SAC远程培训系统C14064债券投资的逻辑 课后测验答案100分满分

一、单项选择题1. 在“机构间私募产品报价与服务系统”的名义持有模式下，代理交易方与合格投资者之间具有（）关系，代理交易方与产品管理人（发行人）之间形成（）关系。

A. 直接投资，民事信托B. 直接投资，直接投资C. 民事信托，直接投资D. 民事信托，民事信托您的答案：D题目分数：10此题得分：0.02. 在“机构间私募产品报价与服务系统”中，采用直接持有模式时，合格投资者与代理交易方形成（）关系；采用名义持有模式时，合格投资者与代理交易方形成（）关系。

A. 直接投资，民事信托B. 直接投资，直接投资C. 民事信托，直接投资D. 民事信托，民事信托您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 在“机构间私募产品报价与服务系统”中，参与人可以申请开立的一级产品账户包括（）。

A. 受托产品账户B. 自营产品账户C. 名义持有产品账户D. 合格投资者产品账户您的答案：C,D,B题目分数：10此题得分：0.04. 在“机构间私募产品报价与服务系统”中，仅具有创设类权限的参与人可以开立的资金结算账户有（）。

A. 受托资金结算账户B. 自营资金结算账户C. 代理资金结算账户D. 专用资金结算账户您的答案：B,A题目分数：10此题得分：0.05. “机构间私募产品报价与服务系统”登记结算服务具有以下（）几方面特征。

A. 种类齐全B. 方式多样C. 便捷高效D. 成本低廉您的答案：A,B,C,D题目分数：10此题得分：10.06. “机构间私募产品报价与服务系统”参与人根据业务的需要可以开立的资金结算账户包括（）。

A. 受托资金结算账户B. 自营资金结算账户C. 代理资金结算账户D. 专用资金结算账户您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 在“机构间私募产品报价与服务系统”中，资金结算编号要与同类的产品账户和资金结算账户进行绑定。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. “机构间私募产品报价与服务系统”的直接持有模式是针对私募产品管理人（发行人）与代理交易方为同一证券公司的情况而设定的。

基金从业资格考试证券投资真题及答案【100题】2考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。

A.投资部B.研究部C.交易部D.法律部答案：A；解析投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。

2、关于债券基金，下列说法错误的是（）A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等C.相比股票基金，债券基金具有风险低、收益低的特点D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债答案：A3、因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

4、关于资本市场线，以下表述错误的是（）。

A.资本市场通过无风险利益和市场资产组合两个点B.资本市场线是可达到的最有的市场配置线C.资本市场线也叫证券市场线D.资本市场线斜率总为正答案：C5、不动产投资的特点包括（）。

Ⅰ.异质性Ⅱ.不可分性Ⅲ.低流动性Ⅳ.可分性A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为B【解析】本题考查不动产投资的特点。

不动产投资的特点包括:异质性、不可分性和低流动性。

6、下列关于清算与交收的原则的说法错误的是（）。

A．货银对付B．净额清算C．结算参与人D．分级结算答案为C7、当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（）。

A、跟量算法B、执行缺口算法C、时间加权平均价格算法D、成交量加权平均价格算法答案为A【解析】本题考查算法交易简介。

跟量算法,旨在帮助投资者跟上市场交易量,若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量,反之则相应降低这段时间内的下单成交量。

交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。

8、根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为（）。

A.价内权证B.备兑权证C.价外权证答案：B；解析根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为认股股权证和备兑权证。

银行员工测试题-基金证券投资100题及答案19考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（）。

Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分Ⅳ.×A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案：A2、不同的基金有不同的投资风格，通过计算持仓的前（）只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。

A、5B、10C、20D、30答案为B【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。

通过计算持仓的前10只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。

3、关于被动投资策略，下列表述错误的是（）。

A、试图复制某一业绩基准，通常是指数的收益和风险B、在此策略下，投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票C、在此策略下，投资经理会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势D、被动投资通过跟踪指数获得基准指数的回报答案为C【解析】本题考查被动投资。

在此策略下，投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票；也不会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势，并根据市场走势相机地调整股票组合。

4、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来某一时间的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A、不确定性或高风险性B、杠杆性C、跨期性D、联动性答案为C【解析】本题考查衍生工具的特点。

