利息与偿债备付率

在备考造价工程师时需要记忆很多的计算公式，但这些计算公式纷多繁杂，很难记忆，鉴于这种情况，将造价工程师考试的部分公式进行汇编，以帮助我们有效、快速记忆。

一、财务评价指标1、全部投资收益率R=（F+Y+D）/I2、自有资金收益率Re=（F+D）/Q3、全部投资利润率R/=（F+Y）/I4、自有资金利润率R/=F/Q。

注：F：正常年销售利润（销售利润=销售收入—经营成本—折旧费—税金—利息）Y：正常年贷款利息 I：总投资（包括基建投资和流动资金） D：折旧费5、投资收益率=（年净收益）/（项目全部投资）。

注：项目全部投资=固定资产投资+流动资金投资。

6、投资利润率=（税前利润总额）/（投资总额）7、投资利税率=（税前利润总额+销售税金及附加）/（投资总额）8、资本金利润率=（税后利润）/（资本金）9、资产负债率=（负债总额）/（资产总额）10、动比率=（流动资产总额）/（流动负债总额）11、速动比率=（速动资产总额）/（流动负债总额）12、借款偿还期=偿清债务年份数-1+（偿清债务当年应付的本息）/（当年可用于偿债的资金总额）13、投资回收期=累计净现金流量现值开始出现正值的年份-1+（上一年累计现金流量现值的绝对值）/（当年净现金流量现值）14、产权比率=（负债总额）/（股东权益）15、有形资产净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%16、已获利息的倍数=（息前税前利润）/（利息费用）17、销售净利率=（净利润）/（销售收入）18、资产净利率=（净利润）/（平均资产总额）19、净资产收益率=（净利润）/（平均所有者权益）20、资产负债率=（负债总额）/（资产总额）21、利息备付率=（当期税前利润+当期利息）/（当期应付利息）。

注：《计控》22、利息备付率=（税息前利润）/（当期应付利息费用）。

注：《相关》。

注：税息前利润=利润总额+计入总成本费用的利息费用。

正常经营的企业，利息备付率应当大于2。

单利法：每期的利息的计息基数都是本金计算，不把先前计息周期中的利息累加到本金中区去。

复利法：对利息也计息的方法，即每期的利息是本金加上先前周期中累计利息总额一起计息。

现值：资金发生在某一特定时间序列起点时的价值。

折现：把分析期内不同时间发生的收支金额折算成同一基准时价值。

终值：某计算期末资金的本利和。

等值计算:不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金计算。

资金回收系数：对应用于工程项目的单位初始投资，在项目寿命期内每年至少应该回收的金额。

连续复利：就是一年的计息次数不断细份下去，计息周期无限小的复利方式。

互斥方案：在多方案中选择其中一个方案，其余的必须放弃，即方案同时存在着排斥性。

独立型方案：方案间互不干扰，即一个方案的选择不影响另一个方案的选择，在选择方案时可以任意组合，直到资源得到充分运用为止混合型独立方案：是指项目方案群有两个层次；高层次是若干个相互独立的方案，其中每个独立方案中又存在若干个互斥的方案；或者高层次是若干个互斥的方案；其中每一个互斥方案中又存在若干个独立多方案。

互补方案：是指在一组方案中，某一方案的接受有助于其他方案的接受，方案之间存在互相补充的关系。

现金流量相关型方案：指在一组方案中，方案之间不完全是排斥关系，也不完全是独立关系，但某一方案的取舍会导致其它方案现金流量的变化。

净现值法：通过计算各个备选方案的净现值并比较其大小而判断方案的优劣。

增额投资回收期：指两个方案的净现金流量的差额的净现值。

增额投资内部收益率：指两个方案的净现金流量差额的净现值等于0的折现率。

最小费用法：指当各个方案的效益相同时，只考虑或只能考虑比较各个方案的费用大小，分飞燕最小的方案就是最好的方案。

工程项目财务评价：根据国家现行财务制度和价格体系，从工程项目的角度出发，根据已知及预测财务数据，分析计算工程项目的财务效益好费用编制有关报表计算评价指标，考察工程项目的盈利能力和清偿能力等财务状况，以判断高层次财务的可行性。

《建设工程经济》计算公式汇总利息 I=F-P在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。

从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。

在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

I—利息F—目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额P—原借贷金额，常称本金2.利率 i=I t/P×100‰利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。

用于表示计算利息的时间单位称为计息周期i—利率I t—单位时间内所得的利息额P—原借贷金额，常称本金3.单利I t＝P×i单所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法。

I t—代表第 t 计息周期的利息额P—代表本金i单—计息周期单利利率而n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即 :4. F=P＋I n＝P(1＋n×i单)I n代表 n 个计息周期所付或所收的单利总利息 , 即 :5. I n＝P×i单×n在以单利计息的情况下,总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系.6.复利I t＝i×F t-1所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。

I t—代表第 t 计息周期的利息额i—计息周期复利利率F t-1—表示第（t-1）期末复利利率本利和一次支付的终值和现值计算一次支付又称整存整付，是指所分析系统的现金流量，论是流人或是流出，分别在各时点上只发生一次。

n 计息的期数P 现值 ( 即现在的资金价值或本金)，资金发生在(或折算为) 某一特定时间序列起点时的价值F 终值 (即n 期末的资金值或本利和)，资金发生在(或折算为) 某一特定时间序列终点的价值7.终值计算 ( 已知 P 求 F)一次支付n年末终值 ( 即本利和 )F 的计算公式为：F＝P（1＋i)n式中（1＋i)n 称之为一次支付终值系数 , 用（F/P, i, n）表示，又可写成 : F＝P（F/P, i, n）。

