以余额宝为例分析长尾理论给支付宝带来的价值

浅谈中国互联网金融—以余额宝为例作者：梁佳琳来源：《中国科技博览》2016年第20期[摘要]如今互联网金融在中国出现并呈现加速发展的态势，与互联网相关的信息技术在国内发展得非常快，网速的提高，网络安全性的加强，移动互联网、大数据、云计算的发展等都为互联网金融在国内的发展提供了有力的支持。

多年来，中国的金融业基本上由银行主导并垄断，银行主要服务于国有大中型企业和政府融资平台。

在这样的背景环境下，阶段性金融监管理念发生了变化和政策调整。

对于互联网金融的监管，“一行三会”（中国人民银行、银监会、证监会和保监会）等金融监管部门都发出了支持互联网金融发展的讯号。

“众安在线”的获批、“互联网保险营销”的许可、“余额宝”的放行、P2P 涌现并出现一些风险后并没有被叫停等，都体现了金融监管层对互联网金融发展的支持。

按照业态分类，互联网金融主要有三种形式，分别是传统金融业务在线化、以互联网为基础发展起来的新金融形式，P2P模式和以电子商务等平台为基础的互联网金融生态圈，众筹模式。

一、余额宝的产生背景（1）基金产品销售渠道、营销模式有待突破在以往十年以银行为主导的基金产品销售机制下，百分之八十以上的基金都是通过银行来进行销售，销售成本随之增加，而客户也会考虑其中的购买成本，这都使基金营销模式的创新很难进行。

（2）阿里巴巴在金融服务领域长期摸索和积累阿里巴巴对金融理财业务的关注度、市场敏锐度以及资金投入等都是领先于同类企业的。

互联网电子商务平台选择推出金融产品时，会更多关注此金融产品对于自身平台的适宜度，以上的有利条都有助于阿里巴巴为推出互联网金融产品进行详细的分析和准备工作。

（3）外部环境发生变化，基金依托电商平台销售新政府上台以来为了更好的控制市场风险，激励金融创新，采取了一系列政策措施，来鼓励企业充分利用互联网进行金融的创新。

二、余额宝的盈利模式“余额宝”依托的是基金公司内部的直接销售体系，通过与支付宝进行渠道上的对接，客户充值“余额宝”，其本质就相当于投资了货币市场基金。

2016年2期总第809期划，推动其发展，制定具体的符合梦想小镇为载体产业园的的发展政策和规划。

同时，政府部门应该创造公开公平公正的市场环境，利用法治建立健全市场制度和信用体系，宏观调解各方面的矛盾，坚持更新市场配置，与其他省市合作共赢优势互补。

鼓励龙头企业向前发展，率先开拓新市场，起带头作用，掀起蝴蝶效应，让整个服装市场向前发展。

2.核心：推进产业转型，优化资本配置随着人力、原材料等各种成本的增加，使得以生产为主的劳动密集型的浙江服装产业的发展受到越来越大的竞争限制。

此时资本利用效率以及产业链的竞争成为了关键。

推进产业转型需要在保留高附加值的品牌创意、产品设计、原材料采购、商品运输、产品零售等环节的基础上把产业链最低端的生产加工等部分转移，而且要选择市场潜力答、产业基础较好、生产成本较低的地区作为承接地，同时进行技术革新与科技创造。

可以通过加大相关电子商务人才的引进力度与素质，进一步推进信息化工程，加快企业的原创科技化步伐。

形成规模化的时尚品开发和经营并促成生产资料标准化。

同时提高生产链的协作能力，加强上下游企业间的技术协作，继续促进国际贸易，加快国际化经营步伐以延长产业链。

3.基石：打造公共平台，提高管理效率对企业科技文化、自主创新、加工生产等各方面要素的整合以满足服装产业对信息交流、技术创新、销售网络的需求，建立别具一格的营销网络平台，提高企业管理的综合能力。

可以通过结合高等学校、科研机构、设计公司等多方面力量，积极打造综合性网络服务平台，为服装企业提供公共技术咨询、人才培养、严格把关质量问题、推进信息化等系列的服务。

也可以建立浙江服装产业联盟平台，整合包括杭州杭派女装商会以及杭州服装行业相关商会等的优势资源，鼓励其优势互补，强化品牌意识，形成独具杭州，独具浙江文化特色的品牌集群，在年会、商会、展销会开辟专区，扩大客源，打响服装产业的品牌。

最后，构筑传统与现代融合发展的营销网络平台。

鼓励企业借顺助电子商务手段实现营销的变革，大力提倡传统专业服装市场顺应产业升级潮流进行转型，大力倡导“线下线上”双赢的模式。

余额宝的运营模式及利弊分析班级：高分子1303 学号：1050213311 姓名：张弘摘要：2013年6月支付宝推出了余额宝，并在短短半年内突破1000亿，成为目前国内规模最大的基金。

