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[管理学]第八章--流动资产与流动负债管理

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流动资产与流动负债

流动资产与流动负债

流动资产与流动负债概述在财务管理中，流动资产和流动负债是两个重要的概念。

它们对于衡量企业的偿债能力和运营能力至关重要。

本文将介绍流动资产和流动负债的定义、常见类型以及它们对企业的意义。

流动资产定义流动资产指公司能够迅速转换为现金或在一年内消耗的资源。

它们通常包括现金、应收账款、存货和短期投资等。

流动资产的快速流动性使公司能够应对紧急情况，满足短期债务需求和日常经营活动。

常见类型1.现金：包括公司的现金、存款和现金等价物。

2.应收账款：是公司向顾客出售商品或提供服务后，尚未收到的款项。

通常，公司会对客户的信用状况进行评估，以减少坏账带来的损失。

3.存货：包括公司持有的未出售的商品、原材料和其他库存。

4.短期投资：是指公司投资于可在一年内变现的金融工具，例如短期债券和货币市场基金等。

对企业的意义1.流动资产可以帮助企业维持日常运营。

例如，现金可以用于支付工资、供应商账款和其他运营费用。

应收账款的收回可以提供更多的资金用于运营。

2.流动资产可以衡量企业的偿债能力。

通过计算流动资产与流动负债的比率，可以评估企业能否及时偿还短期债务。

3.流动资产也可以反映企业的经营效率。

通过管理和优化流动资产，企业可以减少库存积压、加快账款收回和提高现金流量。

流动负债定义流动负债是指公司在一年内必须偿还的债务，包括应付账款、短期借款和预收款项等。

流动负债反映了企业所需的短期融资和偿债能力。

常见类型1.应付账款：是公司尚未支付的供应商账款，通常是公司购买货物或服务后产生的债务。

2.短期借款：是指公司从银行或其他金融机构获得的短期贷款，用于满足短期资金需求。

3.预收款项：是指公司提前收取的客户预付款项，通常是为了提供定制产品或服务。

对企业的意义1.流动负债反映了企业的偿债能力。

通过计算流动负债占总资产的比例，可以评估企业的财务风险和摊薄比率。

2.流动负债的管理对于维持企业的正常运营至关重要。

合理借款和妥善处理应付账款可以确保企业有足够的资金供应和正常的供应链管理。

第八章流动资产管理模板

第八章流动资产管理模板
归还赊销款 现金 应付账款
现购 收款 赊购
应收账款
存货
赊销
营运资金的周转速度：各项财务指标来度量
例：某股份有限公司09年度的财 务报表数据：
销售收入
销售成本 应收账款
260000元
180000元
89000元
期末存货余额
期初存货余额 存货周转速度
28000元
22000元
应收账款周转速度
•存货周转速度＝365/存货周转率 表示：一批存货变成收入要的天数。
（三）应收账款的管理
企业销售提供商业信用（赊销）产生 了应收账款。
1.事前管理：主要是对客户进行信用分析， 用一定的标准来判定是否要对其提供商业 信用；另外，信用规模及条件该如何确定 2.事中管理: 对应收账进行监控。 3.事后管理：如何监管应收账款的回收。
一、事前管理： 重点： 评价客户信用：评价对方违约的可能 性，（延迟付款和不付款的可能性）。
最佳存货水平Q就是使总成本最低的 存货量，或称为经济订购量。 此时存货的变动储蓄成本等于变动订 货成本：D/Q*K=Q/2*Kc，总成本达到 最小值
经济订购量基本模型的扩展 存货不是瞬间补充，存货耗用不是 均匀的
1.需提前进货 2.设置安全储备
1. 需要提前订产：流动资产是指可以在一年或 超过一年的一个营业周期内变现或耗用 的资产。
•现金管理 •存货管理 •应收帐款管理
流动资产管理的中心思想： 确定各项流动资产的最佳持有水 平（持有量），在这一水平下，使资 金既有良好的流动性，又能获得合理 的收益。
（一）
现金管理
现金是企业必备，流动性最强，可 以随时支付的资产。
存货的管理 分为事前管理和事中管理 1. 一段时间内要订购多少产品？（事前） 2. 在何时需要订购？（事前） 3. 什么存货该引起注意？（事中）