一、名词解释资金时间价值：资金时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。

它也可被看成是资金的使用成本现金流量：现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。

即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

等值：等值是指不同时间的资金外存在着一定的等价关系,这种等价关系称为资金等值,折现：将未来收入折算成等价的现值。

利率：表示一定时期内利息量与本金的比率。

有效利率：有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率。

名义利率：所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。

社会折现率：由国家规定的、根据资金的供需状况和机会成本用以调控投资项目经济可行性的折现率。

工程经济分析：帮助决策者做出正确的决策的过程，它是与工程技术的考虑紧密联系在一起的，贯彻于设计和决策的全过程。

净现值：一个工程在经济分析期中的历年效益的现值之和减去历年费用的现值之和后，所得的差值。

净年值：净年值（Net Annual Value)是指按给定的折现率，通过等值换算将方案计算期内各个不同时点的净现金流量分摊到计算期内各年的等额年值。

净未来值：投资方案在未来的净现金流量的将来值。

内部收益率：投资项目各年现金流量的折现值之和为项目的净现值，净现值为零时的折现率就是项目的内部收益率投资回收期：电力项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间。

是反映项目投资回收能力的主要静态评价指标。

效益费用比：在经济评价中，某一方案的历年效益现值之和除以历年费用现值之和所得的比值。

可行性研究：对拟建的水利工程的建设条件作进一步调查、勘测、分析、比较，研究其近期兴建的必要性，技术上的可行性及经济上的合理性。

远景交通量：是由趋势交通量、诱增交通量和转移交通量组成的一种交通量趋势（正常）交通量：在区域交通需求正常发展条件下预测的建设项目交通量转移交通量：由于建设项目的实施，引起区域交通条件的变化，而使其他运输方式与公路建设项目之间相互转移的交通量。

经济计算公式1、一次支付现金流量复利计算（终值计算）：F=P（1+i）n 或 F=P（F/P，i，n）2、等额支付现金流量复利计算（终值计算）：F=A﹝（1+i）n-1﹞/i或 F=P（F/A，i，n）3、年有效利率计算： i eff=（1+r/m）m-14、投资收益率计算：=年息税前利润/总投资（建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金）5、投资回收期计算：Pt=I（技术方案总投资）/A（技术方案每年净收益率=现金流入量-现金流出量）6、财务净现值（FNPN）、财务内部收益率（FIRR）7、利息备付率计算：=息税前利润/总成本费用的应付利息8、偿债备付率：=（息税前利润加折旧和摊销-企业所得税）/应还本息的金额9、盈亏平衡分析公式：10、敏感性因素分析：11、经营成本：=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支付或=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利+其它费用12、沉没成本：=设备账面价值-当前市场价值13、设备经济寿命计算：N0=√2（P-L N）/λP--目前设备实际价值，λ--设备的年劣化值，L N--预计残值14、租金计算（附加率法）：R=P（1+N×i）/N+P×rP--租赁设备价格，N--租赁期数（月、半年、年），i--与租赁期数相对应的利率，r--附加率15、投资收益率计算：大于基准收益率方案可行16、固定资产折旧计算：17、资产负债率计算：=总负责/总资产×100%18、流动比率（速动比率）=流动资产（速动资产）/流动负责19、资金成本率：=资金占用费/筹资净额筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额×（1-筹资费率）20、材料经济订货量计算：Q*=√2KD/K2K—每次定货的变动成本，D—存货年需用量，K2—单位储存量21、基本预备费、涨价预备费、建设期利息计算：22、进口设备抵岸价、到岸价、货价、银行财务费、外贸手术费费计算：23、台班折旧费计算：=机械预算价格×（1-残值率）/耐用总台班数耐用总台班数=折旧年限×年工作台班。

1、利息备付率=息税前利润÷当期应付利息偿债备付率=（折旧+摊销+息税前利润-所得税）÷当期应还本付息额2、生产能力指数法拟建投资=类项目投资额×（拟建生产能力÷类似生产能力）n×综合调整系数f3、基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率4、涨价预备费=第t年的静态投资额×【（1+f）m(1+f)0.5(1+f)t-1-1】5、实际利率=（1+名义利率/年计息次数）年计息次数-16、总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+财务费用（利息###包括流动资金的利息）7、应纳所得税额=该年利润总额-上年度亏损8、可供投资者分配利润+折旧费+摊销费≤该年应还本金。

此时，需要临时借款9、可供投资者分配利润+折旧费+摊销费＞该年应还本金。

此时，该年还款未分配利润=该年应还本金-折旧-摊销2、调整所得税=息税前利润*所得税1、项目总投资收益率=（运营期内年平均息税前利润÷总投资×100% （计算总投资时注意包括流动资金的自有资金部分）2、项目资本金净利润率=（运营期内平均净利润÷资本金）×100%3、折旧费=（固定资产-无形资产）×（1-残值率）÷使用年限4、产量盈亏平衡点=固定成本/产品单价（1-营业税附加率）-单位产品可变成本5、单价盈亏平衡点=固定成本+设计生产能力×可变成本/设计生产能力（1-营业税金及附加）6、产量×单价×（1-营业税及附加）=固定成本+单位可变成本×产量（盈亏平衡点越低，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强）0—4评分法只是确定功能权重，然后再分别计算各方案的功能指数、成本指数、价值指数价值指数=功能指数÷成本指数1、费用效率=系统效率÷寿命周期=系统效率÷（设置费+维持费）2、最早开始=ES 最早完成=EF最迟开始=LS 最迟完成=LF总时差=TF 自由时差=FF招标：1、招标文件的澄清在规定的投标截止时间15天前，以书面形成发给所有购买的投标，但不指明澄清问题的来源）2、招标人不得单独或分别组织任何一个投标人进行现场踏勘，踏勘现场一般安排在投标预备会前1-2天3、投标文件应由投标人的法定代表人或其委托代理人签字或盖单位章4、投标文伯应当对招标文件有关工期、投标有效期、质量要求、技术标准和要求，招标范围等实质性内容做出响应。

lZl01020 技术⽅案经济效果评价 ⼀、精准考点采集 1.经济效果评价的基本内容要注意记忆。

其中，经营性⽅案盈利能⼒分析、偿债能⼒分析、财务⽣存能⼒分析均应掌握，⾮经营性⽅案主要分析财务⽣存能⼒。

2.融资前和融资后的分析⽐较抽象，要尽量理解。

3.独⽴型⽅案、互斥型⽅案和建设期、运营期要掌握其概念和区别。

4.经济效果评价指标体系要求掌握下图内容。

5.投资收益率分析⽐前版内容简化许多，剩下的都是精华。

概念要掌握。

投资收益率具体分为总投资收益率和资本⾦净利润率。

总投资收益率表⽰总投资的盈利⽔平，是技术⽅案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润与技术⽅案总投资之⽐;技术⽅案资本⾦净利润率表⽰技术⽅案资本⾦的盈利⽔平技术⽅案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润与技术⽅案资本⾦之⽐。

