下载文档原格式
![中国证券监督管理委员会公告[2014]33号――关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见](https://img.taocdn.com/s1/m/d50f18587f21af45b307e87101f69e314332fa29.png)
中国证券监督管理委员会公告[2014]33号――关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2014.06.20•【文号】中国证券监督管理委员会公告[2014]33号•【施行日期】2014.06.20•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告（〔2014〕33号）为规范、引导上市公司实施员工持股计划及其相关活动，我会制定了《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，经国务院同意，现予公布，自公布之日起施行。
中国证监会2014年6月20日关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见为了贯彻《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中关于“允许混合所有制经济实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体”的精神，落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）中关于“允许上市公司按规定通过多种形式开展员工持股计划”的要求，经国务院同意，中国证监会依照《公司法》、《证券法》相关规定，在上市公司中开展员工持股计划实施试点。
上市公司实施员工持股计划试点，有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，改善公司治理水平，提高职工的凝聚力和公司竞争力，使社会资金通过资本市场实现优化配置。
为稳妥有序开展员工持股计划试点，现提出以下指导意见。
一、员工持股计划基本原则（一）依法合规原则上市公司实施员工持股计划，应当严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、完整、及时地实施信息披露。
任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为。
（二）自愿参与原则上市公司实施员工持股计划应当遵循公司自主决定，员工自愿参加，上市公司不得以摊派、强行分配等方式强制员工参加本公司的员工持股计划。
（三）风险自担原则员工持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。
股权激励一、股权激励概述股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。
二、作用与意义实现管理层利益与股东利益的一致；向投资者展示管理层对公司的信心；完善绩效与薪酬体系，吸引优秀人才。
三、A股市场股权激励情况2013年1月1日至2014年9月21日，A股市场上市公司共公告了401家次的股权激励计划，涉及347家上市公司。
其中有291家次处于实施中，47家次公告了董事会预案但尚未实施，16家次通过了股东大会审议有待实施，2家次（万润科技）未通过股东大会，另有44家次被宣布停止实施。
单独采取一种股权激励工具的上市公司有294家，同时采用两种激励工具的上市公司有53家。
表1：2013年至今市场股权激励情况统计注：授予期权,行权股票来源为上市公司定向发行股票171，定增所占总股本案例中最大比例为9.67%，最小为0.012%；所有行业中医药生物行业股权激励上市企业最多，为31家，其次为信息服务26家，电子元器件26家，化工25家，机械设备23家，通信设备17家，建筑材料16家，电力设备14家，而农林牧渔12家。
四、股权激励工具股权激励工具可以分为股票期权、限制性股票、股票增值权以及其他方式实现，具体可以见下表。
表2：股权激励工具介绍表3：股权激励工具比较五、目前主要采用的激励工具为股票期权及限制性股票股票期权激励关注重点：典型案例1：限制性股票激励关注重点：利弊分析：典型案例3：六、其他激励方式其他激励方式包括中长期计划、非公开发行、设立资管计划后从二级市场直接买入以及设置虚拟股票等。
员工持股计划一、员工持股计划概述员工持股计划是上市公司根据员工意愿，使员工获得公司股票长期持有，股份权益按约定分配给员工的制度安排。
它是通过员工持有公司股票的方式建立一种员工享有企业成长和参与经营决策的利益分享机制，将员工收入、未来收益和公司股票的未来价值犹记得联系在一起的制度安排。
半年报泄露机构投资路线图按图索骥寻9月投资先机08-30 08:36 来源：证券日报编者按：2014年中报今日收官，机构策略和布局展现在投资者面前，为投资者了解机构持仓动向提供了有效途径。
据《证券日报》市场研究中心统计，截至昨日，在已披露2014年中报上市公司的前十大流通股股东中，社保基金(增持259只个股)、QFII(增持114只个股)、券商(增持152只个股)、险资(增持222只个股)等四大机构均对一些公司进行一定程度的增持，显示出不同的投资风格。