本文将通过分析并以通俗易懂的讲解为大家解读余额宝的运营模式，并分析其利弊。

关键词：余额宝运营利弊余额宝是支付宝推出的一项余额理财产品，把资金转入余额宝，实际上是购买了一款由天弘基金提供的名为“余额宝”的货币基金（曾名为增利宝货币基金）。

余额宝内的资金还能随时用于网购消费和转账，支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含一卡通）的资金转入，用户可灵活取用，目前不收取任何手续费。

由于余额宝的收益率远高出银行利率且具有操作简单的优点，使得其一上市便在理财市场上独领风骚。

一、余额宝的收益是如何计算的呢？余额宝收益计算有两种方式：七日年化收益率和每万份收益。

七日年化收益率就是指一年下来的收益，比如现在是6.00%，那么一万元一年所得的收益就是10000*6.00%=600元，但由于年收益率是一个变动数据，所以根据这个只能大概算出每年的收益。

每万份收益是一万份一日的收益，现在一份单位是一元，一万份就是一万元，也就是说每万份收益，就是一万元一天的收益，如果现在每万份收益为1.50，如果你有一千元，那么你每天可以得到1000/10000*1.5=0.15元。

资金转入余额宝后，需要一个工作日（周六日不计在内）的时间确认资金，收益再一个工作日即可收到，当日15时之前转入即为当日转入，15时之后转入则与第二日15时之前转入的资金一并计算收益。

举例说明，如果在周一15时之前转入资金，那么在周三可收到第一笔收益，周一15时至周二15时转入则在周四收到第一笔收益，周五15时之后至下周一15时之前转入的资金一律在周三获得收益。

且余额宝属于复利性质，第一笔收益以转入资金为本金计算，第二笔收益则以转入资金+第一笔收益作为本金计算。

二、比银行如此之高的收益余额宝又是如何做到的？它是如何盈利的？首先从余额宝发布的年报来看：截至2013年末，余额宝收入为20.14亿元，收入来源结构中，存款利息收入占比93%，而债券利息收入和其他收入分别占比4%和3%。

余额宝的报告在当今社会，随着科技的迅猛发展，越来越多的人开始将闲置资金投入到各种金融工具中，以求获取更多的收益。

其中，余额宝作为一种理财工具，备受投资者的欢迎。

本文将对余额宝这一金融产品进行分析，介绍其特点、优势以及存在的问题。

余额宝作为支付宝旗下的理财产品，以其低门槛、高收益等特点，吸引了大量的投资者。

首先，余额宝的低门槛使得越来越多的人能够参与其中，不仅仅是有一定理财能力的人。

只需拥有一个支付宝账号，就能够在任何时间、任何地点进行购买和赎回。

其次，余额宝的收益相对较高，远远超过银行的存款利率。

对于那些希望短期内获取收益的投资者来说，余额宝无疑是一个很好的选择。

然而，虽然余额宝具有诸多优势，但也存在一些问题值得关注。

首先是流动性风险。

虽然余额宝的购买和赎回十分方便，但在特殊情况下，如金融危机或者大规模赎回时，可能会造成资金无法及时赎回，从而面临流动性风险。

其次是收益率波动。

由于余额宝的投资标的多样化，其投资收益也会随着市场的波动而有所变化。

虽然一般来说，余额宝的收益率还是相对较高的，但投资者仍需关注市场的变化情况，避免因收益率的下降而导致投资损失。

最后是资金安全问题。

尽管支付宝作为互联网金融平台，有着很好的技术和安全措施，但仍存在被黑客攻击的风险。

因此，投资者在使用余额宝时需保护好个人账户的安全，避免发生不必要的损失。

对于投资者来说，了解余额宝的投资策略和运作机制非常重要。

根据支付宝公布的信息，余额宝主要将投资资金分配给安全可靠的金融机构，如银行、证券和基金公司等，以实现风险的分散。

此外，余额宝还设置了资金存管、限额等多种措施，保障投资者的资金安全。

因此，对于个人投资者来说，不必过于担心资金安全问题。

在保障资金安全的前提下，个人投资者可以利用余额宝获取一定的理财收益。

为了在理财过程中降低风险，投资者可以根据自身的风险承受能力选择适合的资金投入规模。

可以通过定投的方式，分散投资风险，逐步积累收益。

余额宝原理简要分析信任现在许多人对于”支付宝“和”余额宝“多多少少都会有所接触，而对于支付宝所推出的“余额宝”业务，引发了许多网友关于互联网金融的争辩。

值得一提的是，由于广阔消费群众对于基础金融学问的匮乏，一半以上的言论都是由于缺乏基础金融学问而言语不通，使得许多争辩和猜想完全没有意义。

所以让我们临时放下互联网金融之类高深莫测的大旗，回到最基础的金融学问，笔者在这边整理了有关于余额宝倍受争议的话题，看看余额宝原理是什么？哪来的高收益以及一般人该不该用这个新东西？一、余额宝原理及功能众所周知，我们银行账户上活期存款的利息很低，只有0.35%。

