公允价值计量研究

金融业公允价值计量的价值相关性研究
2014年颁布的《企业会计准则第39号—公允价值计量》(CAS 39)是我国会计发展史第一个关于计量的准则,它的到来使我国会计准则向国际会计准则方向进一步靠拢,更好地规范公允价值计量和披露与提高会计信息决策有用性。

以价值相关性为视角的公允价值研究是国内外学者研究公允价值的主要方向之一,金融业又是公允价值计量属性最主要执行者,研究金融业公允价值是否具有增量信息含量可以指导会计实务并进一步规范公允价值计量在实务中的操作。

笔者首先介绍了文章的研究背景及意义、研究内容及创新点。

其次,采用文献研究法梳理了国内外学者对公允价值计量的研究现状和水平。

总体上来说欧美等发达国家借助其发达和较完善的资本市场和丰富的实证数据,其研究成果和研究经验都比我国要丰富;我国学者对公允价值计量的研究模式也主要参照西方发达国家。

最后,笔者采用了理论分析与实证分析相结合的方法对公允价值进行分析,先从理论上认可公允价值计量比历史成本计量更具有相关性的优势,然后再结合实证回归分析得出金融业公允价值计量具有增量信息含量的结论。

本文选取了40家金融业A股上市公司2010年至2014年财务数据为实证对象,笔者发现:比起可供出售金融资产公允价值变动额,金融业的公允价值变动损益与股票价格的相关性更强;与公允价值变动损失相比,公允价值变动收益价值相关性更强。

针对公允价值计量在实务中存在的问题,并结合实证结果,笔者提出几点对策:制定公允价值计量准则的应用指南,规范公允价值计量操作;提高财务人员的业务水平;大力发展评估机构,规范其评估流程;加强资本市场建设和金融机构监管;完善相关法律法规。

估 值技术 来确 定 。
是历史成本 、 现行成本 、 可实现净值 、
未来现金流量现值 。 那么公 我 国新颁 布 的 《 业 会计 准 则一 现行市价 、 企 基本准 则》 中把公 允 价 值定 义 为 ： 允价值作为一种新的计量属性与上述
“ 公 平 交 易 中 ， 悉 情 况 的 交 易 双 五种 计量属 性之 间的关 系是什么 ？ 在 熟
担） 或出售（ 清偿 ） 或 一项 资产 （ 或负
债 ）的金 额 。如 果具 有适 用 的市 场 价
２公允价值与其他计量属性的关 系 ．
现行的混合计量模式中含有多种
格，公允价值就是交易数量与市价的 计量属性 ，Ａ Ｂ在其财务会计概念公 ＦＳ 乘积 ； 如果没有适用的市场价格 ， 公允 告第 ５ 《 辑 企业财务报表项 目的确认 中提到了五种计量属性 ， 分别 价值则应基于所处环境 ，采用适当的 和计量》
和组织都做出了各 自的解释。
１公 允 价 值 的 涵 义 ．
成公允价值。 笔者认为公允
国际会计准则委员会认为公允价 价 值 的 核 心 在 于
６８
财 务 帑 计 与
基于 会计作 度看完善 报表附注的 要性 假角 会计 重
口 湖 北 邓顺松
会计报表附注是为 了帮助理解财 的一 些新 手 段 已 经通 过 “ 转基 因创 新 ” 司要稳定和提高股价就必须保持利润
比较可 以发现它们都强调了以下几个 价格 。 历史 成本来 说 ， 对 不涉及后 续计
特点：
量， 是一种静态的计量方式， 资产和负 其一 ，公允价值是在公平的交易 债一直是以历史成本进行计量反映 ， 中形 成 的 ， 而且 进行 的交 易 是 自愿 的 ， 直至出售或清偿 ，强调收入和成本的 种动态的计量方式，公允价值会计除

