银广夏与中天勤案例

银广夏审计案例分析过程---------弥天大谎——中国安然事件银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有限公司，现证券简称为ST银广夏（000557）。

1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”。

2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光。

专家意见认为，天津广夏出口德国诚信贸易公司的为“不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品”。

以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出所宣称的数量；天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬；对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。

（一）疑点（1）利润率高达46％（2000年），而深沪两市农业类、中草药类和葡萄酿酒类上市公司的利润率鲜有超过20％的。

（2）如果天津广夏宣称的出口属实，按照我国税法，应办理几千万的出口退税，但年报里根本找不到出口退税的项目。

2000年公司工业生产性的收入形成毛利5．43亿元，按17％税率计算，公司应当计交的增值税至少为 9231万元，但公司披露 2000年年末应交增值税余额为负数，不但不欠，而且还没有抵扣完。

（3）公司2000年销售收入与应收款项保持大体比例的同步增长，货币资金和应收款项合计与短期借款也保持大体比例的同步增长，考虑到公司当年销售及资金回笼并不理想，显然公司希望以巨额货币资金的囤积来显示销售及回款情况。

（4）签下总金额达60亿元合同的德国诚信公司（Fedelity Trading GmBH）只与银广夏单线联系，据称为一家百年老店，但事实上却是注册资本仅为10万马克的一家小型贸易公司。

（5）原材料购买批量很大，都是整数吨位，一次购买上千吨桂皮、生姜，整个厂区恐怕都盛不下，而库房、工艺不许外人察看。

（6）萃取技术高温高压高耗电，但水电费1999年仅20万元，2000年仅70万元。

（7）1998年及之前的财务资料全部神秘“消失”。

上市公司虚假财务信息案例一、事件简价2001年8月，广厦（银川）实业股份有限公司（以下简称“银广厦”），这只深圳股市中价格飞涨的股票，因制造虚假财务信息受到指控而被迫暂停交易。

这是中国股票市场运行11年来最严重的事件之一。

当中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）稽查小组抵达银川后不久，公司董事会就公开致歉，称公司已经责今造假当事人停职检查，董事会对其给投资者和社会各界造成的困扰感到“无比痛心”。

在2000年年报中，银广厦披露当年出口额8，200万美元，而实际出口额仅为33，571美元；1999年出口额2，555万美元，而实为482万美元，从而导致公司2000年的利润虚增41，800万元（约5000万美元），高于1999年12，800万元（约1，500万美元）的利润虚增数。

因此，银广大厦股票当时成为中国最抢手的股票之一，其股价从2000年1月的5元飙升到2001年头两个月的35元。

二、公司背景1984年，出生银川的陈川，放弃剧作家的工作，在深圳成立一家名为广厦的计算机软件生产公司。

随着软件行业竞争日益激烈，陈先生采取多样化经营的策略，逐步进入房地产、宾馆、煤炭和汽车销售行业。

在一次坐往北京的火车上，陈先生偶然认识一痊位溉专家。

专家告诉陈先生，由于有黄河水供应，银川周边土壤贫瘠，适合种植一种用于中药草—麻黄草（见附录1）。

因为麻黄草药可以防止沙漠扩散，宁夏自治区政府应该会扶持这种药草种植项目。

过去，麻黄草从来没有被商业化种植，而是被农民从荒地中连根拔起，不让它再生。

经过分析，陈川认为，这是一个有利可图的项目，因为麻黄可以对外出口，也可以在国内销售，国内30个麻黄加工厂家因原材料缺乏而几近关闭。

征服沙漠并从中盈利，陈川这个幻想简直是一场赌博。

据公司副董事长魏德元称，这是一个有争议的项目。

他相信，如果投票表决，这个项目在公司董事会是通不过的。

但是，陈先生相信科学，并希望付诸行动使银川这个宁夏边远小城免遭沙漠吞没。

1《财经》杂志中天勤会计师事务所崩塌靳丽萍深圳最大的会计师事务所的兴亡以及它所存身的土壤中天勤还活着可它已经死了。

因涉及银广夏利润造假案这家审计最多上市公司财务报表的会计师事务所在9月以后实际上已经解体。

刘加荣和徐林文名列中天勤会计师事务所16名合伙人之列他们在严重失实的银广夏1999年度及2000年度财务报表上签署了“无保留意见”就此断送了自己乃至中天勤的前程。

