【港股小知识】港交所七个行业指数期货简介

股指期货基础知识股指期货是一种金融衍生品，用于对冲或投机股票市场指数的变动。

它可以提供投资者灵活多样的交易策略，但在进行股指期货交易之前，了解基础知识是非常重要的。

本文将深入介绍股指期货的定义、交易特点以及交易技巧等方面的内容。

一、股指期货的定义与基本知识1. 什么是股指期货股指期货是一种以股票市场指数为标的物的标准化合约，交易双方约定在未来某个时间点以约定价格买入或卖出一定数量的股指期货合约。

与股票交易相比，股指期货合约更具灵活性，可以通过做多或做空股指来进行套利或投机操作。

2. 股指期货的特点股指期货具有以下几个特点：- 标准化合约：股指期货合约具有统一的合约规格，包括交割时间、交割方式、合约单位等，方便投资者进行交易。

- 杠杆效应：相较于股票交易，股指期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一小部分合约价值的保证金即可进行交易，从而扩大了投资收益和损失的可能性。

- 高流动性：股指期货市场是一种高流动性市场，每天都有大量交易活动，投资者可随时进行买卖操作。

- 价格透明：股指期货合约的交易价格、成交量等信息公开透明，投资者可以通过交易所的报价信息进行交易决策。

二、股指期货交易的基本流程1. 开立期货账户在进行股指期货交易之前，投资者首先需要在期货经纪公司开立期货账户，包括填写相关的开户资料、签署协议等程序。

2. 学习交易规则与知识投资者需要学习了解股指期货交易所的交易规则，掌握市场风险与投资知识，包括合约规则、交易时间、交易策略等方面的内容。

3. 下单交易在了解了交易规则后，投资者可以通过交易软件等渠道，下达自己的交易指令。

投资者需要选择合适的交易策略，并设置止损、止盈等交易条件，有效控制风险。

4. 监控交易一旦交易订单成交，投资者需要及时监控市场行情、资金变动等情况，根据实时情况做出相应的调整与决策。

5. 终止交易当交易达到预期的止盈或止损条件时，投资者可以选择终止交易并平仓，实现盈利或承担损失。

关于经济学中常用的指数1、SPCI 标准普尔商品指数它的成分商品均为美国国内市场交易的品种，目前包含17种商品，权重的设计是按照期货市场中的持仓量大小来确定的。

标准普尔商品指数最大的特点是，采取几何算法来对指数进行计算，在这种算法下，指数的波动性下降，稳定性提高。

2、恒生指数香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的70%，恒生指数由恒生银行属下恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。

3、日经指数全名叫“日经道·琼斯平均股价指数”，它的采样股票分别来自制造业、建筑业、运输业、电力和煤气业、仓储业、水产业、矿业、不动产业、金融业及服务业等行业，覆盖面极广；而各行业中又是选择最有代表性的公司发行的股票作为样本股票。

同时不仅样本股票的代表公司和组成成份随着情况的变化而变化，而且样本股票的总量也在不断增加，目前已从225种扩增为500种。

因此，该指数被看作日本最有影响和代表性的股价指数，通过它可以了解日本的股市行情变化和经济景气变动状况。

4、纳斯达克指数它是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数，基本指数为100。

纳斯达克的上市公司涵盖所有新技术行业，包括软件和计算机、电信、生物技术、零售和批发贸易等。

主要由美国的数百家发展最快的先进技术、电信和生物公司组成，包括微软、英特尔、美国在线、雅虎这些家喻户晓的高科技公司，因而成为美国“新经济”的代名词。

纳斯达克综合指数是代表各工业门类的市场价值变化的晴雨表。

因此，纳斯达克综合指数相比标准普尔500指数、道·琼斯工业指数（它仅包括30个大公司）更具有综合性。

目前，纳斯达克综合指数包括5000多家公司，超过其他任何单一证券市场。

因为它有如此广泛的基础，已成为最有影响力的证券市场指数之一。

5、CRB指数CRB期货指数反映的是17种商品的价格，是用算术平均与几何平均的方法计算，它不只是17种商品没有加权的价格平均数，同时也收入了每种商品在不同时间的价格平均数。