资产评估与公允价值计量的关系研究资产评估和公允价值计量是财务会计领域中的两个重要概念，它们在企业财务报告中扮演着至关重要的角色。

本文将探讨资产评估与公允价值计量之间的关系，并分析其在企业财务报告中的应用。

一、资产评估的概念和方法资产评估是指对企业的各项资产进行估值的过程。

在企业财务报告中，资产评估的主要目的是确定资产的价值，以便更好地反映企业的财务状况和经营成果。

资产评估可以采用多种方法，如成本法、市场法和收益法等。

其中，成本法是最常用的评估方法之一，它基于资产的历史成本进行估值。

市场法则是基于市场交易价格对资产进行估值，而收益法则是根据资产预期的未来收益来确定其价值。

二、公允价值计量的概念和应用公允价值计量是指根据市场上可观察到的价格或其他可靠的估计来确定资产或负债的价值。

与资产评估不同的是，公允价值计量更加注重市场价格的反映和参考。

在企业财务报告中，公允价值计量主要应用于金融工具、投资性房地产和衍生工具等涉及市场交易的资产和负债。

公允价值计量的方法包括市场报价法、收益法和成本法等。

其中，市场报价法是最常用的方法，它基于市场上可观察到的报价来确定资产或负债的公允价值。

三、资产评估与公允价值计量的关系资产评估和公允价值计量在一定程度上是相互关联的。

首先，公允价值计量可以作为资产评估的一种方法。

在确定资产价值时，可以参考市场上的公允价值，以提高评估的准确性和可靠性。

其次，资产评估可以为公允价值计量提供基础和依据。

通过对资产的评估，可以确定其合理的价值范围，为公允价值计量提供参考和依据。

然而，资产评估和公允价值计量也存在一些差异。

首先，资产评估更加注重资产的历史成本和未来收益，而公允价值计量更加注重市场价格的反映和参考。

其次，资产评估的方法更加多样化，可以根据具体情况选择不同的评估方法，而公允价值计量更加依赖市场报价和可观察数据。

四、资产评估与公允价值计量的应用资产评估和公允价值计量在企业财务报告中有着广泛的应用。

活跃 市场 时 ， 公 平市 价需要 公平 交易 才能产 生 。而交 易是 人 的活动 ， 是否公平取决于人。当不存在活跃市场时， 运用现值估计公允价值涉 及不确定因素 ， 更为操纵利润提供了方便。加强守法意识和道德教 育 ， 从主观上消除利润操纵的动机， 是杜绝假借公允价值实则从事造 效益 原则 。 假 的根 本措施 。 综上所述， 从发展的眼光看， 市场经济越发展 ， 公允价值会计越重 二、公允价值与会计信息质量 众所周知， 相 关性 和 可靠 性 是会 计信 息 的两 个 最主 要 的质量 特 要。我国应该继续加强公允价值的理论研究 ， 同ｍ １ － １ ￣ ＂ 鉴美国等发达国 征， 相 关 性是会 计信 息有用 的本 质 ， 可靠性 是会 计信 息有用 的基 础 。 家先进的研究成果 ， 制订符合我国国情的公允价值应用体系， 在此基 学术界和实务界一直存在这样的看法 ， 即以公允价值计量所生成的财 础上制订逻辑一致的会计准则， 努力跟上国际会计界从现行的混合计 务信息具有相关Ｉ 生， 但缺乏历史成本所具有的可靠 Ｉ 生。我认为 ， 在评 量模式向 公允价值计量模式转变的历史潮流。 圈 参考文献 ： ［ １ 】 企业会计准则【 Ｍ 】 ． 中国财政经济 出版社 ， ２ ０ ０ ６ ． ［ ２ ］ 布 莱恩 ． Ｒ． 柴劳斯 ， 公 司法： 理论 ， 结构和运作（ 林 华伟 等译） ［ Ｍ 】 ． 法律 出版 社 ， ２ ０ ０ ８ 【 ５ ］ 于永生 ． 公 允价 值 计量 准 则及 其 启 示 ［ Ｊ ］ ． 审 计 与 经 济 研 究， ２ ｏ ｏ ７ （ ￣ ） ［ ４ ］ 刘广 生 ． 于飞． 公 允价 值 计量 研 究成 果 综述 ｆ Ｊ ］ ． 财 会 月刊 ， ２ ０ ０ ７ （ ６ ） 『 ５ ５ ］ 项 文彪 ． 溯 源追 本 ： 关 于公 允价 值 ［ Ｊ ］ ． 当代财 经 ， ２ ０ ０ ６ （ ７ ） ［ ６ 】 谢诗芬． 公允价值会计问题纵横谈［ Ｊ Ｊ ． 时代会计， ２ ０ ０ ８ （ ４ ） ［ ７ 】 黄世 忠 ． 公 允价值 会 计 ： 面向２ １ 世 纪的 计量模 式［ Ｊ 】 ． 会 计 研

