IPO审核中关注的以下19个法律问题

在IPO审计中需关注的主要问题1、严格区分各期收入的确认，重点把握收入确入原则：严格按企业会计准则的收入确认条件对公司收入进行清查，特别关注截止测试。

实际操作中严格区分风险和报酬的转移时点:1、一般产品，收入的确认必须是开具出库单、发货单、运输单、对方客户签收单齐全时确认收入，不能出现跨期。

2、需安装调试产品，收入确认必须是开具出库单、发货单、运输单、对方客户签收单、安装调试完毕的验收单齐全时确认收入，不能出现跨期。

3、其他特别情况根据企业业务具体确认2、严格成本核算，必须抽查测试企业几个月的生产成本计算单，核实公司的生产工艺流程，对原材料的耗用量必须与公司的工艺配方进行分析，并且对原材料价格的波动与单位产品成本的波动情况是否正相关必须进行分析，出现异常情况一定要一查到底。

核实真实情况。

3、存货盘点一定要认真落实到位，实物资产最重要的审计程序是盘点。

要重点关注期末生产成本和在产品的盘点及期末结存金额，落实到位。

4、严格对近三期管理费用、销售费用、财务费用的明细项目上分月度分年度进行比较分析，对异常情况一定要追查原因，不合理的跨期费用必须要调整。

重点项目：1、五险一金必须按人员具体情况分别计入制造费用、销售费用和管理费用。

审计时必须进行测试，对公司每一年度少的五险一金计算出具体数据。

2、销售费用中的运输费必须重点进行审计，关注公司销售业务方式，一般情况下，运输费用与公司的销售收入是成正比增长的，如果审计是发现不是此情况，必须追查到底。

3、管理费用中的各项税款要进行测试。

五、往来和资产余额形成要详细落实到位，对以前年度形成的问题余额必须作调整处理。

六、对各年度的收入和应收账款必须要进行函证，特别要注意对外销客户一定也要发中英文对照函。

七、关注关联方、关联方交易的真实性、关联方往来的真实性八、落实实收资本的历次出资是否存在瑕疵，收集公司从成立开始的所有的验资报告，并与财务实收资本的入账凭证一一对应落实。

证监会：IPO审核的7项基本原则和19个主要问题1、持续经营时间，满3年实践中掌握是36个月；有限整体变更业绩连续计算，需注意的是应按审计不能调账。

国务院可以豁免3年，大型国企，行业龙头、盈利状况好，整体上市，独立运营满1年。

2、发起人资格3、董事、高管重大变化，合体的概念没有量化的指标，视具体情况判定4、PE腐败，转让或增资价格是否公允5、国企改革程序瑕疵，是否符合当时的政策要求6、股权质押冻结，一旦强制执行有可能引起控制地位变化，如被冻结全部或大部分是关注问题，要等结果出来或提醒发审委关注。