恒生指数：恒生指数是香港蓝筹股变化的指标，亦是亚洲区广受注目的指数。

同时，它亦广泛被使用作为衡量基金表现的标准。

恒生指数是以加权资本市值法计算，该指数共有三十三支成份股。

该三十三支成份股分别属于工商、金融、地产及公用事业四个分类指数，其总市值占香港联合交易所所有上市股份总市值约百份之七十。

一．HSI香港恒生指数期货：鉴于香港股市日益受到注目，其相关对冲工具的求亦不断上升，香港期货交易所早于一九八六年五月推出恒生指数期货合约，随后于一九九三年三月亦推出恒生指数期权合约。

于一九九七年度，恒生指数期货的成交量达世界第六位。

该股市指数期货合约是根据恒生指数及其四项分类指数：地产、公用事业、金融及工商而定。

合约分为四个月份,即当前月、下一月、以及后两个季月,当前为4月,则合约分为4月恒指、5月恒指、6月恒指、9月恒指，4月合约现金交割之后,则合约变化为5月合约、6月合约、9月合约、12月合约，之后循环反复。

合约价值则等于合约的现行结算价格乘以五十港币。

1.恒生指数期货的优点不管是经验丰富还是一般的投资者，可同样通过买卖恒生指数期货合约进行投资。

香港的恒生指数期货市场是一个开放的市场，本地投资者及国际性投资者均视恒生指数为量度香港股市及投资组合表现的指标，因此投资者一直沿用恒生指数作为期货期货合约买卖和风险管理的参照物。

恒生指数期货最大的优点就是，高成本效益、低交易费。

每一张恒生指数期货及期权合约相等于一篮子高市值的股票，而每次交易只收取一次佣金60港币，所以交易成本比买入或沽出该组成份股的交易成本为低廉。

我们经过系统的测试可以知道，恒指的日内波动比较大，日内波动在300点以上的概率在90%，甚至经常出现1000点以上的日内波动。

而恒生指数期货每一点的波动相当于50港币的盈亏，我们的交易在做好资金和风险的控制的前提下，充分利用每一点的波动，获取我们最大的利润！例如：恒生指数期货及期权合约能提供成本效益更高的投资机会。

关于经济学中常用的指数Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】关于经济学中常用的指数1、SPCI 标准普尔商品指数它的成分商品均为美国国内市场交易的品种，目前包含17种商品，权重的设计是按照期货市场中的持仓量大小来确定的。

标准普尔商品指数最大的特点是，采取几何算法来对指数进行计算，在这种算法下，指数的波动性下降，稳定性提高。

2、恒生指数香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的70%，恒生指数由恒生银行属下恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。

3、日经指数全名叫“日经道·琼斯平均股价指数”，它的采样股票分别来自制造业、建筑业、运输业、电力和煤气业、仓储业、水产业、矿业、不动产业、金融业及服务业等行业，覆盖面极广；而各行业中又是选择最有代表性的公司发行的股票作为样本股票。