性 的 和 定 量 的 ） 。 （ ） 益法 。 未来 的现 金流 、 二 收 将 盈
坛一 一
一
重 要 的是积 极采 取措 施解 决公 允价 值
在 运 用 中存 在 的 问 题 。
、
的公 允价 值时 ，应依 据交 易 的具 体情
况 和 特点 。 （ 下列 情形 的 交易价 格不 应认 三）
非 共 同控 制下 的企业 合 并 、债 务 重组 和非货 币性 交 易等 方面谨 慎地 采用 了 公 允价 值 。采用公 允 价值 是我 国会 计
制 度 改 革 走 向 国际 化 的 必经 之 路 ， 是
产 或 负债 的公允 价值 则是 出售资 产应 收到 的价 款 ，或 者转 移 负债 应付 出的 代 价 ， 是一 种脱 手价 格或 脱售 价 格 。 它 从 概 念上来 说 ， 者是 不 同的 。 二
定 为 公 允 价 值 。（ ） 联 方 交 易 。（ ） １关 ２ 交
计 量 公 允 价 值 时 必 须 确 定 的
利等 转化 为现 值 ，这 种 方法是 基 于 目 前 市 场 对 未 来 的 预 期 确 定 公 允 价 值
的 。 括现 值技 术 、 包 期权 模 型和 多期 剩 余 收 益模 型等 方法 。
蔗 鳃
口石 振 河
． ≥ ≥
（ 州 职 业 技 术 学 院 山东 德 州 ２ ３３ ） 德 ５ ０ ４
及对策研 究
摘要 ： 知识经济形态下， 允价值作为一种新 的计量观念 已深入到 公
会 计 理 论和 实务 中。公 允 价值 特 别是 现 值 计 量 曾 经 受到 很 大 限制 ，
种资 产或 类似 能力 的替 代资产 而 愿 意
支付 的成 本 ， 并根 据其 过 时的情 况 （ 物

[公允价值计量模式研究]公允价值模式计量的投资性房地产摘要：财务会计的核心问题之一是会计计量问题。

从国际财务会计的发展动向看，由于对金融工具、特别是衍生工具的计量需要，公允价值计量模式备受关注。

我国也高度关注公允价值理论和实务的发展，财政部颁布的新会计准则中，已将公允价值作为计量属性之一。

但应用中出现的问题和阻力使公允价值计量成为财务会计的难题之一，本文对此进行了探讨。

关键词：公允价值计量属性现行市价动态反映一、公允价值计量模式的含义(一)公允价值的本质国际会计准则委员会(IASC)认为，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。

美国财务会计准则委员会(FASB)的定义与此基本相同。

FASB在1984年发布的第5号财务会计概念公告(SFACNO.5)中列举了五种计量属性，即历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量的现值。

公允价值属性与上述五种计量属性的关系是什么，是否成为独立的第六种计量属性，FASB在2000年发布的第7号财务会计概念公告(SFACNO.7)中指出：SFACNO.5中所描述的某些计量属性也许和公允价值是一致的。

在初始确认时，如果缺乏相反证据，已收或已付的现金或现金等价物通常被假定近似为公允价值。

现行成本和现行市价都在公允价值的定义之内，未来现金流量的现值也符合公允价值的定义。

只要短时间物价稳定，对于一些短期的应收应付项目而言，它们的可变现净值可以近似地代表其公允价值。

由此可见，公允价值决不是一个独立的新的计量属性。

公允价值的概念实际上已“嵌入”了各种计量属性，使公允价值成为一种复合(或综合)的计量属性。

人们一般在谈到公允价值时并不包括历史成本。

实际上公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其它主体对资产或负债价值的认定。

我国新《企业会计准则》中对公允价值的定义是：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。

公允价值计量的利弊分析研究摘要：公允价值计量是指信息透明的交易双方在公平交易条件下进行资产交换或债务清偿的金额计量。

目前我国企业会计准则坚持以历史成本为基础，谨慎引入公允价值计量，有利于资本保全，适应虚拟经济发展的需要，可以合理反映资产价值。

但是公允价值计量也有其弊端。

在近几年爆发的金融危机中，我国由于没有较多的以公允价值计量的金融工具及金融衍生工具，所以受到的冲击没有美国大。

本文从公允价值计量在我国还不完善并存在许多问题的现状出发，分析了公允价值计量的优势和公允价值计量的弊端，针对其中的不足提出了相应的建议及解决措施，目的在于提高会计信息相关性和可靠性，改善公允价值导致变动损益的虚拟性，减少利润操纵的行为的发生，使公允价值计量充分发挥其优势。

关键词：公允价值；公允价值计量一、公允价值研究背景全球经济一体化背景下，会计准则全球趋同成为大势所趋，而我国加入wto 后，社会经济发展迅速，会计环境发生了很大变化，社会主义市场经济制度的逐渐完善也要求我国会计准则不断与国际接轨，公允价值计量是国际会计准则的重要特征之一，所以公允价值推广应用势在必行。

由于我国以历史成本计量，在通货膨胀或通货紧缩时，物价的上下波动不能正确反映资源的真实价格。

因此要引入公允价值。

于是我国在2006年颁布的新会计准则中，对金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。

二、公允价值计量的优势（1）适应虚拟经济的发展需要我国以前用的历史成本计量无法计量没有实物形态的金融产品，因此我们只能用公允价值对其进行计量。

使用公允价值可以在通货膨胀的时候对原来的生产力和生产规模进行计量，使资本得以保全。

（2）符合会计配比原则我们通过公允价值计量可以了解企业的资产负债的现实价值，并且将成本和费用转化为现值，从而解决了因历史成本的原因产生的通货膨胀或紧缩导致的不应该产生的收益或亏损，因此采用公允价值计量更符合会计配比原则的要求。