今日本版特对上述四大机构在2014年第二季度增持的行业及相关个股进行深度分析，以飨读者。
社保基金发力传媒兼顾医药投资风格稳健的“国家队”社保基金在A股历次牛熊市转换中均能“踩准”时点，提前潜伏或逢高位离场，成为众多股民炒股风向标。
那么，在今年半年报中，社保基金投资有何新变化呢？据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截至昨日收盘，社保基金二季度共持有447只个股，其中新进或增持的个股有259只，成为市场关注的焦点。
值得一提的是，社保基金二季度重仓股主要集中在传媒、国防军工、医药生物等三大板块。
其中，传媒成为二季度社保基金新进或增持个股最多的行业。
具体来看，社保基金二季度持有21只传媒股，占行业内成份股比例为35%，其中，有16只个股为二季度新进或增持。
鹏博士、中文传媒和顺荣股份等3只个股为社保基金二季度新进持有，持股数量分别为：1225.37万股、609.85万股和202.37万股。
与此同时，社保基金在二季度继续加仓13只个股，其对东方财富、互动娱乐、省广股份、蓝色光标、华录百纳、奥飞动漫等6只个股增持数量居前，分别达到：1015.65万股、1003.12万股、979.73万股、920.20万股、828.43万股和810.01万股。
鹏博士作为二季度被社保基金新进持有的典型，鹏博士中报披露显示，公司前十大流通股股东中共有1家基金和1家社保合计持仓3229.31万股，其中，全国社保基金107组合新进持仓1225.37万股；2014年6月末股东人数较2014年4月4日减少15.52%，筹码集中度有所提高。
国有企业员工持股计划【最新版】目录一、国有企业员工持股计划的定义与意义二、国有企业员工持股计划的政策背景三、国有企业员工持股计划的实施流程四、国有企业员工持股计划的案例分析五、国有企业员工持股计划存在的问题与对策正文一、国有企业员工持股计划的定义与意义员工持股计划（ESOP）是指为了吸引、保留和激励公司员工，通过让员工持有股票，使员工享有剩余索取权的利益分享机制和拥有经营决策权的参与机制。
在国有企业中，员工持股计划是一种特殊的报酬计划，旨在优化国有企业的股权结构、提高治理水平、激发企业活力和提升国际竞争力。
二、国有企业员工持股计划的政策背景在十八届三中全会上，我国提出了允许混合所有制经济实行企业员工持股的政策，以形成资本所有者和劳动者利益共同体。
随后，关于员工持股计划的一系列政策相继出台，为我国员工持股计划的发展迎来了新的时代。
三、国有企业员工持股计划的实施流程1.制定员工持股计划：企业应结合自身实际情况，制定详细的员工持股计划，包括持股对象、持股比例、持股方式、股票来源、持股期限等。
2.审批与备案：企业应将员工持股计划提交给董事会、股东大会审批，并报送相关监管部门备案。
3.实施员工持股计划：企业应按照审批通过的员工持股计划，向符合条件的员工发放股票，并办理相关手续。
4.管理与监督：企业应建立健全员工持股计划的管理与监督制度，确保员工持股计划的规范运作。
四、国有企业员工持股计划的案例分析以上海港务集团为例，作为地方国有企业，在鼓励政策相继出台之后，上港集团身先士卒实施了员工持股计划。
高管入股金额非常大，动不动就是几百万、甚至上千万，比如中金珠宝公司的老总入股 1400 多万，东航物流的老总入股 3200 万。
然后公司在交易所上市，高管拿的就是原始股。
五、国有企业员工持股计划存在的问题与对策尽管员工持股计划在国有企业中取得了一定成效，但目前仍存在一些问题，如参与度不高、持股比例不合理、股票来源不明确等。
知识创造未来
2014年比亚迪员工持股计划。
2014年，比亚迪实施了员工持股计划，旨在让员工更好地参与公
司的发展，在公司和自身的持续发展中实现共赢。
该计划是比亚迪通过发行股份的方式，向员工提供股权激励。
员
工可以以优惠价格购买公司股票，通过持有股票分享公司成长所带来
的收益。
这项计划的实施，能够有效地激发员工的积极性和创新精神，提
高企业的整体发展水平。
同时，员工的参与感也得到了增强，他们更
愿意为公司的长期发展奉献自己的智慧和力量。
通过员工持股计划，比亚迪更加注重以人为本的企业文化建设，
为员工创造更多的机会和发展空间。
这种文化的建设，不仅可以吸引
更多优秀的人才加入到公司，也可以让公司内部的员工更加忠诚于公司，为公司的发展作出更大的贡献。
总的来说，比亚迪员工持股计划的实施，不仅提升了企业的整体
实力和竞争力，也促进了员工和公司的双赢发展。
对于其他企业来说，比亚迪的员工持股计划是一个有益的参考，可以借鉴其中的创新理念
和管理模式，更好地发挥企业的潜力和优势。
1 / 1。
上海国际港务（集团）股份有限公司2014年度员工持股计划（草案）（认购非公开发行股票方式）二〇一四年十一月声明本公司及董事会全体成员保证本次员工持股计划内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示1、上海国际港务（集团）股份有限公司2014年度员工持股计划（以下简称“本次员工持股计划”或“员工持股计划”）系依据《公司法》、《证券法》、《指导意见》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定设立。