质押，比例较大的话控股股东财务状况如何，偿债能力如何，如好的话披露，如差则关注。

7、重大诉讼，作为披露问题来做，包括对发行人、控制人、董监高有重大影响的都要披露。

对于特别重大诉讼可能影响合规性问题；商标、专利等核心影响持续盈利，会提醒关注。

8、商标与专利权属，有效期，有无被撤销，对生产经营的影响或是保护性的。

正在申请的，原则不披露。

有无纠纷？商标专利的维护及管理。

9、出资瑕疵，要进行弥补，关注一是发生时点是报告期内还是期外，数额大小，行为性质。

是否构成重大违法行为，需要工商行政管理部门出具意见，如抽逃资金。

其他股东或债权人是否认可，要尽调。

一旦发生争议，损失不能由发行人承担。

10-12、独立性，资产相对独立，要独立于控股股东和实际控制人。

11、同业竞争，只要有就构成发行障碍。

竞争方界定为控股股东、实际控制人及其关联企业，除此之外原则上不算。

控制人的近亲属，直系亲属认定为同业竞争，旁系从事竞争业务根据具体情况判定。

经营相同或相似业务，具有替代性，不可以的。

同业但不竞争是从严的，简单的地域、档次区分不认可；共用采购或销售渠道，不允许。

12、关联交易，全面披露，关注决策程序合规性、独立董事意见，价格是否公允，关联交易是否必要。

关联交易非关联化重点关注，如转让，钱是否自己出的，是否真实转让，转让后是否还存在交易，历史上有无存在重大违法违规问题。

IPO法律问题汇总（下）(十七) 国有股转持1) 申报前必须提供国有股转持的相关批复。

已有国有股转持的文件，但是审核过程中非国有化了，需要重点解释有没有规避转持义务的嫌疑。

2) 如果不履行转持义务，必须要有国有资产监督管理部门的确认文件；如果说不清楚，要强制履行相关转持义务，哪怕股权持有者已经是非国有单位或个人。

(十八) 合伙企业作为股东1) 合伙企业可以开立股东账户，因此可以作为发行人股东，披露的原则参照法人制企业，但由于合伙企业的合伙人安排非常灵活，保代必须认真核查；2) 重点关注：（1）合伙企业的真实性、合法性，是否存在代持关系；（2）合伙人之间的纠纷、诉讼等；（3）对合伙企业的历史沿革和近三年的主要情况进行核查；（4）突击入股的合伙企业应进行详细、全面核查。

（5）可比照法人股东进行信息披露，根据合伙企业的身份和持股比例高低决定披露信息的详略；3) 正常情况下，合伙企业可以作为一个股东，但如果存在故意规避200人嫌疑的，要把所有的合伙人均作为股东。

(十九) 社保、公积金问题1) 社保和公积金问题只要不影响到发行条件，历史上的障碍和瑕疵不会造成实质性障碍。

2) 因地方法规原因历史上存在欠缴的，要做合理披露、大股东承诺承担追缴责任；对农民工、临时工的社保、住房公积金，如果企业未交，中介机构应核查原因、职工身份、当地社保部门的文件及明确意见，公司大股东或实际控制人要出具补交的承诺。

社保比公积金更严格，公积金是要求上市前清理完毕即可。

上述清理应确保符合发行上市条件。

3) 中介机构进场后按规定缴；4) 上市时要及时扣除欠缴金额，看仍是否符合发行条件。

(二十) 红筹架构1) 实际控制人为境内法人的红筹架构，要求清理；要求全部转回境内，中间环节要取消，除非有非常充分的理由证明并非返程投资；2) 实际控制人为境外，需要披露，理清控股情况、核查实际控制人有无违法等，由保荐机构自己掌握。