每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流,跨期交易的特点非常明显。

5、私募股权投资基金通常分为三种组织结构，以下（）不属于私募股权投资基金的组织结构。

A．会员制B．有限合伙制C．公司制D．信托制答案为A6、下列关于现值的说法，错误的是（）。

债券投资的逻辑返回上一级单选题（共5题，每题10分）1 . 以数量型指标作为中介目标，其本身存在一些缺陷，其中不包括哪个？∙ A.我国预算软约束主体（尤其是地方政府）对融资利率的敏感性较差，使用价格作为调控目标将收效甚微，因此央行只能通过控制数量来调控流动性。

∙ B.控制货币数量意味着无法精准控制利率，这将导致利率宽幅震荡。

∙ C.控制数量依然无法解决结构性问题，市场的流动性依旧被少数大型金融机构持有。

∙ D.控制货币数量容易引起“金融脱媒”，从而弱化了数量控制的效果。

我的答案： A2 . 以下哪一项属于货币政策的操作目标？∙ A.货币供应量∙ B.准备金率∙ C.短期利率∙ D.中长期利率我的答案： C3 . 下列关于美国长期资产管理公司（LTCM）在东南亚金融危机期间的巨大亏损事件，下列叙述中错误的是：∙ A.1998年8月俄罗斯国债危机爆发，俄罗斯宣布延期支付国债本息。

∙ B.资本市场为了规避风险，纷纷买入德国国债、卖出意大利国债。

∙ C.资本市场的避险行为缩小了意大利国债与德国国债之间的利差。

∙ D.LTCM公司通过杠杆操作持有大量德国国债空头和意大利国债多头，这样的仓位在市场上难以平仓，最终导致大量亏损。

我的答案： C4 . 下列关于债权的品种差异和期限差异的说法中，不正确的是：∙ A.理论上说，不同信用级别的债券应当有不同的回购利率，这体现出信用风险溢价的大小。

∙ B.在我国，银行间市场中国债和信用债享受相同的回购利率，没有体现出二者的信用风险溢价，这是制度缺陷造成的。

∙ C.期限利差能够反映货币政策的操作取向。

∙ D.货币政策宽松时，同种债券的期限利差会缩小；货币政策收紧时，期限利差会扩大。

我的答案： B5 . 以下哪一项不属于中央银行负债？∙ A.法定准备金和超额准备金∙ B.财政存款和居民存款∙ A.在交易额度方面，应避免一次性大量交易，分量逐笔交易、控制每笔交易的价格。

∙ B.在交易对手方面，应了解交易对手的身份、分析交易对手的交易动机。

一、单项选择题1. 下列选项中能够最贴切地描述美国短期国库券利息支付方法的是（）。

A. 利息在发行时支付B. 利息按季度支付C. 利息不直接支付——国库券按折价购买，按面值赎回，以此代替利息支付D. 利息按月支付2. 标普发布的企业债券投资级评级的最高级是（）。

A. BBBB. BBC. AAAD. AA3. 在短期国库券拍卖中，财政部收到的竞价性报价报出了（）。

A. 买家希望购买的债券B. 买家希望购买的国库券数量以及愿意承担的价格C. 只有买家希望购买的国库券数量D. 买家愿意承担的价格范围4. 一般责任债券的还款来源是（）。

A. 发行者的税收收入B. 融资设备租金C. 项目的直接受益方D. 企业获得的收入5. 约定卖出证券并再次买回的协议称为（）。

A. 存单（CD）B. 银行承兑汇票C. 商业票据D. 回购协议二、多项选择题6. 下列关于企业债券的描述正确的是（）。

A. 评级机构为每支企业债券进行评级B. 企业债券可以一次性筹集大量资金C. 企业债券息票率一般低于银行利率D. 企业债券会稀释股东股权三、判断题7. 中期国库票据不存在违约风险。

（）正确错误8. 在其他条件相同的情况下，短期国库券收益率越高，则短期国库券价格越低。

（）正确错误9. 债券利息率是用债券的利息与面值的百分比来表示。

（）正确错误10. 标普的长期主权信用评级主要分为投资级和投机级，投资级分为AAA、AA、A和BBB。

（）正确错误。

证券投资顾问之证券投资顾问业务通关检测卷包括详细解答单选题（共20题）1. 在构建证券投资组合时，投资者需要注意的问题有（）A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III【答案】 D2. 下列关于判断与决策中的认知偏差，说法正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D3. 信用风险缓释功能主要体现在（）等方面。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D4. 属于客户理财需求短期目标的有（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 D5. 下列属于流动性风险评估方法的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A6. 客户的财务信息不包括（）。