第八章 流动负债

第八章 流动负债

• 【答案】×
• 【解析】借记“管理费用”、“生产成 本”、“制造费等科目，贷记“应付职 工薪酬－－非货币性福利”科目，并且 同时借记“应付职工薪酬——非货币性 福利”科目，贷记“累计折旧”科目。
• 【例题· 单选题】企业作为福利为高管人员配备汽车。 计提这些汽车折旧时，应编制的会计分录是（ ）。 (2008年考题) • A.借记“累计折旧”科目，贷记“固定资产”科目 • B.借记“管理费用”科目，贷记“固定资产”科目 • C.借记“管理费用”科目，贷记“应付职工薪酬”科 目；同时，借记“应付职工薪酬”科目，贷记“累计 折旧”科目 • D.借记“管理费用”科目，贷记“固定资产”科目； 同时，借记“应付职工薪酬”科目，贷记“累计折旧” 科目
• ②发放空调，确认收入： 借：应付职工薪酬1 813 500 贷：主营业务收入 （500×3100） 1 550 000 应交税费——应交增值税（销 项税额）263 500 借：主营业务成本 1 000 000 • 贷：库存商 品 （500×2000） 1 000 000
• ②无偿向职工提供住房等资产使用的， 应当根据受益对象，将住房每期应计提 的折旧计入相关资产成本或费用。 例：甲公司为远途上班的生产一线工人免 费提供职工集体宿舍，该集体宿舍楼每 月计提折旧2000元。
• 借：管理费用30 000 贷：应付职工薪酬30 000 支付租金时： 借：应付职工薪酬30 000 贷：银行存款 30 000
•
①辞退福利的确认 辞退福利同时满足下列条件时，应当确认由于辞退 福利而产生的应付职工薪酬，同时计入当期管理费 用： 1.企业已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿 裁减建议，并即将实施； 2.企业不能单方面撤回解除劳动关系计划或自愿裁 减建议。

财务管理第八章_营运资金管理

财务管理第八章_营运资金管理
8
第二节 货币资金管理
（3）投机动机：指企业为抓住瞬息即逝 的市场机会，投机获利而置存的货币资金， 如捕捉机会超低购入原材料、商品，在适当 的时机购入价格有利的股票和其他有价证券 等。
9
第二节 货币资金管理
（二）置存货币资金持有成本
管理成本 因保留货币资金余额而发生的管理费用
机会成本 因持有货币资金而丧失的再投资收益
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（一）成本分析模式
根据货币资金有关成本，分析预测其总成本最 低时持有量的一种方法。
特点：只考虑因持有一定量的货币资金而产生 的机会成本、管理成本和短缺成本，而不考虑转换 成本。
12
第二节 货币资金管理
（二）存货分析模式
存货分析模式是借用存货经济定货批量 模型 来确定最佳货币资金持有量的一种方 法。
2PA
最优订货批量Q*＝
n
C1 (1 m )
最小相关总成本TC*=
2 PAC 1
(1
n m
)
34
第四节 存货管理
（三）商业折扣模型
“存货单价不变”的基本假设，讨论存在数量折扣的情 况
相关存货成本＝购置成本+变动订货成本＋变动储存成本
TC K
TCk TC0 APA Q
TCC Q
C1 2
35
第四节 存货管理
(三)货币资金周转模式
货币资金周转模式是从货币资金周转的角度出 发,根据货币资金的周转速度来确定最佳货币资金 持有量。货币资金周转期是指企业从购买材料支付 货币资金开始,到销售商品收回货币资金的时间。
15
第二节 货币资金管理
(三)货币资金周转模式
货币资金＝应收账款－应付账款＋ 存货 周转期 周转期 周转期 周转期

