货币银行学(本专科适用)第三章 信用与信用工具

分为普通股和优先股。
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本章小结
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1. 信用的经济学含义。 2. 四大信用类型的定义及特点。
商业信用、银行信用、国家信用、消费信 用。
3. 信用工具的三大特征。
偿还性、收益性、流动性。
4. 掌握名义收益率、当期收益率、 实际收益率的计算
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商业信用的合同化，使分散、自发的商 业信用有序可循。
商业信用票据化的结果即为法律化，标准 化，有助于银行参与进来，发展做大。
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3.2 信用的形式
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1. 商业信用
特点：
主体主要是厂商。 客体是商品资本。 商业信用和社会生产的动态一致。
局限性：
保险信用：投保人以缴纳保费为前提，令保险企 业为其提供保障的信用形式。 租赁信用：出租人以收取租金为条件,将持有物 品(财产)定期出租给承租人的一种信用形式。
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3.3 信用工具
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1. 信用工具的含义及特征
含义：以书面形式发行和流通的，借以 保证债券债务关系的法律效力凭证。
传统的信用工具
本票：债务人向债权人发出的支付承诺书， 保证在约定期限内，对某人或其指定人或 持票人支付的无条件书面承诺。
特点是不需要承兑就有效。
汇票：债权人发给债务人，令其向收款人 或持票人无条件支付款项的支付命令书。
国际结算中使用最广泛的一种信用工具。 必须经过承兑（企业或银行）方能有效。
银行信用是在商业信用广泛发展的基础 上产生发展起来的。 银行信用的出现使商业信用得到进一步 发展。
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3.2 信用的形式
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3. 国家信用
定义：以国家和地方政府为债务人，向 社会公众放债来解决财政需要的一种信 用形式。 信用形式：
典型形式：发行债券，包括长期公债、 短期国库券。 向银行借款。 向外国借款。 在国际金融市场上发债。
3. 信用的特征与功能
特征：标的使用权与所有权分离；还本 付息为条件；具有特殊运动形式。 社会和经济两方面功能：
促进社会生产方式的更替。（高利贷） 筹集资金，配置资金，节省流通费用， 宏观调控。
最早出现的信用形式 是高利贷信用。
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3.2 信用的形式
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3.1 信用概述
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2. 信用的含义
在经济学中，信用是一种体现特定经济 关系的借贷行为。
这种借贷活动可以采取商品形式，也可 以采取货币形式。 以偿还和付息为基本特征。 实质上是财产使用权 的暂时让渡。
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3.1 信用概述
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3.2 信用的形式
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1. 商业信用
主要作用：
对经济有润滑和增长的作用。
整条产业链的上下游厂商，国内外企业在 合作过程中，可能会因为缺乏必要的资金， 而使得双方的联系发生阻滞。 商业信用的出现可以保证生产和流通过程 的顺畅，为经济发展增长提供信用支持。
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3.2 信用的形式
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5. 其他信用
民间信用：民间个人之间的借贷往来。
中小企业、农民、个体户借贷规模小、风险大，银行 惜贷。
国际信用：一个国家的政府、银行及其他自然人 或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人 所提供的信用。
可分为贸易信用和金融信用。
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3.2 信用的形式
4. 消费信用 货 定义：企业、银行和其他金融机构向消费 币 者个人提供的用于生活消费目的的信用。 银 常见形式：
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商品赊销（多使用信用卡）
银行提供的信用，短期信用。
分期付款
企业提供的信用：车、家电、数码产品等…… 中期信用。
消费贷款
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三种收益率计算方式
票面收益 名义收益率：金融工具票面利率 票面金额
票面收益 当期收益率 ，更具现实意义。 购买价格
票面利息 本金损益 持有期收益率 实际收益率: 购买价格
计算最为精确。
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3.3 信用工具
