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银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，银行压力测试通常包括银行的信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等方面内容。
压力测试中，商业银行应考虑不同风险之间的相互作用和共同影响。
欧盟国家将要求国内最大型银行接受所谓的“压力测试”，来评估这些银行的资产负债表是否隐藏更多一旦曝光将是外界不乐见的问题。
压力测试是美国财长盖特纳在二周前提出的“金融稳定计划”其中一项重点，当其时分析员预期，这项测试将为银行是否国有化留下开放式答案。
步骤和程序一般来说，压力测试有几大步骤：确定测试对象，即进行压力测试的机构的资产/负债组合，比如某银行的房地产开发贷款：识别影响该组合的主要风险因子，比如房价：设计压力情景，比如房价下跌的幅度：计算压力情景下相关指标的可能变动：根据测试结果，有针对性地制定相应政策，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。
压力测试有着重要的功效。
首先，压力测试是金融稳定性评估的重要工具。
在总结1998年亚洲金融危机经验教训的基础上，IMF和世界银行于1999年5月联合推出了“金融部门评估计划”，通过压力测试、金融稳健指标、标准与准则评估三个分析工具，对各经济体的金融体系进行全面评估和监测，其中最为核心的工具即为压力测试。
其次，压力测试在监管机构评估监管资本中有着重要的应用。
2004年发布的《巴塞尔新资本协议》对商业银行压力测试作出了相关规定。
新资本协议的第一支柱要求商业银行必须对相关风险参数进行压力测试，第二支柱要求商业银行进行内部资本充足评估程序时，要进行前瞻性的压力测试，以识别可能的不利事件出现时需要增加的资本额，监管当局根据测试结果，要求银行持有一定数量的超额资本。
再次，压力测试也是银行自身进行风险管理的重要工具。
测试结果据国际货币基金组织(IMF)最新估计，加上已知损失和尚未确认的损失，全球所有金融机构的损失总额将达到令人震惊的4.1万亿美元。
压力测试的统计范围较小，只是美国银行19家未来两年在糟糕但非灾难性情况下所面临的未确认损失。
中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知（银监发[2007]91号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，各省级农村信用联社，北京、天津、上海、深圳农村商业银行，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司：为进一步提高商业银行风险管理能力，不断完善银监会监管技术和手段，银监会制定了《商业银行压力测试指引》，现印发给你们，请遵照执行。
请各银监局将本通知转发至辖内有关银行业金融机构。
执行中，如有意见和建议，请报告银监会。
二00七年十二月二十五日商业银行压力测试指引第一条为进一步提高商业银行风险管理能力，不断完善银监会监管技术和手段，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。
第二条本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。
第三条本指引所称压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。
第四条压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因素与银行财务状况之间的关系，深入分析银行抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对银行带来的冲击。
对于日常管理中广泛应用各类风险计量模型的银行，压力测试应成为模型方法的重要补充。
压力测试也能够帮助银监会充分了解单家银行和银行业体系的风险状况和风险抵御能力。
第五条压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法。
敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
４４■李亚范中国银行总行风险管理部王磐泰康人寿总公司稽核部关于我国商业银行的压力测试工作的探讨［摘要］［关键词］随着金融环境的日趋复杂化，金融市场的全球化，新风险类型的不断涌现，压力测试的灵活性、综合性以及对管理层赋予的了解机构整体风险的职责，使压力测试逐步成为商业银行内部风险管理的重要辅助手段。
开展压力测试工作已逐步纳入商业银行监管范畴，并且其覆盖范围以及使用范围的不断扩大。
本文通过研究国内外监管机构对压力测试工作的监管规定，比较国际银行的压力测试进展，分析我国商业银行压力测试工作的现状，对我国商业银行加强内部风险管理，完善压力测试工作提出了工作建议。
商业银行风险管理压力测试银行监管一、导论二、对商业银行压力测试工作的监管规定三、国际银行及我国商业银行的压力测试实践四、我行商业银行压力测试工作的差距分析２００８年金融危机的爆发，使部分金融机构瞬间土崩瓦解，让人们更加清醒认识到，正常经营环境下的风险管理并不足够，银行受到极为严峻的市场震荡影响时，可能会因为多种因素蒙受损失。
压力测试就是运用技术手段评估银行在发生非正常经营环境下（即置信水平发生“肥尾”小概率事件时）可能遭受的负面影响，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并提早采取措施。
压力测试，一方面是帮助银行对于了解、诊断、治疗自身风险，判断银行资产对于外部和内部一些重要因素的敏感程度以及银行资产的风险集中度。
同时，压力测试还可以用来量化和判断银行的资本充足程度。
压力测试的另外一个重要的目的是增加银行的风险透明度，能够让管理层、使股东、监管机构等利益相关者及时了解风险状况，并针对一些极端情况防患于未然，提振市场的信用度。
２００９年上半年，美国和欧洲监管部门针对区域内金融机构开展了大规模“压力测试”就是良好的例子。
压力测试大体分为两类，情景分析和敏感性测试，敏感性测试旨在测量测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，其主要根据金融市场指标变化，而无需界定引起指标变化的特定事件；情景分析是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，多取事先确定的典型性冲击或压力事件，模拟压力情境下的金融市场指标变化。
2004年第3期总第105期 中国农业银行武汉培训学院学报Journal of ABC Wuhan Training CollegeNo.3 May.2004Serial No.105金融稳定评估与中国银行业压力测试分析黄 王景(中国农业银行资产负债管理部,北京 100036)[摘 要]本文简要评述了金融稳定评估FSAP,对银行业压力测试和国内银行压力测试现状进行介绍,为国内银行进行金融稳定分析提供参考。
[关键词]金融稳定评估;银行;压力测试[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1004-4817(2004)03-0015-03 2004年2月10日,中国人民银行行长周小川在“央行年度工作会议”上表示,今年上半年就要完成跨部门的金融稳定评估工作,并在此基础上研究制定金融稳定评估框架,要最大限度地防范金融机构套取中央银行资金,保障中央银行的资金安全。
在此本文将对金融稳定评估FSAP作一简要评述,并对银行业压力测试进行介绍,从而为国内银行进行金融稳定分析提供参考。
一、FSAP的含义及思路FSAP是金融部门评估规划(Financial Sector As2 sessment Programme)的缩写,金融稳定评估产生的背景源于亚洲金融危机后,国际金融体制改革和国际货币基金推动透明度建设的要求。
FSAP通过三个层次衡量一个经济体的金融体系是否稳健。
一是宏观层次:宏观审慎监督是否到位?———FSIs(Financial S oundness lndicators,金融稳健指标):脆弱性及承受损失的能力———压力测试:冲击对银行体系的影响二是微观层次:金融基础设施是否完备?———支付体系、会计准则、公司治理、安全网等三是监管层次:对金融部门的监管是否有效?包括银行、证券、保险、支付体系。