流动负债的管理.ppt

流动负债的管理.ppt
限较短，对赊购商品引起的应付账款，如果放弃现金折扣， 必须负担较高的机会成本。容易恶化企业信用水平。
二、短期借款
短期借款的种类 短期借款的限制条件 短期借款的利率及支付方式 短期借款筹资的优缺点
（一）短期借款的种类
短期借款是指企业向银行或其他非金融机构借 入的期限在1年以内的各种借款，其中主要是银 行借款。
10800 每月还款额＝ ＝900 12 800 实际利率 100％＝16％ (10000 0) 2
重点与难点
• 应付账款融资成本的计算，放弃现金折扣 的成本 • 短期借款的信用条件，贴现法付款、加息 法等的计算理解。 • 营运资金组合策略的理解
第一节 短期负债筹资方式
应付票据
一、商业信用
应付账款 预收账款
二、应计费用
应付职工薪酬
自然融资
应交税费
其他应交款
三、短期借款 四、信用证 五、应付短期债券
优惠利率是银行向财力雄厚、经营状况好的企业贷款时 收取的名义利率，是贷款利率的最低限； 浮动优惠利率是一种随其他短期利率的变动而浮动的优 惠利率，随市场条件的变化而随时调整的优惠利率； 非优惠利率是银行借款给一般企业时收取的高于优惠利 率的利率，通常在优惠利率的基础上加一定的百分比。
2. 利息支付方式
1．银行短期借款的种类
按照目的和用途分为 生产周转借款、临时借款、结算借款等。 按有无担保可以分为：信用借款、抵押借款。 按偿还方式可以分为：一次性偿还借款、分期偿还借款。 按利息支付方法可以分为：收款法借款、贴现法 借款、加息法借款。
（二）短期借款的信用条件
短期借款需要一定约束条件。 a) 信贷限额（银行不承担法律责任）
展延付款带来的损失主要是指因企业信誉恶化而 丧失供应商乃至其他贷款人的信用，或日后招致苛刻 的信用条件

财务会计知识点之流动负债

财务会计知识点之流动负债

④无法归还的应付账款
流动负债-应付账款
【例8-11】泰山有限责任公司向三元公司购入原材料一批，发票 价格为6万元，进项税额为10 /10,1/20,n/30”。会计如下处理： 企业购入材料时 借：原材料 60 000 应交税费-应交增值税（进项税额）10 200 贷：应付账款—三元公司 70 200 若在10日内付款: 借：应付账款---三元公司 贷：财务费用 银行存款 70 200 1 200 69 000
流动负债
若20天以后付款： 借：应付账款—三元公司 贷：银行存款 70 200 70 200
课堂练习
【单选题】企业发生赊购商品业务，下列各项中不影响 应付账款入账金额的是（ ）。 A.商品价款 B.增值税进项税额 C.现金折扣 D.销货方代垫运杂费 【答案】C 【单选题】企业转销无法支付的应付账款时，应将该应 付账款账面余额计入（ ）。 A.资本公积 B.营业外收入 C.其他业务收入 D.其他应付款 【答案】B
【多选题】下列各项中，应确认为应付职工薪酬的有（ A.非货币性福利 B.社会保险费和辞退福利 C.职工工资、福利费 D.工会经费和职工教育经费 【答案】ABCD 【多选题】下列各项中，应作为应付职工薪酬核算的有（
）。
）。
• A.支付的工会经费 B.支付的职工教育经费
• C.为职工支付的住房公积金
• D.为职工无偿提供的医疗保健服务
入账时间
单料同到：入库后入账
料到单未到：月末暂估入账
按应付金额入账 按总价法入账，现金折扣发生时 冲减财务费用 无法或无需支付的应付账款,转入 营业外收入
入账金额
特殊处理
应付账款核算图示如下：
银行存款 应付账款 ②偿还应付账款 ①购入货物 应交税费 — 应交增值税 （进项税额） 财务费用 ②发生的现金折扣 制造费用等 营业外收入 ③应付水电费 材料采购等