投资收益率分析其优劣和应⽤范围了解⼀下即可。

6.投资回收期分析这⾥只有静态的，⽐较简单，⼀定要掌握，必有考题。

静态投资回收期(Pt)是在不考虑资⾦时问价值的条件下，以技术⽅案的净收益回收其总投资(包括建设投资和流动资⾦)所需要的时间，⼀般以年为单位。

具体计算分两种情况，考试⼀般是计算当技术⼒案建成技产后各年的净收益不相同时的回收期，其计算公式为： 若Pt≤Pc，则⽅案可以考虑接受;若Pt>Pc，则⽅案是不可⾏的。

7.财务净现值分析贯穿本书始终，要掌握。

财务净现值是评价技术⽅案盈利能⼒的绝对 指标，是指⽤⼀个预定的基准收益率(或设定的折现率)ic分别把整个计算期间内各年所发⽣的净现⾦流量都折现到投资⽅案开始实施时的现值之和。

其公式为 其判别准则是：当FNPV >0时，说明该⽅案除满⾜基准收益率要求的盈利之外，还能得到超额收益，故该⽅案财务上可⾏;当FNPV=0时，说明该⽅案基本能满⾜基准收益率要求的盈利⽔平，即⽅案现⾦流⼈的现值正好抵偿⽅案现⾦流出的现值，该⽅案财务上还是可⾏的;当FNPV 8.财务内部收益率分析和净现值⼀样，是个很重要的概念，⼀定要掌握。

工程经济计算公式汇总1.利息I=F-P在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的局部就是利息。

从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。

在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种时机本钱。

I—利息F—目前债务人应付〔或债权人应收〕总金额，即还本付息总额P—原借贷金额，常称本金2.利率i=It/P×100‰利率就是在单位时间所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。

用于表示计算利息的时间单位称为计息周期i—利率It—单位时间所得的利息额P—原借贷金额，常称本金3.单利It ＝P×i单所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法。

It—代表第 t 计息周期的利息额P—代表本金i单—计息周期单利利率而n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即 :4.F=P＋In ＝P(1＋n×i单) In代表 n 个计息周期所付或所收的单利总利息 ,即 : 5.In ＝P×i单×n在以单利计息的情况下,总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系.6.复利It ＝i×Ft-1所谓复利是指在计算*一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即"利生利 〞、"利滚利〞的计息方式。

I t —代表第 t 计息周期的利息额 i —计息周期复利利率F t-1—表示第〔t-1〕期末复利利率本利和一次支付又称整存整付，是指所分析系统的现金流量，论是流人或是流出，分别在各时点上只发生一次。

n 计息的期数 P 现值 ( 即现在的资金价值或本金)，资金发生在(或折算为) *一特定时间序列起点时的价值F 终值 (即n 期末的资金值或本利和)，资金发生在(或折算为) *一特定时间序列终点的价值7.终值计算 ( P 求 F) 一次支付n 年末终值 ( 即本利和 )F 的计算公式为：式中〔1＋i)n 称之为一次支付终值系数 , 用〔F/P, i, n 〕表示，又可写成 : F ＝P 〔F/P, i, n 〕。

偿债能力分析有：利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、流动比率、速冻比率。

记忆口诀：偿债偿债，两备付两比率。

为啥将财务净现值和财务内部收益率放入动态分析，你看看他俩的公式就明白了。

资金等值计算公式有六个，我个人认为没有必要都进行记忆，太多记忆容易混淆，就记住其中俩就行，就是图中红框里面两台，其余的就用这个公式推导，推导不难，也花不了多少时间的。

当你做题到一定数量时，你自然而然就记住了这些公式了。

资金等值中APF的理解就拿平时我们银行存钱取钱、买保险和还房贷的情况去理解记忆。

不能盲目去记忆APF，我们把它的全称弄出来就好记忆些——现值：p resent value，终值：f inal value，年金: a nuity。

总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费财务费用(利息支出)+其他费用记忆口诀：外公用他修旧摊。

经营成本＝外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用经营成本＝总成本费用-折旧-摊销-财务费用（利息支出）记忆口诀：经营成本总成减，利息折旧全都摊（贪）名义利率是按单利计算的利率，有效利率（实际利率）是按复利计算的利息，利率的英文单词是rate，有效利率是effective rate。

大写I是利息，小写i是利率，interest。

举个例子，如果年名义利率是12%，按季度计息，也就是说每季度利率等于12%/m=12%/4=3%，按复利计息，年利率（即有效利率）=（1+3%）4-1=12.55%。

没事的时候自己把按月计息，按半年计息都算算吧。

FNPV，中文名叫财务净现值，英文全称：Financial Net Present Value，FiRR,中文名叫财务内部收益率，英文全称：Financial Internal Rate of Return。

就是图中的交点，可以用直线相连找交点进行题解。

盈亏平衡就是记住这个万能公式套就行，利润（赚的钱）=收入-成本。

利息备付率也称已获利息倍数，是指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。

其表达式为：利息备付率=税息前利润/当期应付利息*100%式中税息前利润——利润总额与计入总成本费用的利息费用之和，即税息前利润＝利润总额+计入总成本费用的利息费用；当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。

偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。

其表达式为：偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息的金额*100%式中可用于还本付息的资金——包括可用于还款的折旧和摊销、成本中列支的利息费用、可用于还款的利润等；当期应还本付息的金额——包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息。

2.清偿能力评价。

（1）利息备付率（ICR）。

利息备付率是指项目在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的保障程度。

利息备付率应按下式计算：利息备付率应分年计算。

对于正常经营的企业，利息备付率应当大于1，并结合债权人的要求确定。

利息备付率高，表明利息偿付的保障程度高，偿债风险小；利息备付率低于1，表示没有足够资金支付利息，偿债风险很大。

（2）偿债备付率（DSCR）。

偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金（EBITDA-T AX）与当期应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度，应按下式计算：式中，EBITDA----息税前利润加折旧和摊销；T AX----企业所得税；PD----应还本付息的金额。