“这两个人永远出局了。

”中国注册会计师协会秘书长李勇告诉《财经》。

财政部亦早已于9月初宣布拟吊销签字注册会计师刘加荣、徐林文的注册会计师资格吊销中天勤会计师事务所的执业资格并会同证监会吊销其证券、期货相关业务许可证同时将追究中天勤会计师事务所负责人的责任。

市场上几乎每天都传来中天勤的上市公司客户们解除与其财务报表审计业务关系另与其他会计师事务所缔约的消息。

熟悉业内情况的人们知道带走这些客户的其实正主要是中天勤的骨干乃至合伙人们。

《财经》了解到除刘加荣、徐林文因可能受到检控而不得自由外其他中天勤的合伙人们差不多均已在其他会计师事务所确保了一席之地。

在上市公司审计市场上客户资源仿佛注册会计师们的私产。

随着会计师们散去中天勤庞大的上市公司客户名单超过60家亦将很快一家不剩这是告别中天勤的最后一幕午夜狂奔。

中天勤在去年刚刚由中天会计师事务所和天勤会计师事务所合并而来拥有320名员工、近百名注册会计师、超过60家上市公司客户年均业务收入超过6000万元在深圳排名第一全国位列五强。

它在登上顶峰之时崩塌只是因为一个银广夏偶然事件吗而且究竟是什么样的土壤造就了中天勤呢在它的历史走向终结之时《财经》南下深圳细访中天勤员工、深圳注册会计师行业及其他知情人士中天勤走向末路的必然性于是浮现出来。

上篇刘加荣、徐林文重大过失还是通同作弊记者从中注协获得的最新消息是财政部、证监会、中注协联手对中天勤进行专项调查后完成一份包含六大内容的调查报告报告已移交司法机关。

调查报告认为两名签字注册会计师刘加荣和徐林文违反了《中华人民共和国注册会计师法》、《中国注册会计师独立审计准则》、《中国注册会计师职业道德基本准则》存在“重大过失”造成过失的原因是“根本没有履行必要的审计程序”。

一.从注册会计师内部分析审计失败的成因：1、对客户的经营业务及其状况了解不够在“银广夏”案件中，中天勤会计师事务所审计人员在事后承认他们不擅长外贸业务。

中天勤因不了解银广夏经营状况无法正确判断该客户所具有的营业风险，对银广夏公司干1999年变更了主营业务一经营活动没有采取适当的审计程序，进而为审计失败埋下祸根2、没有重点分析会计舞弊的根源促使银广夏会计舞弊和错报的条件齐备，比如上市、配股、增发股票的资格给银广夏的经营业绩带来不小的压力，公司为了暂时提高企业获利水平和投资者信任作假等。

中天勤会计师事务所的审计人员没有重视这些舞弊和错报的条件，仅仅以财务报表表面的结果草草得出错误的审计结论，这与现代风险导向审计理论的要求相距甚远。

3、缺乏应有的职业怀疑态度和专业判断能力琼民源1996年利润总额和净利润较1995年分别增长848倍和1290倍，资本公积在一年中增加6．57亿元达到ll亿之多，股价也在不到一年的时间内升幅高达l6倍。

琼民源2006年琼民源公司在短短一年的时间内有如此惊人的业绩略有会计常识的人都会质疑其真实性，海南中华会计师事务所如果能够保持其应有的职业谨慎态度对此予以充分关注，发现琼民源会计舞弊就不会是个难题。

4、审计程序不当中天勤在天津广夏审计中未能有效执行查询及函证程序，也未执行有效的分析性程序测试。

比如会计师事务所对天津广夏1999年、2000年末的银行存款余额未实施有效的检查及函证程序；天津广夏1999年的水电费才20万元，2000年才70万元，萃取是高温高压高耗电，水电费如此之少，连新闻记者都怀疑了其真实性，而审计人员却没有进行怀疑。

注册会计师不遵守执业准则，有效地执行审计程序为上市公司会计舞弊创造了机会，由此可见全面有效的执行分析程序是发现会计舞弊的重要方法。

二、从注册会计师外部分析审计失败的成因1、审计市场过度竞争我国审计市场集中度的偏低，一些会计师事务所采用不正当手段争揽业务。

经典审计案例之一：“银广夏”上市公司造假案广夏（银川）实业股份有限公司（简称银广夏）是1993年经宁夏回族自治区体改委和原中华人民共和国对外经济贸易合作部批准，采用社会筹集方式设立的股份有限公司。