流动资产与流动负债

流动资产与流动负债
存在形式： 库存现金（钞）； 一般的银行存款； 其他货币资金； 企业持有的、个人或外单位开出的可立即向银行兑现的 即期或到期支票； 还可以包括：银行本票、银行汇票、旅行支票等。
资产项目——流动资产
•“有价证券”=短期投资 含义：指各种能够随时变现（易于流通）、持有时间不超 过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资（如企业间 的资金拆借）。 两个特点：交易活跃；持有时间不超过一年。 注意：投资对象必须是高度可流通的，或者依据协议判断 ；投资动机是利用暂时闲置的资金获取收益。
资产项目——流动资产
•应收及预付款项（“债权资产”） 应收账款：一般商业信用所形成的客户欠企业的购货款。 应收票据：票据结算方式下所形成的客户欠企业的购货款 或其他款项。 其他应收款：客户以外的其他主体（单位或个人）所欠企 业的款项。 预付货款：在采购货物或得到服务之前所预先支付的供应 商的款项。
预提费用 ＋1000
负债项目——流动负债
•长期负债中的流动部分 是指原本反映为长期负债，但将在资产负债表日后不超过1年 的时间内到期的长期负债。 举例：长期负债两笔： ①欠A 100元（5年） 到期2002.7.1 ②欠B 200元（10年） 第一笔长期负债2000.12.31“转列为”流动负债（报表中）
流动资产与流动负债
资产项目——流动资产
• 定义：可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现 或耗用的资产。
• 包括：现金及各种存款、短期投资（有价证券）、应 收及预付款项、存货。
• 两个特点： 一年或一个营业期 耗用或变现
流动性（顺序）： 强→弱→→发现流动状况
现金
融资
产品
材料
资产项目——流动资产
一般的经营周转借款 票据贴现借款 应收账款 存货抵押借款等

某公司流动负债管理与财务会计分析

某公司流动负债管理与财务会计分析

1、货币性职工薪酬
（1）有明确计提标准的——根据国家有关规定计提 （2）没有明确计提标准——根据历史经验、自身实 际情况，计算确定。
• 下列应付职工薪酬中，应当按国家规定的 基础和比例计提的有( )。
A．医疗、养老、工伤、失业、生育保险 B．住房公积金
C．工会经费和职工教育经费 D．职工福利费
2、非货币性职工薪酬
第八章 流动负债
• 第一节 流动负债的性质、分类与计价 • 第二节 短期借款 • 第三节 应付票据与应付账款 • 第四节 应付职工薪酬 • 第五节 应交税费 • 第六节 其他应付及预收款项
中 级会计学 Intermediate Accounting
8 流动负债
教学重点与难点
重点
应交税费、职工薪酬的核算.
•
在建工程 XXX
•
研发支出-资本化支出 XXX
• 贷：应付职工薪酬-社会保险费 XXX
•
-公积金 XXX
•
-职工福利费 XXX
•
-工会经费 XXX
•
-职工教育经费 XXX
• 丙企业下设一所职工食堂，每月根据在岗 职工数量及岗位分布情况，相关历史经验
数据等计算需要补贴食堂的金额，从而确
定企业每期因职工食堂而需要承担的福利 费金额。2010年11月，企业在岗职工共计 100人，其中管理部门20人，生产车间（假 定都为一线工人）80人，企业的历史经验 数据表明，对于每个职工需补贴食堂120元 。做出相关会计分录。
• 开出应付票据时
•
借：相关科目
•
贷：应付票据
• 若票据带息，期间应计提利息
•
借：财务费用
•
贷：应付利息
• 注：有的教材贷记到“应付票据”里，你是 怎么看的？

第八章流动资产管理.PPT共70页

第八章流动资产管理.PPT共70页
45、法律的制定是为了保证每一个人 自由发 挥自己 的才能 ，而不 是为了 束缚他 的才能 。—— 罗伯斯 庇尔
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
第八章流动资产管理.
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动

