金明精机2020年上半年财务状况报告

金明精机2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为85,730.41万元，与2019年上半年的68,035.38万元相比有较大增长，增长26.01%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为18122.57万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的21.14%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加2491.62万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的9.68%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为89,529.91万元，与2019年上半年的73,365.15万元相比有较大增长，增长22.03%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的12.75%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

金明精机2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况金明精机2020年三季度资产总额为142,526.11万元，其中流动资产为85,074.34万元，主要以货币资金、存货、其他流动资产为主，分别占流动资产的37.01%、31.88%和17.9%。

非流动资产为57,451.76万元，主要以在建工程、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的49.64%、37.87%和8.38%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的37.01%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.09%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产91,056.54 100.00 84,472.1 100.00 85,074.34 100.00 货币资金18,369.2 20.17 10,750.63 12.73 31,483.4 37.01 存货30,001.14 32.95 37,311.61 44.17 27,122.24 31.88 其他流动资产23,281.54 25.57 26,886.69 31.83 15,231 17.90 应收账款10,830.67 11.89 4,190.06 4.96 2,350.53 2.76 预付款项6,548.87 7.19 1,982.84 2.35 1,026.99 1.213、资产的增减变化2020年三季度总资产为142,526.11万元，与2019年三季度的152,867.21万元相比有所下降，下降6.76%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加20,732.77万元，在建工程增加3,812.01万元，长期应收款增加275.13万元，长期待摊费用增加88.92万元，共计增加24,908.84万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少0.11万元，投资性房地产减少16.91万元，递延所得税资产减少480.25万元，商誉减少489.93万元，预付款项减少955.85万元，其他非流动资产减少1,526.16万元，应收账款减少1,839.53万元，应收票据减少。

金明精机2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
金明精机2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为4,024.68万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为69.37%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过9,115.15万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，金明精机2020年三季度的带息负债为600万元，实际借款利率水平为7.99%，企业的财务风险系数为0.98。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供71,387.45万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
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机械设备行业谨慎推荐（维持）机械设备行业2020年半年报业绩综述风险评级：中风险专用设备和通用机械共振，机械制造业复苏正当时2020年9月4日分析师：张豪杰SAC执业证书编号：S0340520070001电话：*************邮箱：********************.cn细分行业评级工程机械推荐工业机器人推荐半导体设备推荐光伏设备推荐轨交设备谨慎推荐油服设备谨慎推荐激光设备谨慎推荐行业指数走势资料来源：东莞证券研究所，Wind投资要点：◼行情回顾：2020年1-8月，机械行业整体上涨24.0%，跑赢大盘12.7pct。

细分行业中，农用机械、其它专用机械、其它通用机械、机械基础件、工程机械涨幅较大，分别上涨47.2%、44.1%、35.8%、35.7%、30.9%。

1-8月，在机械行业395家上市公司中有278家公司股价实现上涨，其中有30只个股涨幅超过100%，93只涨幅超过50%，168只涨幅超过20%。

◼机械行业2020年上半年业绩分析。

上半年，机械行业整体实现营收6349.6亿元，同比增长0.5%；实现归母净利润454.7亿元，同比增长7.5%。

自3月份复工复产以来，机械行业加快回暖，迎来超补偿反弹，二季度行业整体归母净利润同比大幅增长。

上半年，以工业机器人、机床、注塑机、内燃机等为代表的通用机械产销量增速逐步提升，二季度以来通用机械复苏进程不断加速。

上半年，以工程机械、农用机械、楼宇设备等为代表的专用设备持续发力，行业业绩大幅增长。

上半年机械行业盈利能力依然较强，现金流情况大幅改善。

◼工程机械：行业景气度持续高涨，上半年业绩快速增长。

上半年，工程机械行业共计实现营收1570.9亿元，同比增长15.9%；实现归母净利润184.2亿元，同比增长27.1%。

自复工复产以来，基建逆周期调节作用凸显，叠加前期需求后移，工程机械行业迎来超补偿反弹，主要工程机械产品产销两旺，供不应求，挖掘机、泵车等产品迎来涨价潮。

金明精机2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为60,448.86万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为10,100万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供65,405.73万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕4,956.87万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为18,891.62万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是22,078.1万元，实际已经取得的短期贷款金额为10,100万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为20,484.86万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为21,281.48万元，在5年之内偿还的贷款总规模为22,874.72万元，当前实际的长短期借款合计为10,475万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
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金明精机2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为1,581.41万元，与2019年上半年的611.92万元相比成倍增长，增长1.58倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年上半年营业利润为1,585.51万元，与2019年上半年的612.7万元相比成倍增长，增长1.59倍。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析金明精机2020年上半年成本费用总额为15,088.9万元，其中：营业成本为12,930.13万元，占成本总额的85.69%；销售费用为814.82万元，占成本总额的5.4%；管理费用为1,145.39万元，占成本总额的7.59%；财务费用为112.61万元，占成本总额的0.75%；营业税金及附加为85.94万元，占成本总额的0.57%。

2020年上半年销售费用为814.82万元，与2019年上半年的942.98万元相比有较大幅度下降，下降13.59%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年上半年管理费用为1,145.39万元，与2019年上半年的1,291.75万元相比有较大幅度下降，下降11.33%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为6.94%，与2019年上半年的8.06%相比有所降低，降低1.12个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用控制较好，管理费用支出水平相对下降给企业经济效益的提高做出了贡献。

三、资产结构分析金明精机2020年上半年资产总额为149,366.02万元，其中流动资产为91,362.89万元，主要以存货、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的33.27%、23.51%和19.16%。

非流动资产为58,003.14万元，主要以在建工程、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的48.98%、38.25%和8.4%。

金明精机2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为1,581.41万元，与2019年上半年的611.92万元相比成倍增长，增长1.58倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为1,585.51万元，与2019年上半年的612.7万元相比成倍增长，增长1.59倍。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加295.2万元，资产减值损失增加68.56万元，营业税金及附加减少81.96万元，财务费用减少121.44万元，销售费用减少128.15万元，管理费用减少146.36万元，共计增加841.67万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加95.57万元，共计减少95.57万元。

各项科目变化引起营业利润增加972.81万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为936.99万元，与2019年上半年的641.79万元相比有较大增长，增长46.00%。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为负4.1万元，与2019年上半年负0.78万元相比亏损成倍增加，增加4.23倍。

5、经营业务的盈利能力。

田中精机2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况田中精机2020年上半年资产总额为52,740.07万元，其中流动资产为45,450.71万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的34.53%、34.19%和21.12%。

非流动资产为7,289.36万元，主要以固定资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的77.83%、14.13%和8.04%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的37.61%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的37.36%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产96,419.06 100.00 85,284.03 100.00 45,450.71 100.00 应收账款41,467.77 43.01 36,232.31 42.48 15,692.04 34.53 存货39,000.19 40.45 28,388.88 33.29 15,541.22 34.19 货币资金12,727.73 13.20 10,725.68 12.58 9,600.42 21.12 预付款项248.23 0.26 156.49 0.18 1,551.3 3.41 交易性金融资产0 - 7,272.35 8.53 1,359.89 2.99 其他应收款992.38 1.03 848.77 1.00 1,287.74 2.83 其他流动资产147.74 0.15 287.47 0.34 9.75 0.023、资产的增减变化2020年上半年总资产为52,740.07万元，与2019年上半年的119,053.98万元相比有较大幅度下降，下降55.7%。