(一)金融稳定评估现状。
金融稳定评估由基金组织和世界银行联合开展,其他国际组织和中央银行专家参与,双方需要投入大量人力、物力共同完成。
目前已完成评估、正在评估和准备接受评估的国家已超过100个,基于国际上对我国的压力,1999年国务院批准成立跨部委透明度小组,包括金融稳定评估小组。
国务院批准我国在3—5年内参加金融稳定评估,自评是正式参加的第一步,自评的组织成立于2003年7月,2003年8月在香港召开研讨会, 2003年9月黄山召开了方案鉴定会,2003年11月基金组织在海南对自评人员进行了培训,基金组织将会提供更有针对性的技术援助,自评小组将于2004年2月底完成分报告写作。
(二)金融稳定评估FSAP的主要内容。
FSAP使用特殊监测指标———金融稳健指标,由基金组织开发,反映金融部门整体情况,在对宏观经济风险进行分析的基础上对整个银行体系进行压力测试,使用更多的国际标准和准则对金融基础设施进行评估,强调系统性风险的解决框架。
(三)金融稳定评估使用的核心国际标准和准则。
主要包括:巴塞尔银行监管核心原则、支付系统核心原则、货币与金融政策透明度准则、反洗钱准则。
(四)金融稳定评估使用的其他原则和准则。
这些准则主要是:国际会计和审计准则、公司治理原则、证券业良好行为准则、保险业良好行为准则、财政透明度准则、数据公布一般系统、数据公布特殊标准。
[收稿日期]2004—04—06(五)金融稳健指标(FSIs)。
1、核心指标。
(1)监管资本/风险加权资产;(2)一级资本/风险加权资产;(3)不良贷款/全部贷款总额;(4)(不良贷款—特别准备金)/资本金;(5)部门贷款/全部贷款总额;(6)大额风险贷款/资本金;(7)净收入/平均总资产;(8)净收入/平均资本金;(9)利差收入/总收入;(10)非利息收入/总收入;(11)流动资产/总资产(流动资产比率);(12)流动资产/短期负债;(13)资产久期;(14)负债久期;(15)外汇净开放存量/资本金。
2、鼓励指标。
(1)资本金/全部资产;(2)地区贷款/全部贷款;(3)金融衍生资产存量/资本金;(4)金融衍生负债存量/资本金;(5)交易收入/总收入比重/;(6)人力支出/非利息支出;(7)存贷款参考利差;(8)最高与最低拆借利差;(9)客户存款/全部贷款(不包括银行间借款);(10)外汇贷款/全部贷款;(11)外汇负债/全部贷款;(12)股权类资产的净开放存量/资本金;(13)非银行金融机构资产/金融体系总资产;(14)非银行金融机构资产/G DP;(15)总负债/所有者权益;(16)息前和税前收益/所有者权益;(17)息前和税前收益/利息和本金支出;(18)外汇风险暴露净额/所有者权益;(19)贷款人申请保护的申请书数量;(20)证券市场平均价差;(21)证券市场平均日换手率;(22)住户部门的债务/G DP;(23)住户部门债务负担/住户部门的可支配收入;(24)房地产价格;(25)住房房地产贷款/全部贷款;(26)商业房地产贷款/全部贷款。
二、银行业压力测试(Stressing Test)(一)压力测试主要含义。
压力测试是对FSAP的分析进行补充,进一步证实FSAP的一些结论。
压力测试泛指分析银行承担各类冲击能力的方法。
其主要目的是评估银行机构面临的主要风险和测试由于宏观经济变量出现不利的变动对银行造成的脆弱性。
具体做法是通过评估宏观经济变量变动(可能的,但不一定会发生的情况)对于银行体系稳健性的影响。
(二)压力测试的五个步骤。
1、确定银行体系面临的风险暴露,以及银行的脆弱性。
2、获得相关数据,同时考虑到数据的可得性。
3、以可能发生的经济冲击为基础,假定相应的冲击类型。
4、选择恰当的研究方法论,并加以实施。
5、对压力测试的结果进行解释。
典型的是回答下面的问题:每一种相关的经济冲击为什么会对银行(体系)产生不利的影响?如何改进?(三)决定压力测试方法的两个因素。
IMF工作小组在决定一国金融体系(银行)的风险暴露和冲击程度时,考虑两个因素:数据的可得性,金融体系的复杂程度。
(四)压力测试的具体分析方法。
压力测试的具体分析方法主要包括敏感度分析即单一因素分析、情景分析即多因素分析、宏观经济模型分析、向量自回归模型(VAR)。
