上海自贸区将推出系列政府改革措施
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上海自贸区将推出系列政府改革措施
为自有资金和银行贷款。
收购卢浮集团,加强欧洲市场布局:卢浮酒店集团成立于1976 年,是欧洲领先的酒店集团。
卢浮酒店旗下运营着四大系列品牌,主要为中高端及
经济型的有限服务酒店。
按照报告数据,截止2014 年6 月30 日,卢浮酒店集团共运营和管理1115 家酒店,客房总数达91154 间,其中58%的客房位于法国。
按照法国约60 万间的客房总数,及欧洲约680 万间的客房总数,卢浮酒店在法国连锁酒店的客房市场份额为20%,在欧洲连锁酒店的客房市场份额为2.8%。
因此本次锦江收购卢浮酒店,将增强其在欧洲,尤其是法国地区的市场布局。
加上此前锦江在韩国、菲律宾和印尼项目的落地,公司海外拓
展更进一步。
定价基本合理,品牌整合效果有待观察:如按照企业价值评估值14.84 亿欧元,及2014 财年EB
借款收购提升负债率,财务费用影响短期业绩释放:本次收购以现金
收购,收购资金不超过70%来自于银行贷款。
目前,董事会已批准全资子公司向银行借款不超过15 亿欧元或者等值的其它外币,向银团借款不超过15 亿欧元或者等值的其它外币。
此外,董事会同意公司通过金融机构向锦江国际、锦江酒店集团分别委托借款10 亿元人民币;分别向建设银行、浦发银行、招商银行借款11 亿元、5 亿元、5 亿元人民币。
本次收购后公司的资产负债率将显著上升,按照公司报告中对2014
年6 月30 日的资产数据测试,交易后资产负债率将由38.32%上升至80.38% 或82.14%,考虑到去年12 月完成的增发,资产负债率或将下降至70%。
公司收购报告中显示2014LTM 的EB。