3) 创业板红筹架构的问题：可以保留部分股权在境外，但控制权必须要回境。

公司上市审核重点关注十大问题公司上市审核重点关注十大问题在公司上市审核过程中，审查机构通常会对一些特定的问题进行重点关注。

这些问题的答案直接关系到公司是否具备上市的资格和潜力。

本文将介绍公司上市审核中最重要的十个问题，并提供一些解决方案。

1. 公司经营状况审查机构会仔细审查公司的经营状况，包括财务报表和经营管理情况。

公司应提供准确、完整的财务信息，并证明自己能够持续盈利。

解决方案：制定完善的财务制度和内部控制机制，确保财务报表的准确性和及时性。

2. 公司治理结构公司治理结构是公司上市审核中的重要方面。

审查机构会关注董事会的独立性和监管机制的完善性。

解决方案：建立独立的董事会，加强内部监管和审计制度。

同时，改进公司治理结构，增强公司的透明度和责任感。

3. 公司股权结构审查机构会关注公司股权结构，尤其是大股东的身份和关系。

解决方案：及时公布公司股权结构，准确披露大股东的身份和关系。

并保持股权结构的稳定性，避免股权争夺带来的不确定性。

4. 公司治理风险审查机构对公司治理风险的识别和控制能力非常重视。

公司应加强对治理风险的评估和管理，建立有效的风险管理体系。

解决方案：建立完善的风险管理体系，制定相应的风险管理政策和控制措施。

增加内部监控和外部审计，防范潜在的风险。

5. 公司合规性公司必须符合当地的法律法规和监管要求。

审查机构会审查公司的合规记录和合规风险。

解决方案：公司应做好合规管理工作，制定合规制度和操作流程，加强合规培训和监控。

6. 公司竞争优势审查机构会评估公司的竞争优势，包括技术、品牌、市场份额等方面。

解决方案：公司应加强自身的技术创新和品牌建设。

在产品和服务方面寻找差异化，扩大市场份额，提升竞争力。

7. 公司发展前景审查机构关注公司的发展前景，包括市场前景、行业前景和公司自身发展能力。

解决方案：公司应加大研发投入，拓宽市场渠道，积极寻找并开发新的业务领域，以提升自身的发展前景。

8. 公司财务透明度公司的财务透明度对于上市审核来说非常重要。

IPO的十大隐形红线、财务审核五大新原则和19个法律问题！一个企业是否能够IPO审核通过并成功上市,审核的标准只有一个就是《首次公开发行并上市管理办法》,同行都叫做首发办法.其实,如果仔细研究一下首发办法规定的IPO的审核门槛,就可以发现其实IPO标准定量的标准除了财务指标之外几乎没有其他,更多的是定性的标准,或者说需要综合考量审慎判断的标准.从这个意义上来讲,一个企业IPO能否成功,绝大程度上不是某个事情没有做好,而是某些因素综合判断下来认定这个企业不适合IPO上市.说的再技术化一些,目前IPO否决的案例中,随着券商职业素养和风险控制的提高,不可能再出现存在明显IPO实质障碍的否决情形,更多的是一些隐性的因素导致了企业IPO的失败.1、IPO审核标准1报告期内业绩的情况尽管我们的审核政策和标准一直在做着细微的改变,不过基本的财务门槛(主要是净利润)还是一直存在,实践中基本上将最后一年一期扣非后3000万净利润作为IPO的一个基本门槛.如果一个企业的净利润水平一直在这样的一个水平线上下徘徊,不仅这样的趋势没有根本性的改变,并且还有一些其他的瑕疵和因素可能会给企业带来扣分的情形,那么这样的企业就需要审慎上市.2发行人所处行业情况发行人所处行业相对比较传统或者目前处于经营困难的情形,发行人的生产经营情况与整个行业的发展趋势相背离,比如别的行业净利润都在下降就发行人上升、发行人的毛利率高远高于同行业公司等.如果发行人没有足够的独特因素和合理理由解释这些情形,那么也会存在较大风险.3发行人财务数据的真实性和合理性财务数据的真实性,也就是上市公司财务造假的情形一直是IPO高压的核心甚至是唯一目标.监管机构对于财务数据真实性的核查主要有两个路径:①一个是找到切实的证据,比如经历过现场财务抽查的IPO企业,可能就会在银行日记账、财务凭证甚至是ERP账套中找到一些重要的证据.