财务管理第八章流动负债

财务管理第八章流动负债
• 确认流动负债的目的，主要是将其与流动资产进 行比较，反映企业的短期偿债能力。短期偿债能 力是债权人非常关心的财务指标，在资产负债表 上必须将流动负债与非流动负债分别列示。
2
二、流动负债的分类
• 流动负债按照不同的标准，可以分为不同 的类别，以满足不同的需要。
• （一）按照偿付手段分类 • （二）按照偿付金额是否确定分类 • （三）按照形成方式分类
12
二、短期借款的利息费用
• 企业取得短期借款而发生的利息费用，一 般应作为财务费用处理，计入当期损益。 银行或其他金融机构一般按季度在季末月 份结算借款利息，每季度的前两个月不支 付利息。企业核算利息费用的方法一般有 以下两种。
• （一）预提法 • （二）直接摊销法
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（一）预提法
• 按照权责发生制原则，当月应负担的利息费用，即 使在当月没有支付，也应作为当月的利息费用处理， 应在月末估计当月的利息费用数额，进行预提，借 记“财务费用”科目，贷记“预提费用”科目。在 实际支付利息的月份，可以根据已经预提的数额， 借记“预提费用”科目；实际支付的利息大于预提 数的差额，为当月应负担的利息费用，借记“财务 费用”科目；根据实际支付的利息，贷记“银行存 款”科目。在实际支付利息的月份，也可以根据实 际支付的利息借记“预提费用”科目，贷记“银行 存款”科目；月末再调整预提费用的差额，借记 “财务费用”科目，贷记“预提费用”科目。采用 月末调整预提费用差额的方法，能够在预提费用明 细账中全面反映借款利息的预提和支出数额。
第一节 流动负债的性质、分类与计 价
• 一、流动负债的性质 • 二、流动负债的分类 • 三、流动负债的计价
1
一、流动负债的性质
• 流动负债是指企业在1年或超过1年的一个营业周 期内，需要以流动资产或增加其他负债来抵偿的 债务，主要包括短期借款、应付票据、应付账款、 预收账款、应付职工薪酬、应付股利、应交税费、 其他应付款、预提费用和预计负债等。

第八章流动资产管理

第八章流动资产管理
36
❖第五节 存货管理
存货是指企业在生产经营过程中为销售或为耗用而储存的 各种有形资产，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗 品、委托加工材料、在产品、产成品和库存商品等。存货置存 主要是基于以下方面的原因：
（一）保证生产或销售的经营需要
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二、存货储备的成本
与储备存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货 成本等三种。其中，取得成本是指取得某种存货而支出的成 本，包括订货成本、购置成本。
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四、现金管理的基本规定
按照有关规定，国家有关部门对企业使用现金有如下规 定：
（一）现金使用范围 这里的现金是指现钞，即企业用现钞从事交易，只能在一 定范围内进行。 该范围包括：支付职工工资、津贴；支付个人劳动劳务报 酬；根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等 各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的 其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员 必须随身携带的差旅费；结算起点（1000元）以下的零星支 出；中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。
存货取得成本就是订货成本加上购置成本。用TCa表示。
TC a
F1
D Q
K
DU
40
❖
❖ 储存成本是指保持存货而发生的成本，包括存货占用 资金应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和 变值损失等等。通常用TCc表示。
TCC
F2
KC
Q 2
F2表示固定储存 成本，Kc表示单 位储存变动成本
41
❖
❖ 缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括 材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成 的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。缺货成本用 TCs表示。
企业信用政策的构成要素主要包括信用期限、现金折扣和 信用标准。财务经理通过调整信用政策，降低信用标准，可以 刺激需求以提高销售额并增加利润。但是，过多地持有应收账 款会增加信用成本，加大坏帐损失的风险。

流动资产管理基本知识课件

流动资产管理基本知识课件

应对策略
加强市场调研和预测，及时调整产品结构和销售策略； 建立高效的库存管理制度，合理安排进货和销售；开展 促销活动、降价销售等方式加快存货周转。
短期投资市场风险及应对策略
风险总结
短期投资市场风险是指企业在短期投资中面临的利率、汇率、市场价格等波动 而产生的风险。
应对策略
合理安排投资组合，分散投资风险；建立风险预警机制，及时发现并控制风险 ；同时可以采取套期保值、购买保险等方式转移风险。
03
流动资产管理技术
现金流量表编制与分析
总结词
现金流量表是反映企业现金流入和流出的重要工具，通过对现金流量的分析，可以评估企业的偿债能力、经营效 率和投资效益。
详细描述
现金流量表分为经营、投资和筹资三个活动类别，通过编制现金流量表，可以清晰地反映企业各类活动的现金流 入和流出情况。对现金流量的分析主要包括结构分析、趋势分析和财务比率分析等方法，可以综合评估企业的偿 债能力、经营效率和投资效益。
短期投资组合与风险管理
总结词
短期投资组合是企业为了满足流动性需求而进行的有价 证券投资组合，需要进行有效的风险管理以降低投资风 险。
详细描述
短期投资组合是企业为了满足流动性需求而进行的有价 证券投资组合，包括股票、债券、基金等多种投资品种 。在进行短期投资组合管理时，需要进行有效的风险管 理以降低投资风险，包括投资策略的制定、投资组合的 调整和风险控制等方面。通过对短期投资组合的有效管 理，可以获得更高的投资收益并降低投资风险。
06
流动资产管理发展趋势 与展望
数字化流动资产管理的发展趋势
数字化流动资产管理将成为主流
随着信息技术的发展，企业将逐渐采用数字化流动资产管理，以提高效率、降低成本并增 加灵活性。