一
组成。证监会对上市公 司的监察 主要 以年检方式进行 ，监察重点集 中于 对被出具了非标准审计意见 的公 司的监管 。 公允价值计量属性 的引人急需 新型监管方式的调控，政府监管部门应有针对性地对关键行业和重点企业进 行审查和监督 ，综合证券监管 、审计监督和财政监查三项职能 ，从整体上把 握公允价值计量的特性 ，为审计质量 的提升营造稳定的外部环境 。
（ 三 ）基 于 注册 会 计 师 的 影 响
、
（ 二 ） 计 量 层 次
公允 价值计量的引入给全球资本 市场带来 了巨大 的冲击，美 国财务 会计准则委员会 在 Ｆ Ａ Ｓ Ｎ ｏ ．１ ５ ７《 公允价值 计量》 中，要求公 司披露其 公允价值信息的来源渠道和性 质 ， 并将公允价值计量分 为三个层级 ：第 存 在活跃 市场时 ， 公 允价 值表 现 为交换 价 格 ；第二 ，市场 不够 活 跃 、但类似资产存在活跃市 场时 ， 可将类似交易 的价格作 为公 允价值 的 计 量基 础 ； 第三， 若不存在活跃市场 ，或不存在类似市场 ，公 允价值应 采用资产未来 现金流 量的现 值或 评估人 员 的评估 结果 确定 。其 中 ，第 二 层级得 出的公允 价值 的可靠性更高 、价值相关性更 强，而第三层 级得出的公允价值因涉及对 未来现金 流量和折现率 的估算 ，计 量的主观 性强、价值 相关 性降低 。
三 、研 究 结 论 与 建议
公允价值计量注重对会计事项 的评估与预测 ，很大程度上提升 了会
，
一、ຫໍສະໝຸດ 计信息的价值相关性 ，为使用者 的决策提供了重要依据 ；同时 ，公允价 值计量属性的引入也增加 了审计 的复杂性 ，注册会计师在审计过程 中涉 及更多的判断与估计 ， 审计难度增加 、风险加大 、成本提高 。因此 ，提 高公允价值计量下审计质量 的建议 主要包括以下三方面 ： 首先 ，完善公允价值计量准则 ，确保审计实务的顺 利开展。我 国要

为当期损益 。这样可 以弥 补会计收 益的
不 足 而 向经 济 收 益 看 齐 ，更 加 准 确 地 披
借 ：资 产 减 值 损 失
贷 ： 固定 资产 减 值 准 备 （ 形 计 计 量 的 从 属 地 位 。 如 企 业 存 货 的 计 无 量 ， 当 企 业 存 货 有 减 值 迹 象 时 要 求 企
分 析 ，阐 述 公 允 价 值 在 实 际 运 用 中 的 问 场 的 公 开 报 价 ．从 ２ ０ 年 至 现 在 ．公 允 价 值 作 为 其 公 允 价 值 。 而 会 计 信 息 质 量 ０６ 题 ，并提出一些个人建议 ，以供参考 。 可 价 值 计 量 属 性 在 上 市 公 司 中 已经 普 遍 运 特 征 的 “ 比 性 指 出 一 个 企 业 的会 计
当期净资产 的净增长额 ，对引起未 实现 确定 ．减值 损失一经确认 ，不得转 回。
的 损 益 （ 允 价 值 与 账 面价 值 差 ）确 认 而 资产 出现 减 值 时其 会 计 处 理 为 ： 公
中要 求 运 用公 允 价 值计 量 的 准 则 占总
准 则 的 ５ ９ ，但 是 一 些 具 体 准 则 中 ７８ ％ 公 允 价 值 仅 仅 是 备 选 方 案 ． 即 处 于 会
关于公允价值计量属性 的研 究
■ 周 艳 兵
２０ 年２ 日 财政部公布了 《 ０ ６ 月１ ５ 企 因此 也 成 为 资 产 负债 观 全 面 计 量 企 业 收 判 断 能 力 有 限
业 会 计准 则— —基 本 准 则 ＞ ，并 于２０ 年 益 的最 佳 计 量 模 式 。 ０７ １ １ 月 日实 施 。准 则要 求 各 上市 公 司采 用新 准 则进 行 会计 核 算 ．建议 非上 市公 司 也采 我 国 会 计 准 则 体 系 对 公 允 价 值 运 用 在 实 务操 作 中缺 乏 具体 的 、统 一 的指 导