是宁夏首家上市公司,1994年6月17日，银广夏A股（股票代码：000557）在深圳证券交易所挂牌上市,上市6年内公司的资产总额从1.79亿元增至24.3亿元，股本从7400万股扩张至50526万股，税后利润增长率达540％，具备了成为中国未来大蓝筹股的潜力。

这是自治区确定的中药现代化、农业产业化龙头企业和生态建设先进企业经营;高科技中药制药生产、销售；动植物养殖、销售；食品、日用化工品生产、销售；房地产开发、销售；餐饮业、酒店业；葡萄酒的生产、销售（建成3.24万亩酿酒葡萄种植基）；公司采用多项高新技术治理沙漠，在沙漠治理及生态农业方面的卓越成绩受到党和政府、社会各界的高度关注和赞誉，获得多项荣誉。

江泽民主席称赞银广夏不但治了沙，改善了生态环境，还促进了经济的发展，做了一件大好事，开创了我国企业治沙的先河，在西部大开发中打响了头一炮。

胡锦涛副主席赞扬说：你们是西部大开发的先行者。

曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”。

（是指具有稳定的盈余记录,能定期分派较优厚的股息,被公认为业绩优良的公司的普通股票,又称为"绩优股"）这只股票是1999年12月30日股价开始启动，至2000年4月19日已涨至35.83元。

次日实施了优厚的分红方案10转增10后，即进入填权行情，2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440％。

复权后股价更是高达340元。

2001年8月，媒体对银广夏会计报表造假进行了全面报道，据财政部、证监会、中注协的调查表明，银广夏从1998年至2001年期间，累计虚增销售收入104962.6万元，少计费用4945.34万元，导至虚增利润77156.7万元，其中1998年虚增利润1776.1万元,1999年虚增利润17781.86万元，2000年虚增利润56704.74万元，2001年上半年虚增利润894万元。

“中天勤－银广夏”事件影响了继任审计师的审计谨慎？曾庆生关瑞娣陈小霞①摘要：有研究表明，美国“安达信－安然”事件发生后，为降低法律风险，继任安达信的国际四大会计师事务所要求原安达信客户采取了更加谨慎的会计政策。

在中国，中天勤对银广夏的审计失败引起了注册会计师行业的诚信危机。

那么，中天勤的坍塌是否同样提高了继任审计师对原中天勤客户的审计谨慎？以可操控性应计利润水平及其变动作为审计谨慎的代理变量，本文研究发现，整体而言，继任审计师并未对原中天勤客户采取比其他客户更加谨慎的会计政策；不过，经验证据弱显著地支持银广夏签字会计师的继任者审计态度可能较中天勤的其他继任者更谨慎。

我们认为，中美两国继任审计师对“危险”客户的谨慎度差异，主要源自两国的制度差异。

因此，我国审计行业的法律环境有待完善。

关键词：中天勤、可操控性应计利润、审计师谨慎JEL：G41，G42①曾庆生，副教授，上海交通大学安泰经济与管理学院；研究员，上海财经大学会计与财务研究院。

关瑞娣，讲师，兰州商学院会计学院。

陈小霞，硕士，上海交通大学安泰经济与管理学院。

本文得到上海交通大学安泰经济与管理学院青苗基金资助，也是教育部人文社会科学研究基地重大项目（批准号：05JJD630028）的阶段性成果。

作者感谢两位匿名审稿人的建设性修改意见，但文责自负。

一、问题的提出堪称“中国股市第一骗局”、被业界与美国安然事件相提并论的银广夏案，不仅直接导致其审计机构深圳中天勤会计师事务所（以下简称“中天勤”）被吊销从业执照，两位签字注册会计师也因“出具证明文件重大失实罪”锒铛入狱；而且引发了我国注册会计师行业乃至股票市场的诚信危机①。

不可否认，市场监管部门对银广夏高管及其会计师事务所和签字会计师的各种处罚，无疑会对资本市场的其他参与者起到一种警示作用。

但是，“中天勤－银广夏”事件，特别是中天勤的坍塌，对我国证券市场中审计师②的审计行为是否产生了实质性影响呢？刘峰、张立民、雷科罗（2002）对原中天勤63家客户流向分析发现，上市公司在选择会计师事务所时对地域考虑较多，同时，签字注册会计师与上市公司选择同一家事务所的比例相对较高，作者认为这些现象与高质量审计市场的特征不符。