但是支付宝账户里的钱利息是零，由于支付宝不是银行，金融监管政策不允许支付宝给账户上的钱发利息。

于是支付宝就金融创新了一把，推出了基于支付宝账户的“余额宝”功能。

其余额宝原理大致为支付宝账户上的钱跟原来一样，可以随时消费和转账，但是没有利息。

可一旦把钱从支付宝账户转到“余额宝”，支付宝公司就自动帮你把钱买成名为“天弘增利宝货币”的货币基金，这样一来你在“余额宝”里的钱就可以得到货币基金的收益，同时支付宝还允许你直接用“余额宝”里的钱进行消费。

所以直接用“余额宝”和银行活期存款比较是不合适的。

“余额宝”的收益不是利息，而是货币基金的收益，尽管货币基金的风险很低，但还是要比法定付息的存款风险要高。

而对于银行账户来说，假如你不把钱放在活期账户上，而是通过银行买了货币基金，同样可以获得类似“余额宝”收益，只不过这个货币基金里的钱需要换成银行账户里的活期存款才能花。

就笔者而言，“余额宝”是在“卖”货币基金的流程上进行了小小的创新。

在买货币基金的过程中，“余额宝”和银行账户都是一样的，你今日确定要买，不是立即就能把钱换成货币基金，而是需要隔一个工作日，并且这个“买”的过程里没有收益。

银行账“卖”和“买”的过程类似，确定卖之后，隔一个工作日你才能拿到钱。

而“余额宝”除了相同的“卖”，还可以选择实时赎回，直接用于淘宝和天猫的消费。

金融创新产品余额宝优势与风险文／张亚明武艺欢摘要：金融创新产品余额宝极大地拓宽和丰富了民众的理财途径，在多元化的理财方式中脱颖而出并深受大众的喜爱，掀起了一股互联网金融革命的热潮，打破了金融领域的传统思维，但其自身仍存在着较大风险和不足。

本文阐述了余额宝产生的时代背景及其自身独有的优势特点，着重分析了现阶段余额宝面临的各种风险，展望了未来时期内余额宝面临的来自政策和银行的竞争压力。

关键词：互联网金融；金融产品；余额宝；风险时至今日，余额宝热潮席卷中国大江南北，俨然已经在互联网金融领域中成为了领头羊。

截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元。

根据彭博资讯统计的截至1月14日最新的全球基金规模数据，余额宝的运作单位——天弘增利宝基金，它的规模在全球货币基金中可排名第14位。

余额宝呈现出的火爆态势恐怕早已超出了许多人的预期，现如今俨然成为了广大热衷理财投资者的聚焦中心。

1. 余额宝产生的背景大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦”到大众视野中的。

那么，余额宝究竟是如何产生的呢？一方面是当前金融环境下的大势所趋。

近几年，基金行业产品发展举步维艰，80%以上的基金产品都由银行销售，营销模式匮乏单一，急需突破。

而阿里巴巴顺势而上，通过对理财业务多年的探索和支付宝资金的大量积累，为余额宝的诞生打下了基础。

另一方面，监管政策的放松有利于电商与基金的结合。

监管机构大力支持基金公司利用第三方电商平台销售基金产品,这就为余额宝的“横空出世”提供了大环境。

那么究竟什么是余额宝？所谓余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。

通俗的说，“余额宝”就是支付宝教会网民购买货币基金。

2. 余额宝的优势特点“打铁还需自身硬”。

余额宝能在众多理财产品中脱颖而出，倍受大众青睐，除了“天时地利”外，自然有其自身的优势和特点。

第一，简单的操作流程使其有着广泛的群众基础。

如今支付宝用户多达8亿，用户只需将资金转入余额宝，无需自己操心，基金公司会帮你管理资金，用户使用余额宝内的资金支付就等于变相赎回了货币基金，免除银行的各种繁杂手续，整个过程方便快捷；第二，与传统银行相比，余额宝有着较高的收益水平，它的收益率要远远高于银行的活期存款，并且比定期存款有着更强的流动性，全面支持网购消费、支付宝转账等功能，既时刻增值又可随时消费；第三，也是余额宝用户量庞大的重要原因，就是购买金额无“门槛”。