2、本次员工持股计划每1计划份额的认购价格为人民币1元。
本次员工持股计划设立时计划份额合计不超过181,860万份，资金总额不超过181,860万元。
其中认购员工持股计划的公司董事、监事和高级管理人员合计12人，分别为董事陈戌源、严俊、王尔璋、姜海涛；监事周源康、范洁人和高级管理人员倪路伦、方怀瑾、王海建、丁向明、杨智勇、王琳琳，合计认购1,818.60万份，即420万股，其认购份额占员工持股计划的总份额比例约为1%。
参加对象认购员工持股计划份额的款项来源于参加对象的合法薪酬及其他合法方式自筹资金。
员工持股计划的股票来源为认购公司本次非公开发行的股票。
员工持股计划认购公司本次非公开发行股票金额不超过181,860万元，认购股份不超过42,000万股。
3、本次员工持股计划的存续期为48个月，自上港集团公告本次非公开发行的股票登记至员工持股计划名下时起算。
员工持股计划认购非公开发行股票的锁定期为36个月，自发行结束之日起算。
4、员工持股计划认购公司本次非公开发行股票的价格为4.33元/股，该发行价格不低于公司第二届董事会第三十三次会议决议公告日前20个交易日公司A 股股票交易均价的90%。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项，本次发行价格将作相应调整。
5、本次员工持股计划委托长江养老保险股份有限公司设立“长江养老-上港集团员工持股计划专项产品”进行管理。
6、公司审议本次员工持股计划的股东大会将采用现场投票与网络投票相结合的方式。
公司将通过上海证券交易所交易系统向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。
目录释义 (4)一、员工持股计划的目的 (5)二、基本原则 (5)三、参加对象及确定标准 (6)四、资金和股票来源 (6)五、员工持股计划的存续、变更和终止 (7)六、管理模式 (7)七、资产管理机构的选任、协议主要条款 (13)八、员工持股计划的资产及其投资 (14)九、标的股票的锁定期 (14)十、公司融资时员工持股计划的参与方式 (14)十一、员工持股计划权益的处置办法 (14)十二、实行员工持股计划的程序 (15)十三、其他事项 (16)释义除非另有说明，下列简称在本文中作如下释义：一、员工持股计划的目的上港集团依据《公司法》、《证券法》、《指导意见》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定，制定了《上海国际港务（集团）股份有限公司2014年度员工持股计划（草案）（认购非公开发行股票方式）》，并通过职工代表大会征求了员工意见。
实施员工持股计划的目的在于：（一）体制创新，深化公司混合所有制改革。
上港集团作为国资控股混合所有制上市公司，决心按照《指导意见》及其他法规的精神，先行先试，积极推进并深化混合所有制发展，建立员工持股的长效机制。
（二）进一步完善公司治理结构，巩固公司长期可持续发展的基础。
上港集团作为国内最大的港口企业，近年来取得了良好的经营业绩。
员工持股计划的实施有助于建立和完善公司与员工的利益共享机制，进一步增强职工的凝聚力和公司发展的活力，提升公司治理水平，从而更好地促进公司长期、持续、健康发展。
二、基本原则（一）依法合规原则公司实施员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、完整、及时地实施信息披露。
任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为。
（二）自愿参与原则公司实施员工持股计划遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则，公司不以摊派、强行分配等方式强制员工参加本次员工持股计划。
（三）风险自担原则员工持股计划持有人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。
三、参加对象及确定标准（一）员工持股计划参加对象的确定标准本次员工持股计划的参加对象为上港集团总部及上港集团下属相关单位员工。
公司员工按照依法合规、自愿参与、风险自担、资金自筹的原则参加本次员工持股计划。
（二）参加对象认购员工持股计划情况参加本次员工持股计划的员工总人数为16,082人，占公司员工总人数的72%左右。
参加对象认购员工持股计划的总份额不超过181,860万份，总金额不超过181,860万元。
参加本次员工持股计划的公司董事、监事和高级管理人员合计12人，分别为：董事陈戌源、严俊、王尔璋、姜海涛；监事周源康、范洁人和高级管理人员倪路伦、方怀瑾、王海建、丁向明、杨智勇、王琳琳，合计认购1,818.60万份，即420万股，其认购份额占员工持股计划的总份额比例约为1%。
除公司董事、监事和高级管理人员外的参加员工持股计划的公司及下属相关单位员工合计为16,070人，合计认购不超过180,041.40万份，即41,580万股，合计认购份额占员工持股计划总份额比例约99%。