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为 ｌ ０年 ；
（ ３ ） 与生产 经营活 动有关 的器具 、 工具 、 家具 等 ， 为
５年 ；
旧， 从 下月起 计提折 旧； 当月减少 的 固定资产 ， 当月照提 折 旧， 从下月起不提折 旧。 ２ ． 对 尚未实现 资产信息化 管理 、 人员 相对不 足 的事 业单位 ， 可 以考虑使用按 年计提折 旧 ， 每年 １ ２月末统一 计提折 旧。例如 ： ２ ０ １ ３ 年３ 月份 新增一项 固定 资产 ， 折 旧年 限 ５年 ，则 ２ ０ １ ３ 年 １ ２月份计 提 ９个 月 的折 旧 ，
四、 事 业单位固定资产 计提折 旧方法 事 业单位 一般采 用年 限平均法 或工作 量法 计 提 固
【 ２ 】 财政 部关 于 印发 《 事业 单位 会计 制 度 》 的通 知 （ 财 会
［ ２ ０ １ ２ ３ ２ ２ 号） ．
定 资产 折旧。事业单位计提虚拟折 旧不考虑残值 ， 根据 单位具 体情况可分别采用按月计提 与按年计 提。
卜－ － ＋ － ・ － － ４ ＂ － ・ ・ ＋ ・ ・ ＋ “ ＋ ” ＋ ・ ・ ＋ 一 十 一 ＋ ・ ． － ４ － － ． ． ＋ ” ＋ ・ － ＋ ＋ “ ＋ － － ４ － － ” － ＋ － ” ＋ ・ ． － ４ － － “ — － 卜一 — 卜“ — 。 卜 ・
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理 的估值技 术 。 目前 ， 我 国的市场经 济还不 够发达 ， 活跃 的市场还没有完全建立 ， 市场环境 尤其是金融市场 还很 不成熟 ， 难 以形成 真正 的公平 、 公正 、 公 认 的市场价 格 ， 公允价值取得难度较大 ， 只好采用 现值技术 等来估 计公 允价值 。 此外 ， 由于各企业处 于不同的环境 ， 各 自所掌握

会计师工会 （ Ｋ Ａ ２０ ）加拿大审计与鉴证理事会（ Ａ Ｓ ，０３等 已分别发布公允价值计量相关的会计原则和审计原则 。 中 Ｈ Ｓ ， ３、 ０ Ｃ Ａ Ｂ ２０ ） 其 Ｆ Ｓ 和ＩＳ 在公允价值计量 的研究 、 ＡＢ Ａ Ｂ 应用及会计准则的制定 等方 面一 直走 在前列 ， 国家在这一领域的工作基本上是追随Ｆ Ｓ 其他 ＡＢ 和ＩＳ 而展 开的。 Ｓ 早在２０ 年９ ＡＢ Ｉ Ｂ Ａ ０ ５ 月就开始了“ 公允价值计量 ” 准则 的研究和制定 的实质性工作 ， 而作 为一直 热衷 于公允价值计量 研究和应用 的Ｆ Ｓ 更是经过三年 多反复研究和讨论后 率先在２０年９ １ 日 ＡＢ ０６ 月 ５ 发布了单独的第１７ ５号财务会计准则公告 ， 目的是为了 统一和改进公认会计原则（ Ａ Ｐ 中的公允价值计量及相关披露 ， ＧＡ） 为进一步拓展应 用做 好铺垫 。Ｆ Ｓ５ 是规范公允价值计量 的一 Ｓ Ａ １７ 个典范 。 因此 ， 我国准则与国际惯例趋 同的大趋势下 ， 在 如何参照 国外和相关准则的经验不断完善我国公允价值计 量中的具体操作 指引 ， 并适时制定我国单独的公允价值计量准则 ， 是新准 则有效实施 和运 用过程 中面临 的又一难题 ， 也是需要尽早着手解决 的迫切 问题 。 因为不对其进行合理的规范 ， 公允 价值很容易成为企业调节利润的工具 。Ａ Ｓ ５ 作为 目前公允价值计量最新 的研究成果 ， Ｓ Ｆ １７ 对 我 国建立适合 自身国情的公允价值计量应用 的准则或规范 、 完善公允价值计量 的应用必将具有重要 的参考作用 。
易和事项 内含的公允的价格 ， 并同时兼具可靠性 、 关性 的信息质量特 征应用及研 究进展 公允价值研究 与运用范 围的逐渐扩大 、 公允价值会 计国际惯例 的出现 ， 说明公 允价值 计量 已经进入运用阶段而超越了争论阶段。 经济越发达 ， 资本市场越 完善 ， 财务会计信息服务于经济决策 的目标就越明确 ， 财