②一种是通过合理性来反推真实性,如果你的财务数据不合理且没有一个让人信服的非常充分的解释,那么这样的财务数据就有理由可能在真实性方面存在差距.4中介机构财务核查程序的完备和覆盖性在财务审计和核查中有一个非常重要的原则,就是重要性原则,具体一点就是我们对于财务的核查需要核查到一定比例才能在一定程度上证明其真实性和合理性,这个比例实践中的执行标准可能是50%、70%也有可能是90%.在实践中,某些行业的企业因为经营模式的原因可能对财务核查提出了非常高的要求和挑战,如果不能按照监管机构要求做到核查程序的合规性,以及核查范围的覆盖性,那么也就可能存在核查不到位的风险.5重大事项的解释(新增客户、环保问题等)尽管每个发行人可能都有其独特的经营思路和战略规划,但是如果存在一些相对比较异常的事项,那么还是要详细说明并且解释清楚的,比如最近一年一期新增加了重要的客户、比如最近发生了重大的环保事故、发行人的客户回款普遍存在障碍不得不债务重组、发行人对客户的信用周期越来越长等情形.这些问题都必须要有一个相对比较信服的说明,不然可能就会对财务真实性或者盈利能力的持续性构成影响.6会计处理是否符合准则以及行业惯例有些比较特殊的合作模式或者经营事项可能在具体会计处理的问题上会存在一定的争议,那么如果发行人的会计处理不符合准则或者行业惯例那么也需要重点关注.比如是全额确认收入还是净额确认收入的问题、是完工百分比法确认收入还是一次性确认收入的问题、相关的人员工资是计入成本还是计入费用的问题等.当然,实践中这些问题都是可以通过具体的沟通来解决的,如果因为这个问题被否决可能更深层次的原因是对于发行人净利润水平的妥协.7内部控制措施是否有效内部控制我们说他很虚无,其实有时候他又是很奇妙.如果发行人有着比较典型的一些财务或者经营模式问题,更需要对内部控制措施的规定以及执行情况引起重要的关注,典型的情形如个人卡销售和采购、现金结算、劳务分包或委托加工等.当然,我们也可以看得出来,这里提到的情形基本上都是属于比较特殊存在的情形.8行业和企业资质是否合理对于某些行业来说,企业的生产经营是需要特定部门对于资质进行审批并且持续监管的,从目前审核的案例来看,尽管发行人做了很多的努力,无资质经营的问题目前来看仍旧很难满足IPO的审核要求.对于无资质经营的问题,如果能够取得主管部门以及资质颁发部门的确认文件应该可以解决这个问题,不过实践中这又是不可能完成的任务.955分钟澄清问题+5分钟解决问题这也是我们在分析发行人是否存在持续盈利能力风险的一个最重要的因素,当然这一项也包含非常多的情形和内容,比如发行人的产品结构发生了变化、下游客户的构成发生了变化、销售区域发生了变化、甚至是发行人所处的行业产生了重大的技术变革等.这个问题小兵以前已经分析过,这里就不再详细分析.10竞争对手或者内部人员的举报或诉讼做过IPO的,不论是中介同行还是发行人客户,都知道这一条可能比什么都重要,尽管目前在充分信息披露的情况下,举报可能也不会对IPO造成本质性影响,不过对IPO的进程以及其他规划影响还是很大的.实践中,举报者很可能是竞争同行或者是内部人员.以前提过,目前的审核标准和审核进度已经有了注册制的模样,尽管注册制的核心理念是淡化盈利能力判断和强调信息披露,但是一个企业尤其是一个马上成为公众公司的企业挣钱和持续稳定的盈利能力永远都是一个企业是否优秀的一个核心判断标准.在这个理念下,任何因素的考量和判断归根结底最后都是在于企业盈利能力的判断,只是现在我们要充分披露因素和风险,以及这些因素可能对发行人未来盈利能力的伤害和存在的障碍.2、IPO财务审核的五大原则IPO财务造假备受市场诟病,监管趋严已是共识.华南地区上市券商保代向券商中国记者透露,在今日监管部门刚刚召开的一次培训会上,首次明确提出了IPO财务审核的五大基本原则: 1依法监管、从严监管、全面监管.监管部门将全面围堵”IPO造假”,进一步完善监管流程和工作效率2合规性审核、系统性审核、整体性审核IPO财务审核从申报企业的历史沿革、股权变动、整体变更、并购重组、关联交易、同业竞争、业务演变、经营模式、行业竞争、治理架构、会计基础工作等各个角度进行考量.“财务审核不是孤立的行为.”