基于余额宝和支付宝分析互联网理财对金融发展的影响【摘要】互联网理财基于余额宝和支付宝的发展对金融领域产生了深远的影响。

通过创新的理财模式，提高了金融服务的普惠性和降低了金融门槛，使更多人可享受到金融服务。

互联网理财促进了金融科技的进步，改变了传统金融机构的运营方式。

这些积极影响使得金融行业更加高效和便利。

随着互联网理财的不断发展，监管的重要性也日益凸显。

未来，互联网理财将继续发展并为金融行业带来新的机遇与挑战。

加强监管是确保金融稳定和健康发展的关键。

互联网理财的崛起标志着金融行业朝着更加普惠、便捷和创新的方向迈进，为金融发展带来了新的动力和活力。

【关键词】关键词：余额宝、支付宝、互联网理财、金融发展、普惠金融、金融科技、传统金融机构、监管、创新、普惠性、降低门槛、经营模式、积极影响、未来发展、监管重要性。

1. 引言1.1 介绍余额宝和支付宝余额宝和支付宝是支付宝旗下的两款理财产品，它们的推出极大地改变了人们对金融理财的认识和方式。

我们来介绍余额宝。

余额宝是支付宝推出的一款货币基金理财产品，于2013年6月推出，通过余额宝用户可以将闲置的资金自由存入，并实现收益。

余额宝的创新之处在于，用户可以随时随地通过支付宝APP进行购买、赎回和查询，方便快捷，使理财更加灵活和便利。

支付宝也推出了其他的理财产品，比如定期宝、芝麻信用、蚂蚁聚宝等，为用户提供了多样化的理财选择。

支付宝的理财产品以便捷、高收益、低门槛著称，深受广大用户的喜爱。

余额宝和支付宝的推出为广大普通投资者提供了更加便捷、高效、低风险的投资渠道，推动了普惠金融理念的普及和实践。

互联网技术的运用使得金融理财更加普惠和便利，极大地推动了金融行业的发展和改革。

1.2 互联网理财的定义互联网理财是指借助互联网技术和平台，通过线上进行资金管理、投资组合构建、风险评估、理财规划等，以获取更高收益、降低风险的一种金融服务方式。

互联网理财的出现打破了传统金融机构的垄断地位，为个人提供了更多、更便捷的投资理财选择，大大提高了金融服务的透明度和便利性。

以余额宝为例对互联网金融的分析随着我国经济的高速发展，互联网逐渐深入到每个人的生活中，中国互联网的发展主题已经从“普及率提升”转换到“使用程度加深”。

以阿里巴巴为首的众多互联网企业瞄准了互联网中蕴藏的无限商机，进军金融领域，由此催发了互联网金融这一新时代的新生事物。

互联网金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴领域，是基于商品和要素自由流动、平等交换的现代市场体系产生的。

互联网“平等、开放、分享、协作”的特点使得金融业务参与性更强、协作度更高、透明度更大、操作更便捷、中间成本更低。

本文拟通过对余额宝的详细介绍来厘清互联网金融的一些基本问题。

一、余额宝的基本介绍（一）余额宝产生的背景2013年，钱荒的问题在政策收紧的局势下愈发突出，股市的行情也不容乐观。

存款收益低、理财产品门槛高使得融集大众投资的途径变得越来越窄。

在这样的社会大背景下，2013年6月，余额宝诞生了。

令所有金融机构大跌眼镜的是，余额宝产生后仅仅用了18天的时间，就聚集了250万用户①，转入资金累计66亿元，而其合作伙伴天弘基金的产品“增利宝”则理所应当的成了中国用户数量最多的货币基金。

在余额宝的启示下，众多互联网企业和金融机构纷纷眼红，意图在互联网金融时代分一杯羹，于是各种“宝”类产品应势而出，纷纷抢夺市场。

（二）余额宝的特点②1.庞大的用户群体余额宝是通过第三方支付工具支付宝来购买的，根据统计数据显示，支付宝在我国拥有8亿左右的用户，与此同时，有50%以上为活跃人群。

淘宝-支付宝-余额宝，这是阿里巴巴提高用户粘度的链条。

支付宝为淘宝购物带来极大便捷，同时也为阿里巴巴积累了大量的消费群体。

这些用户对阿里巴巴的信任度较高，因此，通过支付宝来推销余额宝所取得市场效果斐然，这通过余额宝推出后所取得巨大成功中可见一斑。

2.较低的购买门槛购买余额宝，基本上可以算做是“无门槛”，1元起买、可以随时购买或赎回，此种低要求是其他货币基金无法比拟的。

大部分理财产品有时间限制，且基本上都是千元起售。