最终参加员工持股计划的员工人数及认购金额根据员工实际缴款情况确定。
四、资金和股票来源（一）员工持股计划的资金来源参加对象认购员工持股计划份额的款项来源于参加对象的合法薪酬及其他合法方式自筹资金。
参加对象应在依据向主管部门申报及主管部门批准本次非公开发行股份情况，根据公司通知足额缴纳认购资金。
已承诺参与员工持股计划但未按缴款时间足额缴款的，自动丧失认购员工持股计划的权利，并需承担其承诺的有关违约责任。
（二）员工持股计划的股票来源本次员工持股计划所认购股票的来源为公司本次非公开发行的股票。
员工持股计划认购公司本次非公开发行股票金额不超过181,860万元，认购股份数量不超过42,000万股。
员工持股计划所持有的标的股票总数未超过公司股本总额的10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数未超过公司股本总额的1%。
员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份。
（三）标的股票的价格本次员工持股计划认购公司本次非公开发行股票的价格为4.33元/股，该发行价格不低于定价基准日（公司第二届董事会第三十三次会议决议公告日）前20个交易日公司A股股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次发行价格将作相应调整。
五、员工持股计划的存续、变更和终止本次员工持股计划的存续期为48个月，自上港集团公告本次非公开发行的股票登记至员工持股计划名下时起算，其中前36个月为锁定期，后12个月为解锁期。
如相关法律、法规、规范性文件对标的股票出售的限制导致标的股票无法在存续期届满前全部变现的，员工持股计划的存续期限相应延期。
经公司董事会和员工持股计划管理委员会同意，员工持股计划存续期限可予以延长。
解锁期内，本次员工持股计划资产均为货币资金时，员工持股计划可提前终止。
员工持股计划的存续期届满后未有效延期的，员工持股计划自行终止。
六、管理模式持有人大会由本次上港集团员工持股计划全体持有人组成。
持有人大会依《持有人大会章程》的规定民主选举产生员工持股计划管理委员会，管理委员会是持有人大会的常设机构，代表全体持有人行使员工持股计划所涉上港集团股份的股东权利或者授权资产管理机构行使股东权利；公司董事会负责拟定和修改本计划草案，并在股东大会授权范围内办理本次员工持股计划的其他相关事宜；本次员工持股计划委托长江养老管理。
（一）持有人参加对象实际缴纳出资认购员工持股计划份额的，成为本次员工持股计划持有人。
1、持有人的权利如下：（1）按名下的持股份额享有持股份额至符合解锁条件时，股份抛售所可能带来的股价增值收益；（2）按名下的持股份额享有本次员工持股计划自购入至抛售期间的股利和/或股息；（3）依法参加持有人大会并行使相应的表决权；（4）依照《持有人大会章程》规定享有选举（增补）、罢免管理委员会委员的权利；（5）依照《持有人大会章程》的规定享有召集持有人大会的权利；（6）依照《持有人大会章程》规定修订《持有人大会章程》；（7）法律、行政法规、部门规章及《持有人大会章程》所规定的其他权利。
2、持有人的义务如下：（1）遵守员工持股计划方案；（2）履行其为参与员工持股计划而作出的全部承诺；（3）按承诺出资的员工持股计划认购金额在约定期限内出资；（4）遵守由上港集团作为认股资金归集方，代表员工持股计划同资产管理机构签署的相关协议；（5）遵守《上海国际港务（集团）股份有限公司章程》；（6）员工持股计划存续期内，除出现生效司法裁判必须转让的情形外，持有人不得转让其所持有的持股份额，亦不得申请退出本次员工持股计划；持有人名下的持股份额，均视为持有人持有，持有人不得替他人代持持股份额；（7）按名下的持股份额承担员工持股计划的亏损风险；（8）按名下的持股份额承担员工持股计划的资产管理费用；（9）按名下的持股份额承担员工持股计划符合解锁条件、股票抛售时的法定股票交易税费；（10）自行承担因参与员工持股计划，以及员工持股计划符合解锁条件，股票抛售后，依国家以及上海市法律、法规所规定的税收；（11）遵守持有人大会会议以及管理委员会会议的决议；（12）法律、行政法规、部门规章及《持有人大会章程》所规定的其他义务。
（二）持有人大会1、持有人大会会议审议事项：（1）增补、罢免管理委员会委员；（2）增加或者减少管理委员会权责的事项；（3）管理委员会决议提交持有人大会审议的事项；（4）三分之一以上持有人提议应当由持有人大会会议审议的事项；（5）四分之三以上持有人提议修订《持有人大会章程》的事项；2、持有人大会会议的召集和召开经管理委员会决议，可以提议召开持有人大会会议。
管理委员会提议召开持有人大会会议的，应当在相关管理委员会决议形成之后的30个日历日内召集持有人大会会议，并应当在会议召开前至少3个日历日将会议通知发送到全体持有人。
会议通知应附议案和表决票。
经全体持有人三分之一以上提议，可通过管理委员会召集持有人大会会议。
上述提议应当向管理委员会以书面方式提交，并附上三分之一以上持有人签署的提议文件，以及需由持有人大会会议审议的议案。
管理委员会在收到上述提议后，应当在30个日历日内召集持有人大会会议，并应当在会议召开前至少3个日历日将会议通知附议案和表决票发送到全体持有人。