证监会发行部有关人士强调称,即将建立首发企业现场检查机制,并纳入日常审核的范围,财务审核将严格审查发行人及保荐机构的多项材料.3从行业-业务-财务角度,把好资本市场入门关在”真实”的基础上的,力求财务会计信息的披露达到”充分、完整、准确”的要求,并符合及时性的要求.4督促各市场主体勤勉尽责监管部门明确要求,保荐机构严格把关,防止”带病申报”,应关注发行人申报期内的盈利增长情况和异常交易,防范利润操纵;券商应控制风险健全内控制度,充分发挥内核、风控部门的作用,督促项目人员做好工作底稿和工作日志,建立相应的复核、内审制度,有效防范欺诈发行风险.5加大惩处力度对IPO中的违法违规行为加强问责,发现一起、查处一起.监管层将综合运用”专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查处理”等手段处理违法违规行为.上述监管人士在培训现场介绍,在IPO日常审核过程中,还发现以下八大问题:招股说明书信息披露质量存在瑕疵;存在重要经济事项会计处理不够谨慎情形;重要内部控制措施不健全或未得到有效执行的情形;业绩水平或变化趋势缺乏合理解释,或关联交易公允性存疑;涉嫌存在同业竞争;六是涉嫌独立性缺失,资产、业务不完整;中介机构执业质量存在瑕疵;市场环境压力导致企业业绩大幅下滑或波动情形.“近期审核过程中,至少有十几家企业今年上半年经营数据与去年上半年相比,有比较大的下滑.”监管人士表示,发行人应该按照要求披露下一个报告期的经营业绩数据预告,包括营业收入、净利润同比变化预告,券商应做出专业审核报告,以免监管陷入被动.监管部门强调,保荐机构应关注发行人收入确认的真实性、合规性和毛利率分析的合理性.应对发行人主要客户和供应商(前十名客户或供应商)情况进行核查,并根据重要性原则进行实地走访或核查,上述核查情况应记录在工作底稿中.如发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度,保荐机构应对上述事项发表核查意见,并督促发行人在招股说明书中作补充披露.在IPO审核过程中,针对违法违规行为,监管层将按照问题性质和严重程度,分类处理在审企业的问题和风险,加强监管联动.包括:持续关注:影响持续盈利能力的关键因素.多种方式:对重要质疑事项采取专项问核、调取工作底稿、中介机构检查、专项复核等手段.线索移送:涉嫌重大违规移送稽查处理;中介机构执业瑕疵移送机构部、法律部和会计部处理.值得一提的是,监管部门还特意提及了财务审核的风险和压力,”部分公司在公司治理、规范运作、业务经营、财务内控等方面先天不足.由于国内外经济环境压力,部分申报企业业务规模小、营收不稳定、利润波动大,存在明显的业绩操纵或盈余管理动力.”多种因素综合,给财务风险识别和财务审核带来了较大的困难和压力.面对目前的市场环境和审核风险,”业绩披露合规性审核”是发行部财务监管核心所在.相关人士表示,业绩披露合规性审核主要确立三个方面的目标:业绩实现的真实性;业绩增速的可靠性;业绩审核的审慎性,主要针对保荐机构对发行人作出的业绩审核报告.3、IPO审核关注19个法律问题据参与培训的另一位北方地区券商保代透露,此次证监会发行部有关人士还明确列出了IPO审核中关注的19个法律问题,其中包括:关于持续经营时间问题;关于发起人资格问题;关于董事、高管最近3年内是否发生重大变化;新引入股东的核查及股东的合规性;国企改制或集体企业改制过程中程序存在瑕疵;股份质押冻结问题;重大诉讼问题;商标与专利权属问题;出资瑕疵问题;资产完整问题;同业竞争问题;关联交易问题;公司章程及三会运作;重大违法行为的认定;土地使用合理性的审核;税收优惠合规性的审核;社会保障合规性的审核;环保合规性的审核;信息披露问题.在信息披露方面,上述监管人士指出,发行人及保荐机构存在”风险提示针对性不足、未引用公开客观权威数据、业务模式披露不够浅白、竞争地位披露不明晰、材料更新不及时(专利、商标、股东、合同、高新技术企业资格、特许经营权等)”等问题,需要高度重视并加以改善.针对申请IPO企业所涉及的国企改制或集体企业改制过程,监管部门将重点关注”是否符合当时的规则要求、是否存在程序瑕疵、是否取得有权部门的确认”等方面.针对近来频繁出现的商标与专利权属问题,监管部门要求发行人及保荐机构”列表详细披露权属状态、披露哪些对生产经营影响重大、学习了解最新商标、专利、品牌的管理制度”等,发行人正在申请的商标与专利,原则上不披露.还需重点披露”是否存在商标与专利权属纠纷”.;。

