励银行放宽对中小企业的贷款。

但是，银行在面对大企业和中小企业时，仍然会差别对待。

温州金融综合改革实验区成立周年回望与思考作者：周静来源：《当代经济管理》 2013年第10期周静（上海社会科学院，上海200235）[摘要] 在温州金融综合改革实验区成立一周年之际，回顾了温州金融综合改革实验区成立的背景、过程与意义，进而重点分析过去的一年温州金融综合改革取得的成绩和暴露出的问题，并提出对策建议，以促进温州未来金融业的改革和发展。

[关键词] 温州模式；金融综合改革实验区；中小企业；民间借贷[中图分类号] F832.755 [文献标识码] A [文章编号] 1673-0461（2013）10-0094-04一、温州金融综合改革实验区成立的背景、过程与意义（一）温州金融综合改革实验区成立的背景1. “温州模式”——中国发展民营经济的典范温州市位于浙江东南部，改革开放前，是一个自然资源匮乏、人均耕地少、交通条件差的较落后城市。

改革开放后，温州人从家庭作坊起步，形成了“小商品、大市场” 的“独特经济发展模式，成为中国民营企业最早发育的地方，也被称为民营经济“大本营”，并且逐步形成了以民营经济占主导地位的“温州模式”。

“温州模式” 使温州的市场经济充满了活力，加快了温州经济的发展，迅速提高了人民的生活水平，这种独到的发展模式使温州在全国市场改革中保持领先的地位。

目前温州拥有30 多万家中小企业，中国10％的服装、20％的鞋、90％的金属外壳打火机和80％的眼镜都产自这里。

2. 温州在我国金融改革的路上不断摸索前行首先，温州是我国民营经济的发祥地，民间资本丰富，民间融资是中小企业融资的主要渠道。

曾有学者对温州瓯海区105 家中小企业进行抽样调查，发现在企业初始资金来源中， 14.3％的企业完全靠自有资金，其余所有企业都曾经向民间借贷市场筹措资本，其中有30.5％的企业的初始资金没有银行贷款，完全依靠民间融资。

其次，温州民间融资中介机构成长迅速。

温州的民间融资形式多种多样，有民间直接借贷、企业间借贷、地下钱庄、典当行、民间租赁及民间票据贴现等，由此产生了越来越多的民间融资中介机构。