《商业银行管理学》课后习题答案

《商业银行管理学》课后习题答案

《商业银行管理学》课后习题及题解第一章商业银行管理学导论习题一、判断题1. 《金融服务现代化法案》的核心内容之一就是废除《格拉斯－斯蒂格尔法》。

2. 政府放松金融管制与加强金融监管是相互矛盾的。

3. 商业银行管理的最终目标是追求利润最大化。

4. 在金融市场上，商业银行等金融中介起着类似于中介经纪人的角色。

5. 商业银行具有明显的企业性质，所以常用于企业管理的最优化原理如边际分享原理、投入要素最优组合原理、规模经济原理也适用于商业银行。

6. 金融市场的交易成本和信息不对称决定了商业银行在金融市场中的主体地位。

7. 企业价值最大化是商业银行管理的基本目标。

8. 商业银行管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。

9. 商业银行资金的安全性指的是银行投入的信用资金在不受损失的情况下能如期收回。

二、简答题1. 试述商业银行的性质与功能。

2. 如何理解商业银行管理的目标？3. 现代商业银行经营的特点有哪些？4. 商业银行管理学的研究对象和内容是什么？5. 如何看待“三性”平衡之间的关系？三、论述题1. 论述商业银行的三性目标是什么，如何处理三者之间的关系。

2. 试结合我国实际论述商业银行在金融体系中的作用。

第一章习题参考答案一、判断题1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√9.√二、略；三、略。

第二章商业银行资本金管理习题一、判断题1. 新巴塞尔资本协议规定，商业银行的核心资本充足率仍为4％。

2. 巴塞尔协议规定，银行附属资本的合计金额不得超过其核心资本的50%。

3. 新巴塞尔资本协议对银行信用风险提供了两种方法：标准法和内部模型法。

4. 资本充足率反映了商业银行抵御风险的能力。

5. 我国国有商业银行目前只能通过财政增资的方式增加资本金。

6. 商业银行计算信用风险加权资产的标准法中的风险权重由监管机关规定。

二、单选题1. 我国《商业银行资本充足率管理办法》规定，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的。

财务管理流动资产管理课件

财务管理流动资产管理课件
定期盘点
定期对库存进行盘点，确保库存信息的准确性， 及时发现并处理盘亏、盘盈问题。
不良品处理
对损坏、过期等不良存货进行处理，降低库存成 本，避免资源浪费。
库存优化
根据盘点结果和市场变化，调整库存结构，优化 库存管理，降低库存成本。
05
流动资产管理绩效评价
流动资产管理绩效评价的方法与指标
1 2
财务分析法
02
现金管理
现金管理的目标与原则
目标
保持足够的现金以支持企业的日常运营和投资需求，同时将闲置资金最小化，以 实现收益最大化。
原则
安全性、流动性、收益性。
现金流入与流出的管理
现金流入管理
通过加强销售管理和应收账款管理，确保及时回笼资金。
现金流出管理
合理安排采购、支付等支出，控制成本，降低不必要的浪费 。
通过分析企业的财务报表，评估流动资产的管理 效果，主要指标包括流动比率、速动比率、存货 周转率等。
平衡计分卡法
从财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个 维度出发，制定具体的绩效评价指标。
3
经济增加值法
通过计算企业创造的经济增加值来评价流动资产 的管理绩效，有助于企业实现股东价值最大化。
流动资产管理绩效评价的实施与改进
应收账款的信用政策
信用标准
企业应制定明确的信用标 准，作为客户信用评估的 依据。
信用条件
根据信用标准，企业应设 定相应的信用条件，如信 用期限、折扣期限和折扣 率等。
信用审批
建立完善的信用审批流程 ，确保客户信用申请经过 严格的审核和评估。
应收账款的日常管理
定期对账
催收措施
与客户定期进行对账，确保应收账款 余额的准确性。