可用于还本付息的资金，包括可用于还款的折旧和摊销，在成本中列支的利息费用，可用于还款的利润等。

当期应还本付息金额包括还本金额和计入总成本费用的全部利息；偿债备付率可以按年计算，也可以按整个借款期计算。

偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率，正常情况应当大于1，且越高越好。

工程经济计算公式汇总1.利息I=F-P在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息;从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配;在工程经济研究中,利息常常被看成是资金的一种机会成本;I—利息F—目前债务人应付或债权人应收总金额,即还本付息总额P—原借贷金额,常称本金2.利率i=It/P×100‰利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示; 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期i—利率It—单位时间内所得的利息额P—原借贷金额,常称本金3.单利 It ＝P×i单所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法;It—代表第 t 计息周期的利息额P—代表本金i单—计息周期单利利率而n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即 :4.F=P＋In ＝P1＋n×i单In代表 n 个计息周期所付或所收的单利总利息 , 即 : 5.In ＝P×i单×n在以单利计息的情况下,总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系.6.复利It ＝i×Ft-1所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时,其先前周期上所累积的利息要计算利息,即“利生利”、“利滚利”的计息方式;It—代表第 t 计息周期的利息额i—计息周期复利利率Ft-1—表示第t-1期末复利利率本利和一次支付又称整存整付,是指所分析系统的现金流量,论是流人或是流出,分别在各时点上只发生一次;n计息的期数P现值即现在的资金价值或本金,资金发生在或折算为某一特定时间序列起点时的价值F终值即n 期末的资金值或本利和,资金发生在或折算为某一特定时间序列终点的价值7.终值计算已知 P 求 F一次支付n年末终值即本利和 F 的计算公式为：式中1＋i n 称之为一次支付终值系数 , 用F/P, i, n表示,又可写成 : F＝PF/P, i, n;8.现值计算已知 F 求 P式中1＋i-n称为一次支付现值系数 , 用符号P/F, i, n表示;式又可写成: F＝PF/P, i, n;也可叫折现系数或贴现系数;A 年金,发生在或折算为某一特定时间序列各计息期末不包括零期的等额资金序列的价值;9. 终值计算已知 A, 求 F等额支付系列现金流量的终值为 :()iiAFn11-+=1＋i n －1/i 称为等额支付系列终值系数或年金终值系数 , 用符号F/A,i,n 表示; 公式又可写成：F=AF/A,i,n;10. 偿债基金计算 已知 F, 求 A 偿债基金计算式为：()11-+=n i iFAi/ 1＋i －1称为等额支付系列偿债基金系数n ,用符号A /F,i,n 表示; 则公式又可写成：A=FA /F,i,n 11.现值计算 已知 A, 求 P()()nni i i A P +-+=111 1＋i n －1/i1＋i n 称为等额支付系列现值系数或年金现值系数,用符号P/A,i,n 表示;公式又可写成： P ＝AP/A,i,n 12.资金回收计算 已知 P, 求 A资金回收计算式为 :()()111-++=nni i i PAi1＋i n / 1＋i n －1称为等额支付系列资金回收系数,用符号A/P,i,n 表示; 则公式又可写成：A=PA/P,i,n每年的还款额 A t 按下式计算：＝P I /n ＋P I ×i×1－t －1/n 式中： A t 第 t 年的还本付息额； P I — 还款起始年年初的借款金额影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间长短、利率或折现率的大小;14.名义利率r＝i×m名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率;若计息周期月利率为1%,则年名义利率为 12%;很显然 , 计算名义利率与单利的计算相同; 15.有效利率的计算有效利率是措资金在计息中所发生的实际利率包括：①计息周期有效利率②年有效利率计息周期有效利率 , 即计息周期利率i:i＝r/m年有效利率 , 即年实际利率;有效利率i eff 为 :有效利率是按照复利原理计算的理率16.机会成本：是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益;1 显然 , 基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本;ic ≥i1=max{单位资金成本,单位投资机会成本}17.投资者自行测定项目基准收益率可确定如下：若按当年价格预估项目现金流量：ic =1+i11+i21+i3—1≈i1+ i2+ i3若按基年不变价格预估项目现金流量：ic =1+i11+i2—1≈i1+ i2确定基准收益率的基础是资金戚本和机会成本,而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素;分别把整个计18.财务净现值FNPV是指用一个预定的基准收益率或设定的折现率 ic算期间内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和;财务净现值是评价项目盈利能力的绝对指标;财务净现值计算公式为 :判别准则：当 FNPV>O 时,说明该方案除了满足基准收益率要求的盈利之外,还能得到超额收益,换句话说方案现金流人的现值和大于现金流出的现值和,该方案有收益,故该方案财务上可行;当 FNPV=O 时,说明该方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平,即方案现金流入的现值正好抵偿方案现金流出的现值 , 该方案财务上还是可行的当 FNPV<O 时,说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平,即方案收益的现值不能抵偿支出的现值,该方案财务上不可行;19.财务净现值函数财务净现值的大小与折现率的高低有直接的关系;即财务净现值是折现率的函数;其表达式如下：工程经济中常规投资项目的财务净现值函数曲线在其定义域即－l＜i＜＋∞ 内对大多数工程经济实际问题来说是0≤i＜＋∞ , 随着折现率的逐渐增大,财务净现值由大变小,由正变负;常规现金流量投资方案：即在计算期内,开始时有支出而后才有收益,且方案的净现金流量序列的符号只改变一次的现金流量的投资方案;20.