同时不仅样本股票的代表公司和组成成份随着情况的变化而变化，而且样本股票的总量也在不断增加，目前已从225种扩增为500种。

因此，该指数被看作日本最有影响和代表性的股价指数，通过它可以了解日本的股市行情变化和经济景气变动状况。

4、纳斯达克指数它是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数，基本指数为100。

纳斯达克的上市公司涵盖所有新技术行业，包括软件和计算机、电信、生物技术、零售和批发贸易等。

主要由美国的数百家发展最快的先进技术、电信和生物公司组成，包括微软、英特尔、美国在线、雅虎这些家喻户晓的高科技公司，因而成为美国“新经济”的代名词。

纳斯达克综合指数是代表各工业门类的市场价值变化的晴雨表。

因此，纳斯达克综合指数相比标准普尔500指数、道·琼斯工业指数（它仅包括30个大公司）更具有综合性。

目前，纳斯达克综合指数包括5000多家公司，超过其他任何单一证券市场。

因为它有如此广泛的基础，已成为最有影响力的证券市场指数之一。

【港股小知识】港股市场术语详解（一）手／球（Lot Size / Million Share）手”及“球”，均是买卖股数的单位术语。

“手”即每次买卖的最起码股数，而各股票的每手单位并非一致；“球”即一百万股。

向经纪落盘，一般以每手股数作计算。

例如：投资者若有意买入1，000股恆生银行（0011），以该股每手为100股计，等于买入十手。

至于汇丰银行（0005），每手为400股，买入十手，则等于买入4，000股汇丰银行。

投资者买卖股票，股数切记要以每手作计算，因为如果股数不足一手，均被视为碎股，而碎股一般是需以低于沽出叫价沽出；换句话说，投资者所收的金额将会减少。

因此，每次买卖应以足“手”股数进行，以避免不必要的损失。

至于以“球”为单位向经纪落盘，应切记每“球”是指一百万股，而非一百万元的投资金额。

例如买入价值一百万元的汇丰银行，所需购入的汇丰银行股数大约是10，000股（假设汇丰每股现价为100元），但若错谓购入一“球”汇丰银行，则估计需动用的金额会数以亿计。

高水／低水（Premium / Discount）高水，又称升水，通常是指期货价格高于现货价格。

以期指（即恆指期货）为例，如果期指高于恆指（即恆生指数），便称为期指高水。

如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。

低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。

以恆指期货为例，假如恆指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。

需知道，期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日（即每月月底结算日）才作结算。

在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恆指，因此期指的现价根本是对未来到期日恆指收市价的一个估算值。

所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恆指会下跌，后市向淡。

抛空（沽空）（Short Sale）抛空与沽空，通常应用于股市投资，很少用在期货或期权等衍生工具。

港股基础知识港股是指在香港联合交易所上市的股票。

香港的股票市场比国内的成熟、理性，对世界的行情反映灵敏。

香港联合交易所简称港交所，本身也是一家上市公司，股票代码0388，位于香港中环核心区（加拿大总领馆及魁北克移民局位就于交易广场1号楼）。

港股的指数为恒生指数。

第一章香港证券市场概况历史香港证券交易的历史，可追溯到1866年，但直至1891年香港经纪协会设立，香港才成立了第一个正式的股票市场。

1969年至1972年间，香港设立了远东交易所、金银证券交易所、九龙证券交易所，加上原来的香港证券交易所，形成了四间交易所鼎足而立的局面。

在1972年至1973年短短的2年间，香港有119家公司上市，1973年底上市公司数量达到296家。

1980年7月7日四间交易所合并成香港联合交易所。

四间交易所于1986年3月27日收市后全部停业，全部业务转移至联交所。

现代化和国际化发展阶段1986年，香港市场开始了其崭新的现代化和国际化发展阶段。

中国对香港前途的保障，增强了投资者对香港经济的信心，公司盈利和房地产价格回升，香港市场从此进入一个新的发展时期：交易品种多元化，市场参与者日益国际化，交易手段不断完善，证券市场进入了长期繁荣的牛市。