[管理学]第八章 流动资产与流动负债管理_OK

[管理学]第八章 流动资产与流动负债管理_OK

第一节 营运资金管理概述(3)
（二）流动负债的分类 1、按应付金额是否确定分为：金额确定的流动负
债和金额不确定的流动负债。 2、按形成情况分为：自然性流动负债和人为性流
动负债。 三、营运资金的管理要求 (一)合理筹集流动资金，及时满足不断扩大的生产
经营的资金需要 (二)科学地控制流动资金占用量 ，节约使用资金。 (三)加快流202动1/8/资26 金的周转速度，提高资金利用效果4。
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一、 现金管理（1）
• 现金管理的目的与内容 • 现金收支计划的编制 • 最佳现金持有量的确定 • 现金的日常控制
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一、现金管理 （2）
(一)现金管理的目的与内容
1、企业持有现金的原因(或动机)
• 交易性需要或支付性动机 。一般同销售量呈 正比例变化。
• 预防性需要或动机。防止意外事件对现金需 求的多少取决于三个因素：（1）现金收支预 测的可靠程度；（2）企业临时借款能力；（3） 企业愿意承担的风险程度。
• 现金周转率=360/120=3（次）
• 最佳现金持有量=360/3=120（万元）
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一、现金管理（9）
2、成本分析法 • 成本分析法是根据现金有关成本，分析预测其总
成本最低时现金持有量的一种方法。 • 机会成本：是企业因持有现金而不能赚取投资收
益的机会损失。 现金机会成本=持有现金×机会成本率×持有时间 • 管理成本：是企业持有现金发生的管理费用。 • 短缺成本：是企业因现金短缺而蒙受的损失。 现金成本总额=机会成本十管理成本十短缺成本 • 成本之和最低的现金持有量就是最佳现金持有量。 • 例2：见下页
应收款项、存货以及其他流动资产五类。 2、按流动资产实物形态分为：实物性流动资产和非实
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《财务管理学》
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一、现金管理 （3）
2、 现金管理的目的主要包括： 保证生产经营的正常进行。 预防突发事件的发生。 保证和提高企业的偿债能力。 提高经济效益的需要。
五、流动资产的筹资政策或组合策略 永久性流动资产和临时性流动资产融资的方式称为流 动资产融资政策或流动资产的组合策略。企业流动资 产的筹资政策或组合策略通常有三种：
1、正常的筹资组合 正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金 来融通，长期资产由长期资金来融通。这里的短期资 产是指流动资产，而长期资产主要指固定资产、无形 资产和长期投资。另外，在流动资产中，有一部分最 低的产品和原材料储备是经常占用的，也属于长期占 用的资产，称为长期流动资产或永久性流动资产。 正常的流动资产融资策略可用下图表示和说明。 （见下页）
四、流动资产的的投资政策或组合策略
流动资产的投资政策或组合策略有三种，见下图所示：
流动资产（万元） 40 30
A：宽松型或保守的政策 B：中庸型或适中的政策 C：紧缩型或冒险的政策
20
10
储备流动资产
0
50
100
销售额（万元）
管理概述(5)
企业的流动资产数量按其功能可以分成两大部 分：正常需要量和保险储备量。
·图中的C斜线反映出：企业流动资产的正常需要 量占销售额的20%，企业没有正常的保险储备 量 ，这样，企业的流动资产只占销售额的20%。
·在采用紧缩的流动资产投资政策时，企业的投资 报酬率较高但风险较大。敢于冒风险、偏好报 酬的企业喜欢采用该资产组合。
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《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述(8)
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《财务管理学》
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一、 现金管理（1）
现金管理的目的与内容 现金收支计划的编制 最佳现金持有量的确定 现金的日常控制
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《财务管理学》
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一、现金管理 （2）
(一)现金管理的目的与内容 1、企业持有现金的原因(或动机)
交易性需要或支付性动机 。一般同销售量呈 正比例变化。
预防性需要或动机。防止意外事件对现金需 求的多少取决于三个因素：（1）现金收支预 测的可靠程度；（2）企业临时借款能力； （3）企业愿意承担的风险程度。 投机性需要或动机。闲置资金投资于证券等 获得投机收益的动机。
2008年
《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述(2)