财务内部收益率对常规投资项目,财务内部收益率其实质就是使技资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率;其数学表达式为：式中FIRR—财务内部收益率;内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力,是项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回来的折现率;它取决于项目内部,反映项目自身的盈利能力,值越高,方案的经济性越好;财务内部收益率不是初始技资在整个计算期内的盈利率,因而它不仅受项目初始投资规模的影响,而且受项目计算期内各年净收益大小的影响;判断若FIRR≥i,则项目/方案在经济上可以接受c,则项目/方案在经济上应予拒绝项目投资财务内部收益率、项目资本金财务若FIRR＜ic内部收益率和投资各方财务内部收益率可有不同判别基准;21. 财务净现值率 FNPVR是指项目财务净现值与项目总投资现值之比,其经济含义是单位投资现值所能带来的财务净现值,是一个考察项目单位投资盈利能力的指标;常用财务净现值率作为财务净现值的辅助评价指标; 财务净现值率 FNPVR 计算式如下:pI FNPVFNPVRI p ——投资现值对于独立方案FNPVR≥0,方案才能接受, 对于多方案评价,将FNPVR<0的方案淘汰,余下的方案将FNPV 、投资额与FNPVR 结合进行选择;22. 投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标,它是投资方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与方案投资的比率;它表明投资方案在正常生产年份中,单位投资每年所创造的年净收益额;对生产期内各年的净收益额变化幅度较大的方案,可计算生产期年平均净收益额与投资的比率; 其计算公式为 :判别准则将计算出的投资收益率R 与所确定的基准投资收益率R c 进行比较: 若R≥R c ,则方案可以考虑接受； 若R ＜R c ,则方案是不可行的 23.总投资收益率 ROI 表示总投资的盈利水平,按下式计算:式中 EBIT ——项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润 TI 项目总投资 包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金总投资收益率高于间行业的收益参考值,表明用总投资收益率表示的项目盈利能力满足要求;24.项目资本金净利润率 ROE 项目资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平,按下式计算 :式中 NP ——项目正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润 EC ——项目资本金项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值,表明用项目资本金净利润率表示的项目盈利能力满足要求;25. 项目静态投资回收期 P t 是在不考虑资金时间价值的条件下,以项目的净收益回收其总投资 包括建设投资和流动资金 所需要的时间,一般以年为单位; 项目投资回收期宜从项目建设开始年算起,若从项目技产开始年算起,应予以特别注明; 从建设开始年算起,投资回收期计算公式如下：26.当项目建成投产后各年的净收益即净现金流量均相同时,静态投资回收期的计算公式如下 :Pt ＝ I / A 式中 I —总投资 A —每年的净收益 , 即A＝CI - COt由于年净收益不等于年利润额,所以投资回收期不等于投资利润率的倒数;判别准则若Pt≤Pc,则方案可以考虑接受；若Pt＞Pc,则方案是不可行的;27.动态投资回收期是把项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后,再来推算投资回收期,这是它与静态投资回收期的根本区别;动态投资回收期就是累计现值等于零时的年份;其计算表达式为：Pt’=累计净现金流量现值出现正值的年份－1＋上一年累计净现金流量现值的绝对值/当年净现金流量现值判别准则Pt ’≤Pc项目寿命期时,说明项目或方案是可行的Pt ’＞Pc时,则项目或方案不可行,应予拒绝动态投资回收期一般要比静态投资回收期长些;注意动态投资回收期、财务净现值和财务内部收益率之间的关系Pt ’＜n,则FNPV＞0,FIRR＞icPt ’＝n,则FNPV＝0,FIRR＝icPt ’＞n,则FNPV＜0,FIRR＜ic28. 借款偿还期,是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件,以可作为偿还贷款的项目收益利润、折旧、摊销费及其他收益来偿还项目技资借款本金和利息所需要的时间;借款偿还期的计算式如下：式中 Pd——借款偿还期从借款开始年计算；当从技产年算起时,应予注明Id——投资借款本金和利息不包括已用自有资金支付的部分之和计算其具体推算公式如下：Pd=借款偿还后出现盈余的年份－1＋当年应偿还款额/当年可用于还款的收益额29. 利息备付率 ICR利息备付率也称已获利息倍数,指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润 EBIT 与当期应付利息 PI 的比值;其表达式为 :利息备付率ICR＝税息前利润EBIT /计入总成本费用的应付利息PI息税前利润EBIT即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和30. 偿债备付率 DSCR偿债备付率指项目在借款偿还期内,各年可用于还本付息的资金EBITDA-TAX与当期应还本付息金额 PD 的比值;其表达式为 :偿债备付率DSCR＝息税前利润+折旧+摊销-企业所得税/当年还本付息金额式中EBITDA —息税前利润加折旧和摊销TAX—企业所得税31.总成本 C ＝ CF +CU× QC—总成本CF—固定成本CU—单位产品变动成本Q—产销量32. 利润B=销售收入S－总成本C或B=pQ－Cu Q－CF－TUQP—单位产品售价TU—单位产品营业税金及附加33.产销量表示的盈亏平衡点 BEPQ, 其计算式如下：BEPQ= CF /p－CU－TU=CF/p1-r-CU34.生产能力利用率表示的盈亏平衡点 BEP% , 是指盈亏平衡点产销量占企业正常产销量的比重;在项目评价中,一般用设计生产能力表示正常生产量;BEP%= BEPQ/ Qd ×100%=CF/Sn-CV-T ×100%BEPQ=BEP%×Qd35. 敏感度系数相对测定法：就是用评价指标的变化率除以不确定因素的变化率;计算公式为SAF＝△A/A/△F/FSAF＞O, 表示评价指标与不确定性因素同方向变化SAF＜O表示评价指标与不确定性因素反方向变化;︱SAF︱越大,表明评价指标 A 对于不确定性因素 F 越敏感；反之,则不敏感;36.营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入;即：营业收入＝产品销售量或服务量×产品单价或服务单价37. 产品价格一般采用出厂价格,即 :产品出厂价格＝目标市场价格一运杂费38. 总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十折旧费十摊销费十财务费用利息支出十其他费用39. 