中天勤：审计银广夏α一、财政部正式处罚中天勤会计师事务所（中天勤），未能发现广夏(银川)实业股份有限责任公司（银广夏，000557）（Exhibit 1）相关年报重大不实陈述，系有重大过失，为违反注册会计师法和独立审计准则的行为。

财政部决定，吊销签字注册会计师刘加荣和徐林文注册会计师资格；吊销中天勤执业资格。

1稍后，财政部和中国证券监督管理委员会联合行文，收回中天勤注册会计师证券许可证。

2刘加荣和徐林文先生，均系中天勤合伙人；中天勤及其前身，为银广夏1999年和2000年年报出具“无保留意见”审计报告。

也就在2000年，原中天会计师事务所（中天）和天勤会计师事务所（天勤）合并组建为中天勤。

合并之后，事务所共有320余名员工、近百名注册会计师和60余家上市公司客户。

年均业务收入，超过6，000万元。

在深圳，排行第一；在全国，名垂五强。

3在财政部的处罚决定正式做出前，已有中天勤客户与其解除年报审计委托关系；中天勤注册会计师，也次第离职；昔日繁忙的事务所办公大楼，亦人去楼空。

4二、两个中华会计师事务所2000年，中天和天勤合并，组建中天勤。

在当年，在深圳业界，中天和天勤，均为龙头老大；亦为建所最早的事务所。

中天的前身，为原深圳中华会计师事务所（深圳中华），成立于1986年12月4日。

天勤的前身，为蛇口中华会计师事务所（蛇口中华），成立于1984年4月26日。

两家中华会计师事务所均由政府部门创办。

深圳中华的主管部门，是当年的电子工业部；蛇口中华的主管部门，是当年的交通部。

5深圳中华首任所长，系政府官员出身，为电子工业部财务司综合处处长朱震昌。

在朱震昌先生领衔筹办之初，事务所员工仅有寥寥数人；在开业之际，也不过18人。

当年的事务所员工，都住筒子楼，条件相当艰苦。

但三年之后，深圳中华成为深圳市生意最兴隆的事务所。

至1993年，以2，000万元业务收入，位居全国第一。

就实质而言，深圳中华为国有事务所，但当年实行的是“自收自支”分配政策。

第六章审计证据与审计工作底稿一、审计证据收集和评价审计证据是注册会计师得出审计结论、支撑审计意见的基础。

注册会计师应当获取充分、适当的审计证据，以得出合理的审计结论，作为形成审计意见的基础。

（一）审计证据的含义审计证据是指注册会计师为了得出审计结论、形成审计意见而使用的所有信息，包括财务报表依据的会计记录中含有的信息和其他信息。

（二）审计证据的特性注册会计师应当保持职业怀疑态度，运用职业判断，评价审计证据的充分性和适当性。

1．审计证据的充分性审计证据的充分性是对审计证据数量的衡量，主要与注册会计师确定的样本量有关。

注册会计师需要获取的审计证据的数量受错报风险的影响。

错报风险越大，需要的审计证据可能越多。

2．审计证据的适当性审计证据的适当性是对审计证据质量的衡量，即审计证据在支持各类交易、账户余额、列报（包括披露，下同）的相关认定或发现其中存在错报方面具有相关性和可靠性。

相关性和可靠性是审计证据适当性的核心内容，只有相关且可靠的审计证据才是高质量的。

（1）审计证据的相关性。

审计证据要有证明力，必须与注册会计师的审计目标相关。

审计证据是否相关必须结合具体审计目标来考虑。

在确定审计证据的相关性时，注册会计师应当考虑：①特定的审计程序可能只为某些认定提供相关的审计证据，而与其他认定无关。

例如，检查期后应收账款收回的记录和文件，可以提供有关存在和计价的审计证据，但是不一定与期末截止是否适当相关。

②针对同一项认定可以从不同来源获取审计证据或获取不同性质的审计证据。

例如，注册会计师可以分析应收账款的账龄和应收账款的期后收款情况，以获取与坏账准备计价有关的审计证据。

③只与特定认定相关的审计证据并不能替代与其他认定相关的审计证据。

例如，有关存货实物存在的审计证据并不能够替代与存货计价相关的审计证据。

（2）审计证据的可靠性。

审计证据的可靠性是指审计证据的可信程度。

审计证据的可靠性受其来源和性质的影响，并取决于获取审计证据的具体环境。