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2. 几种典型的信用工具
特点（同商业信用相对比）：
中介信用，不直接参与生产经营。 客体是货币，不受数量、方向和期限的 局限性。 信用创造能力，成本低，竞争力强。
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3.2 信用的形式
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2. 银行信用
银行信用具有广泛的兼容性（其他信用 可包括其中）。 银行信用与商业信用是并存关系，而非 取代关系。
规模受到厂商资本数量的限制。 授信方向受到商品流转方向的限制。 期限有限，只能作为短期融资。
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3.2 信用的形式
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2. 银行信用
定义：由银行及其他金融机构以货币形 式通过存、贷款等业务提供的信用。
银行信用是现代信用体系的主要信用形 式，发挥着主导作用。
1. 商业信用
定义：企业在进行商品销售时，以延期 付款即赊销形式所提供的信用。 克服买卖双方生产、流通时间不一致的 矛盾
例如，一家葡萄酒厂购买原材料和销售 产品有时差。
加快商品流通、减少商业资本，促进经 济发展。 商业信用是现代信用制度的基础。
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3.2 信用的形式
银行直接贷款：房子、车……长期信用
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3.2 信用的形式
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4. 消费信用
积极作用：
引导消费，调节消费结构。 促进商品生产和经济发展。 利于推销新产品、新技术，促进产品更 新换代。
消极影响：
过度的消费信用会加剧市场供求紧张状 态，促使物价上涨，促成虚假繁荣。
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1. 商业信用
典型的商业信用是一种实物信用，其出 现时期晚于高利贷信用。 常见形式包括：
赊销、分期付款、委托代销 预付定金、分期预付
商业信用工具：商业票据，一种保障自 己债权的书面凭证。
期票：债务人→债权人，付款承诺。 汇票：债权人→债务人，支付命令书。
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第三章 信用与信用工具
信用概述 信用的形式 信用工具
3.1 信用概述
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1. 信用活动的产生与发展
在社会学中，信用被用来作为 评价人的一个道德标准。
一诺千金 一言九鼎 君子一言，驷马难追
信用随交换发展而出现，最早运用于生 活消费，然后拓展到生产活动。
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3.3 信用工具
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2. 几种典型的信用工具
传统的信用工具
信用证：银行根据付款 人要求向收款人开立的 付款凭证（保证书）。
商业信用证：用于商品 交易过程中的货款结算， 国际、国内贸易中常用。 实际上信用证是以银行 信用为担保，对贸易中 的双方都有好处。
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3.3 信用工具
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2. 几种典型的信用工具
传统的信用工具
信用卡：银行或其他金融机构对消费者 赋予信用的证书。 债券：到期还本付息的有价证券。
多数折价发行，到期一次还本付息。 分为政府债券、公司债券、金融债券。
股票：证明出资人股本和权利的所有权 凭证，有价证券。
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3.2 信用的形式
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3. 国家信用
特点：债权人是政府债券的持有者，包括个
人、企业乃至外国政府和机构。债务人则是 国家或地方政府。 主要用于财政开支，平衡财政赤字，而非 直接参与商品生产和流通。
政府弥补财政赤字的方法无非5种：发行货 币、动用历年财政结余、向银行透支、举 借外债和举借内债。 发行货币与向银行透支易造成物价上涨。 举借外债是用贸易收支的不平衡取代财政 收支的不平衡 举借内债是平衡财政赤字的最好方法。
演变：口头信用→挂帐信用→书面信用
特征：
偿还性：按期还本付息
特例：偿还期为0与∞
流动性：迅速变现不遭损失
与偿还期成反比，以债务人信誉成正比。
收益性：为持有人带来一定收入
收益率：净收益对本金的比率。
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3.3 信用工具
1. 信用工具的含义及特征 货
货 币 银
本章结束！ 行 谢谢欣赏！
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3.3 信用工具
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2. 几种典型的信用工具
传统的信用工具
支票：出票人签发，委托办理支票存款 业务的银行或者其他金融机构在见票时 无条件支付确定的金额给收款人或持票 人的支付命令书。
转账支票：只能用于转账。 现金支票：既能支取现金，又能转账。
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