二、流动资产与流动负债的分类 (一)流动资产的分类 1、按流动资产变现速度快慢分为：货币资金、短期投资、
应收款项、存货以及其他流动资产五类。 2、按流动资产实物形态分为：实物性流动资产和非实
物性流动资产。 3、按流动资产使用时间分为：永久性流动资产和临时性
（接下页）
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《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述(6)
宽松的或保守的流动资产组合：
·在正常需要量和正常保险储备量的基础上，再加 上一部分额外的储备量，以便企业的风险。如图 中最陡的A斜线代表宽松的流动资产投资政策， 又称为“肥猫政策”。
·图中的A斜线反映出：企业流动资产的正常需要 量占销售额的20%，正常的保险储备量占销售额 的10%，另外又加上10%的保险储备量，使流动 资产占销售额的比重达到40%。
流动资产。 永久性流动资产是满足企业长期最低需要的那部分流动 资产。
临时性流动资产是因季节性、周期性和随机性因素造成 企业经营活动滚动变化所需的资金，又称波动性流动资 产。 这种分类对于企业筹集长期资金、短期资金极其重要。
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《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述(3)
（二）流动负债的分类 1、按应付金额是否确定分为：金额确定的流动负
中庸的或适中的流动资产组合：
·在上图中，假定某企业流动资产的正常需要量一 般占销售额的20%，正常的保险储备量占销售 额的10%，所以，适中的组合策略应是流动资 产占销售额的30%。
·如图中的B斜线代表适中的流动资产投资政策。 在采用适中的资产投资政策时，企业的报酬一 般，风险一般，通常企业都采用此种策略。
图：保守的的融资组合
长期资金 时间
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《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述(11)
3、冒险的融资组合 即：将部分长期资产由短期资金来融通.
金额 临时性流动资产 短期资金
永久性流动资产 固定资产
长期资金
图：冒险的融资组合
时间
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《财务管理学》
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第二节 流动资产管理
一、现金管理 二、应收帐款管理 三、存货管理
第八章 流动资产与流动负债管理
第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的含义 二、流动资产与流动负债的分类 三、营运资金的管理要求 四、流动资产的投资政策或组合策略 五、流动资产的筹资政策或组合策略
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《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述（1）
一、营运资金的含义 营运资金是企业在生产经营活动中占用在流动资 产上的资金。有广义和狭义之分。 广义：又称为毛营运资金，是指一个企业流动资 产的总额。 狭义：又称为净营运资金，是指流动资产与流动 负债的差额。 营运资金管理既包括流动资产的管理也包括流动 负债的管理。
·在采用宽松的流动资产投资政策时，企业的投资 报酬率较低，风险也较小。不愿冒风险、偏好安 全的企业喜欢采用该资产组合。
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《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述(7)
紧缩的或冒险的流动资产组合：
·只安排正常需要量而不安排或安排很少的保险储 备量，以便提高企业的投资报酬率。如图中的 C斜线代表紧缩的流动资产投资政策。
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第一节 营运资金管理概述(9)
金额
临时性流动资产
短期资金
永久性流动资产 固定资产
图：正常的融资组合
长期资金
时间
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《财务管理学》
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第一节 营运资金管理概述(10)
2、保守的融资组合 即：将部分短期资产由长期资金来融通.
金额
临时性流动资产
短期资金
永久性流动资产
固定资产
债和金额不确定的流动负债。 2、按形成情况分为：自然性流动负债和人为性流
动负债。 三、营运资金的管理要求 (一)合理筹集流动资金，及时满足不断扩大的生产
经营的资金需要 (二)科学地控制流动资金占用量 ，节约使用资金。 (三)加快流动资金的周转速度，提高资金利用效果。
2008年
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第一节 营运资金管理概述(4)