经营成本作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分,是从投资方案本身考察的,在一定期间通常为一年内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出;按下式计算 :经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出或经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费+ 修理费 + 其他费用40. 静态模式下设备经济寿命的确定方法就是使最小的N就是设备的经济寿命;由于设备使用时间越长 , 设备的有形磨损和元形磨损越加剧 , 从而导致设备的维护修理费用越增加 , 这种逐年递增的费用△C, 称为设备的低劣化;用低劣化数值表示设备损耗的方法称为低劣化数值法;如果每年设备的劣化增量是均等的 , 即△C＝λ , 每年劣化呈线性增长;经济寿命的计算为:λ为逐年增加的均等费用,称为低劣化数值动态模式下设备经济寿命的确定方法就是在考虑时间价值的情况下,逐年计算设备在各种使用年限下的年成本AC,年成本最低的使用年限就是经济寿命;42. 设备经营租赁方案的净现金流量净现金流量=销售收入－经营成本－租赁费用－销售相关税金－所得税率×销售收入－经营成本－租赁费用－销售相关税金租赁费用主要包括：1. 租赁保证金 2. 担保费 3. 租金租金的计算主要有附加率法和年金法;附加率法是在租赁资产的设备货价或概算戚本上再加上一个特定的比率来计算租金;每期租金 R 表达式为：R=P1+N×i/N+P×r年金法是将一项租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法; 期末支付方式是在每期期末等额支付租金;每期租金 R的表达式为 :R=PA/P, i,N期初支付方式是在每期期初等额支付租金;每期租金 R的表达式为 :R=PF/P,i,N－1A/F,i,N43.购买设备方案的净现金流量:净现金流量=销售收入－经营成本－设备购置费－贷款利息－销售相关税金－所得税率×销售收入－经营成本－折旧－贷款利息－销售相关税金44. 设备租赁：所得税率×租赁费用－租赁费用45. 设备购买：所得税率×折旧+贷款利息－设备购置费－贷款利息1.拟建项目主厂房投资=工艺设备投资×1+∑Ki2.拟建项目工程费与工程建设其他费=拟建项目主厂房投资×1+∑Ki3.预备费=基本预备费+涨价预备费4.基本预备费=工程费与工程建设其他费×基本预备费率涨价预备费P=∑It1+ft一1 其中：It=静态投资 f=上涨率5.静态投资=工程费与工程建设其他费+基本预备费6.投资方向调节税=静态投资+涨价预备费×投资方向调节税率7.建设期贷款利息=∑年初累计借款+本年新增借款／2×贷款利率8.固定资产总投资=建设投资+预备费+投资方向调节税+贷款利息9.拟建项目总投资=固定资产投资+流动资产投资10.流动资金用扩大指标估算法估算：流动资金：拟建项目固定资产投资×固定资产投资资金率11.实际利率=1+名义利率／年计息次数年计息次数-112. 用分项详细估算法估算流动资金流动资金=流动资产-流动负债其中：流动资产=应收预付帐款+现金+存货应收帐款=产成品=年经营成本／年周转次数现金=年工资福利+年其他费／年周转次数存货=外购原材料燃料动力+在产品+产成品流动负债=应付帐款=外购原材料燃料=外购原材料燃料动力费／年周转次数在产品=年工资福利费+年其它制造费+年外购原材料燃料费+年修理费／年周转次数13.销售税金及附加=销售收入×销售税金及附加税率14.所得税：销售收入-销售税金及附加-总成本×所得税率15.年折旧费=固定资产原值-残值÷折旧年限=固定资产总额-无形资产1-残值率÷使用年限固定资产总额应包括利息16.固定资产余值=年折旧费×固定资产使用年限-营运期+残值17.动态投资回收期=累计折现净现金流量出现正值的年份-1+出现正值年份累计折现净现金流量绝对值／出现正值年份当年折现净现金流量=i1+i2-i1×FNPV1÷FNPV1+|FVPN2|19.总成本费用=经营成本+固定资产折旧费+维简费+摊销费+利息20.等额本金偿还：税后利润+折旧费+摊销费≤该年应还本金未分配利润=全部税后利润不计盈余公积金和应付利润税后利润+折旧费+摊销费>该年应还本金未分配利润=该年应还本金+上年亏损-折旧费-摊销费费盈余公积金=税后利润-上年亏损×10％税后利润=该年利润总额-该年利润总额-上年度亏损所得税率应付利润=税后利润-盈余公积金-未分配利润21.摊销费=无形资产／摊销年限22.年平均利润总额=∑各年利润÷n年年平均利税总额=年平均利润总额+∑各年销售税金÷n年23.投资利润利税率=年平均利润利税总额/项目总投资包括自有资金24.资本金利润率=年平均利润总额÷项目资本金包括全部自有资金25.各年利润总额=年销售收入-年总成本-年销售税金及附加26.各年利税总额=年销售收入-年总成本费用27.产量盈亏平衡点=年固定成本÷产品单价1-销售税金及附加税率-单位产品可变成本28.单价盈亏平衡点=固定成本+设计生产能力×可变成本÷设计生产能力1-销售税金及附加税率29．最大可能盈利额R=正常年份总收益-正常年份总成本=设计能力×单价1-销售及附加税率-固定成本+设计能力×单位可变成本30.保证利润最小产量=利润+固定成本/产品单价1-销售锐金及附加-单位产品可变成本31.每年按最大偿还能力偿还：还清贷款前,税后利润=未分配利润,应付利润=O,盈余公积金=O还清贷款的当年,未分配利润=该年尚需还款数-折旧费-摊销费应付利润：税后利润-未分配利润-盈余公积金还清贷款后,应付利润=税后利润-盈余公积金未分配利润=O32.盈余资金：资金来源-资金运用33.借款偿还期=出现盈余年份-开始借款年份+出现盈余年份应还款额/出现盈余年份可用于还款额34.资产负债率=负债总额／资产总额x100％35.流动比率=流动资产总额／流动负债总额×100％36. 资金来源与运用表：资金来源：贷款：建设期分年包括本息自有资金：包括建设期自有资金,投产期流动资金分年按达产比例分配回收流动资金：流动资金计最后一年资金运用：固定资产投资：建设期分年贷款本息流动资金投资：投产期分年按达产期比例分配盈余资金=资金来源-资金运用流动资金达产比例分配计算：投产期第一年×= 达产70％投产期第二年=×= 达产 90％投产期第三年：=×= 达产 100％ 37.资产负债表资产：流动资产总额=流动资产背景材料+累计盈余资金资金来源与运用表累计盈余资金：资金来源与运用表最后一年的累计盈余：累计盈余资金来源与运用最后一年-固定资产余值-回收流动资金在建工程：建设期第一年：第一年自有资金和贷款本息; 建设期第二年：包括第一年自有资金和贷款累计固定资产净值：投产期第一年：固定资产总额包括-无形资产-折旧费第一年后：上一年固定资产净值-折旧费无形资产净值：逐年扣减无形资产余值负债：流动负债：背景材料贷款负债：取自还本付息表分年本息资本金：建设期第一年：第一年投入的自有资金第二年：包括第一年的自有资金总额投产期第一年：自有资金总额+第一年应摊销的流动资金第二年：上一年余额+第二年应摊销的流动资金第三年：上一年余额+第三年应摊销的流动资金第三年后：以后各年上年余额照抄累计盈余公积金：损益表中盈余公积金分年累计分年填入累计未分配利润：损益表中未分配利润分年累计分年填入。