同程度 地运 用 了公 允 价 值 计量 （ 中 １ 具 体 会 其 ７项
价值层 级理 论等 ， 自 ２ 世 纪 ９ 代 来 ，我 国越来 Ｏ ｏ年 越 多学 者对 公允 价值基 本理 论 的研 究 ，也 为制 定公 允 价值 计量 准则作 了理 论上 的准备 。 同时我 国经 过近 年 来 的公 允 价值 的运 用 实践 ，
公允 价值计 量 的首选 ，而后者 将活跃 市场 报价作 为 首选 ｌ ，这 表 明我 国公 允 价 值 确 定 方 法 规 定 不 统 ２ Ｊ
一
本满 足在 公允价 值 准则 体 系的建设 上 体现 的分层推 进 的过程 ｌ ：一般 是先 在财 务会计 概念框 架 中 ，引 ＝ ４ ］ 入公允 价值计 量 ，使其 有理论 依据 ；然后 在具体 准 则 “ 一对 一 ”规范 具体交 易或 事项 中公允 价值 的应 用 ；最后 制定 专 门的公允 价值计 量 准则 ，统 一分散
披露。
关键 词 ：公 允价值 计 量 ；制 定原 则 ；准 则框 架
中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ２０ 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１０—８５ （ｍｏ ５０ ６． ０７６７ ２ ）０ ０２０ ５
从 公允 价值计 量演化 趋势 看 ，无 论 国际上还是
我 国都 呈现 出运用 范 围逐 步扩 大 、计 量方法 统一 的 趋 势 ，这 就 要求 有 一 致 的 公 允 价 值 计 量 准 则 和 指
和切 实 研 究 ，提 出 完 善 思 路 ，使 其 摆 脱 废 除 的厄
收 稿 １期 ：２ １ —０ —０ ５ ｔ ００ ８ ９
基 金 项 目：教 育 部 人 文社 科 规 划 项 目 “ 谐社 会 中会 计 价 值 观 的构 建 与 事 务 所 定位 研 究 ” （８Ａ ３０ ８ 。 和 ０Ｊ ６０８ ）

公允价值计量模式在投资性房地产中的应用研究摘要：</br>随着市场经济的发展和房地产市场的繁荣，投资性房地产成为投资者的热门选择。

在投资性房地产的管理中，公允价值计量模式被广泛应用。

本文通过对公允价值计量模式在投资性房地产中的应用进行研究，讨论了其优势和不足，并提出了一些建议。

一、引言</br>投资性房地产是指以获得租金、获取资本增值或两者兼有为目的而持有的房地产。

投资性房地产的管理对于投资者来说至关重要，而公允价值计量模式可以帮助投资者更全面地了解投资性房地产的价值变动和经营状况。

二、公允价值计量模式的定义和原理</br>公允价值计量模式是指根据市场上能够获得的最佳价格来计量资产或负债的价值。

在投资性房地产中，公允价值计量模式是基于市场价格和租金水平等因素来确定房地产的价值。

三、公允价值计量模式在投资性房地产中的优势</br>1. 全面反映房地产的价值变动：公允价值计量模式可以及时反映房地产市场的价值波动，投资者可以据此决策是否买进或抛出房地产。

</br>2. 促进精细化管理：公允价值计量模式可以帮助投资者更好地了解房地产租金水平和市场需求，进而制定更科学的管理策略。

</br>3. 提高投资者透明度：公允价值计量模式的应用可以提高投资者对投资性房地产的透明度，降低信息不对称带来的风险。

</br>四、公允价值计量模式在投资性房地产中的不足</br>1. 数据获取难度大：公允价值计量模式需要大量的市场数据和租赁合同等信息来进行计量，而这些数据的获取常常面临困难。