IPO常见法律问题分析（一）公司架构所导致的同业竞争及关联交易问题同业竞争和关联交易都是两个IPO管理办法有明确规定的，拟上市公司或发行人不得在拟上市公司外有同业竞争的行为，或者有重大不规范的关联交易。

同业竞争这个问题是绝对禁止的，证监会明确规定不能有同业竞争，所谓不能有同业竞争是把一个公司作为上市主体去申请发行上市，在发行主体之外，老板和控股股东、实际控制人在拟上市主体之外，还在从事类似同业的业务，这就叫同业竞争业务。

同业竞争所导致的法律后果，会把一些好的资源、项目在上市前就做了，为了争业绩，使其达到上市条件，所以把一些好东西放进来，但上市以后，就把好的项目放到另外一家公司做了，不希望你两边都在做，而是希望你一心一意把上市公司做好，绝对禁止同业竞争情况的存在。

关联交易本质上也是一样，几个业务放一起，把其中某一块业务拿去上市，另外的业务留在是体系之外，但这两块不同的业务相互之间有关联、有交易，原材料供应、销售放在体系之外，这两个主体之间或者说拟上市主体和非上市主体之间的交易纽带没有被切断，随时有可能发生交易，这种关联交易，有可能导致利益输送。

今天为了把上市公司做好，在原材料供应时，给拟上市主体特别低的价格，上市主体的业务、产品销售给关联方时，价格提得很高，导致拟上市主体利润虚增，亏损由体系之外者承担，这种属于典型的业绩造假，证监会不允许不公正交易的关联交易存在。

这个是我们最常见的法律问题，我们一般一上来就问，公司老板做哪几个业务，有哪几个主体，每个主体做什么，不同主体有哪些存在交易，首先得把大的东西搞清楚，然后很快的给出整合建议。

另外的处理方式是关联方非关联化的过程，收进来确实不合适或者有别的考虑，把它卖出去，这种处理方式我们不太主张、不太建议的，因为关联方非关联化往往是造成假的交易或假的出售，明明还在他控制的范围之内，但对外说是卖掉了。

在很多被否的案例中，就是因为关联方非关联化的过程出了问题，其真实性受到严重质疑，除非关联方非关联化之后，跟拟上市主体不再发生任何的关联交易，这个我们是认可的。

公司上市过程中常见的法律问题公司上市过程中常见的法律问题在公司进行上市的过程中，常常会面临许多法律问题。

这些问题涉及到公司的运作、股权结构、披露要求等方面。

在本文中，将介绍一些公司上市过程中常见的法律问题，并提供相应的解决方案。

1. 公司运作方面的法律问题在公司上市过程中，公司运作方面的法律问题是常见的，其中包括但不限于以下几个方面：1.1 公司治理公司治理是公司上市过程中最为重要的法律问题之一。

公司治理涉及到公司内部管理结构、董事会成员的权力与义务、股东权益保护等方面。

在公司上市之前，公司需要制定一套完善的公司治理制度，并确保其合规性。

此外，公司还需要明确董事会的职责和权限，以及股东的权益保护措施。

1.2 合同管理公司上市过程中，合同管理是一个不可忽视的法律问题。

公司在运营过程中经常与供应商、客户、员工等相关方签订各种合同。

而这些合同在上市过程中需要进行审查，以确保其合规性，并避免可能导致上市失败的法律风险。

1.3 劳动法律问题在上市过程中，公司还需要重视劳动法律问题。

公司的员工关系管理、劳动合同的签订、工资福利的支付等方面都需要符合劳动法律的要求。

因此，公司需要确保其人力资源管理制度合规，并定期进行劳动法律风险评估。

2. 股权结构与上市方面的法律问题2.1 股权结构调整公司上市过程中，常常需要对股权结构进行调整。

这包括但不限于股权转让、增资扩股、股权激励等方式。

在进行股权结构调整时，公司需要遵守相关法律法规的规定，并确保股权变动的合法性和合规性。

2.2 上市申请与审核公司上市的申请与审核过程也是公司面临的重要法律问题之一。

公司需要根据相关法律法规准备并提交上市申请材料，如招股说明书、财务报表等。

在审核过程中，公司还需要配合证监会等相关部门的调查与审查，并及时补充申请材料。

2.3 上市后信息披露上市后，公司需要按照相关法律法规的要求，定期披露业务运营、财务状况等信息。

公司需要建立健全的信息披露制度，并确保所披露的信息真实、准确、及时，以满足投资者的合法权益。

尽职调查过程中常见的法律问题. 公司名称不符合有关法律规定() 基本事实（以公司名称中不包括行业为例）我们注意到：[目标公司]的现有名称中不包括行业。

[]年[]月[]日，[目标公司]就现有名称办理了名称预核准，并于[]年[]月[]日以现有名称取得了[地方]工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。