基本知识点二：经济效果评价指标体系投资方案经济评价指标不是唯一的，根据不同的评价深度要求和可获得资料的多少，以及项目本身所处的条件不同，可选用不同的评价指标，这些指标有主有次，可以从不同侧面反映投资方案的经济效果。

根据是否考虑资金时间价值，可分为静态评价指标和动态评价指标，如下图所示。

1、投资收益率投资收益率指投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。

它表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。

对运营期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算运营期年平均净收益额与投资总额的比率。

（1）计算公式投资收益率R=（年净收益或年平均净收益/投资总额）×100%（2）评价标准1）若R≥R C，则方案在经济上可以考虑接受；2）若R＜R C，则方案在经济上是不可行的；R C为基准投资收益率（3）应用指标根据分析的目的不同，投资收益率可分为：A、总投资收益率（ROI）B、资本金收益率（ROE）（总投资收益率与资本金收益率见第一章知识点）（4）优缺点优点：指标经济意义明确、直观，计算简便，一定程度上反映了投资效果的优劣，可用于各种投资规模。

缺点：没有考虑投资收益的时间因素，忽略了资金具有时间价值的重要性；指标计算正常年份的选择比较困难。

2、投资回收期投资回收期是反映投资方案清偿能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期。

（回收期公式及评价标准见第一章知识点）优缺点：优点：指标容易理解，计算比较简便；在一定程度上反映显示了资本的周转速度；缺点：只考虑了投资回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，即无法准确衡量方案在整个计算期内的经济效果。

3、偿债能力指标（1）借款偿还期借款偿还期是指根据国家财政规定及投资项目的具体财务条件，以项目可作为偿还贷款的收益（利润、折旧及其他收益）来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。

1）计算公式P d=（借款偿还后出现盈余的年份数—1）＋（当年应偿还借款额/当年可用于还款的收益额）（结合投资回收期公式记忆）2）评价标准借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是有借款偿债能力的。

一造偿债备付率计算公式
【实用版】
目录
1.偿债备付率的定义和重要性
2.偿债备付率的计算公式
3.偿债备付率的应用和分析
正文
【偿债备付率的定义和重要性】
偿债备付率是指企业或项目在特定期间内，可用于偿还债务的现金流量与当期债务本息的比率。

这一指标反映了企业或项目在偿还债务时，资金的保障程度和偿债能力的强弱。

偿债备付率是企业信用评级、债券发行和银行贷款等过程中，评估企业偿债风险的重要依据。

【偿债备付率的计算公式】
偿债备付率的计算公式通常为：
偿债备付率 =（现金流入 - 现金流出）/ 当期债务本息
其中，现金流入主要包括企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入；现金流出主要包括企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流出；当期债务本息是指企业在特定期间内需要偿还的债务本金和利息之和。

【偿债备付率的应用和分析】
偿债备付率可以帮助企业、投资者和债权人评估企业的偿债能力，从而作出更明智的决策。

一般来说，偿债备付率越高，说明企业偿债能力越强，风险越低；偿债备付率越低，说明企业偿债能力越弱，风险越高。

在实际应用中，偿债备付率的分析需要结合企业的具体情况，如行业
特点、发展阶段、债务结构等，进行综合评估。

此外，不同行业和债权人对偿债备付率的要求也会有所不同。

例如，银行在审查贷款申请时，通常会要求企业的偿债备付率达到一定水平，以确保贷款的安全性。

综上所述，偿债备付率是评估企业偿债能力的重要指标，其计算公式为（现金流入 - 现金流出）/ 当期债务本息。

一造偿债备付率计算公式偿债备付率是一个常用的财务比率，用于衡量企业的偿债能力。

它反映了企业在偿还债务时所能依靠的备付能力。

计算偿债备付率的公式如下：偿债备付率=可用于偿债的资产/债务负债其中，可用于偿债的资产是指企业可用于偿还债务的现金和现金等价物，以及可以快速变现的资产，如市场上可以快速变现的有价证券和可信用的应收账款等。