</br>2. 数据不准确性：市场价格和租金水平等数据会随着时间和环境的变化而变动，因此计量出来的公允价值可能存在一定程度的不准确性。

</br>3. 无法考虑非市场因素：公允价值计量模式难以考虑与市场无关的因素，例如政府政策变化、地区经济发展等，这些因素对投资性房地产的价值也会产生一定影响。

公允价值计量对财务报表的影响研究在当今复杂多变的经济环境中，公允价值计量已成为会计领域的一个重要议题。

公允价值计量的应用对于财务报表的编制和呈现产生了深远的影响，改变了企业财务信息的表达方式和内涵。

公允价值，简单来说，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。

与传统的历史成本计量相比，公允价值更能反映资产和负债在当前市场条件下的真实价值。

公允价值计量对资产负债表的影响是显著的。

在传统的历史成本计量模式下，资产通常以其购置时的成本入账，并在后续期间按照一定的折旧或摊销方法进行核算。

然而，公允价值计量使得资产的价值能够根据市场情况进行动态调整。

这意味着资产的账面价值更能反映其当前的市场价值，从而为投资者和债权人提供更具时效性和相关性的信息。

例如，对于投资性房地产，如果采用公允价值计量，其价值将随着房地产市场的波动而变化，直接反映在资产负债表中。

这种变化可能导致资产规模的大幅波动，进而影响企业的资产负债率等财务指标。

在负债方面，公允价值计量也带来了新的变化。

对于一些具有可交易性的负债，如衍生金融工具产生的负债，公允价值计量能够更准确地反映企业所面临的债务风险。

当市场情况发生变化时，这些负债的公允价值可能上升或下降，从而影响企业的负债总额和偿债能力评估。

公允价值计量对利润表的影响同样不可忽视。

在传统的会计计量模式下，收入和费用的确认通常基于实际发生的交易和事项。

而公允价值计量的引入，使得一些未实现的收益和损失也能够计入利润表。

例如，对于交易性金融资产，其公允价值的变动会直接计入当期损益，从而影响企业的净利润。

这种未实现的收益和损失的计入，可能会增加利润表的波动性，使得企业的盈利情况看起来更加不稳定。

此外，公允价值计量还可能影响企业的现金流量表。

虽然公允价值的变动本身并不直接影响现金流量，但由于资产和负债价值的调整可能会导致相关资产的处置或负债的清偿，从而间接影响现金流量。

例如，当投资性房地产的公允价值上升，企业决定出售该房地产时，就会产生现金流入。

总之 ，公允 价值无论是 在理论界还是 实践方面 的应用都 处 于刚起 步阶段 ，新会计准则对 于公允价值 的运用采取 的是
新 会计 准则 对公 允价 值 的应用 采取 了适 度 和谨 慎 的态 度， 其使用范 围比国际会计准则 更窄一些 ， 限制更严一些 。公
允价值模式计量 ， 在实际运用中存 在着以下 问题 ：
四、 公允价值 的应 用措施及建议 根据上述所 出现的问题 ，为保证 公允价值在我 国能够更 顺利的实施 ， 应采取 以下措施 ：
相对 于国际会计 准则来说 ，我 国新会计准则对公 允价值 计量模式 的使用范围还 比较谨慎 ， 主要体现在 以下 方面。
（ ） 一 投资性房地产的公允价 值计量
映。而采用公允价值属性计量却能很好地解决这个问题 。 （ ） 三 其他业务的公允价值计量
（ ） 二 加快我国市场经济体系信息 的组织 化程度 ， 进各种市 提 促
场的健康发展 ，这是保 证公允价值 的可靠性和公允 性的基本 条件 。另一方面 ， 企业在应用现 代信息技术上也 应加大力度 ， 特 别是会计 电算化 的建设 和网络化建设 。只有这样 ， 才能实现 会 计部门与市场信息之 问的 网络并行 ，加快对公允价值 信息
金融 负债 ， 例如企业为充分 利用闲置资金 、 以赚取 差价为 目的 从二级市 场购入 的股票 、 债券 、 基金 等 ， 些被 列为公 允价值 这 计量的金融工具 ， 其报告价 值即为市场价值 ， 其变动直接计 且
人当期损 益 ； 另外有些金融 工具只产生合约 的权 利或义务 ， 而
交易和事项 尚未发生。因此会计就不能对该业务进行 计量 、 反
在我 国 ， 上市公 司和大股东之 间的交易非常普遍 ， 尤其是 上市公 司与其母公司 ， 联公司进行债 务重组 ， 关 资产交换等交

毕业论文——试研究财务会计的公允价值计量目录摘要 (1)关键词 (1)一、公允价值的概述 (2)(一)公允价值会计产生的背景 (2)(二)公允价值的概念 (2)(三)公允价值与其他计量属性的关系 (3)(四)公允价值的特点 (4)二、关于公允价值计量的应用研 (4)(一)公允价值所具有的优越性 (4)(二)公允价值存在的困惑和不足 (5)(三)公允价值的可行性 (5)三、促进公允价值的发展 (6)四、结束语 (6)五、参考文献 (8)试研究财务会计的公允价值计量公允价值替代历史成本作为主要的会计计量方式，一直是国际会计界努力的方向，摘要:然而关于公允价值较完善的理论框架却尚未构建，其中一些基本的问题也成为会计研究重点。

本文将从我国公允价值的产生和概念、公允价值与其它计量属性关系、公允价值的运用方面及公允价值应用进行了展望，对其相关文献进行综述，旨在为更深入的研究提供一些思路。

关键词:公允价值;财务会计;运用一、公允价值的概述(一)、公允价值会计产生的背景公允价值产生于20世纪80年代的美国，当时美国有2000多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境，但建立在历史成本计量模式上的财务报告大多还显示良好的经营业绩和健康的财务状况，误导投资者的投资决策，为此投资者强烈呼吁FASB重新考虑历史成本计量模式的适用性。