A.家庭收支B.工作职务C.资产负债D.财务安排【答案】 B7. 关于进取型投资者，下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8. 下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（）。

A.行业轮动必须建立在对具体的体制，制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同B.行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系C.行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变是的相互作用方式D.行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响【答案】 B9. 证券公司人力资源部的主要职能包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A10. 关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11. 关于收益率曲线叙述不正确的是（）。

A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线B.它反映了债券偿还期限与收益的关系C.收益率曲线总是斜率大于0D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构【答案】 C12. 高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户，包括（）。

C14064债券投资的逻辑-课后测验考试正确答案第一篇：C14064 债券投资的逻辑-课后测验考试正确答案注意，此卷80分，有两道错题，每道题后都写着得分，注意看清得0分的两道是错的一、单项选择题1.下列关于美国长期资产管理公司（LTCM）在东南亚金融危机期间的巨大亏损事件，下列叙述中错误的是：A.1998年8月俄罗斯国债危机爆发，俄罗斯宣布延期支付国债本息。

B.资本市场为了规避风险，纷纷买入德国国债、卖出意大利国债。

C.资本市场的避险行为缩小了意大利国债与德国国债之间的利差。

D.LTCM公司通过杠杆操作持有大量德国国债空头和意大利国债多头，这样的仓位在市场上难以平仓，最终导致大量亏损。

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：2.下列关于2004年央行使用央票回收流动性的叙述中，不正确的是：A.央票是一种长期的货币市场工具，其作用是为中央银行融资。

B.央票以投标作为发行方式，发行过程中需要央行与市场金融机构进行价格协商，从而推高了短端资金利率。

C.短端资金利率的上行推动了10年期国债利率上行，对市场造成一定的冲击。

D.国内利率的上升反而吸引了更多热钱进入，导致紧缩性货币政策失效。

您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：3.下列关于债券交易价格和数量之间关系的说法中，不正确的是：A.债券交易的价格和量高度相关，量决定价格。

B.债券交易的平仓和建仓需要使用抛补策略，抛出时应当分量逐笔以获取更优的成交价格。

C.债券市场里中介交易商的存在有助于隐匿原始交易者的身份信息，从而鼓励更多原始交易者参与交易。

D.债券交易中，如果进行大量补入的交易，则一般以一级市场投标的方式进行。

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：0.0 批注：4.以下哪一项不属于中央银行负债？A.法定准备金和超额准备金B.财政存款和居民存款C.中央银行票据D.流通中的现金您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：5.下列关于高频工具和低频工具的说法中，不正确的是：A.高频工具和低频工具的划分主要是依据使用频率以及效果的维持时间。

中国证券业协会远程培训系统C15093课后测验一、单项选择题1. 《报价系统非公开发行公司债券业务指引》中规定报价系统非公开发行公司债券合格个人投资者名下金融资产不得低于人民币（）万元。

A. 100B. 300C. 500D. 1000描述：非公开发行公司债券合格投资者的规定您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题2. 《公司债券发行与交易管理办法》将非公开发行公司债券的主体范围扩展至所有公司制法人，但不包括（）。

A. 证券公司B. 地方政府融资平台C. 中小企业D. 《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》所限制的范围描述：非公开发行公司债券的主体范围您的答案：D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 报价系统提供多样化的发行转让服务，可以支持的非公开发行公司债券发行方式主要有（）等。

A. 定价发行B. 公开发行C. 招标发行D. 簿记建档描述：公司债券在报价系统发行的方式您的答案：D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 报价系统提供多样化的发行转让服务，可以支持的非公开发行公司债券转让方式包括（）等。