债务负债是指企业的负债总额，包括短期负债和长期负债。

偿债备付率是一个重要的指标，可以帮助投资者、债权人和其他利益相关方评估企业的偿债能力和风险。

在进行风险评估和投资决策时，偿债备付率的高低都是需要考虑的因素。

一般来说，偿债备付率越高，企业的偿债能力越强，风险越低。

为了更好地理解和应用偿债备付率，以下将对其计算公式进行详细解释，并提供一些实际案例进行说明。

首先，可用于偿债的资产是指企业可以用来偿还债务的资金和其他可快速变现的资产。

这些资产通常包括企业的现金和现金等价物，如银行存款、短期投资和其他市场上可以快速变现的金融工具。

此外，还包括企业的应收账款，前提是这些账款是可信用的，并可以在短期内变现。

债务负债是指企业需要偿还的负债总额。

这包括短期负债，如应付账款、短期借款和应付利息，以及长期负债，如长期借款和应付债券。

下面是一个计算偿债备付率的例子：公司A的可用于偿债的资产总额为500万元，债务负债总额为300万元。

那么，公司A的偿债备付率为：偿债备付率=500万元/300万元=1.67这意味着公司A拥有1.67倍的可用于偿债的资产来偿还其债务。

这个数字越高，说明公司A的偿债能力越强。

需要注意的是，偿债备付率只是一个指标，不能作为独立判断企业偿债能力的依据。

在实际应用中，还需要结合其他财务指标和详细的财务分析来全面评估企业的偿债情况。

此外，还需要注意不同行业和不同规模的企业之间偿债备付率的差异。

一般来说，大型企业通常具有更强的偿债能力，因为它们有更多的资产作为备付。

而小型企业可能面临更高的偿债风险，因为它们的可用于偿债的资产相对较少。

一造偿债备付率计算公式
【原创版】
目录
1.偿债备付率的定义
2.偿债备付率的计算公式
3.偿债备付率的应用和意义
正文
偿债备付率是指企业或项目在一定期限内，可用于偿还债务的资金与当期应偿还债务的比率。

这个比率可以帮助投资者、债权人和企业管理者评估企业的偿债能力，从而判断企业是否具备按时偿还债务的能力。

在实际应用中，偿债备付率是衡量企业财务风险的重要指标。

计算偿债备付率的公式为：偿债备付率 =（现金及现金等价物 + 未
来经营现金流量）/ 当期应偿还债务。

其中，现金及现金等价物是指企业手中的现金、银行存款、短期投资等可迅速变现的资产；未来经营现金流量是指企业在未来一段时间内，通过正常经营活动产生的现金流入；当期应偿还债务是指企业在当期内需要偿还的债务本金和利息。

偿债备付率的应用主要体现在以下几个方面：
1.对投资者而言，偿债备付率可以帮助他们判断企业是否具备足够的偿债能力，从而决定是否投资。

2.对债权人而言，偿债备付率可以帮助他们评估企业的偿债风险，从而决定是否愿意提供贷款或信用。

3.对企业管理者而言，偿债备付率可以帮助他们了解企业的偿债能力，并据此制定合理的财务策略。

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项目利息备付率计算公式在项目管理中，项目利息备付率是一个重要的指标，用于评估项目的可行性和风险。

它是指项目收入能否覆盖项目利息支出的能力。

计算项目利息备付率可以帮助项目经理和投资者判断项目的盈利能力和偿债能力，从而做出合理的决策。

项目利息备付率的计算公式如下：项目利息备付率 = （项目净利润 + 利息费用）/ 利息费用其中，项目净利润是指项目的收入减去项目的成本和费用，利息费用是指项目所需支付的利息金额。

项目净利润是评估项目盈利能力的关键指标之一。

项目收入的计算应包括所有与项目相关的收入，如销售收入、租金收入等。

项目成本和费用的计算应包括直接成本和间接成本，如材料成本、人工成本、管理费用等。

评估项目净利润时，还应考虑项目的折旧和摊销费用，以及税收等因素的影响。

利息费用是项目所需支付的利息金额。

在计算利息费用时，应考虑项目的借款成本和借款期限等因素。

借款成本可以通过项目的融资成本来衡量，包括利率、手续费等。

借款期限是指项目所借款项的还款期限，可以是短期借款或长期借款。

项目利息备付率的计算结果可以反映项目的偿债能力和盈利能力。

如果项目利息备付率大于1，表示项目的收入能够覆盖利息支出，项目具备良好的偿债能力。

如果项目利息备付率小于1，表示项目的收入无法覆盖利息支出，项目存在偿债风险。

在实际应用中，一般认为项目利息备付率应大于1.2，以确保项目的稳定运营和偿债能力。

项目利息备付率的计算可以帮助项目经理和投资者评估项目的风险和收益，从而做出合理的决策。

如果项目利息备付率较高，说明项目具备较好的盈利能力和偿债能力，值得投资。

如果项目利息备付率较低，说明项目存在较大的风险和偿债压力，需要谨慎考虑投资。

项目利息备付率是一个重要的指标，用于评估项目的可行性和风险。

通过计算项目净利润和利息费用，可以得出项目利息备付率。

该指标可以帮助项目经理和投资者判断项目的盈利能力和偿债能力，从而做出合理的决策。

在实际应用中，应注意项目利息备付率应大于1.2，以确保项目的稳定运营和偿债能力。

知识点：1.影响资金时间价值的因素四个（P1-P2）：1.资金的使用时间；2.资金数量多少；3.资金投入和回收特点；4. 资金周转速度；――理解每个影响因素如何影响时间价值2.利率高低的决定因素有5个(P2)：1.社会平均利润率；2.金融市场上借贷资本的供求情况；3. 借出资本要承担一定的风险；4.通货膨胀对利息的波动有直接影响；5. 借出资本的期限长短。

——前三个因素——单选题3.几个概念：—--对于资金时间价值的换算方法与采用复利计息的方法完全相同。

(P2) ——在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

(P2)——以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。

(P3)4.对技术方案的经济效果评价，就是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。

(P14)5.对于经营性方案……现行市场价格。

(P15)——对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。

(P15)6.贷款还本的资金来源有4个(P28)：1.利润；2.固定资产折旧；3.无形资产及其他资产摊销费；4.其他还款资金。

偿债能力指标主要有6个(P29)：1.借款偿还期；2.利息备付率；3.偿债备付率；4.资产负债率；5.流动比率；6.速动比率。

借款偿还期指标(P30)：适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；利息备付率和偿债备付率指标(P30)：适用于预先给定借款偿还期的技术方案分析企业的偿债能力。

7.流动资金估算的基础、概念(P47)流动资金估算的基础是经营成本和商业信誉等，它是流动资产与流动负债的差额。

8.技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括（P51）1关税、2增值税3、营业税、4消费税、5所得税、6资源税、7城市维护建设税、8教育附加税、9土地增值税。

——税金属于财务现金流出9.设备磨损的几个概念（P53）1.有型磨损：第一种有型磨损；2. 有型磨损：第二种有型磨损；3.无型磨损：第一种无型磨损；4. 无型磨损：第二种无型磨损；10.设备的自然寿命、技术寿命（56）设备的自然寿命是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。