根据该《企业法人营业执照》，[目标公司]的经营范围为[非分别属于国民经济行业个以上大类的具体情况]，注册资本为[]。

同时[目标公司]也不属于企业集团的母公司。

() 相关法规《企业名称登记管理规定》(国家工商行政管理局于年月日发布，年月日施行，国家工商行政管理局第号令，下称“《企业名称登记管理规定》”)第七条规定：企业名称应当由以下部分依次组成：字号(或者商号)、行业或者经营特点、组织形式。

《企业名称登记管理规定》第十一条规定：企业应当根据其主管业务，依照国家行业分类标准划分的类别，在企业名称中标明所属行业或者经营特点。

《企业名称登记管理实施办法》(国家工商行政管理总局于年月日颁布，年月日起实施，国家工商行政管理总局第号令，下称“《企业名称登记管理实施办法》”)第十六条规定：企业名称中的行业表述应当是反映企业经济活动性质所属国民经济行业或者企业经营特点的用语。

企业名称中行业用语表述的内容应当与企业经营范围一致。

《企业名称登记管理实施办法》第十七条规定：企业经济活动性质分别属于国民经济行业不同大类的，应当选择主要经济活动性质所属国民经济行业类别用语表述企业名称中的行业。

《企业名称登记管理实施办法》第十八条规定：企业名称中不使用国民经济行业类别用语表述企业所从事行业的，应当符合以下条件：（一）企业经济活动性质分别属于国民经济行业个以上大类；（二）企业注册资本（或注册资金）亿元以上或者是企业集团的母公司；（三）与同一工商行政管理机关核准或者登记注册的企业名称中字号不相同。

《企业名称登记管理规定》第五条规定：登记主管机关有权纠正已登记注册的不适宜的企业名称，上级登记主管机关有权纠正下级登记主管机关已登记注册的不适宜的企业名称。

IPO重点法律问题（一）—主体资格问题一、出资和资产1.关注历次增资问题，价格是否合理，是否存在业绩对赌、委托持股或利益输送等问题。

2.关注历史上是否涉及股权出资，特别注意对标的股权的评估方法。

3.关注出资资产未办理或无法办理产权转移手续的问题。

4.关注虚假出资与本公司财产出资的问题。

5.关注出资标的物权属是否存在纠纷或潜在纠纷。

6.关注出资价值评估纠纷或未履行评估程序的问题。

7.关注无形资产及实物资产出资瑕疵问题。

8.关注历史出资或改制瑕疵等涉及股东出资的问题。

根据中国证监会《首发业务若干问题解答》，发行人的注册资本应依法足额缴纳。

发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。

保荐机构和发行人律师应关注发行人是否存在股东未全面履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵，或者发行人历史上涉及国有企业、集体企业改制存在瑕疵的情形。

历史上存在出资瑕疵的，应当在申报前依法采取补救措施。

保荐机构和发行人律师应当对出资瑕疵事项的影响及发行人或相关股东是否因出资瑕疵受到过行政处罚、是否构成重大违法行为及本次发行的法律障碍，是否存在纠纷或潜在纠纷进行核查并发表明确意见。

发行人应当充分披露存在的出资瑕疵事项、采取的补救措施，以及中介机构的核查意见。

对于发行人是国有企业、集体企业改制而来的或历史上存在挂靠集体组织经营的企业，若改制过程中法律依据不明确、相关程序存在瑕疵或与有关法律法规存在明显冲突，原则上发行人应在招股说明书中披露有权部门关于改制程序的合法性、是否造成国有或集体资产流失的意见。

国有企业、集体企业改制过程不存在上述情况的，保荐机构、发行人律师应结合当时有效的法律法规等，分析说明有关改制行为是否经有权机关批准、法律依据是否充分、履行的程序是否合法以及对发行人的影响等。

发行人应在招股说明书中披露相关中介机构的核查意见。

9.关注无形资产的形成及有效性，关注公司核心技术的形成是否脉络清晰，是否享有完整权利。