北陆药业2020年三季度财务分析详细报告

北陆药业2023年三季度经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险北陆药业2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为18,217.25万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为13.98%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过2,961.61万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

2、财务风险企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供90,237.94万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)2、营运资本变化情况2023年三季度营运资本为90,237.94万元，与2022年三季度的90,087.53万元相比变化不大，变化幅度为0.17%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供27,995.67万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货20,399.63 58.24 28,847.67 41.41 25,032.97 -13.22 应收账款14,675.04 -33.3 10,312.62 -29.73 14,737.91 42.91 其他应收款0 - 0 - 0 - 预付账款4,072.58 157.95 1,011.94 -75.15 1,936.26 91.34 其他经营性资产535.82 -74.56 486.45 -9.21 2,995.36 515.76 合计39,683.07 2.87 40,658.68 2.46 44,702.5 9.95经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款8,112 37.77 5,221.31 -35.63 0 -100 其他应付款0 - 0 - 0 - 预收货款0 -100 0 - 0 - 应付职工薪酬811.45 244.7 1,116.95 37.65 1,517.36 35.85 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金290.05 -88.43 1,223.58 321.86 886.66 -27.54 其他经营性负债4,482.77 9.04 3,827.77 -14.61 14,302.81 273.66 合计13,696.26 7.3 11,389.6 -16.84 16,706.83 46.684、营运资金需求的变化2023年三季度营运资金需求为27,995.67万元，与2022年三季度的29,269.07万元相比有所下降，下降4.35%。

北陆药业2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为22,483.62万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为12,490.67万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供31,920.16万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕9,436.54万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为32,618.9万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是49,621.7万元，实际已经取得的短期带息负债为12,490.67万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为49,621.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为58,123.11万元，在5年之内偿还的贷款总规模为75,125.91万元，当前实际的带息负债合计为20,201.42万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
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北陆药业2020年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年利润总额为17,383.7万元，与2019年的39,677.01万元相比有较大幅度下降，下降56.19%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2020年营业成本为27,648.42万元，与2019年的25,476.53万元相比有所增长，增长8.53%。

2020年销售费用为26,741.11万元，与2019年的27,249.59万元相比有所下降，下降1.87%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。

2020年管理费用为7,843.58万元，与2019年的4,647.43万元相比有较大增长，增长68.77%。

2020年管理费用占营业收入的比例为9.48%，与2019年的5.67%相比有较大幅度的提高，提高3.81个百分点。

但经营业务的盈利水平反而大幅度下降，管理费用的大幅度增加并不合理。

本期财务费用为-570.1万元。

三、资产结构分析2020年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2019年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，北陆药业2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为87,194.98万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析北陆药业2020年的营业利润率为22.13%，总资产报酬率为7.52%，净资产收益率为9.21%，成本费用利润率为27.67%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为254,181.77万元，经营资产的收益率为7.20%，而对外投资的收益率为2.68%。

北陆药业2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况北陆药业2020年资产总额为284,757.35万元，其中流动资产为135,106.52万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的75.03%、12.61%和8.67%。

非流动资产为149,650.83万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的43.58%、14.12%和9.22%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的76.52%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产44,417.4 100.00 55,088.93 100.00135,106.52100.00货币资金19,104.4 43.01 24,840.44 45.09101,372.7775.03应收账款13,401.85 30.17 15,931.93 28.92 17,031.4 12.61 存货9,413.89 21.19 12,233.91 22.21 11,711.84 8.67 其他流动资产636.6 1.43 967.69 1.76 2,417.12 1.79 应收票据1,489.99 3.35 320.75 0.58 2,006.07 1.48 预付款项279.16 0.63 681.75 1.24 477.74 0.35 其他应收款91.52 0.21 112.45 0.20 89.58 0.073、资产的增减变化2020年总资产为284,757.35万元，与2019年的162,381.81万元相比有较大增长，增长75.36%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加76,532.32万元，固定资产增加30,159.64万元，无形资产增加11,947.95万元，在建工程增加8,462.02万元，商誉增加5,122.6万元，应收票据增加1,685.31万元，其他流动资产增加1,449.43万元，应收账款增加1,099.47万元，其他非流动资产增加860.29万元，递延所得税资产增加577.81万元，共计增加137,896.85万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少22.87万元，长期待摊费用减少33.29万元，预付款项减少204.01万元，存货减少522.07万元，开发支出减少1,012.74万元，长期股权投资减少15,369.72万元，共计减少17,164.7万元。

东北制药2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为66,791.01万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为503,706.79万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为258,031.69万元，2020年三季度已有长期带息负债为20,000万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为324,822.69万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为105,352.18万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为158,530.81万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

资金缺口在下降，但经营亏损情况未改善，资产负债率较高，资金链断裂的风险不低。

资金链断裂风险等级为11级。

2.是否存在长期性资金缺口
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北陆药业2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为38,129.91万元，与2022年三季度的27,339.56万元相比有较大增长，增长39.47%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为22,573.48万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.2%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加552.03万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.5%。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为33,088.38万元，与2022年三季度的47,014.43万元相比有较大幅度下降，下降29.62%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的32.09%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度北陆药业投资活动需要资金2,236.53万元；经营活动创造资金552.03万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度北陆药业筹资活动产生的现金流量净额为6,726.03万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化2022年三季度现金净亏空19,652.02万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加4,997.47万元。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为552.03万元，与2022年三季度的3,867.42万元相比有较大幅度下降，下降85.73%。