2000年以来2000年以后的香港证券市场香港是亚太地区最重要的金融中心之一，2000年以来的香港证券市场，正在成长为一个全球化的证券市场。

香港证券市场就其交易品种来说，包括股票市场、衍生工具市场、基金市场、债券市场。

组成部分香港证券市场的主要组成部分是股票市场，并有主板市场和创业板市场之分。

目前香港证券市场在世界主要证券市场各项排名均非常靠前，包括市值，IPO，交易量等重要参数。

衍生品种香港市场的衍生品种类繁多，主要可分为：股票指数类衍生产品、股票衍生工具、外汇衍生工具产品、利率衍生工具产品、认股权证等五大类。

依托于内地经济的高速发展，香港已经成为亚洲地区发展最快的国际金融中心。

近年来，香港交易所的规模迅速扩大，在全球交易所的排名不断提升。

乾立亨金融小知识之港股市场今天想给大家介绍一下香港的股票市场，因为这是一个大的基础。

香港股市上最常听到的就是恒生指数，这个指数代表香港的股票市场。

其中有一个叫蓝筹股，蓝筹股是1969年11月24号由恒生指数有限公司推出的，分为金融，公共事业，地产和工商业四个部分，成为反映香港股票市场表现的重要指标。

恒生指数公司有一套挑选的准则，例如市值要超过一定范围每一天的成交量要达到一定的数量，还有这个公司要有行业的代表性，通常都是龙头为主。

另外这个公司的财政状况要良好，每年是增长的趋势，满足了这些条件才可以成为蓝筹股。

蓝筹股非常影响恒生指数的升跌，也构成了恒生指数的走势，在蓝筹股里面占比比较大的例如腾讯，汇丰，建设银行等，这些所有的股票也形成了其他金融衍生品工具，比如恒生指数，期货。

另外因为现在很多内地的企业都来了香港上市，所以就有了恒生中国企业指数，俗称为H股指数，我帮大家数了下，现在恒生中国企业指数有50只股票组成，全部都是中国的企业。

如果内地的小伙伴想买香港的的股票，或者香港的小伙伴想买内地股票，有2个渠道，一个就是沪港通。

但是沪港通有一个特点，就是入场的门槛比较高，一般要五十万人民币才能开一个账户，沪港通可以投资318只股票，同时不可以沽空香港的股票。

香港那就没有太多行情波幅的限制其他的都跟A股的差不多。

而最重要一点就是内地人如果来香港开户，他就没有深港通和沪港通的限制，我们可以看一下下面这个图片下面这个表，就是每一天有什么香港股票是有内地的资金进出我们可以从这个表里面就会知道内地的朋友对香港的某一只股票他们是看涨还是看跌。

如果他们买入的股票，这个买入金额就会上升；如果他们不要这股，那卖出的金额将会上升，所以大家可以通过分析这个表来知道某一只股票受不受内地的朋友欢迎。

另外一个渠道是深港通。

沪港通和深港通最重要的区别就是沪港通可以买318只股票，但是这个深港通是可以买417支股票，所以在深交所可以买的股票比上交所多。

港股的种类有哪些港股的种类有哪些港股种类及简介【1】一、按市场概念分类这里将股票按市场流行的观点划分为蓝筹股、红筹股、国企股、庄家股等几类。

蓝筹股蓝筹股(Blue Chip)，是指恒生指数成份股。

这类股份的普遍特性是具有行业代表性、流通量高、财务状况良好、盈利稳定及派息固定。

目前，蓝筹股的固定数目是33只。

由于这类个股的盈利能力强，大多属于基金偏爱个股(即基金长期持有或加码买入的股票)，因此较少人为因素(如庄家活动)影响，股价相对稳定，适合作中长线投资。

红筹股红筹股(Red Chip)泛指由中资企业直接控制，或35%以上的股份由中资企业控制的公司。

其主要特点是有注资及重组概念，因这些公司的母公司在内地大多资产雄厚。

目前，香港的红筹股超过60只，其中有47只被恒生指数服务有限公司选定为恒生中资企业指数(即红筹指数)成分股，以反映红筹股的整体趋势。

国企股(H股)国企股是指经中国证监会审批后，获准来香港上市的国有企业。

截至2001年12月31日止，国企股的数目已达59只。

庄家股庄家股，是指由大户控制供求情况的股票。

由于庄家多数拥有内幕数据或较熟悉这些个股近况，加上拥有巨额资金并持有大量筹码，因此有条件左右股价走势。

二、创业板简介创业板市场于1999年第四季推出，到2002年2月已经有116家上市公司。

创业板市场对上市公司没有行业类别及公司规模的限制，且不设盈利要求，也不须像主板市场的上市公司一样必须具备三年业务记录，只须显示公司有两年的活跃记录，因此不少具有发展潜力但发展历史较短的公司会通过创业板申请上市交易。