A. 协商成交B. 点击成交C. 拍卖定价D. 做市描述：报价系统提供的交易方式类型您的答案：B,A,C,D题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 目前，非公开发行公司债券的交易场所包括（）。

A. 沪深交易所B. 股转系统C. 报价系统D. 证券公司柜台描述：非公开发行公司债券的交易场所您的答案：D,C,B题目分数：10此题得分：0.0批注：三、判断题6. 报价系统是为报价系统参与人提供公募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台描述：报价系统的性质您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：7. 私募债券申请在报价系统转让时，如债券发行时已经向报价系统提交的材料在有效期内无重大变化的，可以豁免提交。

描述：私募公司债券申请在报价系统转让的材料要求您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 《公司债券发行与交易管理办法》规定非公开发行公司债券采取事后备案制，并对财务指标、发行限制条件、信用评级、受托管理人职责进行了强制规定。

C12025 信贷资产证券化业务介绍课后测验 2013 年 100 分满分最新版1. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，资产支持证券结算按照《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的规定执行。

债券交易的债券结算通过 ( ) 的中央债券簿记系统进行。

A. 中国银行业监督管理委员会B. 中国证券监督管理委员会C. 中央结算公司D. 中国证券业协会2. 按照人民银行《信贷资产证券化试点管理办法》的有关要求，受托机构( )向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

A. 以委托机构资产为限B. 以无限责任C. 以受托机构资产为限D. 以信托财产为限3. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，招标发行时间确定后，受托机构应不迟于招标日前的第三个工作日将招标公告送达( ) 。

A. 中国证券业协会B. 中国银行业监督管理委员会C. 中国证券监督管理委员会D. 中央结算公司4. 后危机时代，欧美市场加强了对资产证券化的监管，巴塞尔委员会颁布了( ) 。

A. 巴塞尔资本协议ⅢB. 资本金要求指令(修订案)C. 安全港规则D. 管理规则 AB (修订案)5. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，资产支持证券通过中国人民银行债券发行系统招标发行的，受托机构应不迟于计划招标日前的第 ( ) 个工作日，向中央结算公司提交所要求的书面文件。

A.7B.6D. 3C.5D. 3二、多项选择题6. 对发行机构而言，资产证券化具有多重的优点，包括 ( ) 等。

(本题有超过一个的正确选项)A. 降低资产风险B. 降低资金取得成本C. 改善财务比率D. 增加资金灵活运用7. 我国发展资产证券化的原因有( )。

(本题有超过一个的正确选项)A. 有利于我国金融市场体系结构性变革B. 改善银行体系流动性C. 有利于缓解银行再融资的压力D. 为银行业转变经营模式提供了契机8. 后危机时代，欧美市场资产证券化监管政策在约束监管套利方面采取了( )等措施。

、单项选择题证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的20%o1.根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第二十二条，证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的(B ) oA. 30%B. 20%C. 10%D. 40%证券公司发起设立集合资产管理计划后5个工作FI内，应当将集合资产管理计划的发起设立情况报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构。

2.根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十七条，证券公司发起设立集合资产管理计划后5个工作R内，应当将集合资产管理计划的发起设立情况报(A )备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地屮国证监会派出机构。

匸 A.中国证券业协会口 B.中国证券监督管理委员会° C.证券公可住所地中国证监会派出机构、多项选择题3.根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第四十五条，证券公司应当建立(AB ),公平对待所管理的不同资产，对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易进行监控，并定期向证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构及中国证券业协会报告。

A.异常交易日常监控机制riB.公平交易制度riC.独立核算制厂nD.分账管理制证券公同应当建立公平交易制度及异常交易口常监控机制，公平对待所管理的不同资产，对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易进行监控，并定期向证券公司住所地、资产管理分公司所在地屮国证监会派出机构及屮国证券业协会报告。

4.2012年《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订的原则包括(A BCD )。

」 A.体现“放松管制、加强监管”政策収向匚I B.保持《办法》总体框架不变匚I C.贯彻从简原则匚I D.放宽业务限制，推动资产管理业务发展5.截至2013年底，《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套细则已经历两次修订，两次修订的时间分别是(CD) o匚I A. 2011年10月匚I B. 2012年6月—■ C. 2013 年6 月□I D. 2012 年10 月2011年初启动修订工作。