陆宇建、张继袖、刘围艳(2007)认为，经济环境的不确定性和经济的虚拟化所带来的不确定性使公允价值会计应运而生。

王海(2007)认为公允价值的历史渊源在于以下三个方面:资本市场发展和报告环境日益成熟、资本信用瓦解以及资产信用重构和完善、资产存量配置决定效率逐渐成为主流和共识。

公允价值会计的产生是经济环境不断变更的必然，经济不断发展和资本市场不断完善的必然结果。

(二)、公允价值的概念FASB115(美国财务会计准则委员会)将公允价值定义为:公允价值是指一项金融工具在自愿当事人之间的当前交易(不属于被迫或清算性出售)中可交换金额。

公允价值计量相关问题研究
2006 年 2 月 15 日，财政部颁布了包括 1 项基本准则和 38 项具 体准则在内的一整套新的会计准则体系， 审慎地引入了公允价值这一 计量属性，并且在非同一控制下的企业合并、金融工具确认和计量、 债务重组、非货币性资产交换等具体会计准则中得到了谨慎地运用， 成１０ 卷第 ５ 期
中 国 管 理 信 息 化
Ｃｈｉｎａ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｉｚａｔｉｏｎ
Ｍａｙ， ２００７ Ｖｏｌ．１０，Ｎｏ．５
刍议公允价值与计量属性
—兼议公允价值在新《企业会计准则》中的运用 ——
李家瑗， 胡国强
（ 广西财经学院 会计系， 南宁 ５３０００３）
会计计量是会计工作的基础， 而计量属性的选择又是 会计计量的核心。所以， 为了能够对企业利益相关者提供 决策有用的会计信息， 会计计量中选择的计量属性是否公 允是至关重要的。为此， 在我国 ２００６ 年 ２ 月 １５ 日新颁布 的《 企业会计准则》 中对公允价值进行重新定位 ， 但是 ， 通 过对新准则中公允价值运用的分析， 发现有许多值得商榷 之处。本文试图在对会计计量、 计量属性、 公允价值三者之 企业会计准则》 公允价 间关系分析的基础上， 剖析我国新《 值运用中存在的问题， 进而为《 企业会计准则》 的再次修订 提出几点粗浅的建议。
币单位还是一般购买力货币单位。 计量属性（ Ｍｅａｓｕｒｅｍｅｎｔ Ａｔｔｒｉｂｕｔｅｓ） 是指被计量对象的特性或外在表现形式 ， 计量 属性的不同选择会使相同的计量对象表现为不同的货币 数额， 是会计计量模式选择的核心环节。 ２． 计量属性： 会计计量模式的核心 计量属性也称计量基础， 是指被计量客体的可计量的 某一方面的特性或外在表现形式， 或者是必须定量或计量 的某一经济交易或会计要素的特性或外在的表现形式。 计 量客体往往有多种特性， 因而可以从多方面按不同单位加 以计量。在市场经济条件下， 会计对客观存在的会计要素 数量及其关系变动， 可以从不同角度或方面进行货币计 再次确 量。比如从初始确认时计量（ 即过去购买的价格） 、 认时计量（ 即现时购买或出售的价格 ） 以及未来可能发生 时计量 （ 即未来交易的价格 ） 等 ， 因此 ， 计量属性的不同选 择， 会使相同的被计量对象表现为不同的货币数额。所以 美国财务会计准则委员会 （ ＦＡＳＢ） 在 １９８４ 年发布的第 ５ 号财务会计概念公告《 企业财务报表的确认和计量》 中提 出了 ５ 种可供选择的计量属性， 即： （ １） 历史成本， 历史成本 从最一般的意义上讲， 是指取得资源时的原始交易价格； （ ２） 现行成本 ， 现行成本是指在本期重购或重置持有资产 的成本， 又称重置成本或现时投入成本； （ ３） 现行市价， 现行 市价是指资产在正常清算条件下的变现价值或现金等值， 也称脱手价格； （ ４） 可变现净值， 可变现净值是指资产在正 常经营状态下可带来的现金流入或将要支出的现金流出， 又称预期脱手价格； （ ５） 未来现金流量现值， 未来现金流量 现值是指资产在正常经营状态下可望实现的未来现金流 入量的现值。并且认为这几种计量属性将并存， 并在实务 中对于同一项目或不同项目根据不同情况下选择采用不 同的计量属性， 因为采用不同的计量属性的计量结果的公 允不同。 可供选择的计量属性使用的客观经济环境及计量 效果如表 １ 所示：