敏感度分析:即单一因素分析,主要考虑的因素是利率的变动以及汇率的变动,各国对于上述因素变动幅度的设定是不同的。
情景分析:即多因素分析,主要考虑资产(股票、房地产)价格下跌以及G DP下降造成的冲击,表现为多种因素同时发生的情况下,银行的盈利情况、资产质量和资本充足情况。
情景分析的两种方法:一是允许几种冲击同时发生,相互影响,如利率的提高,资产价格的下降、G DP的下降、汇率的变动等同时出现不利的变动;另一种方法是将历史上出现的政治、经济事件或者金融危机,计算出对银行的资产负债表和损益表的影响。
(五)压力测试的数据要求。
1、银行的资产负债表;2、资产质量的数据;3、损益表;4、宏观模型需要连续的时间序列数据;5、考虑经济结构的变化和政策的因素。
(六)压力测试的使用者。
1、金融监管当局;2、银行的风险管理人员;3、高级管理层。
(七)压力测试的有效性及最新的进展。
压力测试分析的关键是确定银行面临的各种可能的冲击,可能发生,但不一定发生的事件,以及程度大小,发生的概率。
IMF作完压力测试后继续与有关当局进行沟通后证实总的效果是积极的,压力测试的结论与建议与FSAP的其他方面的工作相互对照,互为补充。
2001年夏天,IMF工作人员对已经完成的28个FSAP进行了调查,调查表明,成员国对银行风险包括了:利率风险、汇率风险、信用风险、流动性风险、资产价格风险、商品价格风险(发展中国家)、其他风险(如G DP下降)。
有参加过FSAP的两个国家报告说, FSAP完成后,所做的压力测试情况确实在他们国家发生了,其实际结果与原先的分析相近。
由于数据的局限性和研究方法的局限性,以及将宏观经济变量与金融体系的脆弱性相联系起来的理论上的可行性和困难,也不能过高地对压力测试的结果进行估计。
压力测试仍在发展过程中,越来越多的国家不仅仅进行单一因素分析(基于成员国历史上的极端情况),而且进行情景分析,使用模型和其他分析技巧对宏观经济冲击的规模进行估量。
三、中国银行压力测试现状由于银监会于2003年下半年开始从事压力测试工作,各家银行对压力测试总体感觉较陌生。
其中中国银行2003年在资金业务市场风险管理中应用了压力测试,其压力测试的相关模型和软件都是直接购买RisKMe2 tries公司的成熟产品Risk Manager,其主要功能是对资金交易进行实时估值(Markto Market)、评估风险价值(Value at RisK)、敏感度分析(Sensitivity Analysi s)和压力测试(Stress Testing)。
2003年末工、农、中、建、广东发展银行在银监会组织下,对所在行的信用风险、利率风险(人民币、外币)、汇率风险、流动性风险四个方面进行了第一次压力测试。
测试总体表明各家行面临着程度不同的信用风险、利率风险,这两种风险对各行的盈利能力和资本充足率将形成较大冲击;外币业务占比较大的行面临的汇率风险不容忽视;四大国有银行的头寸总体还比较充足,但也蕴含一定的流动性风险,股份制银行的流动性风险需引起足够重视。
(一)对系统和数据的要求。
如果无法了解银行的资金交易信息的整体情况,风险监控就无从谈起,所以必须有系统作为交易信息的汇总平台,对交易信息进行梳理、汇总分析。
以中国银行为例,自2000年起着手建立资金风险管理系统,已率先成为国内唯一一家已在全球各主要分行连通了该系统的银行,总行可获得本部门和海外分行资金业务的即时交易头寸,按照所搭建的业务组织结构汇总,压力测试基本覆盖资金业务产品。
(二)压力测试对人员、部门的有关要求。
对于全行性的压力测试,由于压力测试涉及面广,技术性强,需要在一定时间内集中人员和精力才能完成,比如贷款质量、汇率、利率、准备金率等问题涉及到全部敏感性资产和负债业务,需要人民币业务、资金交易、国际业务部门多方人员共同参与完成;对于单个的风险敏感业务,需要定期进行压力测试,由所在业务部门列入工作安排。
(三)压力测试报告的结构。
一般分为内容提要和正文两部分。
其中正文部分主要包括:1、压力测试目的。
2、进行压力测试的方法、过程、内容、人员。
3、压力测试的前提及结论。
4、对压力测试结果发生的原因解释及说明。
5、压力测试的局限性及体会、改进建议。
6、压力测试附表、模型、历史数据。
(编辑:吴敬文)。