三、认股权证根据香港公司条例规定，为了保障上市公司现有股东的权益，公司在发行股票时，必须给予原公司股东一项优先认股权，原公司股东有权优先购买公司新发行的股票。

同时还考虑到公司未来控股权益的变化，公司在发行认股权证时，必须按持股比例优先派发给公司原股东。

股东日后可在二级市场上将认股权证抛售，购入者便拥有认购权利。

常见的股市指数常见的股市指数1、恒生指数(Hang Seng Index）恒生指数是香港首先推出的股市指数，是由香港交易所和恒生证券报共同创立，算是香港股市的核心代表，全面反映港股市场的大盘走势，是投资者考量香港股市整体的重要参考指标。

恒生指数以33家非金融板块的主要上市公司的指数综合成果，它的组成股来自于香港联合交易所主板及创业板的股票，其中主板的股票重量较大。

2、上证综指(Shanghai Composite Index）上证综指是首创的由上海证券交易所和中国金融期货交易所共同发布的指数，以上海证券交易所上市的全部A股股票为统计样本，其反映了中国A股市场的整体表现。

上证综指从12月19日诞生，至今已有30多年的历史，是中国股市投资者的主要参考指数，是投资者对A股市场运行及走势的期望和预期的重要指标。

3、道琼斯工业指数(Dow Jones Industrial Index）道琼斯工业指数是投资者最常见的标准普尔500指数，是美国最广泛使用的股市指数，但由于指数只包含30家公司，代表性不强，不能全面反映市场的走势，所以仅仅只用道琼斯工业指数做市场分析存在一定的局限性。

4、纳斯达克综合指数(NASDAQ Composite Index）纳斯达克综合指数是根据2000家美国公司指数而来，代表了其股票市场上投资者的总体感受，但由于该索引指数以科技板块为主，多由科技公司组成，当投资者想要观测和分析美国股市整体的表现是，建议使用标准普尔500指数。

5、索罗斯500指数(S&P 500 Index）标准普尔500指数是美国最广泛使用的股市指数，由标准普尔统计公司编制，它是根据美国500家上市公司的股票指数综合而来，其中包含了工业、原材料、金融服务、能源、消费、医疗等领域的公司，反映了美国股市价值的总体表现。

股票各指数介绍事项股票市场中有许多指数，这些指数可以帮助投资者更好地了解市场的走势和投资机会。

在本文档中，我们将介绍一些常见的股票指数及其相关事项。

一、综合指数综合指数是反映全盘股市走势和市场状况的指标，代表了市场整体走势。

在中国，上证综指和深证成指是常见的综合指数。

其中，上证综指是由上海证券交易所A股和B股组成的指数，而深证成指是由深圳证券交易所A股和B股组成的指数。

综合指数的变化可以帮助投资者更好地了解市场整体走势，判断市场的大势和趋势。

二、行业指数行业指数是反映特定行业股票价格变动情况的指数，即相同行业内的股票汇集在一起构成的指数。

在中国，包括银行、房地产、汽车、电子、医药等行业指数。

投资者可以通过了解不同行业的指数变化，判断某个行业的发展趋势和前景，选择具有投资价值的个股。

三、地区指数地区指数是针对某个地区特定股票的指数，常见的有江苏指数、浙江指数、广东指数等。

地区指数反映某个地区内股票市场的整体走势和市场情况，可以帮助投资者了解地区内的经济发展情况、产业结构和市场趋势，从而做出更准确的投资决策。

四、规模指数规模指数是根据不同市值公司的股票汇集在一起构成的指数，反映市场中不同规模企业的走势和变化情况。

在中国股市中，常见的规模指数包括中小板指数、创业板指数和科技股指数等。

规模指数可以帮助投资者分析市场不同规模企业的表现，为投资决策提供参考。

五、风格指数风格指数是反映市场股票特定风格的指数，包括价值型、成长型等。

价值型股票指数包括沪深300价值指数、沪深300波动价值指数，成长型股票指数包括中证1000、创业板综指等。

投资者可以根据自己的投资风格和特点，选择适合的风格指数进行投资。

六、指数基金指数基金是一种以股票指数为投资标的的ETF基金，具有分散投资、成本较低、市场透明等特点。

指数基金的投资收益与所选指数的涨跌幅度相似，具有市场平均水平的表现。

投资者可以通过购买指数基金实现对某个指数的跟踪投资，可以降低风险，平均收益。